第5章 基金托管人

中华证券学习网,官方总站：圣才学习网,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,中华证券学习网,官方总站：圣才学习网,第五章 基金托管人,【,大纲要求,】,熟悉基金资产托管业务，熟悉基金托管人在基金运作中的作用，了解基金托管人的市场准入规定，掌握基金托管人的职责；了解基金托管业务流程。,了解基金托管人的机构设置与技术系统。,了解基金财产保管的基本要求，熟悉基金资产账户的种类，掌握基金财产保管的内容。,了解基金在交易所市场、全国银行间市场和场外市场资金清算的基本流程。,掌握基金会计复核的内容。,了解基金托管人对基金管理人监督的主要内容，了解对基金投资运作监管结果的处理方式。,熟悉基金托管人内部控制的目标、原则、基本要素以及主要内容。,中华证券学习网,官方总站：圣才学习网,【,要点详解,】,第一节 基金托管人概述,一、基金资产托管业务,（熟悉）,基金托管人是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。,基金资产托管业务的内容：,1,资产保管,，即基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的安全完整。,2,资金清算,，即执行基金管理人的投资指令，办理基金名下的资金往来。,3,资产复核,，即建立基金账册并进行会计核算，复核审查管理人计算的基金资产净值和份额净值。,4,投资运作监督,，即监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。,基金托管人主要,通过托管业务获取托管费作为其主要收入来源,，托管费收入与托管规模成正比。在一些国家和地区，托管人也通过提供绩效评估、会计核算等增值性服务来扩大收入来源。,【,例,1,判断题,】,基金托管人主要通过绩效评估、会计核算等服务获得佣金作为其主要收入来源。（）,2009,年,3,月真题,【,答案,】,错,中华证券学习网,官方总站：圣才学习网,二、基金托管人在基金运作中的作用,（熟悉）,1,基金资产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全。,2,基金托管人对基金管理人的投资运作（包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等）进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金份额持有人的权益。,3,基金托管人对基金资产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性。,三、基金托管人的市场准入规定,（了解）,从基金资产的安全性和基金托管人的独立性出发，各主要国家和地区一般都规定基金托管人必须是由独立于基金管理人并具有一定实力的,商业银行、保险公司或信托投资公司,等金融机构担任。,我国,证券投资基金法,第,26,条规定，,基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任,。,中华证券学习网,官方总站：圣才学习网,申请取得基金托管资格，应当具备下列条件，并,经中国证监会和中国银监会核准,：,1,净资产和资本充足率符合有关规定；,2,设有专门的基金托管部门；,3,取得基金从业资格的专职人员达到法定人数；,4,有安全保管基金财产的条件；,5,有安全高效的清算、交割系统；,6,有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施；,7,有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；,8,法律、行政法规规定的和经国务院批准的中国证监会、中国银监会规定的其他条件。,证券投资基金托管资格管理办法,中关于托管业务准入的规定：,最近,3,个会计年度的年末,净资产,均不低于,20,亿,元人民币,；,设有专门的基金托管部门；,基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的,执业人员不少于,5,人,，,并具有基金从业资格,；,有安全保管基金财产的条件等。,【,例,2,多选题,】,商业银行申请基金托管人资格，必须经（）审查批准。,2009,年,5,月真题,A,中国证券业协会,B,中国银监会,C,财政部,D,中国证监会,【,答案,】,BD,中华证券学习网,官方总站：圣才学习网,四、基金托管人的职责,（掌握）,1,安全保管基金财产；,2,按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；,3,对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；,4,保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；,5,按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；,6,办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；,7,对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；,8,复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；,9,按照规定召集基金份额持有人大会；,10,按照规定监督基金管理人的投资运作；,11,中国证监会规定的其他职责。,概括而言，基金托管人的职责主要有安全保管基金财产、完成基金资金清算、进行基金会计核算、监督基金投资运作等方面。,QD,II,基金在境内募集资金，境外进行投资，其托管业务有一定的特殊性。境内托管银行一般委托境外机构担任次托管人，由担任次托管人的境外托管人履行部分境外托管业务职责，但,托管业务的责任仍由境内托管人即主托管人承担,。,中华证券学习网,官方总站：圣才学习网,五、基金托管业务流程,（了解）,以开放式基金的托管为例，按照业务运作的顺序，在托管银行内部的基金托管业务流程主要分四个阶段：,签署基金合同,、,基金募集,、,基金运作,和,基金终止,。,图,1,基金托管业务运作流程图,【,例,3,单选题,】,（）是基金托管人全面行使职责的主要阶段。,2009,年,5,月真题,A,签署基金合同,B,基金募集,C,基金运作,D,基金终止,【,答案,】,C,中华证券学习网,官方总站：圣才学习网,第二节 机构设置与技术系统,（了解）,一、基金托管人的机构设置,证券投资基金法,规定，基金托管人为履行职责，要,设有专门的基金托管部门,。,托管银行的内设机构一般包括：,1,主要负责证券投资基金托管业务的市场开拓、研究，客户关系维护的市场部门；,2,主要负责基金资金清算、核算的部门；,3,主要负责技术维护、系统开发的部门；,4,主要负责交易监督、内部风险控制的部门。,二、基金托管业务的技术系统,证券投资基金托管资格管理办法,要求，基金托管人要有安全高效的清算、交割系统；基金托管部门有满足营业需要的固定场所，配备独立的安全监控系统；基金托管部门配备独立的托管业务技术系统，包括网络系统、应用系统、安全防护系统、数据备份系统；并且要求,系统内证券交易结算资金在两小时内汇划到账,，从交易所安全接受交易数据，与基金管理人、基金注册登记机构、证券登记结算机构等相关业务机构的系统安全对接等。,目前，各托管银行的基金托管业务技术系统主要有以下特征：,1,主要托管业务活动通过技术系统完成,2,系统配置完整、独立运作,3,系统管理严格,4,系统安全运作,中华证券学习网,官方总站：圣才学习网,第三节 基金财产保管,一、基金财产保管的基本要求,（了解）,1,保证基金资产的安全,基金托管人的,首要职责,是要保证基金资产的安全，独立、完整、安全地保管基金的全部资产。,证券投资基金法,规定，,基金财产独立于管理人、托管人的固有财产,，基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产；基金财产的债权不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵消；不同基金财产的债权债务，不得相互抵消。,基金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开。,业务运作中，要为基金设立独立的账户，单独核算，分账管理。,不同基金之间在持有人名册登记、账户设置、资金划拨、账册记录等方面应完全独立，实行专户、专人管理。,2,依法合规处分基金财产,基金托管人没有单独处分基金财产的权利。基金托管人要根据有关规定和基金管理人合法、合规的投资指令办理资金的清算、交割事宜。,未接到交易所、登记结算公司的合法数据或者基金管理人的指令，,基金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产,。对基金管理人非法的、不合规的投资指令，托管人应当拒绝执行，并提示管理人或向监管机构报告。,中华证券学习网,官方总站：圣才学习网,3,严守基金商业秘密,基金托管人要妥善保管基金投资及相关业务活动的记录、基金账册、报表等相关资料。除,证券投资基金法,、基金合同及其他有关法规另有规定外，基金信息公开披露前应予保密，基金托管人不得向他人泄露。,4,对基金财产的损失承担赔偿责任,基金托管人在履行职责过程中违反法律法规或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应对自身行为依法承担赔偿责任；因与管理人的共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，也应承担连带赔偿责任。,【,例,4,多选题,】,基金财产保管的基本要求包括（）。,2008,年,10,月真题,A,保证基金资产的安全,B,依法处分基金财产,C,保守基金商业秘密,D,对基金财产的损失承担赔偿责任,【,答案,】,ABCD,中华证券学习网,官方总站：圣才学习网,二、基金资产账户的种类,（熟悉）,基金托管人负责开立并管理基金资产账户。基金资产账户开立前，托管人应刻制基金的印章和准备开户资料。,基金资产账户主要包括,银行存款账户、结算备付金账户和证券账户,三类。,1,银行存款账户,基金银行存款账户是指以基金名义在银行开立的、用于基金名下资金往来的结算账户。,该类账户是托管人为办理资金清算需要而设立，由托管人开立并管理。,货币市场基金和债券基金投资银行存款时，在银行开立了银行存款账户。该类账户属投资类账户。,2,结算备付金账户,结算备付金账户是,以托管人名义,在中国结算公司上海分公司和深圳分公司分别开立的、用于所托管基金在交易所买卖证券的资金结算账户。托管人,以基金名义设立结算备付金二级账户,，由托管人再与基金进行二级结算。,3,证券账户,基金的证券账户包括,交易所证券账户和全国银行间市场债券托管账户,。,交易所证券账户是指,以托管人和基金联名的方式,在中国结算公司开立的证券账户，用于登记存管基金持有的、在交易所交易的证券。,全国银行间市场债券托管账户是指以,基金名义,在中央国债登记结算有限公司开立的,乙类债券托管账户,，用于登记存管基金持有的、在全国银行间同业拆借市场交易的债券。,【,例,5,单选题,】,全国银行间市场债券托管账户是以（）的名义开立的。,A,基金托管人,B,基金管理公司,C,基金,D,基金托管人和基金,【,答案,】,C,中华证券学习网,官方总站：圣才学习网,三、基金财产保管的内容,（掌握）,1,基金印章保管,基金托管人代基金刻制的基金印章、基金财务专用章及基金业务章等基金印章均由托管人代为保管和使用。保管好基金印章是保证基金资产安全的前提。,2,基金资产账户管理,（,1,）基金托管人应做好基金资产账户的开立、更名、销户及资产过户工作。,（,2,）托管人负责开立全部基金资产账户，保证基金账户独立于托管银行账户；不同基金的账户也相互独立，对每一个基金单独设账，分账管理。,（,3,）严格按照相关规定和基金管理人的有效指令办理资金划拨和支付，并保证基金的一切货币收支活动均通过基金的银行账户进行。,（,4,）保证基金账户的开立和使用只限于满足开展基金业务的需要，基金托管人和基金管理人不得假借基金的名义开立任何其他账户，亦不得使用基金的任何账户进行基金业务以外的活动。基金托管人和基金管理人不得出借和擅自转让基金的任何证券账户。,3,重要文件保管,基金托管人负责保管基金的重大合同、基金的开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等重要文件。,中华证券学习网,官方总站：圣才学习网,4,核对基金资产,为了保证基金资产账实、账证相符，基金托管人必须定期核对基金全部账户的资产状况。,基金托管人一般通过计算机系统、电话银行、登陆上海,PROP,和深圳,IST,远程操作平台系统等方式对基金资产进行核对。,一般情况下，基金银行存款账户余额、基金结算备付金账户余额、基金证券