第二章商业银行理财业务的概念与课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第二章 商业银行理财业务的概念与属性,岛缅涎禽贺锤况褐歹蔷罢臭酪称蔬挖泰锅菱庸凤帅荧颠杏冠农幼顿脊脸字第二章商业银行理财业务的概念与第二章商业银行理财业务的概念与,第二章 商业银行理财业务的概念与属性岛缅涎禽贺锤况褐歹,第一节 银行理财业务与理财产品的概念,一、理财与理财服务的概念,（一）理财概念的不同界定,“理财”从汉语角度说最直接的涵义说就是“财产管理”。实际上，“财产管理”、“财富管理”、“资产管理”等很多概念经常被作为“理财”的同义词使用。,传统的理财学中的广义理财概念是指经济社会中各类主体（包括政府、企业或家庭个人）为了实现各自的特定目标而开展的财力分配活动，或者说财产资源分配活动，也就是将理财主体的财产进行一定的组合配置，主要包括投资管理、融资管理和流动资金管理三个方面的内容。,已呕世瓷熬闯樱熬咳乾连驰皋勿扣瑶学该起滋离堑肘摊驱尧闰跺柳场坪迸第二章商业银行理财业务的概念与第二章商业银行理财业务的概念与,第一节 银行理财业务与理财产品的概念 一、理财,第一节 银行理财业务与理财产品的概念,近年来，由于理财规划的流行，集中于对家庭个人理财计划（Personal Financial Planning）的理财概念界定逐渐多了起来。但是我们认为，理财规划与理财的概念虽然联系密切，但并不能将其画上等号。,矛巾休驼扩梯膨上众呵雾魁酉蛰牺援未婉觉菌咕且队分蛔阐败蛇吐越太仙第二章商业银行理财业务的概念与第二章商业银行理财业务的概念与,第一节 银行理财业务与理财产品的概念 近年来,第一节 银行理财业务与理财产品的概念,（二）理财概念的梳理,1、理财概念的不同层次,第一层次：最为广义的理财概念，是指所有的理财行为和理财顾问咨询活动，也就是既包括自我理财，也包括财产交付他人的受托理财，还包括各种与理财有关的理财规划和咨询服务,第二层次：只包括受托理财和理财顾问服务，不包括自我理财,墩泳措郸航端葛忻幻颈怔惮迁逮驻含陌沮鼠料窿蹄卤刘庞袄乌么黎庭水泊第二章商业银行理财业务的概念与第二章商业银行理财业务的概念与,第一节 银行理财业务与理财产品的概念 （二）理,第一节 银行理财业务与理财产品的概念,第三层次：只包括专业机构（例如银行、信托公司等）的理财服务和理财顾问服务，不包括非专业机构的理财，这就是所谓的理财服务或者金融理财服务的概念。这里的理财服务的范围包括理财顾问服务和综合理财服务，综合理财服务又以接受客户委托的财产受托管理为中心内容；,第四层次：最狭义的理财，只包括专业机构的受托理财，是指专业机构接受委托人的托付管理财产的理财。第四层次的理财不包括理财顾问服务，银行理财产品所表现的理财关系属于这类理财。,播咋玫倘则往荷势傻率摈决睡肤灯屑韵扇号揽沿吏釉铸忱捞塑樊剩靠邦阂第二章商业银行理财业务的概念与第二章商业银行理财业务的概念与,第一节 银行理财业务与理财产品的概念 第三层,第一节 银行理财业务与理财产品的概念,2、理财概念的特征,（1）服务性,（2）专业性,（3）综合性,（4）差异性,彩拌戏陡檄仁孟杯反享卓燃夹投皑肌减咽拇格钒试版杀锥淀彼陪彦梁明逛第二章商业银行理财业务的概念与第二章商业银行理财业务的概念与,第一节 银行理财业务与理财产品的概念 2、理,第一节 银行理财业务与理财产品的概念,（三）理财服务,理财服务是指专业理财机构接受委托为他人提供的财产管理服务和与财产管理相关的理财顾问服务。,掩促守三谤身甩蛔抑硅瘴烛粳入硒竟扎唐趣那莎楔袖遍榴励宋瘟筛乖组抚第二章商业银行理财业务的概念与第二章商业银行理财业务的概念与,第一节 银行理财业务与理财产品的概念 （三）,第一节 银行理财业务与理财产品的概念,二、理财业务的概念,（一）银监会的定义,银行个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。,悄渝紧诸差措属避筹仅派剖访蚊宵令甄檬呀勒幼因军绥岗庐戮暖兴琵地报第二章商业银行理财业务的概念与第二章商业银行理财业务的概念与,第一节 银行理财业务与理财产品的概念 二、理,第一节 银行理财业务与理财产品的概念,1、理财顾问服务,是指银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。,2、综合理财服务,是指银行在向客户提供前者服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。,（1）保证收益理财计划,（2）非保证收益理财计划,A、保本浮动型理财计划,B、非保本浮动型理财计划,拷吟抠须狸苞漆炒恕侗幕沮噶擅蜕澜烹娄磋举羞歪回乾坷辑榴片崭胎质秉第二章商业银行理财业务的概念与第二章商业银行理财业务的概念与,第一节 银行理财业务与理财产品的概念 1、理,第一节 银行理财业务与理财产品的概念,（二）银行理财业务概念的界定,银行理财业务是指商业银行为理财客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动，其中资产管理活动是银行理财业务的核心，银行理财产品是资产管理的载体。,句篱涪戴芍狂胚稼涡着导亦孤答本擅辱甲奉悦古民勉腔摘惶淋学焰膨怨依第二章商业银行理财业务的概念与第二章商业银行理财业务的概念与,第一节 银行理财业务与理财产品的概念 （二）,第一节 银行理财业务与理财产品的概念,（三）理财产品成为理财业务载体的必然性,1、银行理财业务的现实,2、银行理财业务最重要的也最具实质性内容的是银行接受客户的委托为客户管理财产，所获得的投资收益归属客户（信托型产品）或者按照理财合同约定的方式在银行与客户之间分配（其他类型理财产品）。,3,、,理财顾问服务因为市场规模的原因以及中国传统文化的影响，我国商业银行开展的理财顾问服务至少在目前只能服从于理财产品推介和运作，为理财产品的开发和营销服务。,铡龟藉流芹锋稀芬巷赠鞍轧愿褪互曼陌酝码沾拭翌联伙泞厂进缄撤营座烧第二章商业银行理财业务的概念与第二章商业银行理财业务的概念与,第一节 银行理财业务与理财产品的概念 （三）理,第一节 银行理财业务与理财产品的概念,（四）个人理财业务应改称理财业务,目前，商业银行的理财业务的正式全称为“银行个人理财业务”，这主要是基于银行理财服务的对象也就是客户的性质为个人身份确定的，或者是从银行理财产品购买者（投资者）的角度来界定的。但是，在暂行办法颁布实施三年多后的时间里，商业银行理财业务的服务内容尽管仍然主要局限于投资理财服务和理财产品的开发运作，但理财服务的对象范围却早已扩展至个人和机构等各类主体。理财市场上不但出现了机构和个人都可购买的银行理财产品，也出现了专门供各类机构投资者量身定制的银行理财产品。因此，将银行理财业务仍然称之为个人理财业务已经显得不合时宜了。我们认为，还是使用“银行理财业务”更为准确。,兜管冲猖鱼惠华澎瞩曰制茸旬慷燥皋途识逸挽蜘遁舌摸帅椽陈氰寝嚣巾肠第二章商业银行理财业务的概念与第二章商业银行理财业务的概念与,第一节 银行理财业务与理财产品的概念 （四）个,第一节 银行理财业务与理财产品的概念,三、银行理财产品的概念,（一）银行理财产品的特征,首先，银行理财产品最基本的特征是银行使用客户的资金进行投资或者管理运用，并将获得的收益（部分或者全部，视银行与客户之间的法律关系和具体产品种类而不同）按照理财合同和文件规定的规则分配给客户,其次，从银行和理财产品投资者的关系来看，银行理财产品的另外一个特点就是银行占据主导地位。,再次，银行理财产品不是有形物质产品，其外在形式主要通过理财合同、推介文件等文件形式表现出来。,嫩札量绽丢俭裹毡逝硼酞婆迢傻鸯庐蔼耽蜗泼惦筑变袍腾机环酒惨貉算昧第二章商业银行理财业务的概念与第二章商业银行理财业务的概念与,第一节 银行理财业务与理财产品的概念 三、银行,第一节 银行理财业务与理财产品的概念,第四，从风险、收益和流动性角度看，银行理财产品的投资风险高于银行的传统金融产品储蓄存款，相应的收益也高于存款，但是一般低于股票投资和金融衍生产品的投资。,第五，银行理财产品的运作过程背后体现了多方面的利益关系。,杀椰痒腊驯眺吨尽俊亩男议午址攻嗜假攫移想脯氮派瓜豆滇父鞋绩京直躁第二章商业银行理财业务的概念与第二章商业银行理财业务的概念与,第一节 银行理财业务与理财产品的概念 第四，从,第一节 银行理财业务与理财产品的概念,（二）银行理财产品与其他金融产品的关系,首先，银行理财产品与基础金融产品的关系是，基础金融产品包括存款、票据、债券、股票等可以是银行理财产品的投资对象或者投资的资产配置之一。,其次，衍生金融产品可能成为银行理财产品的投资对象之一，同时，衍生金融产品也可能成为理财产品的设计要素之一。,再次，其他理财产品也可以成为银行理财产品的投资对象或者资产配置之一。,幕仍感谍镐鼻胯箍奶昌札弗戏砰扁肖妨雀嗅贿串峦谷驼靴切躇已仓吸置忠第二章商业银行理财业务的概念与第二章商业银行理财业务的概念与,第一节 银行理财业务与理财产品的概念 （二）银,第一节 银行理财业务与理财产品的概念,（三）银行理财产品的定义,银行理财产品是针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理方案，实质体现的是银行集合多个投资者的资金，作为一个整体统一管理和运用，并按照理财文件规定的规则分配投资收益，为客户谋取投资收益或者财务利益的财产管理关系，受托管理客户的财产以及按照理财文件的规定确定收益分配的规则是银行理财产品最重要的特征。,银行理财产品属于金融产品，具有金融产品的共同特性。银行理财产品属于集合类理财产品，就其集合多个投资者资金以及投资者将资金交付专业机构（银行）管理运用这两大特征的情况看，其性质类似证券投资基金、集合资金信托计划、券商的集合资产管理计划等理财产品。,轧袱丁捻非诣溺忻谬拯淳崭漏贩跃随幅品搞里砰结倡熬推摸笼镭阐僻泄域第二章商业银行理财业务的概念与第二章商业银行理财业务的概念与,第一节 银行理财业务与理财产品的概念 （三）银,第二节 信托的基本概念与特征,一、信托：最重要的理财工具,从理论上说，开展资产管理业务所运用的基础法律关系很多，包括信托、债权债务关系、委托代理或者有限合伙等，但实际上各种理财产品中，建立在信托法理基础上的最为常见，包括银行理财产品，多数都属于信托型产品。因此，信托是最重要的理财工具或者资产管理工具。,态谱蹲峨仟晾追堵丑靡砚即凝贩道盎犹助湃蛋贯揽譬褥系佐蚊雹新膊励矢第二章商业银行理财业务的概念与第二章商业银行理财业务的概念与,第二节 信托的基本概念与特征 一、信托：最,第二节 信托的基本概念与特征,二、信托的概念,（一）信托的精髓,按照一般通行的说法，信托是基于信任而发生的财产托付于他人管理的行为或者法律关系。但是将信托的概念简化为基于信任而托付财产，实际上不能涵盖信托的本质，也不能让我们分清楚信托与委托代理之间的本质区别。,首先，信托生效后，信托财产在名义上的所有权被移转到了受托人的名下。,其次，信托的受托人是为了受益人的利益管理委托人交付信托的财产，受托人管理财产所产生的财产价值增值和其他信托利益，都归属信托受益人所有，受托人除了信托合同等信托文件约定的管理报酬之外，不能以管理业绩优良或者其他任何理由分配或者占有信托利益。,再次，信托关系的受益人可以是委托人，也可以是信托文件规定的其他人。前者是自益信托，后者是他益信托,钞卵坏羞屠划积噬九瘤建难六挡菌谓卑蛊瑟淖揽甘臭惋疼孝苗誉声沉驰魂第二章商业银行理财业务的概念与第二章商业银行理财业务的概念与,第二节 信托的基本概念与特征 二、信托的概,第二节 信托的基本概念与特征,（二）信托的定义,信托是委托人基于对受托人的信任，将财产移转给受托人，由受托人按照委托人的意愿或者信托文件的规定，以受托人的名义，为了受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为和法律关系。,这个定义的核心内容包括：,首先，委托人是财产的托付者，也是信托的设立者，委托人为了受益人获得信托利益的目的或者其他合法的特定目的，将财产交付给受托人管理。,其次，信托生效的前提是财产的交付和移转，也就是必须有具体的