理财规划基础知识

*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,理财规划基础知识,1,“理财”的起源,理财正辞,禁民为非曰义。,易经,系辞,仓廪实而知礼节，衣食足则知荣辱。,管子,牧民,聚天下之人，不可以无财；理天下之财，不可以无义。,王安石,2,第一节 理财规划概述,一、理财视角中的人生,人的一生，在一定意义上是一个不断满足自身各种物质和精神需求，追求整个生命阶段,效用,最大化的过程。,理财目的，就在于追求更加丰富多彩的人生；个人理财的终极命题，就是如何有效地安排个人,有限,的财务资源，实现其一生生命,满足感,的最大化。,3,二、理财规划内涵,理财规划,根据客户财务与非财务状况，运用规范的方法并遵循一定程序为客户制定切实、可操作的某一方面或一系列相互协调的规划方案。,全方位综合性服务,个性化,长期性,专业性,4,三、理财规划目标,（一）总目标：实现,财务安全,和追求,财务自由,。,财务安全的标志：,稳定、充足的收入,个人有发展潜力,有充足的现金,有适当的住房,购买了适当的财产和人身保险,有适当、稳定的投资,有社会保障,有额外的养老保障计划,财务自由,投资收入涵盖（总）支出。,5,财务安全和财务自由的图示,T,I,C,L,货币,时间,A,B,总收入,T,、工薪类收入,L,、投资收入,I,与支出,C,C,0,不安全,安全，未达到自由,C,0,A,：支出大于收入；财务危机。,AB,：收入大于支出；财务安全，但非自由。,B,右侧：投资收入涵盖支出。达到财务自由。,6,（二）具体目标,理财规划具体目标,必要的资产流动性,合理的消费支出,实现教育期望,完备的风险保障,积累财富,合理的纳税安排,安享晚年,有效的财产分配与传承,7,四、理财规划原则,理财规划原则,整体性原则,预期性原则,现金保障优先原则,风险管理优于追求利益原则,消费、投资与收入匹配原则,家庭类型与理财策略匹配原则,8,第二节 理财规划的内容、工具与流程,主,要,内,容,生命周期理论,差异化的理财规划,理财规划的内容,理财规划的工具,理财规划的流程,9,生命周期理论,从“摇篮到坟墓”的全过程。,家庭生命周期：反映一个家庭从形成到解体呈循环运动过程的范畴。,家庭模型,青年家庭,中年家庭,老年家庭,10,家庭生命周期与收支状况,家庭,形成,期,（青年,家庭）,定义：从结婚到最小的子女出生,特征：家庭成员数量随子女出生增加,年龄：,25,35,岁居多,收入：双薪为主，追求高收入增长率,支出：随家庭成员增加而上升,储蓄：随家庭成员增加而下降，家庭支出压力大,居住：与父母同住（三代同堂）或自住,资产：资产有限，可承受较高的投资风险,负债：由于购房、购车等需求，一般负债较高,净资产：增加幅度不大,11,家庭生命周期与收支状况,家庭成长期,（中年家庭）,定义：从最小的子女出生到其完成学业,特征：家庭成员固定,年龄：,35,55,岁居多,收入：双薪为主，可能因为一方薪资用于养育儿女而成为单薪家庭,支出：随家庭成员固定而稳定，教育支出压力大,储蓄：随家庭收入增加、支出稳定而逐渐增加,居住：与父母同住（三代同堂）或自住,资产：资产逐年增加，应开始控制投资风险,负债：缴纳房贷，逐步降低负债,净资产：投资净资产逐年积累,12,家庭生命周期与收支状况,家庭成熟期（老年家庭）,定义：从最大的子女完成学业到夫妻均退休,特征：家庭成员数量随子女独立逐步减少,年龄：,55,65,岁居多,收入：双薪为主，事业发展与收入均达到高峰,支出：随家庭成员减少而降低,储蓄：随收入增加和支出降低，储蓄大幅增加，应着手准备退休金,居住：供养双亲或夫妻自住或与子女同住,资产：资产达到最高峰，应降低投资风险准备退休金,负债：应已还清负债,净资产：资产净资产，因此净资产达到最大值,13,家庭生命周期与收支状况,家庭衰老期（老年家庭）,定义：从夫妻均退休到二人中一人过世,特征：夫妻二人或只剩一人,年龄：,65,85,岁居多,收入：理财收入或转移性收入为主,支出：不再工作，休闲、医疗费用增加，其他支出减少,储蓄：大部分情况支出大于收入，消耗退休准备金,居住：夫妻二人居住、一人独居或与子女同住,资产：逐年变现资产，以固定收益工具为主,负债：一般无新的负债,净资产：资产净资产，净资产随资产逐渐降低而逐年降低,14,理财规划的主要内容,现金规划,消费支出规划,教育规划,风险管理与保险规划,税收筹划,投资规划,退休养老规划,财产分配与传承规划,15,理财规划的主要工具,共同基金,商业保险,国定收益证券,股票,期货,对冲基金,私募股权基金,外汇,黄金,法律,个人信托,其他,16,理财规划的流程,建立客户关系,收集客户信息,分析客户财务状况,制定理财方案,执行理财方案,持续理财服务,17,第三节 理财规划职业,主,要,内,容,理财规划,职业概况,理财规划师,国家职业资格,理财规划职业发展,个人理财服务的发展,国外主要理财规划师,理财规划职业在中国,理财规划师国家职业资格,国家职业资格特点,国家职业资格认证标准,18,理财规划职业发展,现代理财规划起源于,20,世纪,30,年代,美国保险业。,1969,年,标志性年份：创立了首家理财团体机构。,1990,年,国际注册理财规划师协会成立。,个人理财服务的三个层次,大众银行大众理财,富裕银行贵宾理财,私人银行财富管理,19,国内理财服务发展现状,1995,年招行首推“一卡通”。,真正的贵宾理财服务：少。,私人银行财富管理：外资银行在先，内资银行跟上,。,20,国外主要理财规划师职业资格,CLU,特许人寿理财师。,ChFC,特许理财顾问师。,CFP,注册理财规划师。,IFA,独立财务顾问（英国）。,21,中国的理财规划职业,理财规划师国家职业标准（试行）,于,2003,年,1,月,23,日实施。,2006,年对“理财规划师国家职业标准（试行）”进行了修订。,劳动和社会保障部职业技能鉴定中心，,2005,年,11,月,19,日劳社鉴发,200525,号，“理财规划师考核方案的通知” 。,22,理财规划师国家职业资格认证,制定颁布“标准”,特点,认可度高,本土化,注重实务操作,考试及要求,23,理财规划师职业考试,等级,科目,考试时间,鉴定内容,题型,题量,答题方式,原始成绩,配分比例,理财规划师（国家职业资格二级）,理论知识考试,08:30,10:00,职业道德,选择题,25,答题卡,10%,专业知识,单选题,多选题,判断题,100,100,90%,专业能力考核,10:30,12:30,专业能力,选择题,100,答题卡,100,70%,14:00,15:30,综合评审,案例分析,纸笔,作答,100,30%,劳社鉴发,200525,号,24,第四节 职业道德与操守,主,要,内,容,道德与职业道德,理财规划师职业道德标准,理财规划师执业纪律规范,违反职业道德规范的制裁措施,25,道德与职业道德,道德,天人合德、伦理道德、社会公德、职业道德,职业道德,从业人员应恪守的道德标准,应当遵守的行为规范和准则,不是法律规范,依靠从业人员的自觉和集体约束行为,包括：爱国守法、正直诚信、客观公正、勤学上进、公平合理、严守秘密、团结合作、勤勉尽职等。,26,理财规划师职业道德规范构成,职业道德标准,基本准则,倡议性,是执业纪律的基本渊源,执业纪律规范,具体的行为规则,是“积极要求”或“禁止性”,非倡议性,27,理财规划师职业道德准则,一般原则,正直诚信原则,客观公正原则,勤勉谨慎原则,专业尽责原则,严守秘密原则,团体合作原则,具体规范,一般原则的具体化,28,理财规划师执业纪律规范,不得从事违法行为,不得欺骗或误导客户,不得侵占或窃取客户的财产,维护客户利益,随时披露存在或可能产生的利益冲突,不得随意公开或使用客户的秘密,维护整体形象、禁止不正当竞争,严格履行承诺,29,制裁措施,行业自律机构的制裁措施,警告,暂停执业,罚款,吊销执照,法律责任,民事法律责任,行政法律责,刑事法律责任,30,