黄金行业发展前景及主要黄金市场介

单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,黄金行业发展前景及主要黄金市场介绍,1、黄金行业发展前景,2、国内外黄金市场简介,3、投资产品种类介绍,4、投资黄金、白银产品优势分析,内容提要,黄金投资前景,中国的黄金投资市场目前仍处于萌芽状态，市场潜力巨大，需求增长极其迅速，全民黄金投资意识正在觉醒。,以全世界平均黄金持有量24克来看，中国人均不足3克的持有量证明了这个市场是头正在沉睡的雄狮。,中国金市 “金”彩可期,这雄狮睡了多久？,排名,国家(地区)组织,数量(吨),黄金占外汇储备%,1,美国,8,133.5,75.2%,2,德国,3,401.8,71.2%,3,国际货币基金组织,2,827.2,4,意大利,2,451.8,69.60%,5,法国,2,435.4,67.2%,6,中国,1,054.1,1.8%,7,瑞士,1,040.1,17.6%,8,俄罗斯,784.1,7.2%,9,日本,765.2,3.1%,10,荷兰,612.5,59.6%,11,印度,557.7,8.5%,12,欧洲央行,501.4,28.3%,13,中国台湾,423.6,4.8%,14,葡萄牙,382.5,82.1%,15,委内瑞拉,365.8,55.2%,最新全球各国黄金储备情况(截止2011年6月底),最新全球各国黄金储备情况(截止2011年1月底),2009年6月25日(周四)在首届外汇与黄金高层论坛上,中共中央政策研究室经济局局长李连仲表示:,近两万亿美元外汇储备对于保民生,保增长意义重大.外汇储备应成为创造财富的源泉,藏汇于民,藏金于民也是外汇保值,增值重要的渠道.,黄金应当是外汇储备多元化的一个好的选择.要利用外汇储备增加黄金储备,能源和资源储备,增加黄金在外汇储备中的比例是很好的选择.人民币要想实现国际化成为储备货币,也必须以黄金储备为基础.买入美国债券不如买入黄金或者美国土地.,当前,俄罗斯考虑将增加黄金储备使其占外汇储备10%.美国黄金储备占外汇储备76%,意大利69.6%,德国和法国约70%.我们目前仅为1.6%.,2009年11月30日(周一)中国国资委官员表示:中国应利用迪拜的危机逢低买入黄金和石油,建议未来2-3年黄金增加达到6000吨,8-10年增加达到1万吨.这样可以继续推动中国实现外汇储备多元化.,该讲话后,国际现货黄金随即突破1200美元/盎司整数关.,影响黄金市场的中国因素,中国要闻世界黄金理事会预期中国未来年黄金,需求将翻倍 (经济通新闻) 日期: 2010/03/29 10:26,经济通通讯社日专讯世界黄金协会（）公布报告预计，中国未来年对黄金的需求将在目前基础上翻一番，主要受珠宝消费和投资需求推动。报告表示，珠宝消费方面，中国人均消费量仅为,克，在拥有相似黄金文化地区中是消费量最低的国家之一。若中国的人均消费量持平印度、香港或沙特阿拉伯的水平，仅珠宝消费方面中国的黄金需求每年可能至少增加,吨，最多增加,吨。报告补充称，若中国央行将黄金在外储中的占比提高至,，以目前的金价计算中国将需要增持,吨黄金。还表示，中国现有金矿或将在,六,年时间内开采完毕。,中国金市 “金”彩可期,未来5年供应方面数量有减少的可能性:,2009年8月7日(周五)有消息说,欧洲央行,瑞士央行和瑞典央行签署了新的售金协议.从2009年9月29日开始,每年出售黄金不能高于400吨,5年不能超过2000吨.,之前协议是每年不能超过抛售500吨,5年不能超过出售2500吨.,也就是意味着未来5年市场供应量将减少500吨.,黄金供应量,国家统计局,发布最新报告,，2011年10月份全国居民消费价格指数(CPI) 比去年同月上涨,5.5%,。,目前银行一年期存款利率为3.5%。,实际利率：,3.5% 5.5% = -2%,居高不下的CPI负利率时代,2007年至今国际黄金累计涨幅达到,103%,，国际白银累计涨幅达到,176%。,2010年国际黄金累计涨幅,33%,，国际白银累计涨幅达到,82%,。,2010年中国股市全年A股上证指数跌幅达到,-14.31%,，深成指数跌幅达到,-9.06%,。,赚钱效应,截至2010年 12月中国外汇储备余额已达万亿,美元，但由于历史的原因，国家储备中黄金储备量仅,为1054吨，虽然总量排名为世界第五，但在国家储备,总量中的比例仅为1.8%左右，如按人口分摊的人均,占有则更低。,至于中国的家庭黄金持有量也不多，很多家庭仅,仅是以戒指、项链等工艺品的形式来储藏黄金，与欧,美国家传统的家庭窑藏方式相比，中国家庭的黄金持,有量相差甚远。,根据国家外汇管理局最新公布的统计数据显示：,当前国内市场的流动性非常充沛，大量民间资金因投资渠道的单一而会纷纷流入楼市、商品市场，去炒楼、炒大蒜、炒生姜、炒绿豆、炒棉花、炒粮食，引起了房价和商品价格的暴涨，这种炒作既影响了老百姓的日常生活，也扰乱了国家正常的经济次序。,加快黄金投资市场建设，疏通黄金投资的交易渠道，以满足更多投资者的多样化的投资需求，帮助投资者合理配置资产。同时，也是应对和规避后金融危机时期可能出现的市场风险，保障国内居民个人资产安全和增加国内居民的财产性收益的迫切需要。,民间资金过剩,根据前几年所做的一个课题调查，中国民间大约有三分之一的资金愿意进入黄金市场进行避险、保值和投机套利交易，而目前国内居民储蓄存款余额大约在16万亿元左右，按照这个基数来计算，那么黄金市场将能够吸纳5万亿元的资金，而根据上海黄金交易所提供的数据，2009年全年黄金成交量仅为吨，累计成交金额仅为亿元，与5万亿的潜在量相比相差甚远。,百姓投资意愿,韩国央行称，在2011年6月和7月间购买了25吨黄金，使得黄金储备达到39吨，是该国央行过去13年来首次增持黄金。,今年以来，墨西哥和泰国央行亦大量购进黄金，购买量分别达到吨和吨。而近一年半当中购买黄金最多的是俄罗斯，总共买入吨。,“各国央行增持黄金主要是受到欧美债务危机的影响，对美元和欧元这两大主要货币的信心都下降，因此买入黄金避险。,黄金高位各国央行继续增持,1用作,珠宝,装饰,2工业技术上的应用,（,制作灵敏度极高的物理仪器元件，各种,自动化装置、火箭、潜水艇、计算机、核装置以及通讯系统,，所有这些设备中的大量的,接触点,都是用银制作的。在所有金属中，,银对自然光线的反射性能最好，,因此，银在,制镜工业,上占有很重要的位置。,另外，银离子能杀菌,。我国内蒙古一带的牧民常用银碗盛马奶，可以长期放置而不会变酸。）,白银的主要用途和功能,存量少、需求大,1：全球白银存量只有三万多吨，只有黄金的五分之一,2：消费量和银矿产出量差值是4000吨,白银的投资价值：,1,、,经济变化,白银40%的需求都来自于工业的用途，而工业生产往往被经济所影响，因此白银价格与全球经济,与美元有着密切的关系。,2、白银与其他金属价格之间的关系,由于白银主要是在开采铜、铅、钾等金属时所附带开采的，因此上述金属的价格变化会影响白银的开采量，从而影响白银的价格。,3、产银国的汇率变化,秘鲁、墨西哥为全球主要产银国，产量约占全球的40%，若上诉国家的货币汇率对美元下跌，将会诱使当地银商抛售白银以换取美元利润，从而导致白银价格的回软。,影响白银的价格因素,首先：白银近年来整体涨幅低于黄金，仍有补涨需求。黄金2001年来开始进入牛市连涨了10年，而同期白银价格也在一路上扬，但2008年底金融危机蔓延后，白银价格受到严重打击，总体走势明显落后于逆势上扬的黄金，因此，白银上涨趋势明显。,其次：由于黄金和白银牢固的连动关系，隐藏投资机会。,再次：全球资本关注度增加。白银作为大宗商品近期在国际期货、现货市场上表现抢眼，2010年纽约商品交易所的白银期货合约持仓一路上扬。,2011年白银价格分析,门槛低：交易起点远低于黄金，适合投资资金小，初入市的客户操作。,操作灵活：占用资金小，投资者可以把资金分批建仓使用，降低价格风险。,收益更高，获利空间更大,白银的投资优势,欧洲：伦敦、苏黎世,美洲：纽约、芝加哥,亚洲：东京、香港、上海、孟买,中东：迪拜,大洋洲：悉尼,国内外黄金市场简介,全球化24小时不间断交易,伦敦：现货交易中心,目前是世界上最大的黄金市场。1919年正式成立，是无形的黄金市场。,苏黎士:中转及结算中心,苏黎世：最大的中转及结算中心，由瑞士银行、瑞士信贷银行和瑞士联合银行进行，三大银行既是代理商也是做市商。,大量的南非金和前苏联黄金聚集于此。,纽约商业交易所（,NYMEX):,期货交易中心,1、黄金期货交易最活跃的市场,2、每天交易时间几乎24小时,3、形成的价格最有影响力,4、计价单位：美元/盎司,香港：中国及东南亚现货金集散地,中国香港黄金市场已有90多年的历史，其形成以香港金银贸易场的成立为标志。,现在，香港已形成香港金银贸易场、伦敦本地金交易市场和香港期货交易所共同发展的模式,。,国内黄金市场概述,2002年10月30日上海黄金交易所成立,2007年9月11日，经国务院同意，中国证监会批准上海期货交易所上市黄金期货。,上海黄金交易所最新数据显示，2010年上半年，上海黄金交易所合计成交黄金,吨,，同比增长,56.72%,。其中，黄金现货成交吨，同比增长,48.49%,；黄金递延交易成交吨，同比增长,79.16%,。,最新数据,2007年,，为了藏金于民，国家向个人投资者开放了黄金投资市场，黄金投资市场呈多元化蓬勃发展,.,中国金市 “金”彩可期,上金所各年黄金交易量和交易金额,(,数据截至,2009.10.31),中国金市 “金”彩可期,2001年： 3.05%,2002年： 24.79%,2003年： 19.49%,2004年： 5.39%,2005年： 18.09%,2006年： 23.09%,2007年： 30.86%,2008年： 5.65%,2009年： 24.64%,2010年： 29.57%,2011年：,？,黄金十年涨幅,亚洲新兴市场人均收入与黄金价格之间的强大的关系,相关性及协整性测试揭示了中国、印度的收入水平与金价呈绝对正相关关系,渣打银行预计中国和印度，人均收入将在2030年达到美国的30，若保持此相关性，黄金的名义价格将在2020年将涨至,4869,美元/盎司,中国和印度将在未来数年里主导黄金的消费,中国2010年1-10月黄金进口,209,吨，2011年1-2月进口量预计已达,150-200,吨,印度2010年黄金净进口,918,吨，同比增长59%,美元相对人民币及印度,卢比的持续贬值,渣打银行预计2016年，美元兑人民币 5.45 (升值17%) 美元兑印度卢比 39.5 (升值12%),由于本币相对美元升值，使本币兑黄金相对便宜，从而更加促进需求,未来增长的因素:,高盛集团,此前将3个月、6个月、12个月黄金价格预期分别上调至1645美元、1730美元、1860美元/盎司起；,摩根大通,随之将年底前金价预期从之前的每盎司1800美元上调至每盎司2500美元，上调了39%；,汇丰银行,预计在今年剩余的时间内黄金价格有望触及1850美元/盎司；,美银美林,将1年后黄金价格预测上调至每盎司2000美元；,瑞银财富,管理研究部8月24日发布报告再度上调黄金价格预测，将短期黄金价格预测从每盎司1578-1850美元，提高至1724-2200美元，并维持看多观点。,各大投行的预测,热门投资产品介绍,金融投资产品的种类,股票,基金,外汇,期货,股指期货,黄金和白银,楼 市,保险,兴办企业,开服装店、饭店,各种生意等等,其他种类投资有：,黄金白银T+D,有望成为股市后第二大投资市场,中国金市 “金”彩可期,我国目前常见黄金投资工具,实物黄金,纸黄金,黄金AU(T+D),黄金期货,黄金期权,投资黄金、白银T+D产品优势分析,黄金T+D卖点,1：杠杆买卖,2：多空交易,3：昼夜交易,4：公平公正,5：T+O交易,6：全球市场,7: 品种单一,黄金AU(T+D),VS,股票,1、实盘买卖,2、只做升市,3、只做白天,4、庄家难控,5、T+1交易,6、区域局限,7、品种繁多,“金银天然不是货币、但货币天然是金银”,-马克思,“黄金是最后的、最诚实的资产”,-格林斯潘,“黄金在我们的制度中具有重要的作用,它作为最后的卫,兵和紧急需要时的储备金，还没有任何其他的东西可以,取代它”,- 凯恩斯,“古埃及和古罗马的文明是由黄金培植起来的”,-黄金史学家格林,当我们拥有黄金的时候，心中面临的是恐惧,当我们失去黄金的时候，面临的却是危险,-英国谚语,名人谈黄金,信心比黄金更重要,-温家宝,让我们携手共创黄金时代,谢 谢 !,