美国国际集团危机

*,*,单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,案例分析,:,美国国际集团（,AIG,）危机,美国国际集团,(AIG),简介,:,美国国际集团,(AIG),是世界保险和金融服务的领导者，也是全球首屈一指的国际性保险服务机构，业务遍及全球一百三十多个国家及地区，其成员公司通过世界保险业最为庞大的财产保险及人寿保险服务网络，竭诚为各商业、机构和个人客户提供服务。美国国际集团成员公司是美国最大的工商保险机构，旗下的,AIG American General,更是全美最顶尖的人寿保险机构。美国国际集团在全球各地的退休金管理服务、金融服务及资产管理业务也位居世界前列。其金融服务业务包括飞机租赁、金融产品及促进其市场交易。,美国国际集团不断发展的全球消费者信贷业务主要由美国的,American General Finance,管理。同时，通过旗下的,AIG,SunAmerica,及,AIG VALIC,， 集团现已成为全美首屈一指的退休金管理服务机构之一。美国国际集团亦是个人和大型企业投资管理市场中的翘楚，为客户提供专业的股票、定息证券、地产及其他投资管理服务。美国国际集团的股票在纽约证券交易所、美国,ArcaEx,电子证券交易市场、伦敦、巴黎、瑞士及东京的股票市场均有上市。,美国国际集团与中国渊源深厚。早在,1919,年，美国国际集团的创始人史带先生,( C. V. Starr),就在上海创立了集团的前身公司美亚保险公司,(AAU),，使美国国际集团成为极少数起源于中国的美国公司之一。,1921,年，史带先生创立了友邦人寿保险公司,(Asia Life Insurance Company),，这是第一家向中国人民提供寿险产品及服务的外国企业。,1980,年，美国国际集团在北京设立代表处，这是外国金融机构在华开设的首家代表处。,1992,年，美国国际集团成为第一家获准在中国经营保险业务的外资公司，并通过旗下的友邦保险于同年在上海设立分公司，为上海市民提供一系列人寿保险产品及服务。,1995,年，友邦保险于广州设立分公司，随后又于,1999,年设立佛山支公司及深圳分公司。,2002,年，友邦保险北京分公司、苏州分公司、 东莞支公司和江门支公司也相继开业。自,1992,年以来，美亚保险在上海、广州、深圳和佛山等国内四个城市设立了分支公司，提供各类高水准的非人寿保险服务，包括财产险、水险及意外责任险。,美国国际集团,(AIG),的发家史,:,1968,年,汉克,格林伯格（,Hank Greenberg,）,成为,AIG,第二任,CEO,他担任,AIG,的,CEO,长达,37,年，在,AIG,公司工作长达,45,年。格林伯格接手一年后，,AIG,上市,当时市值为,3,亿美元。在职期间，他让,AIG,的市值飙升最高至,1730,亿美元，每股收益率平均每年上涨,17%,。,1960,年代，在人们普遍认为保险行业不要指望有什么创新时，格林伯格却认为“创新是可以做到的”。,AIG,开始以为非传统风险提供有条件保障，注重免赔额等手段吸引了市场的注意。之后,AIG,的新险种业务不断得到挖掘,其中颇具新意的就有因特网身份被窃险、劫机险、海上油田保险，还领先同行于,2003,年推出黑客保险业务。,当,2003,年底一系列著名网站雅虎、亚马逊和,eBay,等相继被黑客侵袭之后，互联网保险业务马上热门起来，,AIG,当月的保险业务就增加了四到五倍。,AIG,集团旗下有四大业务，通用保险和人寿保险是最大也是时间最久的两块业务，财务服务、退休金服务和资产管理两大业务也在稳定增长中。在每一个主要市场中，,AIG,都有代表性的公司。主要的通用保险附属公司有美国家居保险公司、新罕布什尔保险公司、宾夕法尼亚州匹兹堡国家联合火险公司，及其一系列附属公司。在人寿保险领域，友邦、美国国际再保险、美国国际担保公司,(,百慕大,),、中国台湾南山人寿保险、,AIG Star,人寿保险、,AIG,养老保险公司、,AIG,美国通用寿险公司和,SunAmerica,人寿公司等都被,AIG,收入囊中，在全球拥有数百万客户。,国际金融租赁公司、,AIG,金融产品公司及其附属公司、美国通用金融及其附属公司都是,AIG,的金融服务公司。主要提供航空保险、资本市场、客户财务以及保费财务。退休金储蓄和资产管理业务是由,Variable Annuity,人寿保险公司、,AIG,SunAmerica,资产管理公司、,AIG,SunAmerica,人寿保险公司、,AIG,全球资产管理集团以及附属公司或相关公司进行，为客户提供专业的股票、定息证券、地产及其它投资管理服务。,2003,年,AIG,的投资资产达到,5252.3,亿美元，相比,2002,年的,4323.6,亿美元，增长了,21.5%,。在这,5252.3,亿美元中，,13%,来自通用保险，,62.1%,来自于人寿，,24.2%,来自金融服务、退休服务和资产管理，此外，还有一点其他来源。,年利润,93,亿美元，股东权益,828,亿美元，年收入,813,亿美元，总资产,6783,亿美元。全球,500,多万客户,.,美国国际集团,(AIG),的问题,卷入马什欺诈案,.,2004,年,10,月,14,日，纽约州检察长斯皮策,(Eliot Spitzer),起诉大型金融服务公司马什,(Marsh & McLennan),存在欺诈行为。马什公司同时还是世界最大的保险经纪商，,CEO,杰弗瑞,格林伯格来自于美国一个赫赫有名的保险家族，其父七十九岁的老格林伯格掌控着世界市值最大的保险公司,AIG,，其弟埃文正领导着另一家保险公司,ACE,保险公司。在纽约国家最高法院市民听证会上，斯皮策诉称马什控制价格、收取保险公司贿赂，并为了巨额贿赂诱导不知情的客户购买特定的保险产品。客户的利益被置之度外。,AIG,、,ACE,、慕尼黑,(,美国,),再保险公司和,Hartford,保险集团被指控参与了欺诈行为。调查引发了保险类股票的大幅下跌。马什股票当天开盘,46.01,美元，第二天仅约,28.20,美元，跌幅达,38%,，市值损失,90,亿美元。在投资者大幅抛售下，保险类股价纷纷大幅下跌。从,14,日斯皮策调查的消息公布后，短短两天就有几百亿美元市值灰飞烟灰。,AIG,股价下跌了,10%,。,AIG,在,PNC,融资丑闻中扮演的角色,.,2002,年，美国证券交易委员会,(SEC),调查发现，,AIG,帮助,PNC,金融服务公司将,7.62,亿美元的债务和不良贷款得以从其公司的资产负债表上转移出去。,AIG,没有向公众如实披露调查其在协助,PNC,金融服务集团掩饰不良贷款时的作用及有关交易。,AIG,通过误导投资者而销售某些保险产品，并通过设立附属机构为某些客户掩盖亏损或虚增盈利，这种欺骗行为可以追溯到,90,年代。,2003,年,9,月，,AIG,最终支付,1000,万美元罚金，以了结,SEC,的指控,通过欺诈性保单帮助,Brightpoint,公司隐瞒账面亏损。,AIG,的创新正在偏离正常轨道,.,AIG,属下的成员公司，通过多种销售渠道，在全球一百三十多个国家及地区为商业、机构和个人提供多元化的财产保险及人寿保险产品。,AIG,的全球业务还包括金融服务、退休金储蓄及资产管理。其金融服务业务范围包括飞机租赁、提供金融产品及促进其市场交易以及消费者信贷。,AIG,拥有全美首屈一指的退休金业务，亦是个人及大型企业投资管理市场中的翘楚，为客户提供专业的股票、定息证券、地产及其它投资管理服务。,一次失败的,公关危机,:,上海“旧保单”事件,1995,年，一位老上海拿出解放前投保上海友邦的寿险保单，要求友邦给予赔付。然而，友邦基于法律原因不肯理赔，友邦认为，现在的友邦与解放前的友邦没有法律上的继承关系。不管法理如何，从情绪上，上海人认定友邦在赖账。当时几乎上海所有的媒体都投入到对这一事件的报道中了。,1996,年结束的时候，友邦的老大位置被平安上海一举超过。在整个市场规模以百分之二、三十的速度增长时，友邦的保费收入却跌到,3.8,亿元，市场份额更是大跌至,13,。,1997,年，其市场份额进一步下跌，仅占,8,2008,年,9,月,16,日报道,根据国际信用评级机构的评估，全球最大的保险公司之一的美国国际集团,(AIG),信用评级下调。如果在未来,48,小时内,AIG,无法筹齐,700,亿美元的资金，那么它将被迫申请破产。,