1会计基本知识12月6号

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,财务报表解读,会计基础原则,有借必有贷，借贷必相等,例如：卖出存货，获得收入,借,.,应收账款,117,借,.,营业税金及附加,1.7,贷,.,主营业务收入,-100,贷,.,应交税金,-VAT,销项,-17,贷,.,应交税金,-,城建、教育,-1.7,借,.,主营业务成本,80,贷,.,存货,-80,资产负债表,利润表,利润表,资产负债表,资产负债表,资产负债表,利润表,会计基础原则,资产,=,负责,+,权益,资产增加记借方，负债、权益增加记贷方。,收入记贷方，成本、费用增加记借方,借方,贷方,资产,负债,权益,财务报表,概念,反映公司商业活动的透镜。财务报表将经济因素转化成会计数据，如资产、销售、毛利、现金流、盈余等，所以，我们可以通过分析财务报表来分析公司的业绩。,特点,形式：四表,内容：四表反映的信息,财务报表,四表,资产负债表,利润表,现金流量表,股东权益变动表（最弱化）,四表关系图,期初存量,流量,期末存量,期初资产负债表,现金,+,其他资产,总资产,负债,所有者权益,现金流量表,来自经营的现金,来自投资的现金,来自融资的现金,（股权融资）,现金净变化,期末股东权益表,所有者投资和减少投资,净收益和其他收益,利润分配,所有者权益的净变化,利润表,经营现金收入,+,应计项,净收益,期末资产负债表,现金,+,其他资产,总资产,负债,所有者权益,资产负债表,反映企业在每一个特定日期财务状况的会计报告。它反映企业在某以特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现时义务和所有者对净资产的要求权。,关键特点：时点数,内容：,提供,反映,1,某一日期资产总额及其结构,企业拥有或控制的资源及其分布情况,2,某一日期负债总额及其结构,企业未来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间,3,所有者所拥有的权益,资本保值、增值的情况以及对负债的保障程度,资产负债表,资产,负债与权益,流动资产,流动负债,现金,短期借款,交易型金融资产,交易性金融负债,应收账款,应付账款,预付账款,预收账款,存货,应付职工薪酬,应收股利,应付股利,其他应收款,其他应付款,非流动资产,应交税费,固定资产,非流动负债,在建工程,长期借款,无形资产,应付债券,递延所得税资产,递延所得税负债,长期股权投资,股东权益,可供出售金融资产,股本,投资性房地产,资本公积,商誉,盈余公积,长期待摊费用,未分配利润,资产总计,负债与权益总计,关键等式,：资产,=,负债,+,所有者权益,=,公司价值,=,债权价值,+,股权价值,=,股权价值,=,公司价值,-,债权价值,科目介绍,资产类,金融资产,货币资金,应收账款,应收票据,其他应收,股权投资,债权投资,衍生工具,存货,固定资产,无形资产,资产减值,货币资金：,包括库存现金、银行存款、其他货币资金,期末现金余额,-,期初,现金,余额,=,现金,流量表,获得现金额,应收账款：,资产负债表上列示的是应收账款净额，即扣减了坏账准备,新会计准则将应收账款考虑为金融资产，对应的坏账准备记录在利润表的“资产减值损失”科目。,虽然会计准则规定了按金融工具确认和计量准则确定应收款项发生的减值，计算计提的坏账准备金额，但是目前大部分上市公司仍然按照账龄分析法来计提坏账准备。,长期股权投资：,两种计量方法：成本法，权益法。,成本法：按投资成本计价，被投资方宣布分配利润的时候才确认收益。,成本法适用：,1,实施控制,2,不具共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价，公允价值不能可靠计量。,长期股权投资：,两种计量方法：成本法，权益法。,权益法：在投资持有期间，根据被投资企业所有者权益的变动按份额调整账面价值。,权益法适用：对被投资单位具有共同控制或者重大影响的长期投资，即对合营企业投资及对联营企业投资。,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,：,两类：交易性金融资产、指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。,相关交易费用计入当期损益。按公允价值计量并将其变动计入利润表（公允价值变动损益）,持有至到期投资,：,相关交易费用计入初始成本。,按实际利率法摊。,可供出售金融资产,：,相关交易费用计入初始成本。,公允价值变动计入所有者权益，而非当期损益,存货,：,最合理的考虑是最终都将变成收入,不允许使用后进先出法,固定资产,：,达到预定可使用状态的下一个月开始计提折旧，处置当月要计提折旧。,达到预定可使用状态前为该固定资产发生的税费进入固定资产原值（资本化）。,无形资产,：,自创商誉不确认为无形资产,内部开发：研发阶段费用化，开发阶段满足条件可以资本化,科目介绍,所有者权益,股本,资本公积,盈余公积,未分配利润,少数股东权益,股本：,每股,1,元，股本可以代表股份数,资本公积：,分为资（股）本溢价（发行价格高于,1,元部分），其他资本公积。,其他资本公积：,采用权益法核算的长期股权投资,以权益结算的股份支付（,eg.,股权激励）,存货或者自用房产转会为投资性房地产,可供出售金融资产公允价值变动,金融资产重分类,股权激励的会计处理：,权益结算支付,授予日,除立即可行权（实务中少见）的股份支付外，一般不做会计处理,等待期内的每个资产负债表日,Dr.,管理费用等,Cr.,资本公积,其他资本公积,可行权日之后,不再对已确认的成本费用和所有者权益总额进行调整,行权日：,Dr.,银行存款,资本公积,其他资本公积,Cr.,股本,资本公积,资本溢价,盈余公积：,法定盈余公积、任意盈余公积,未分配利润：,未分配利润,=,期初未分配利润,+,（本期实现净利润,-,提取的各类盈余公积,-,利润分配）,少数股东权益,：,在合并报表的过程中产生。是指子公司所有者权益中不属于母公司的部分，实质上是一种负债。,与利润表连接,利润表,反映企业在,一定会计期间的经营成果的会计报表。,关键特点：期间数,结构：多步式,作用：,反映,1,企业经营业绩的主要来源与构成,2,企业一定会计期间的收入实现情况,3,企业一定会计期间的费用耗费情况,4,企业生产经营活动的成果,利润表,营业收入,=,主营业务收入,+,其他业务收入,营业利润,=,营业收入,-,营业成本,-,营业税金及附加,-,三费,-,资产减值损失,+,公允价值变动,+,投资收益,利润总额,=,营业利润,+,营业外收支,净利润,=,利润总额,-,所得税费用,利润表,一、营业收入,减：营业成本,营业税金及附加,销售费用,管理费用,财务费用,资产减值损失,加：公允价值变动收益（损失以“,-,”,填列）,投资收益（损失以“,-,”,填列）,其中：对联营和合营企业的投资收益,二、营业利润,加：营业外收入,减：营业外支出,其中：非流动资产处置损失,三、利润总额,（损失以“,-,”,填列）,减：所得税费用,四、净利润,五、每股收益,现金流量表,反映企业在,一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。,关键特点：期间数，收付实现制,结构：经营活动、投资活动、融资活动,编制方法：我国使用直接法编制。经营活动产生的现金流可以用间接法编制,公司的现金,应付帐款,应收帐款,存货,固定资产,政府,股东,债权人,投资,折旧,税收,派发股利,认购股份,支付利息,提供债务,支付应付帐款,供应商信用销售,收回应收帐款,进行信用销售,生产活动,融资活动,经营活动,投资活动,现金销售,现金流量表（直接法）,一、经营活动产生的现金流量,销售商品、提供劳务收到的现金,收到的税费返还,收到其他与经营活动相关的现金,经营活动现金流入小计,购买商品、接受劳务支付的现金,支付给职工以及为职工支付的现金,支付的各项税费,支付其他与经营活动有关的现金,经营活动现金流出小计,经营活动现金流量净额,二、投资活动产生的现金流量,收回投资收到的现金,取得投资收益收到的现金,处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额,处置子公司及其他营业单位收到的现金净额,收到其他与投资活动有关的现金,投资活动现金流入小计,现金流量表（续）,构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金,投资支付的现金,取得子公司及其他营业单位支付的现金净额,支付其他与投资活动有关的现金,投资活动现金流出小计,投资活动产生的现金流量净额,三、筹资活动产生的现金流量,吸收投资收到的现金,取得借款收到的现金,收到其他与筹资活动有关的现金,筹资活动现金流入小计,偿还债务支付的现金,分配股利、利润或偿付利息支付的现金,支付其他与筹资活动有关的现金,筹资活动现金流出小计,筹资活动产生的现金流量净额,四、汇率变动对现金及现金等价物的影响,五、现金及现金等价物净增加额,加：期初现金及现金等价物余额,六、期末现金及现金等价物余额,现金流量表（间接法）,1.,将净利润调节为经营活动现金流量,净利润,加：资产减值准备,固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧,无形资产摊销,长期待摊费用摊销,处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“,-,”号填列）,固定资产报废损失（收益以“,-,”号填列）,公允价值变动损失（收益以“,-,”号填列）,财务费用（收益以“,-,”号填列）,投资损失（收益以“,-,”号填列）,递延所得税资产减少（增加以“,-,”号填列）,存货的减少（增加以“,-,”号填列）,经营性应收项目的减少（增加以“,-,”号填列）,经营性应付项目的增加（减少以“,-,”号填列）,其他,经营活动产生的现金流量净额,现金流量表（间接法）（续）,2.,不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：,债务转为资本,一年内到期的可转换公司债券,融资租入固定资产,3.,现金及现金等价物净变动情况：,现金的期末余额,减：现金的期初余额,加：现金等价物的期末余额,减：现金等价物的期初余额,现金及现金等等价物净增加额,三表关系例子,以开篇的例子出发：,例子说明：,三表之间是相互勾稽的，彼此之间有密切联系需要融会贯通的观察，才能更好地理解，也才能做好财务预测。,财务数据分析,财务数据分析方法,比较分析法,对象划分：,趋势分析：本企业历史比较,横向比较：行业平均数或竞争对手比,差异分析：与计划预算比,内容划分：,会计要素总量比较：总资产、净资产，主要注重时间序列,结构百分比比较：例如三费占营业收入的比重。,财务比率分析（最主要）,因素分析法,依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度。,主要基础指标,EBIT,（息税前利润）,=,净利润,+,所得税,+,利息支出,EBITDA,（折旧摊销息税前利润）,=EBIT+,折旧,+,摊销,NOPLAT,（,Net Profit Less Adjusted Tax,）,=EBIT-,所得税,净债务,=,有息负债,-,货币资金,-,短期投资,净资产,=,股东权益,=,总资产,-,总负债,财务比率分析,五大类指标,盈利能力：主要从收益率角度考虑,成长能力：增长率,资产管理能力：周转情况,偿债能力：负债与资产的比率,获取现金能力：现金流量与营收、资产的比例,盈利能力,成长能力,资产管理能力,偿债能力,获取现金能力,净资产收益率,ROE,营业收入增长率,应收账款周转天数,流动比率,销售现金比率,投入资本收益率,ROIC,营业利润增长率,存货周转天数,速动比率,净利现金比率,资产收益率,ROA,净利润增长率,应付账款周转天数,利息保障倍数,每股经营现金流量净额,毛利率,总资产增长率,固定资产周转天数,EBITDA /,利息费用,全部资产现金回收率,EBITDA Margin,净资产增长率,总资产周转率,资产负债率,EBIT Margin,经营现金净流增长率,营业周期,产权比率,税前利润率,净债务增长率,权益乘数,净利率,扣除非经常损益的净利率（含投资收益）,盈利能力,比率,公式,盈利能力,净资产收益率,ROE,=,净利润,/,平均净资产,投入资本收益率,ROIC,=NOPLAT/,平均投入资本,投入资本,=,股东权益,+,带息债务,资产收益率,ROA,=,净利润,/,平均总资产,毛利率,=,（营业收入,-,营业成本）,/,营业收入,EBITDA Margin,=EBITDA/,营业收入,EBIT Margin,=EBIT/,营业收入,税前利润率,=,利润总额,/,营业收入,净利率,=,净利润,/,营业收入,扣除非经常损益的净利率（含投资收益）,=,营业利润,/,营业收入,资产管理能力,比率,公式,资产管理能力,应收账款周转天数,=365/,应收账款周转率,（应收账款周转率,=,营业收入,/,平均应收账款）,存货周转天数,=365/,存货周转率,（存货周转率,=,营业成本,/,平均存货）,应付账款周转天数,=365/,应付账款周转率,（应付账款周转率,=,营业收入,/,平均应付账款）,固定资产周转天数,=365/,固定资产,周转率,（,固定资产,周转率,=,营业收入,/,平均,固定资产,）,总资产周转率,=,营业收入,/,平均,总资产,偿债能力,比率,公式,通常比率,(,经验）,偿债能力,流动比率,=,流动资产,/,流动负债,生产型通常为,2,。,营运资金,=,流动资产,-,流动负债,速动比率,=,（流动资产,-,存货）,/,流动负债,正常为,1,。,利息保障倍数,=EBIT/,利息费用,EBITDA,/,利息费用,资产负债率,=,总负债,/,总资产,3070%,之间,产权比率,=,总负债,/,所有者权益,权益乘数,=1/(1-,资产负债率）,=,资产,/,所有者权益,=1+,产权比率,净债务,/,净资产,=,（有息负债,-,货币资金,-,短期投资）,/,净资产,获取现金能力,比率,公式,获取现金能力,销售现金比率,=,经营现金流量净额,/,营业收入,净利现金比率,=,经营现金,流量净额,/,净利润,每股经营现金,流量净额,=,经营现金,流量净额,/,普通股股数,全部资产现金回收率,=,经营现金,流量净额,/,总资产,现金股利保障倍数,=,经营现金,流量净额,/,现金股利总额,现金满足投资比率,=,近,5,年经营现金流量净额之和,/,近,5,年资本支出、存货增加、现金股利之和,上市公司特有指标,比率,公式,每股收益（,EPS,）,=,净利润,/,股份数,市盈率（,PE,）,=,每股市价,/,每股收益,市净率（,PB,）,=,每股市价,/,每股净资产,市盈率相对盈利增长比率（,PEG,）,=,市盈率,/,（盈利增长率*,100,） （美国目前主要为,2,）,市值,/,营业收入（,P/S,）,=,市值,/,营业收入,股利支付率,=,每股股利,/,每股净收益,通常期望的收益率在,5%20%,，所以对应的合理的市盈率在,520,。但是由于公司是动态发展的，所以我们通常使用动态市盈率来衡量上市公司的价值。,指标关系图,净资产收益率（权益净利率，,ROA,）,资产收益率（,ROA,）,X,权益乘数,销售净利润,X,总资产周转率,净利润,/,销售收入,销售收入,/,总资产,销售收入,-,成本,-,三费,+,其他收入,流动资产,+,非流动资产,财务数据实例分析,行业财务数据特点一二,制造类企业：三费现对稳定，毛利率,1530%,左右,医药类企业：销售费用率高，毛利率高,科技类企业：增长率快,建筑类企业：负债率高，毛利率低，净利率低。,