本量利分析及利润预测

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,本量利分析,学习要点：,1,、了解本量利分析基本假设及用途；,2,、掌握本量利分析的数学模型及运用；,3,、掌握贡献毛益、经营杠杆、保本点的含义及计算；,第一节 本量利分析的基本原理,本量利分析，是,“,成本,业务量,利润分析,”,的简称，又称,CVP,分析,，它是以,成本性态分类,为基础，用,数学化,的模型与,图,式，来研究和揭示企业在一定期间内，,成本、业务量、利润,等变量之间的相互关系，为预测、决策和规划提供必要的财务信息的一种定量分析方法。主要包括保本分析和保利分析两部分内容。,本质：就是研究销量、价格、成本和利润之间的相互依存关系。,一、本量利分析的含义,二、本量利分析的基本假设,1,、成本性态假设,总成本固定成本变动成本,2,、相关范围及线性假设,假设在一定时期和一定产销业务量范围内，这样，,固定成本、单位变动成本,保持不变；成本可用线性方程表示（,y=a+bx,）,3,、产销平衡和品种结构不变假设,销售单价,保持不变,利润,销售收入,总成本,销售收入,（变动成本,固定成本）,销售量,单价,（固定成本销售量,单位变动成本）,（销售单价,-,单位变动成本）,*,销售量,-,固定成本,根据上述公式，该法实质：揭示,利润,与,销售量、销售单价、单位变动成本、固定成本,之间的内在关系,三、本量利分析的基本公式,注意啦！,1,、基本公式,若假设：,P-,利润,X-,销售量,p,-,销售单价,b-,单位变动成本,a-,固定成本,则：,P,p,x,（,a,bx,）,（,p,b,）,x,a,公,式中的利润,P,：,管理会计,-,特指,“,营业利润,”,西方会计,-,特指,“,息税前利润,”,2,、变形公式,例：,P,142,P,143,3,、本量利图,O,a,P=(,P,-b)x-a,X,（销售量）,利润,目录,P,本量利分析的应用主要表现在：,（,1,）保本点预测；,（,2,）确保目标利润实现的销售量和销售额预测；,（,3,）利润预测及利润敏感性分析；,（,4,）生产决策、定价决策；,（,5,）全面预算；,（,6,）成本控制和责任会计,四、本量利分析的应用,第二节 贡献毛益,一、贡献毛益的含义及计算,1,、含义,贡献毛益：是指产品的,销售收入,减去,变动成本,后的余额，也可称为边际贡献、贡献边际、边际利润或创利额。,2,、贡献毛益的表现形式：,贡献毛益的表现形式主要有两种：,单位贡献毛益,和,贡献毛益总额,单位贡献毛益（,cm,）：,是指某种产品的销售单价，减去单位变动成本的差额。,贡献毛益总额（,Tcm,）：,简称,“,贡献毛益,”,，是指销,售收入总额，减去变动成本总额的差额。,3,、贡献毛益的计算,单位贡献毛益,销售单价,单位变动成本,p,b,它反映每,1,元的销售收入所提供的贡献毛益。该指标值越大，表明企业盈利能力越强。,贡献毛益总额（,Tcm,）,销售收入,变动成本,px,bx,(p,b)x,单位贡献毛益,销售量,cm,x,贡献毛益可以理解为：产品的销售收入扣除自身的变动成本后，给企业营业利润所做的贡献。该指标值越大，表明企业盈利能力越强。,它首先用于弥补企业的固定成本，如有剩余，则企业盈利，反之则亏损。,公式变形：,销售单价（,P,）,=,单位贡献毛益,+,单位变动成本,=cm+b,销售收入（,px,）,=,贡献毛益总额,+,变动成本,=Tcm+bx,单位贡献毛益（,cm,）,=,贡献毛益,/,销售量,=tcm / x,销售量（,x,）,=,贡献毛益,/,单价贡献毛益,=Tcm / cm,营业利润（,P,）,=,贡献毛益,-,固定成本总额,=Tcm-a,=,单位贡献毛益,*,销售量,-,固定成本,=cm,x,a,贡献毛益（,Tcm,）,=,固定成本,+,营业利润,=p,a,固定成本（,a,）,=,贡献毛益,-,营业利润,=Tcm,p,例：,P,144,二、贡献毛益率和变动成本率的计算,贡献毛益率，反映每一百元销售额中，提供的贡献毛益金额。该指标值越大，表明企业盈利能力越强。,贡献毛益率（,cmR,）是指,:,贡献毛益总额占销售收入总额的百分比。,变动成本率，反映每一百元销售额中，变动成本所占的金额。该指标值越大，表明企业盈利能力越弱。,变动成本率越高，贡献毛益率越低，企业盈利能力越弱。反之，变动成本率越低，贡献毛益率越高，企业盈利能力越强。,例：,P145,在一定时期，一定业务量相关范围内,固定成本总额不受业务量变动的影响，保持相对固定；但,单位固定成本将随业务量的增加而降低。,由此可见，企业增加业务量,-,会增加单位产品利润，降低单位固定成本，且利润增长率大于业务量增长率；企业减少业务量,-,会减少单位产品利润，提高单位固定成本，且利润下降率大于业务量下降率。,第三节 经营杠杆,一、经营杠杆的含义,因,此，由于固定成本的存在，当,业务量（销售量,）发生较小幅度的变化时，会导致,利润,发生较大幅度的变化（,利润变动率业务量变动率,），我们就把这种杠杆效应现象，称为经营杠杆。,经营杠杆，能衡量企业经营风险，经营杠杆的大小，一般用,“,经营杠杆系数（,经营杠杆率,）,”,表示，经营杠杆系数越大，企业经营风险越大。经营杠杆系数：是指利润的变动率相对于，产销量的变动率的倍数，其计算公式是：,二、经营杠杆系数的计算,式中：,DOL,经营杠杆系数,EBIT,息税前利润变动额,EBIT,变动前的息税前利润（基期）,Q,销售变动量,Q,变动前销售量（基期）,息税前利润销售收入固定成本变动成本,为了便于应用，经营杠杆系数，可通过销售额来表示，其公式为,：,例：,P146,三、经营杠杆系数的应用,在管理会计中，经营杠杆系数的应用主要表现在以下三方面：,1,、反映企业经营风险,固定成本总额对经营杠杆系数的影响,可知：,A,、只要存在固定成本，经营杠杆系数就,“,”,1,B,、固定成本越大，经营杠杆系数就越大，经营风,险就越大。,业务量,（,x,）,对经营杠杆系数的影响,可知：在一定相关范围内，只要固定成本相对稳定，销售量增加，经营杠杆系数越小，经营风险就越小。,2,、有助管理者进行预测分析,预测计划期利润,根据经营杠杆系数的基本公式可得：,预测为实现目标利润时的销售量变动率,也可根据经营杠杆系数的基本公式得出：,例：,P148,3,、有助管理者进行正确经营决策（略）,第四节 保本点分析,一、保本点（,BEP,）的定义,保本点：又称盈亏临界点、盈亏平衡点、够本点，它是指企业刚好处于收支相等、不亏不盈、利润为零时的业务量。,二、保本点的表现形式,保本点的表现形式主要有两种：,是保本点销售量，简称,保本量,是保本点销售额（销售收入），简称,保本额,三、单一品种“保本点”分析,1,、本量利分析法,在本量利关系基本公式的基础上，根据保本点的定义，先求出保本量，再推算保本额的一种方法。,利润,销售收入,总成本,销售收入,（变动成本,固定成本）,销售量,单价,固定成本,销售量,单位变动成本）,2,、贡献毛益分析法,根据贡献毛益和利润的关系，以及保本点的定义，来推算保本量和保本额的一种方法。,利润贡献毛益固定成本,保本点：,贡献毛益 固定成本,【例】保本点的计算,已知：某企业只生产,A,产品，单价为,10,万元,/,件，单位变动成本为,6,万元,/,件，固定成本,a,为,40000,万元。,20,7,年生产经营能力为,12 500,件。,要求：,(1),按本量利分析法计算该企业的保本点指标。,(2),按贡献毛益分析法计算该企业的保本点指标。,解：,(1),按基本等式法计算该企业的保本点指标。,保本量（ ） ,10 000(,件,),保本额（ ）,p,10,10 000,100 000(,万元,),(2),按贡献边际法计算该企业的保本点指标,保本量（ ） ,10 000(,件,),保本额（ ） ,100 000(,万元,),cmR,(10,6),10,40%,3,、图示法,见教材,P151-153,四、多品种条件下“保本点”分析,1,、按主要产品的贡献毛益率进行分析,如果企业生产多种产品，但,只有一种产品是主要产品,（销售额比重极大），或其他产品与主要产品的贡献毛益率接近，则可按,主要产品的贡献毛益率,进行保本额的预测。,在多品种条件下，保本点分析只能计算保本额，无法进行保本量分析（因无法计算实物量）。,2,、分算法,分算法是指：先将,固定成本总额分配,给各种产品，然后每,种产品,按,单一产品保本点,的计算方法，分别进行计算。,3,、加权贡献毛益率法,加权贡献毛益率法，是指,先,计算出各种产品的加权贡献毛益率，,然后,计算企业全部产品的综合保本销售额，,最后,再计算企业各种产品的保本销售额。,加权贡献毛益率法，是预测多种产品保本点最常用的方法。,加权贡献毛益率法的计算步骤及公式：,例：,P154,五、安全边际的含义与计算,1,、安全边际的含义,安全边际（,MS,）：是指实际或预计销售量（销售额），,超过,保本销售量（销售额）的,差额,。,2,、安全边际的计算,安全边际量实际或预计销售量保本销售量,安全边际额实际或预计销售额保本销售额,安全边际量、安全边际额、安全边际率值越大，企业经营越安全。安全边际率西方的标准如下：,安全边际率,10%,以下,10%-15%,15%-25%,25%-30%,30%,以上,经营安全程度,危险,值得警惕,不太安全,较安全,安全,例：例,9,12,（,P,155,）,达到保本点的开工率,达到保本点的开工率：是指某产品的开工率，到达到什么程度才能保本。,例：例,9,13,（,P,155,）,3,、安全边际与相关指标的关系,【例】,已知：,某企业只生产,A,产品，单价,p,为,10,万元,/,件，单位变动成本,b,为,6,万元,/,件，固定成本,a,为,40 000,万元。,20,7,年生产经营能力为,12 500,件。,要求：,(1),计算该企业的安全边际指标。,(2),评价该企业的经营安全程度。,解：,保本量（ ） ,10 000(,件,),保本额（ ）,p,10,10 000,100000(,万元,),（,1,） 安全边际指标的计算如下：,安全边际量,(MS,量,),12500-10000,2 500(,件,),安全边际额,(MS,额,),125000-100000,25 000(,万元,),安全边际率,(MSR),100%,100%,20%,(2),因为安全边际率为,20%,，所以可以断定该企业不太安全，值得注意。,第五节 利润预测,利润预测：是指企业在通过对销售量、成本费用以及其他对利润发生影响的因素，进行分析和研究，进而对企业未来某一时期，可能实现的利润水平，进行的预计和测算。,利,润预测是财务预测的重要组成部分，能为企业编制利润计划和进行目标管理提供依据。,一、利润预测的含义,二、目标利润预测,目标利润：是指企业未来一定时期内，必须经过努力应当达到的利润水平。目标利润预测常用的方法有以下几种：,1,、应用本量利分析的基本公式进行预测,预计利润,预计销售收入预计变动成本固定成本,（销售单价,销售量）（单位变动成本,销售量）固定成本总额,例：例,9,14,（,P,157,）,2,、应用贡献毛益的基本概念进行预测,预计利润,预计销售收入预计变动成本固定成本总额,贡献毛益总额固定成本总额,（销售单价,销售量单位变动成本,销售量）,固定成本总额,（销售单价单位变动成本）,销售量,固定成本总额,单位贡献毛益,销售量固定成本总额,贡献毛益总额固定成本总额,销售收入,贡献毛益率固定成本总额,（销售单价,销售量）,贡献毛益率固定成本总额,例：例,9,15,（,P,158,）,3,、应用经营杠杆的基本概念进行预测,预计利润,基期利润,1,（销售增长率,经营杠杆系数）,例：例,9,16,（,P,158,）,4,、应用安全边际的基本概念进行预测,安全边际量实际或预计销售量保本销售量,安全边际额实际或预计销售额保本销售额,预计利润安全边际量,单位贡献毛益,预计利润安全边际额,贡献毛益率,例：例,9,17,（,P,159,）,三、保利分析,保利分析：是指在预测计划期间，要实现目标利润，则销售量、销售额及成本等，应达到的水平。保利分析的模型主要有：,（一）实现税前目标利润的模型,利润销售收入变动成本固定成本,（销售单价单位变动成本）,销售量固定成本总额,单位贡献毛益,销售量固定成本总额,根据本量利分析基本公式：,推导出,1,、实现税前目标利润应达到的销售水平,例：,P,159,2,、实现税前目标利润应达到的销售单价水平,例：,P,160,3,、实现税前目标利润应达到的成本水平,（二）实现税后目标利润的模型,税前目标利润与税后目标利润之间的关系是：,故而，进行保利分析时，只需将上述公式中的,“,税前目标利润,”,改为,“,税后目标利润,”,即可。,（三）保利点及其计算,保利点：是指在销售单价和成本水平确定情况下，为确保预先确定的目标利润能够实现，而应达到的销售量和销售额的统称。具体包括保利量和保利额两项指标。,保利点计算公式：,【例】保利点的计算,已知：企业只生产,A,产品，单价（,p,）为,10,万元,/,件，单位变动成本（,b,）为,6,万元,/,件，固定成本（,a,）为,40000,万元。,20,7,年生产经营能力为,12 500,件。,假设,20,年的目标利润（,TP,）为,12 000,万元，价格和成本水平保持不变。,要求：计算该年的保利点。,解：保利量（,x,）,= =,=13 000(,件,),保利额（,y,）,= =,=130 000(,万元,),贡献毛益率,=,单位贡献毛益,/,单价,某企业产销一种产品，单位售价,50,元，单位变动成本,30,元，固定成本,50000,元。,要求：,计算单位贡献毛益,;,贡献毛益率,;,变动成本率；保本量；保本额,课堂作业：,单位边际贡献,=50-30=20,（元,/,件）,边际贡献率,=20/50,100%=40%,变动成本率,=1-40%=60%,保本量,=,固定成本,/(,单价,-,单位变动成本,),=,50000/(50-30)=2500,=,固定成本,/,单位边际贡献,=,50000/20=2500,保本额,=,固定成本,/,边际贡献率,=,50000/40%=125000,=,固定成本,/(1-,变动成本率,),=,50000/(1-60%)=125000,本 章 结 束,主讲：杨普江,