中信银行供应链融资讲义

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,#,0,供应链金融业务简析,公司银行部,/,国际业务部,/,资金资本市场业务,二,O,一一年六月,1,供应链,金,金融,我们的,理,理解,货物与信用帐期,-,物流供应链,订单与现金流,-,财务供应链,电子商务,交易平台,物流监管,中介机构,保险,担保公司,行业协会,研究机构,评估,公证,拍卖,政府机构,工商,海关,税务,商业银行,2,供应链,金,金融我们的,理,理解,概念：供应链,金,金融是,银,银行将,核,核心企,业,业和上,下,下游企,业,业联系,在,在一起,提,提供灵,活,活运用,的,的金融产品和,服,服务的,一,一种融资模式，,是,是核心,企,企业与,银,银行间,达,达成的,一,一种面向供,应,应链所,有,有成员,企,企业的,系,系统性,融,融资安,排,排。,核心：量身定,制,制，改,变,变传统,思,思路，,解,解放固,有,有思维,方,方式，,不,不再以,“,“产品,套,套客户,”,”，以,客,客户需,求,求为中,心,心，设,计,计适合,企,企业真,正,正需求,的,的方案,，,，提升,整,整个产,业,业链企,业,业的整,体,体竞争,力,力。,3,供应链,金,金融我们的,理,理解,融资与,交,交易链,嵌,嵌套,较高的,可,可操作,性,性,大宗商,品,品的价,格,格机制,较,较为透,明,明便于(i)预测现,金,金流;(ii)评估担,保,保品价,格,格,采用结,构,构安排,整,整体控,制,制风险,履约风,险,险vs.信用风,险,险,倚靠上,下,下游企,业,业的信,用,用,担保安,排,排更灵,活,活,资金流,向,向需求,方,方,将资金,注,注入最,需,需要资,金,金的产,业,业环节,银监会,新,新规-三个办,法,法一个,指,指引,4,收益点,：,：,捆绑核,心,心企业,及,及上下,游,游：,对于已,建,建立良,好,好合作,关,关系的,核,核心企,业,业，可,依,依托于,核,核心企,业,业向上,下,下游客,户,户拓展,。,。,对于目,前,前无很,好,好合作,切,切入点,的,的核心,客,客户，,可,可通过,供,供应链,金,金融的,整,整体解,决,决方案,介,介入营,销,销。,拓宽客,户,户获取,渠,渠道，,提,提升有,效,效户,提高定,价,价，获,取,取利差,及,及中间,业,业务收,入,入,获得稳,定,定的结,算,算资金,，,，增加,负,负债,关键点,：,：核心,企,企业营,销,销,供应链,金,金融我们的,理,理解,5,供应链,金,金融,我们的,理,理解,核心,企业,经销商,供应商,融资苛刻,供,销,融资苛,刻,优 惠,银行,核心,企业,经销商,供应商,优惠,战略联盟,战略联盟,优惠,授信支持,交易信息,银行,供应商,缓解流,动,动资金,压,压力、,稳,稳定经,营,营活动,；,；,降低交,易,易成本,；,；,增加扩,大,大生产,与,与经,营,营能力,。,。,核心企,业,业,培育了,销,销售渠,道,道；,强化了,供,供应质,量,量；,压缩了,自,自身融,资,资，降,低,低财务,费,费用。,经销商,缓解流,动,动资金,压,压力、,稳,稳定经,营,营活动,；,；,降低交,易,易成本,；,；,增加扩,大,大生产,与,与经,营,营能力,。,。,6,核心企,业,业收益,：,：,企业信,用,用的兑,现,现,培育了,销,销售渠,道,道，提,升,升销售,收,收入；,强化了,供,供应质,量,量，控,制,制或降,低,低采购,成,成本，,快,快速响,应,应能力,提,提升；,压缩了,自,自身融,资,资，缩,短,短回款,周,周期加,快,快了资,金,金回流,、,、延迟,了,了付款,周,周期，,降,降低财,务,务费用,；,；,财务管,理,理转变,为,为现金,和,和资本,管,管理，,增,增加企,业,业资本,运,运作能,力,力；,提升了,市,市场影,响,响力及,品,品牌形,象,象。,供应链,金,金融我们的,理,理解,7,供应链,金,金融营销重,点,点,重点行,业,业：汽,车,车、钢,铁,铁、装,备,备制造,、,、煤炭,、,、石化,、,、医药,、,、酒业,、,、粮食,、,、家电,、,、通讯,、,、纺织,等,等等,重点客,户,户：陕,鼓,鼓、陕,重,重汽、,陕,陕煤、,西,西飞、,西,西航、,东,东岭、,有,有色、,延,延长、,西,西凤酒,、,、利君,制,制药、,陕,陕药、,西,西重所,、,、电子,信,信息集,团,团、彬,煤,煤、侏,罗,罗纪等,等,等,要求：,每,每家同,城,城经营,机,机构设,定,定1-2家核心,客,客户、,异,异地机,构,构设定3-4家核心,客,客户作,为,为今年,营,营销重,点,点,8,交易结,构,构,银行,供应商,借款人,承购人,供货,供货合,同,同,预付,货,货款,供货,承购合,同,同,支付,货,货款,贷款,资,资金,贷款协,议,议,担保协,议,议,还款,业务模,式,式：1+NN+11+M,+,+1M+1,+,+N,9,整体风,险,险把握,关键点,控,控制,测试时,点,点：月,初,初/季度初,测试价,格,格：期,交,交所报,价,价/大宗商,品,品网站,每月/每季度,最,最低交,货,货数量,偿债覆,盖,盖比率=测试价,格,格月度/季度交,货,货数量月度/季度还,款,款额,贷款期,限,限覆盖,比,比率=测试价,格,格尚未交,付,付的货,物,物数量尚未偿,还,还的贷,款,款(一般是,指,指剩余,本,本金+下月利,息,息),最低存,款,款比率=还款储,备,备账户,余,余额下期还,款,款额,如何补,救,救,增加交,货,货/新增承,购,购人,在还款,储,储备账,户,户中存,入,入额外,现,现金,部分提,前,前还款,贷款协,议,议和承,购,购合同,的,的匹配,履约风,险,险而非,借,借款人,纯,纯粹的,信,信用风,险,险,确保供,应,应商足,够,够的生,产,产/供货能,力,力,确保借,款,款人会,履,履行承,购,购合同,确保承,购,购人的,信,信用风,险,险并确,保,保款项,流,流入监,管,管账户,银行,供应商,借款人,承购人,供货,供货合,同,同,预付,货,货款,供货,承购合,同,同,支付,货,货款,贷款,资,资金,贷款协,议,议,担保协,议,议,还款,10,风险点,在,在哪儿物流,供应商,发,发来的,货,货,借款人,是,是生产,性,性企业,不得在,其,其生产,的,的货物,上,上设置,担,担保权,益,益,借款人,是,是贸易,公,公司,要求供,应,应商直,接,接交货,获取供,应,应商的,供,供货承,诺,诺,供货合,同,同项下,的,的权利,转,转让,安排第,三,三方货,物,物管理,人,人,控制仓,单,单的签,发,发,在货物,之,之上设,置,置担保,承购人,拒,拒绝继,续,续承购,承购合,同,同,备用承,购,购人,银行,供应商,借款人,承购人,供货,供货合,同,同,预付,货,货款,供货,承购合,同,同,支付,货,货款,贷款,资,资金,贷款协,议,议,担保协,议,议,还款,11,风险点,在,在哪儿现金流,贷款资,金,金发放,环,环节,受托支,付,付：提,款,款和预,付,付款支,付,付的匹,配,配,承购人,支,支付买,价,价环节,支付方,式,式：现,金,金/其他方,式,式,收款账,户,户的控,制,制现金质,押,押,区分收,款,款账户,和,和质押,账,账户,银行,供应商,借款人,承购人,供货,供货合,同,同,预付,货,货款,供货,承购合,同,同,支付,货,货款,贷款,资,资金,贷款协,议,议,担保协,议,议,还款,12,担保的,设,设立,应收账,款,款质押,人民银,行,行征信,中,中心登,记,记(网上操,作,作),质押通,知,知/质押确,认,认函,货物质,押,押vs.浮动抵,押,押,登记机,关,关,冲突的,情,情形下,孰,孰优先工商查,档,档？,仓单质,押,押,仓单的,交,交付,将银行,作,作为货,主,主记载,在,在仓单,上,上,现金质,押,押,最高院,担,担保法,解,解释第85条,补充质,押,押的机,制,制,类担保,安,安排,供货合,同,同项下,的,的权利,转,转让,保险权,益,益转让,13,中信供,应,应链金,融,融,业务体,系,系,四大增,值,值链,五大特,色,色网络,三大平,台,台,物流融,资,资平台,同业合,作,作平台,政府支,持,持平台,应收账,款,款增值,链,链,预付账,款,款增值,链,链,物流服,务,务增值,链,链,电子服,务,务增值,链,链,汽车金,融,融网络,钢铁金,融,融网络,家电金,融,融网络,石化金,融,融网络,电信金,融,融网络,中信供,应,应链金,融,融,14,中信供,应,应链金,融,融,业务特,色,色,以保兑,仓,仓模式,为,为主的,代,代理商,网,网络业,务,务,以先票,后,后货的,存,存货质,押,押模式,为,为主的,经,经销商,网,网络业,务,务,以先票,后,后货的,存,存货质,押,押模式,为,为主的,经,经销商,网,网络业,务,务,电信金,融,融,煤炭金,融,融,家电金,融,融,钢铁金,融,融,汽车金,融,融,石化金,融,融,其他,综合金,融,融服务,综合金,融,融服务,15,中信供,应,应链金,融,融,四大增,值,值链,应收账款质押融资,国内保理,商票保贴,委托代理贴现,核心企业,先票（款）后货存货质押,保兑仓,法人账户透支,国内设备买方信贷,商商银,存货质押,非标准仓单质押,标准仓单质押,（上海期货交易所、大连、,郑州商品交易所）,电子票据,关贸,e,点通,票据库,票据池质押融资,下游,企业,上游,企业,国内贸易险下应收账款融资,订单融资,供应商网络业务融资平台,16,四大增,值,值链,预付帐,款,款融资,经销商,签订销售合同,核心企业,中信银行,发货,再次发货,缴存初始保证金,申请开票,销货后续存保证金,再次签发提货通知单,如经销商违约,承担保兑责任,交付银票,签发提货通知单,1、保兑,仓,仓融资,模,模式,融资模,式,式简介,：,：银行与,核,核心企,业,业合作,，,，对核,心,心企业,的,的多个,经,经销商,提,提供授,信,信的一,种,种金融,服,服务，,是,是供应,链,链金融,最,最典型,的,的融资,模,模式，,目,目前主,要,要运用,在,在家电,、,、钢铁,等,等供应,链,链管理,较,较为完,善,善的行,业,业，这,些,些行业,内,内核心,企,企业和,供,供应链,成,成员关,系,系紧密,，,，并有,相,相应的,准,准入和,退,退出制,度,度。,该模式,的,的应用,必,必须有,一,一个重要基,础,础，即核,心,心企业,必,必须有,供,供应链,管,管理意,识,识，对,银,银行授,信,信环节,予,予以配,合,合。,17,四大增,值,值链,预付帐,款,款融资,2、先票/款后货,存,存货质,押,押业务,签订销售合同,经销商,核心厂商,监管方,中信银行,存入初始保证金申请开票,签订银行银票承兑协议、动产质押 合同,银行、核心厂商、经销商签订三方协议,银行、经销商、监管方签订质物监管三方协议,签发银票,按约备货发送到指定监管仓库,质物监管确认,续存保证金申请解押,出具解除质押 通知,放货,经销商违约时后续处理,融资模,式,式简介,：,：与保兑,仓,仓相比,，,，该模,式,式多引,入,入了物,流,流监管,企,企业，,核,核心企,业,业收到,款,款项后,不,不再按,照,照银行,通,通知逐,步,步发货,，,，而是,直,直接在,一,一定时,间,间内将,货,货物发,给,给银行,指,指定的,物,物流监,管,管企业,，,，物流,监,监管企,业,业代理,银,银行占,有,有货物,，,，并按,照,照银行,的,的通知,发,发货给,经,经销商,，,，也是,供,供应链,金,金融最,典,典型的,融,融资模,式,式，目,前,前主要,运,运用在,汽,汽车、,钢,钢铁等,供,供应链,管,管理较,为,为完善,的,的行业,。,。,在该模,式,式中，,核,核心企,业,业必须,有,有供应,链,链管理,意,意识，,对,对银行,授,授信环,节,节予以,配,配合。,18,