中国的硫磺贸易与全球供应形势 - PowerPoint Presentation

Click to edit Master slide style,*,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,中国的硫磺贸易与全球供应形势,赵 磊,英国硫咨询公司（,British Sulphur Consultants,）,2009,年,12,月,2,CRU,集团的化肥与化工子公司,欧美地区化肥领域中最大的和历史最悠久的咨询机构,20,多位专业的化肥行业分析师,加上多位数据统计,、,市场、销售人员,总部位于英国伦敦，并在美国明尼阿波利斯、华盛顿、,孟买等地设有分支机构，以及北京代表处,出版化肥周报（,Fertilizer Week),等业界重要的刊物,每年都举办国际性的会议：硫磺（,2009,年,11,月在温哥华,),，,氮肥与合成气（,2010,年,2,月在巴林），拉丁美洲化肥会议，,国际磷产业会议（,2010,年,3,月在布鲁塞尔）。会议规模均在,300-600,人,关于英国硫咨询公司,3,硫磺，只是我们分析的产品之一；,我们研究全球范围内整个化肥产业链，研究对象覆盖大部分化肥品种,内容,2009,年中国硫磺贸易回顾,国内产能与定价机制,全球供应形势,结论,4,内容,2009,年中国硫磺贸易回顾,国内产能与定价机制,全球供应形势,结论,5,2009,年,1-10,月硫磺进口量创下新高,6,2009,年的进口硫磺市场呈现出的特点,虽然硫磺价格跳水给进口企业造成了高额损失，但多数企业很快恢复了进口业务,高价硫磺库存在上半年基本消耗完毕,很多新的投资者进入这个行业，并导致新的库存开始在港口堆积,港口的高库存和月度进口量居高不下并存,7,进口硫磺的主要来源（,2009,年,1-9,月）,中东,3.74m,中亚地区,0.85m,东亚地区,1.76m,加拿大,1.72m,美国,1.23m,其他地区,0.41m,中亚地区：哈萨克斯坦，乌兹别克斯坦，土库曼斯坦,中东：沙特阿拉伯，阿联酋，伊朗，科威特，卡塔尔，巴林，约旦,东亚地区：日本，韩国，中国台湾,8,9,2000-2009,年进口硫磺来源的变化,10,中国进口硫磺的主要路径,内容,2009,年中国硫磺贸易回顾,国内产能与定价机制,全球供应形势,结论,11,12,进口硫磺以外的来源,国际硫磺,供应商,国内硫磺供应商,矿酸与冶炼酸,中石化,中石油,硫铁矿制酸,冶炼酸（国内及进口）,13,硫磺（各种形式）供给的来源构成,两个主要的生产企业：,中石化 中石油,总产能超过,250,万吨，并在逐年递增,实际产量在,2008,年超过,150,万吨，占当年国内市场供应量的,14%,14,国内硫磺生产：,中石化,普光天然气净化厂,设计产能,250,万吨以上,2009,年,10,月投料试车,预计,2011,年达产,中石油,在建的,3,个天然气净化厂：罗家寨，铁山坡，渡口河,设计产能总计,153,万吨,与雪佛龙（,CHEVRON),合作,预计,2010-2012,年期间陆续投产,15,川东北气田的开发将大幅度增加国内硫磺的产能,达州,16,2009-2012,：国内硫磺产量将有显著增长：,供给方面,进口硫磺,基准价格的制定者,国产硫磺,价格的跟随者,冶炼酸,库存对价格起到决定性的作用,需求方面,磷肥行业,主要的消费领域和价格承受者,工业用户,目前消费量尚小但重要性在不断提升,17,国内硫磺市场定价机制分析,进口硫磺,国产硫磺,矿酸与冶炼烟气制酸,自,2007,年,6,月开始对二铵出口征收关税以来，中国政府频繁调整出口政策,2009,年,6,月颁布（,7,月开始实施）的新出口政策可能会延续至,2010,年或者进行微调。就目前形势看，完全取消关税和重新加征惩罚性高关税可能性都非常小,18,主要化肥产品,是否季节性关税？,低关税月份数,低关税税率,2010,年政策,一铵,/,二铵,是,6.5,10%,?,尿素,是,5.5,10%,复合肥,否,95%,氯化钾,/,硫酸钾,否,105%,磷酸,/,合成氨,（初级产品）,否,10%,化肥出口关税变动对硫磺市场的影响,国内磷肥,/,复合肥企业,国内化肥市场,中国农民,国内粮食市场,国内消费者,19,出口关税对硫磺市场的影响,低关税使硫磺的产业链趋于完整,内容,2009,年中国硫磺贸易回顾,国内产能与定价机制,全球供应形势,结论,20,21,中东地区,22,ADNOC,硫磺价格，,2006/11-2009/12,23,2009-2017,年之间中东地区的硫磺产量将增加,1030,万吨,主要的增量位于阿联酋,（,+450,万吨），卡塔尔（,+260,万吨）和沙特阿拉伯（,+230,万吨）,很多项目都有不同程度的延迟,在沙特和阿联酋，新建项目需要更多的高硫天然气供应,24,阿联酋主要的扩产项目,注：尚未发现有新建大规模硫磺储存能力的计划,Sharjah,的,Sajaa Gas,项目还在等待确认气源，设计产能,350 t/d,25,卡塔尔主要的扩产项目,Qatargas Ras Laffan Common Sulphur Facility,设计产能,12,000 t/d,注：临时（紧急）仓储能力约为,480,万吨,26,沙特阿拉伯的新增产能,天然气：,Khursaniyah,天然气净化厂，,Hawiyah,的扩建,Khurais,工厂均已投产。,Karan,和,Manifa,已经开工建设，,Wasit FEED,已经完成招标,石油：,两个,400,000 bbl/d,的炼厂重新启动（每个的硫磺产能达到,40,万吨,/,年），,Petro Rabigh,已经在运营，第二阶段正在进行可研。还有规划中的部分其他炼厂,除上述三个国家外，伊朗，科威特，伊拉克也正在或者计划增加其硫磺产能。,27,2009-2017,年间，海湾地区国家的硫磺出口能力将增加近一倍,28,中东地区硫磺的过剩将是影响全球市场的最主要因素,29,加拿大,硫磺产能集中在,Alberta,，产品通过,British Columbia,的港口出口至美国以外的国家,产品以固体硫磺为主，只有部分液体硫磺通过罐车运往美国,位于温哥华的两个主要码头：,Pacific Coast Terminal,和,Kinder Morgan,，总仓储能力,38,万吨，年吞吐能力超过,900,万吨。,30,加拿大硫磺产量在,2005-2009,年期间有所下降，,08-09,年成为产量的谷底,来自天然气的产出进一步降低，,2009,年预计低于,500,万吨,石油炼厂的产出不断增加，绝对数量很低（,2009,年约,55-57,万吨,),自油砂中回收的量有所增加,2010-2015,期间，来自天然气的硫磺产量继续下降，但是自原油和油砂回收的产品增量将超过以天然气为来源的减量，预期产量将在,2008-2009,年低点的基础上持续增加。,31,32,哈萨克斯坦,Tengizchevroil,（简称,TCO),是哈萨克斯坦目前主要的硫磺生产企业。其投资者包括：,Chevron 50%Exxon Mobil 15%,KazMunaiGaz 20%LukArco 5%,2008,年，,TCO,共销售硫磺,223,万吨，减少库存,53,万吨；,2009,年,1-9,月的总产量达到,161,万吨，销售近,200,万吨，目前库存量小于,730,万吨。,面对目前产能,230-240,万吨的形势，,TCO,将努力扩大硫磺的销售以便有效降低库存,其他哈萨克斯坦境内的项目，如,Zhanazhol,目前产能正从,3,万吨扩至,18,万吨，而,Kashagan,的油气开发预期将自,2012,年以后向市场供应产品,33,内容,2009,年中国硫磺贸易回顾,国内产能与定价机制,全球供应形势,结论,34,结论,中国将继续保持世界硫磺贸易中的主要进口国地位,川东北气田的新增产能将会显著增加硫磺自给的比例，但硫磺的价格将仍旧由国际市场主导,全球范围内，硫磺市场供给的过剩将自,2009,年起不断增加，并于,2015,年达到顶峰,价格将长期在低位（,$25-65/t,FOB,温哥华,),波动。预计,2012,年可能会落至谷底，然后逐步攀升。,35,联系方式,伦敦总部：,British Sulphur Consultants,a division of CRU Group,31 Mount Pleasant,London,WC1X 0AD,England,Tel:+44 20 7903 2132,Fax:+44 20 7833 4973,email:,英国硫咨询公司北京代表处,北京市建国门内大街,7,号光华长安大厦,2,座,517,室,邮编：,100005,电话：（,010,）,6510,2206,分机,316,或,330,传真：,（,010,）,6510,2207,email:,