信用与信用工具分析介绍

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,演示文档,路漫漫其悠远,少壮不努力，老大徒悲伤,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,信用与信用工具分析介绍,第一节 信用的形式,一、信用的产生,二、高利贷信用,三、商业信用,四、银行信用,五、国家信用,六、消费信用,七、国际信用,一、信用的产生,信用是现代金融的基石,现代市场经济是信用高度发达的市场经,济，即信用经济。信用是现代市场经济的基,础、纽带和灵魂。,在一个发达的商品交换社会中，一切经济,活动的开展都离不开信用。信用已成为现代,市场经济的一个基本构成要素。,（一）信用的含义和特征,1、信用的含义,社会学定义：在日常生活中，人们常使用,“信用”的含义通常包含着信托、恪守诺言、,实践成约等内容。,前期授予,A B,授予价值,偿还价值,所谓信用，是指以偿本付息为前提条件的价值单方面的让渡或转移。,还本付息,后期偿还,思考：,给学生提供的无息助学贷款属不属于信用？,(二)信用的经济学定义,2、信用的基本特征,（1）,信用是价值运动的特殊形式，是以偿还,为条件的价值单方面的转移或运动。,与普通商品交易的区别,（2）,信用不是一般的借贷行为，而是有条件,的借贷行为，即以偿还和支付利息为先决条件。,二、高利贷信用,高利贷信用是指通过贷放货币或实物以获取,高额利息为特征的借贷活动。,它是最初的信用形式，是最古老的生息资本,形式，也是前资本主义社会信用的基本形式，,主要存在于奴隶社会和封建社会。,驴打滚、印子钱、九扣十三归,印子钱,清朝时期,高利,贷中的一种形式，放债人以高利发放贷款，本,息到期一起计算，借款人必须分次归还，具体方式，举例如下：,放钱十吊(1吊1000文），以一月为期，每月二分行息，合计一,月间本利，共为十吊零二百文。再以三十日除之，每日应还本,利钱为三百四十文。,当贷出原本时，即扣除本利，然后按日索取每日应还的本,利，到期取完。,每次归还都要在折子上盖一印记，人们就把它叫做“印子钱”,印子钱,一还三;利滚利,年年翻;一年借,十年还;几辈子,还不完!,九出十三归,如果当期个月，月息就是分，即当,元物品，每个月需要纳息元；但在当物时，当,押物品价值元的话，当押店只付出元，这,就是“九出”；客人到期取赎时，却要加收三个月,的利息元，共收元，所以称为“十三归”。,（一）高利贷信用的本质,农民及小手工业者等小生产者，经济状况极不稳定，,任何意外的打击，都会使小生产者难以维持简单再生,产，甚至难以维持家庭生活。他们不顾利息高、债务难,偿而求贷，以购买必需的生产资料、生活资料或支付税,租。,统治阶级为政治军事以及奢侈生活需要，也急需借款。,自然经济占统治地位，商品货币经济不发达，不容易,获得货币,本质,高利贷者无偿地占有小生产者劳动的剥削,关系，也反映了高利贷者和奴隶主、封建主,共同瓜分或农奴所生产的剩余劳动的剥削关,系。,（五）高利贷信用的历史作用,在前资本主义社会中，又促进了自然经济的解体和商,品货币经济的发展。,在封建社会末期，它一方面促进了资本主义生产方式,前提条件的形成，另一方面，其寄生性又阻碍着高利贷,资本向产业资本的转化，成为资本主义生产方式产生与,发展的障碍。,项目,年利率%,一、短期贷款,六个月（含）,6.10,六个月至一年（含）,6.56,二、中长期贷款,一至三年（含）,6.65,三至五年（含）,6.90,五年以上,7.05,与基准利率相比，高利贷的利息太高了,！,一、商业信用,企业之间在销售商品时，以延期付款或者预收货款,形式所提供的的一种信用形式。,现代信用制度的基础,1、由于在商品经济条件下，各个企业相互依赖，但,它们在生产时间和流通时间上往往存在着不一致。,2、商业资本和产业资本相分离,商业承兑汇票,（二）特点,（1）,主体是厂商，,债权人与债务人都是企业。,（2）,客体主要是商品资本，,商业信用的发生,包含买卖行为和借贷行为；,（3）与产业资本的动态一致,背书,（三）商业信用的局限性,1、规模上受厂商资本数量的限制；,2、商品流转方向的限制；,3、使用范围的限制性。,四、银行信用,指银行、货币资本所有者和其他专门的信用机,构以货币形式提供给借款人的信用。,在现代商品货币经济下，银行信用无论在规模、,范围上，还是在期限上都大大超过了商业信用。,银行信用已成为现代经济中最基本的、占主导地,位的信用形式。,（二）银行信用的特点,（1）主体与商业信用的主体不同,（2）单一形式的货币资本，克服商业信,用的特点，具有广泛的接受性；,（3）与产业资本的动态不完全一致,（4）与商业信用的需求变化不同,（三）银行信用的发展,银行信用能够突破商业信用在融资规模、方向、期限,上的局限，是现代信用的主要形式。在市场经济中，商,业信用的发展也日益依赖于银行信用。但商业信用依然,是现代信用制度的基础。,银行信用是在商业信用的基础上产生和发展起来的，,而银行信用的出现又使商业信用进一步得到完善。当商,业票据进行票据贴现时，商业信用就转化为银行信用。,我国的银行信用,改革开放前，与“大一统”的金融体制相适应，我国,长期实行单一的银行信用，并把全部银行信用集中于中,国人民银行，企业只能在一个银行的某一分支机构开设,账户，并与之发生信用关系。,改革开放后，随着经济体制改革的进一步深化，单一,银行信用逐渐转化为多种信用形式。但是尽管信用形式,多样化了，银行信用仍然是我国信用形式的主体。,三、国家信用,以国家和地方政府为债务人的信用形式。,国内信用和国外信用,和国家财政直接相关,国家信用的特点,1国家信用可以调动银行信用难以动员的,资金。,2国家信用筹集的资金一般偿还期长。,3利息由纳税人承担。,国家信用的特点,国家信用的主体是政府，政府以债务人的身,份出现，债权人则是国内外的经济实体和居民。,国债安全性较强，风险较小，但通常带有一,定的强制性，交易性、流动性较强。由于国家,债券的信誉高、安全性好，在证券市场上是优,良的交易对象，交易量大，流动性非常强。,（三）国家信用的作用,1、弥补财政赤字，筹集建设资金。,2、调节经济结构和银行资产结构。,3、调节货币供应量，实行宏观调控的重要杠,杆。,我国的国家信用,新中国成立初期，曾发行过几次公债，对于当,时恢复和发展经济，稳定市场起到了非常重要的,作用。这些公债1968年全部还清。此后的十多,年间，再没有发行过国家公债。,从1981年起，才恢复国家信用，开始发行国,库券。,我国的国家信用,我国自1981年恢复国债发行以来，国债的发,行一直呈增长态势。,第一阶段（19811990年），年均发行额不,足40亿元，年均递增7.5%；,第二阶段（19911993年），年均发行额超,过了300亿元，年均递增25.7%；,我国的国家信用,第三阶段（19941997年），年均发行额达到,1 699.8亿元，年均递增53.1%；,第四阶段（1998年至今），由于实施积极财政,政策，国债发行规模更是日益扩大，年均发行额,增至4036.7亿元，年均递增15.7%。,我国的国家信用,国债的发行量和交易额不断增长，国债市场,已成为资金市场的重要组成部分，成为财政货,币两大政策协调运作的重要工具，对于平衡财,政收支、筹集长期资金、保证国家重点经济建,设、调节货币流通发挥了极其重要的作用。,（四） 消费信用,消费信用是工商企业、银行及其他金融机构,以商品形态或货币形态向消费者个人提供的信,用。,(1)赊销：分期付款和信用卡,(2)消费信贷：银行对消费者发放贷款：,信用贷款和抵押贷款,我国近年的消费信用,新中国成立以来，我国的银行基本上是以企事业单位,为服务对象，几乎没有开展服务个人的消费信用业务。,建设银行于1997年首次承办居民住房抵押贷款，北京,市商业银行1999年首次推出个人耐用消费品贷款。,继住房信贷、耐用消费品信贷之后，汽车贷款、助学,信贷、家具信贷、装修信贷、旅游信贷、银行开始给予,信用卡户一定额度的透支，使信用卡真正成为一种贷款,品种。,文化差异和消费观念,美国老太太，贷款买房子，住了一辈子，老,了，要死了，贷款也还上了。,中国老太太，攒了一辈子的钱，最后终于买,下了房子，但第二天就死了。,思考,：1中国老太太笨吗？,2当美国老太太需要什么条件？,六、 国际信用,国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国,际经济组织相互提供的与国际贸易密切联系的信,用形式。它本质上是资本输出的一种方法。,1、国际商业信用,2、国际银行信用,3、政府间信用,国际商业信用,1补偿贸易,。指由出口国提供厂房、机器设备、技,术专利、各种服务、人员培训，与进口国共同开发或研,制某一项目或产品，待项目竣工投产后，进口国企业以,这个项目的产品或商定的其他办法，偿还出口国的投资。,由于进口国归还欠款采取的是补偿办法，故称之为补偿,贸易。,2来料加工。,指由出口国企业提供原材料、设备零,部件或部分生产设备等，在进口国加工生产商品，成品,归出口国企业所有。进口国企业从原材料和设备的投资,中扣除一部分作为加工费收入。,补偿贸易合同,1983年3月，我国某手表厂A与国外某钟表公,司B签订了一份补偿贸易合同。合同规定B方向A,方提供生产手表表壳的成套设备，设备作价36万,美元。A方以该设备生产出的表壳为补偿产品。,约定每只表壳的返销价格为2美元，每年返销9万,只，两年补偿完设备价款。之后3年，B方每年,包销A方5万只表壳。,国际银行信用,1出口信贷,出口方银行对出口商品企业所提供的信贷,出口卖方信贷：出口方银行向出口商提供贷款,的信用形式。,出口买方信贷：出口方银行直接向进口商或进,口方银行提供贷款的信用形式。这种贷款是有指,定用途的，即必须用于购买本国出口商的货物。,进口信贷,进口信贷有两种,一种是进口方银行提供贷款解决买方资金需,要的信用形式，它用以支持本国进口商购买所,需的商品或技术等。,另一种是指本国进口商向国外银行申请贷款,的信用形式。,政府间信用,政府信贷，是指一国政府对他国政府提供的,双边官方贷款。,它实际上具有对发展中国家的经济援助性质。,资金由贷款国政府预算开支，一般要经国会批,准。,贷款利率低、期限长，带有浓厚的政治色彩,和较多的附加条件。,第二节 信用工具,载明债权债务关系的合法凭证,口头承诺：毁约失信,记账：无法流通，范围有限。,票据：特定格式，规定双方权利义务，日,期与金额，法律效力,1、汇票；2、本票；3、支票,短期信用工具,一年以下,商业票据,银行票据,支票,信用证,（一）商业票据,商业票据是商业信用的信用工具，包括期票和,汇票。,期票，又叫本票，是债务人向债权人发出的，承,诺在一定时期内，支付一定款项的债务凭证。,汇票是由债权人发给债务人，命令他在一定时期,内向指定的收款人或持票人支付一定款项的支付命,令书。,我国票据法,第73条第2款规定：本法所称的本票，是指银,行本票。并且在票据法未修订前，签发本票的出,票人必须是经过人民银行当地分支行批准办理银,行本票业务的银行机构。2004年8月28日全国人,大常委会新修订的票据法取消了本票业务的准入,制，但是本票的出票人仍限定为银行。可见，我,国没有商业本票，一般的企业单位不能签发本票。,票据贴现,预付利息=汇票面值 贴现率 贴现日至到,期日的日期；,实付贴现额=汇票面值预付利息,银行承兑汇票,每张票面金额最高为1000万元(含)。,银行承兑汇票按票面金额向承兑申请人收取万,分之五的手续费，不足10元的按10元计,承兑期限最长不超过6个月。,承兑申请人在银行承兑汇票到期未付款的，按,规定计收逾期罚息。,（二）银行票据,银行本票,银行汇票,银行支票,银行本票,申请人将款项交存银行，由银行签发的承诺自,己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者,持票人的票据。,不定额银行本票是指凭证上金额栏是空白的，,签发时根据实际需要填写金额（起点金额为5000,元），并用压数机压印金额的银行本票；,定额银行本票是指凭证上预先印有定固定面额,的银行本票。,银行汇票,A draft check,指由出票银行签发的，由其在见票时按照实,际结算金额无条件付给收款人或者持票人的票,据。,银行汇票是指汇款单位或个人将款项交存银,行，由银行签发汇票给收款单位或个人持往外,地办理转账或支取现金的结算凭证。,区别,名称不同，,银行本票金额确定，不存在退余额的问题，而,银行承兑汇票的金额可以大于实际结算金额，故,存在退余额的问题；办理银行本票时，办理的单,位要全额把钱打到银行去，而办银行汇票时，一,般先收50%定金，然后实际结算时，办理的单位,再把余额打到银行账上即可，,客人到开户银行购买汇票，银行先从客户账上扣除款项，然后签发汇票，客人就可以把汇票直接交予收款人，收款人可以通过自己的开户银行做托收，收妥入账，汇票可以异地使用，有效期一个月,本票是客人到开户银行购买，银行先从客户账上扣除款项，然后签发本票，客人就可以把本票直接交予收款人，区别是，本票是见票即付，收款人开户银行收到客户提示的本票后需马上入账，然后才通过银行间的清算系统清算资金，收回款项，本票只能在同城使用，有效期两个月 以上是国内的人民币票据的使用，国外的汇票和本票稍微有区别，例如有效期，签发的要求等，但大致相同 从以上对比可见，汇票和本票的区别，简单说就是使用范围（异地/同城），款项解付（收妥入账/见票即付）和有效期（一个月/两个月）,银行支票,支票是出票人签发的，委托办理支票存款业,务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支,付确定的金额给收款人或者持票人的票据。,（三）信用证,银行受客户委托开出的证明客户有支付能力并,保证支付的的信用凭证。,银行（开证行）根据付款方（申请人）的要,求向收款人（受益人）开立的一定金额一定期限,并根据一定条件进行付款的凭证（保证书）。,长期信用工具,股票和债券,本身没有价值，代表资本投资获取收益,不定期信用工具,银行券：银行发行的信用货币。,和纸币不同,支付手段与流通手段,代替商业票据，适应商品交易；弥补财政赤字,和贵金属兑换；不兑换,