涂料行业现状及发展前景

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,涂料行业现状及发展前景,武汉力诺化学集团有限公司,Wuhan Linuo Chemicals group co., Ltd,1,行业分析和判断,细分行业分析,铁路,道路,家电,粉末,汽车（轿车、客车、卡车、修补）,卷材,树脂,重防腐（船舶、工业）,轻防腐,木器,建筑（家装、项目）,分行业分析总结,目录,2,一 . 行业分析和判断,3,从远古的桐油到如今化学合成的涂层，涂料的功能永远是：,装饰和保护。,4,涂料行业在国民经济中的地位,和国民经济发展的关系图,目前国民经济仍属于推动型，涂料行业是推动与拉动结合的行业，会得到政策支持,5,国家宏观经济状况和政策是影响涂料行业发展的主要因素之一,涂料行业间接消费和直接消费领域，投资推动型和消费拉动型的宏观经济政策都将推动该行业的发展,近几年来，我国宏观经济政策以投资推动型为主，工业、基本建设等投资力度加大，从而间接地促进了涂料行业的快速发展,6,涂料产品的特性决定了涂料生产行业在价值链中处于较弱的地位,涂料是涂覆于其他物体表面形成涂膜的材料。涂料需经过生产和涂装后方形成最终产品。同时涂料产品自身的结构和性能是由其化工原料决定的。涂料的特性决定了涂料生产环节在价值链中处于较弱的地位，无法撬动整个价值链的变化，其发展必须依附于所服务的客户行业，其更新换代必须依赖于原料行业。,添 加 料 供 应,涂 料 生 产,销 售（含技术服务）,原料供应,树脂生产,涂料用户,涂料行业的每一次重大突破均是由国家基础化工工业的进步所引至,7,财务,行业总体利润水平将下降，客户行业利润水平较高的细分涂料行业下降较缓慢,新产品和特殊功能产品利润率高于行业平均利润,科技进步,涂料产品整体性能的提升由原料行业技术进步带动,应用技术研发可以提升涂料对客户需求适用性,需求方,2005,年世界涂料需求年均增长率为,3.7%,。在,国内经济形势保持较高速增长的宏观环境中，,中国年均增长率为,6.6%,。,由于涂料必须依附于客户行业的特性，不同涂料的增长主要由所服务行业决定，,WTO,后国际化程度较高的行业呈现优势并带动涂料的增长,专业漆产品由客户厂商购买，对价格的敏感度高低由客户行业的利润水平决定；民用漆产品由消费者购买，消费能力决定价格敏感度,供给方,技术高端市场由外资企业占据，集中度高；技术中端市场由传统大企业和区域性小企业分割，集中度不高；技术低端市场由新生代企业和区域性小企业占据，某些市场集中度高,2007,年我国涂料市场的区域分布发生变化，珠三角地区发展步伐放缓，长三角地区发展增速较快，环渤海湾地区发展势头强劲，中部地区可能成为我国第四个涂料企业群集或生产基地。,进口涂料在涂料总需求中的比例逐年提高,主要原料商在国内生产使原料成本差异变小,科技,原料获得难度下降使得技术壁垒降低,产业链,随着原料厂商的竞争加剧，其侃价能力下降,涂膜质量要求高、涂料替代可能性低的客户行业侃价能力较低,营销,外资涂料商大多随原有客户厂商进入国内专业市场,多关注于技术要求高、行业集中度较高的客户行业,行业规则制定者,传统大企业在专业市场和消费市场平均发展,集中于技术要求中等、行业集中度较高且主要为国内企业的客户行业,新生代企业在经济转型时期随地域性客户厂商集团进入市场,集中于技术要求较低、行业集中度不高但地域集中的客户行业,行业规则破坏者,注重短期经济利益,产能改变,外资和新生代厂商纷纷扩大产能,传统大企业,纵向整合,行为改变,C,绩效改变,P,结构改变,S,行业,生产,商,生产,商,涂料行业SCP分析,8,涂料市场的区域分布的变化，影响着行业的企业分布格局,2007年我国涂料市场的区域分布发生变化，珠三角地区发展步伐放缓，2007年产量增幅仅为1%，有下滑趋势；长三角地区发展增速较快， 2007年增幅达到15.9%，环渤海湾地区发展势头强劲， 2007年增长速度达到22.2%；其他地区平均增幅也达到20.0%；中部地区可能成为我国第四个涂料企业群集或生产基地。,2006年-2007年全国涂料总量地区分布结构图,9,我国涂料产品的出口增速增快,2007,年涂料行业进出口统计表,产品,名称,进口,出口,2007年,同比（,）/%,2007年,同比（,）/%,数量/万t,金额/万美元,数量,金额,数量/万t,金额/万美元,数量,金额,涂料,24.3,107 919,-5.1,5.9,20.6,52 606,6.7,18.4,颜料,47.0,150 295,6.6,12.3,83.4,164 261,4.7,19.9,10,二 . 细分行业分析,11,细分行业分析将从客户行业特点、竞争态势、行业吸引力、进入壁垒四方面展开,从客户行业特点、竞争态势、行业吸引力、进入壁垒四方面归结,铁路,道路,家电,粉末,汽车（轿车、客车、卡车、修补）,卷材,树脂,重防腐（船舶、工业）,轻防腐,木器,建筑（家装、项目）,部分具有国际影响力的客户行业的影响,吸引力,进入壁垒,竞争态势,涂料细分行业,客户行业特点,12,1. 道路涂料是一个主要依靠客户关系营销方式进入的分散于全国各地的市场,2005,年中国新增公路历程,4.9,万公里。 沿海地区道路网已比较发达，未来几年建设投资将主要集中在中西部地区；原有道路需平均,2,年涂刷一次,跨省市道路由交通部规划，其他均由地方交通部门负责；道路的修造由道路管理公司或部门负责,涂料在道路修造成本中的比例较低，客户对价格不敏感,行业集中度很低，主要集中在地域性市场，难以形成全国范围的市场,厂商的地理分布极为分散,大部分厂商与道路管理部门有关联，如深圳海虹是招商局投资企业,道路涂料,2006,年需求量,10.48,万吨，预计未来几年的增长率略高于道路行业,行业现有利润水平、未来几年将保持比较平稳的状态,技术壁垒低；原料依靠进口，无成本差异；需要投资小,销售方式主要是直销,关键成功要素：与客户关系的维护能力，,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,13,2. 铁路涂料市场客户单一、规模较小、发展缓慢，维护客户关系成为至关重要的因素,中国铁路运输业形式保持稳定，略有下降，西部大开发和原有设备的更新换代将成为促进铁路涂料消费的重要因素,铁路行业高度垄断，铁道部是唯一管理部门；但车辆涂料的选择权已下放各机车厂,涂料在铁路车辆和桥梁修造成本中的比例较低，客户对价格不敏感,桥梁涂料行业集中度高，仅有三家企业获得认证；车辆涂料集中度较低，具有地域性市场特征,车辆涂料厂商有邻近机车厂的地理分布特点,铁路涂料,2006,年需求量,2.3,万吨，预计未来几年仍将处于低增长阶段,铁路桥梁毛利率,15,20%,、车辆毛利率,30%,，未来几年将保持比较平稳的状态,技术壁垒低；需要投资小,铁路桥梁需要许可证,销售方式主要是直销,关键成功要素：与客户关系的维护能力,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,14,3. 家电涂料市场将进入激烈竞争的整合时期，跟随家电行业领先厂商的能力是决定成败的关键要素,中国家电行业已经进入低增长时期，国内家电厂商的出口和国外厂商生产向国内转移的举措将会拉动行业增长，成为行业突破点,中国家电业已属微利行业，在经历了几次行业洗牌后小企业纷纷退出市场，但行业风险仍然较高,国内家电企业集中在广东、长江三角洲、胶东半岛地区,国内家电行业领先企业大多跨领域生产，并不断提高技术投入,涂料厂商众多，行业集中度低，国内最大粉末涂料厂市场占有率,8,国外厂商纷纷在国内扩大产能，增加布点范围,家电厂商多将涂装外包的做法为涂料厂商提供了前向整合的可能,涂料厂商地域上集中在广东、华东、华北地区,家电涂料需求量预计未来几年将随着家电行业的增长保持同步增长,家电涂料需求中,60,粉末涂料、,40,溶剂型涂料，随着低温固化粉末涂料的出现，这一比例将进一步提高,毛利率未来几年将由于竞争激烈而出现较大的下滑,随着国外树脂供应商开始在国内生产，技术壁垒降低,销售方式主要是直销,关键成功要素：快速响应客户在产品、应用服务方面需求的能力，一定的资金实力,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,15,家电生产商往往将涂装施工外包的特点提供了涂料厂商整合下游涂装环节的可能,涂料厂商,施工厂商,家电厂商,家电生产,涂装施工,涂料生产,决定购买涂料品种、颜色,委托加工,比较熟悉涂料特点和性能，对涂装施工工艺可以提供指导,施工设备投入较大，对涂装施工技术掌握程度高,整合可以带来较高的利润以及更强的锁定家电厂商的能力,整合可以避免因为不同涂装厂商而带来的需要调整涂料适应不同设备的情况,16,4. 粉末涂料在家电上的使用比例已经达到60以上,粉末涂料作为无溶剂涂料，符合国际上流行的“四”原则（经济、环保、高效、性能卓越），因而得到高速发展。在我国粉末涂料主要用于家用电器和金属制品的涂装。,粉末涂料在家电涂料耗用量中所占比例趋势图,粉末涂料在家电涂料中所占比例逐年上升，,2006,年已达到,60,以上。,随着粉末涂料低温固化技术的突破，更多材料可以使用粉末涂料后这一比例将更高。,17,粉末涂料在未来几年内将面临激烈竞争，利润率水平将较快下降,有关专家认为：,国内粉末涂料行业的投资大于涂料的市场需求增长，比例大约 ，这有可能造成供过于求；,国内企业的科研开发投入太少，成果缓慢；,恶性竞争的加剧和集中使产品的价值难以在价格竞争中得到体现，从而利润降低。,18,国外一些大公司已经纷纷开始扩大产能，国内粉末涂料市场必将在几年内结束纷争时代,国内粉末涂料厂从98年的35家快速发展到目前的2000家左右，但市场相对来说非常分散，我国中大型企业所占市场分额仅40%左右，一半以上市场分额被数以千计的小企业瓜分，市场分散程度高，难以实现行业自律 。,在国内企业竞争加剧的同时，国外大公司也加入战团：,杜邦实施了多基地全方位发展的战略，在我国建立了生产基地。,AKZO,并购长城公司，完成其在亚洲的资源整合，在中国已建有,4,个大型生产基地，成为中国最大的粉末涂料供应商。,宣威在中国上海已建厂。,国内粉末涂料市场在未来几年中必将结束纷争时代，霸主肯定是那些资金实力雄厚、重视产品质量、重视技术进步的公司。,粉末涂料厂商数量增加趋势图,19,5. 汽车涂料（OEM）是所有涂料中技术含量最高的品种,它代表着一个国家涂料工业的技术水平,2007年中国汽车产量已达880万台/年，成为全球第三大汽车生产国，汽车用涂料的需求量达34.375万吨，年涂料营业额达110亿/年。然而中国本土的汽车涂料企业既没有做大，更没有做强。,发达国家汽车涂料占该国涂料产量的20%以上，而中国的汽车涂料占全国涂料产量的6.3%，距离相差很大，同时也说明汽车涂料市场潜力很大。,2007年全球汽车产量、排名,20,中国汽车工业在经过了9498年的调整期后开始进入稳步增长时期,从1994年到1998年中国汽车工业通过产品结构调整，每年以37速度缓慢增长；1999年后中国汽车市场开始出现产品结构性回升，并转化为总产量稳步增长。,1999年-2007年中国汽车产量增长情况,21,世界三大汽车涂料供应商所占市场分额,22,近年来汽车涂料需求增长情况,23,轿车新车涂料市场由外资企业主导、进入壁垒高，通过与国际厂商合作获得行业经验是进入市场的主要方式,中国轿车行业经过几年的调整后已经进入高速增长时期，预计未来几年仍将保持高速增长,2007,年轿车出口,16.35,万辆，增长,125.93%,。增幅大大高于除客车以外的其他品种车辆出口。,国外轿车厂商选择涂料供应商的原则是首选其母公司供应商技术的产品,涂料厂商主要是外资企业，行业集中度高，未来几年随着国外轿车厂商的进入会有更多外资涂料厂商进入,涂料厂商地域的分布将趋于国际上流行的卫星涂料厂布局原则,轿车涂料需求量预计未来几年将随着轿车行业的增长保持高速增长,毛利率未来几年仍将保持稳定,技术壁垒高,销售方式主要是直销,轿车厂商与涂料厂商的供需关系十分稳定，新供应商难以进入,关键成功要素：具备行业应用经验,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,24,客车新车涂料市场集中度不高、有一定技术壁垒，锁定主要客车生产商的能力是关键因素,中国客车行业预计未来几年将保持平稳增长,国内客车行业底盘、发动机的生产比较集中，整车相对分散,WTO,后进口税率降低使进口底盘价格下降，国内客车生产业的低劳动力成本将提高其国际竞争力,国内轻型、微型客车生产集约程度高，被南汽、一汽、上汽几大厂商垄断,涂料占客车成本比重低，客车厂商对价格不敏感,涂料厂商行业集中度不高，且主要是国内厂商,客车厂商比较分散，涂料厂商需要具备全国供应能力,客车涂料需求量预计未来几年将随着客车行业的增长保持较高增长,毛利率未来几年仍将保持稳定,技术壁垒较高,销售方式主要是直销,客车厂商与涂料厂商的供需关系十分稳定，新供应商难以进入,关键成功要素：开发和锁定主要客车生产商的能力,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,25,载货车新车涂料市场,国内载货车行业底盘、发动机的生产比较集中，整车相对分散,WTO,后进口税率降低使进口底盘价格下降，国内载货车生产业的低劳动力成本将提高其国际竞争力,国内载货车生产集约程度高,涂料占车辆成本比重低，汽车厂商对价格不敏感,涂料厂商行业集中度不高，且主要是国内厂商,载货车厂商比较分散，涂料厂商需要具备全国供应能力,载货车涂料需求量预计未来几年将随着载货车行业的增长保持较高增长,毛利率未来几年仍将保持稳定,技术壁垒较高,销售方式主要是直销,载货车厂商与涂料厂商的供需关系十分稳定，新供应商难以进入,关键成功要素：开发和锁定主要载货车生产商的能力,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,26,重卡,增速,强劲,2008年1月，国内重卡销售38938辆，较上年同期增长41%，延续了2007年以来的强劲表现。在汽车各细分市场中，增速仅次于大客。,2008年7月1日我国重型车可能实施国III排放标准，这可能导致2008年重卡销售呈现前高后低的走势，预计全年增速有望达到10%以上。,27,中重卡行业的结构性增长明显,28,国内载货汽车生产集约程度高，重汽、一汽和东风占市场绝对领先地位,29,修补车涂料市场地域分散，遍布全国的销售网络和具有影响力的品牌是成功关键,中国汽车保有量将稳步增长,汽车维修业比较分散，中高档轿车一般在特约维修站维修，由生产厂商提供原厂漆，其他车辆就近维修，采用通用型号修补漆,维修漆因为使用方式的要求，包装成本较高,根据消费对象的不同对涂料价格的敏感程度不同，个人消费者敏感度高,涂料厂商行业集中度不高，但国外厂商进入较早，已经具有相当品牌知名度,维修站十分分散，涂料厂商需要具备全国供应能力,修补车涂料预计未来几年将保持稳定增长,毛利率未来几年将有所下降,中高档轿车漆技术壁垒较高，其他漆相对较低,销售方式主要是分销,特约维修站由汽车生产厂商供应涂料，供需关系稳定；普通维修站主要考虑性价比情况和便捷性，供需关系不紧密,关键成功要素：有效的销售网络和一定的品牌影响力,行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,30,6. 卷材涂料是金属板材预涂的组成之一，用于涂覆钢板、铝板表面，制成预涂卷材之后使用的一种专用涂料。,彩钢板产量的,70%,左右用于建筑；家电用彩板也占有一定分额，约,8%-10%,；其余为商业用途、容器用材、汽车用材、金属家具等。彩钢板结构示意图见下图。,彩钢板结构示意图,31,2001,年卷材涂料涂装的金属板的世界产量为,1495.9,万吨，主要分布在美国、日本、欧洲三个地区。,2005,年全球卷材涂料销量达到了,42,万吨。,卷材涂料随着彩板应用数量和范围迅速扩大已进入快速发展期。,2002-2005,年间，我国迎来了彩涂行业的大发展，一批大型现代化彩涂板生产线相继投产。,2007,年，彩涂线数量达到约,200,条，生产能力超过了,1700,万吨，供严重过于求。,32,根据,BASF,、,AKZO-NOBEL,、,BECKER,等世界一流卷材涂料技术发展方向和国内彩板用户的需求，卷材涂层的延长户外使用寿命、产品的功能化、环保节能将是彩钢板今后一段时间内努力的方向。,近年来，中国彩涂行业发展迅速，但低层次竞争激烈，中国应紧跟世界技术发展潮流，在高性能卷材涂料技术方面取得进展。,卷材涂料,的走势今后将趋向高性能、环保和经济性,33,7. 醇酸树脂市场,涂料行业预计未来增长率,6,南方市场专业化程度高，树脂已采用专业生产方式，行业集中度较高；北方市场目前仍由涂料厂商自产，但已有专业化趋势，未来几年行业集中度将提高,由于运输问题，树脂厂与涂料厂商需保持在一定区域范围内,醇酸树脂预计未来几年随着涂料行业的增长将有结构性下降，但总量在短期内不会下降,醇酸树脂毛利率略高于,10%,，改性产品毛利率较高，,20,左右；随着国家基础化工行业产能的提高未来几年将有所下降,在树脂行业中技术壁垒较低，相对于涂料行业稍高,销售方式主要是直销,投资大，要求规模效应,关键成功要素：成本领先能力和配合涂料厂商需求的研发能力,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,34,8. 船舶涂料,中国船舶工业是国家重点支持发展的产业之一。,全球贸易持续增长对船舶和集装箱的需求推动了造船业的发展。造船业的迅猛发展带动并促进了船舶涂料和涂装的进步。,我国造船业持续繁荣，进入世界三强。涂装技术是造船业的三大技术支柱之一。,行业特点,发展趋势,适应国际造船涂装的新要求。,船舶涂料技术的发展以节能、环保、安全和健康为主题。,我国当前积极推进快速造船理念。,35,9. 工业重防腐涂料,工业重防腐涂料的客户行业复杂，在地理分布上也十分分散。,重防腐涂料发展迅速，应用范围越来越广，发展前景十分诱人。,典型客户行业如石油化工行业、黑色金属冶炼及延压加工业的历史平均增长率为,10%,到,15%,之间，全国基建行业以年均,19.13%,的速度增长。,客户对产品的价格、技术性能的要求都较高。,全国共有约,600,余家厂商生产重防腐涂料，其中有许多小规模的厂商。其中许多小厂商的产品质量低劣。,部分厂商通过与大客户合作的方式，获取稳定、较高的利润。,最大的五个涂料厂商的市场份额占总份额的,20%,。,工业重防腐涂料的市场规模,2006,年约为,20,万吨左右。,工业重防腐涂料预计未来几年的利润将保持比较平稳的状态。,技术壁垒高。,与大客户的稳定合作关系。,销售方式主要是直销。,关键成功要素：对客户综合要求的快速反应能力。,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,36,工业重防腐涂料客户行业描述与进入能力要求,种类,客户行业主要范围,产品要求,工业重防腐涂料,化工行业用涂料,钢铁行业用涂料,大型钢结构用涂料,其它对防腐有严格要求的涂料,产品对化学腐蚀防护能力要求很高,常有对涂料有特殊的功能要求（防火等）,大客户合作能力,技术要求较高,在大客户附近有生产销售能力,与大客户合作是稳定的利润来源的保障，是生产厂商的利润基础,工业环境复杂，对涂料的要求多样,在大客户附近可低成本、高效率地提供销售和技术服务,技术壁垒,市场壁垒,领域,能力要求,说明,程度低,程度高,37,工业重防腐涂料在涂料行业中占约9.7%比例,我国,6,年涂料需求量分布（单位：万吨）100%=400万吨,占总量的9.7%,38,工业重防腐客户行业平稳增长,工业重防腐涂料增长率平稳，原因在于：,工业设备每年都必须定量计划使用防腐涂料进行维护,大型钢结构涂料市场主要同国家的基建投资密切相关。由于近年我国坚持扩大内需，通过增大基建投资来带动经济增长。大型钢结构涂料的需求也将相应稳定增长,39,工业重防腐的技术服务要求很高，销售采用直销方式，因此生产厂商的毛利率也较高,利润率特点：,在涂料行业内相对较高,相对稳定,原因分析：,厂商常与客户有稳定的业务关系,厂商采用直销方式，获取从生产到销售的两个层次的利润,研发技术、销售服务能力要求较高,客户行业的支付能力较强，坏帐较少,较低,较高,高,低,利润率水平,工业重防腐,工业重防腐涂料,添 加 料 供 应,涂 料 生 产,销 售（含施工服务）,原料供应,树脂生产,用户,20%30%,价值分布,毛利水平,100 ,40,工业重防腐涂料厂商相对分散，与客户行业对每个涂料厂商的需求量较大和品种较多的特点相关,工业重防腐涂料竞争相对分散：,涂料厂商与大客户行业常有相对稳定的合作关系,技术研发、应用能力较强，要能满足客户的特种要求（如耐高温、抗酸碱性等）,在客户附近提供生产能力、销售服务,工业设备制造、维护行业复杂、繁琐：,对涂料品种需求多,对每个涂料供应商的总需求量较大,对技术综合需求强,对售后服务要求高,涂料该行业中处于不可被替代的地位,客户行业,涂料生产行业,41,10. 普通防腐涂料细分市场增长速度缓慢，其中产品用防腐涂料的市场进入壁垒不高，利润空间加大，但要求有一定的技术开发能力和较高的技术服务能力,客户行业分为两类：金属材料生产商和一般生产制造厂商，上述企业发展速度趋缓,产品用防腐涂料客户相对集中,设施维护用防腐涂料客户分散,产品用防腐涂料，占产品整体的成本比例较小，所以客户采购时更关注产品质量和技术服务支持；,设施维护用防腐涂料，客户关注更多的是价格和购买便利性,产品用防腐涂料市场集中度中等，竞争态势中等,设施维护用涂料市场集中度低，竞争比较激烈,此部分生产基本无国外厂商介入,行业大厂商的走向,行业厂商的地理分布,普通防腐涂料的市场目前具有一定规模，占整个涂料行业规模,3,的左右比例，这一比例可能会持续降低。普通防腐涂料市场将以缓慢速度增长，年均增长率约为,2.7,产品用防腐涂料目前的利润水平较高,设施维护用防腐涂料的利润水平较低,产品用防腐涂料市场进入壁垒不高，技术壁垒和要求较高,设施维护用防腐涂料市场进入壁垒很高，但技术壁垒很低,关键成功要素：,产品用防腐涂料：,技术性能和技术服务能力较高,客户开发能力强,设施维护用防腐涂料：,有完善的销售渠道网络,低成本优势,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,42,11. 木器涂料,中国将成为家具出口大国，家具行业的预计增长率约为,19.9%,。,家具厂商的地域集中度很高，第一位广东占,24%,，第二位山东占,9%,。出口额前八省市的家具出口额占全国家具出口总额的,92,。,全国家具行业的平均利润率为,3.92%,，属于低水平，对原材料低成本要求强烈。,涂料成本在家具成本中占,10%-15%,。,在该行业中涂料可以被其它材料替代。,全国生产木器涂料的厂商大约有,800,家。,木器涂料厂商集中度高,：木器涂料有代表性的种类聚氨酯涂料的前十大厂商产量占总产量的,78%,，前三大厂商产量占总产量的,49%,。,木器涂料厂商在家具厂商集中的地区较为集中。广东顺德的木器涂料产量约占全国产量的,50%,。,木器涂料的市场规模,2007,年为,80,万吨。由于贴面等新的装饰方式的广泛应用，以及家具板材成本的增长，家具成本中涂料成本的比重下降，家具涂料行业的增长低于家具行业的增长。预计未来增长率为,5%,左右。,木器涂料预计未来几年的利润率平稳下降。,技术壁垒属于中低等。,要求资金支持能力强。主要用于大客户铺底用。,销售方式主要是通过渠道销售。,关键成功要素：销售渠道的管理,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,43,12. 建筑涂料建筑项目细分市场将保持快速增长，市场空间很大，但利润空间将缓慢下降。要求厂商有较高的客户开发能力和技术服务能力,建筑业将以超过,10,的速度增长,国民经济快速增长,刺激内需政策促使基本建设投资继续保持较高增长,住房制度改革、城镇化建设、西部大开发,建筑行业的集中度较低，地理分布也很分散。但未来几年建筑业的投资热点包括：,奥运圈,西部地区,部分沿海城市,涂料的采购主要由建筑项目甲方决定,客户采购时主要考虑产品的质量，同时关系因素也很重要。,总体厂商集中度相对较低,中高端市场集中度相对较高，国外厂商居多,低端市场集中度很低，主要是国内中小厂商,新进入者一般选择建筑项目市场为切入点,目前建筑涂料市场规模较大，占整个涂料行业规模,45,的比例，这一规模比例可能会继续增加。建筑涂料市场将以每年,9.3,的速度增长,建筑项目细分市场的增长将成为整个涂料市场增长的重点：,外墙装饰中涂料的应用比例将增加,一次性精装修政策的推出,对于厂商来说，建筑项目市场获利水平较高，且有助于品牌形象的树立，,但由于一对一的项目销售形式使得难以在较短时间内占据较大的市场份额和较大的销售规模,客户比较分散，市场进入壁垒较高，要求有较高的客户关系和大客户开发能力,技术壁垒较低,关键成功要素包括：,能够与有较强大客户开发实力的经销商建立紧密合作关系,较强的技术服务能力,对新进入者来说，自身需要有一定的大客户开发能力，以成功切入市场,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,44,建筑涂料家庭装修涂料细分市场将保持较快增长，市场空间较大，但市场竞争激烈，利润水平逐年下降。要求厂商有完善的销售网络和迅速立足市场的能力和实力,客户地理分布非常分散,家庭装修涂料的采购一般由业主决定，但往往受到装修工的引导,家庭装修对于一般家庭来说，是一件关乎几年甚至十几年的大事，对质量、品牌等等关注要远高于对价格的关注,中高端市场集中度较高，主要被国外品牌占领，竞争激烈,中低端市场集中度较低，主要是国内品牌，竞争激烈且混乱,家庭装修细分市场将保持较快增长,国内居民可支配收入的提高,国内居民在居住方面的消费预期增加,家庭装修趋向高档化,但增长速度可能略低于建筑涂料整体增长速度,家庭装修市场的混乱和不规范和国家可能推出的一次性精装修政策将减小家庭装修涂料的比例,对厂商而言，家庭装修涂料市场的利润较低,通过完善的销售渠道网络，可以占据较大的市场份额,客户分散，市场进入壁垒很高,技术壁垒很低,关键成功要素：,需要完善的销售渠道网络,能够迅速立足市场，打出品牌,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,45,建筑涂料市场发展趋势,高中档产品比例将增加（按价值计算）,建筑涂料市场将以每年10 的速度增长，产品结构也将趋于高档化,复合年均增长率 CAGR=10%,46,建筑项目的涂料价值比例将大于家庭装修细分市场，且建筑项目中高档内墙涂料比例将增加,建筑项目,家庭装修,内装饰,其它,外墙,39%,25%,内装饰中建筑项目部分主要是低档涂料，余下为少量中高档涂料,可能推出的一次性精装修政策将使建筑项目细分市场的比例加大，且中高档涂料比例增加,在外墙装饰中涂料应用比例加大将使外墙涂料的市场规模和其在整个建筑涂料中的比例加大,按照价值口径估计，目前建筑项目和家庭装修用的涂料各为,50,左右,建筑项目细分市场比例将增加，其价值比例将逐渐大于家庭装修细分市场,建筑项目中中高档内墙涂料比例增加,注：以上图表中各项比例是按照涂料吨数的口径计算得出,47,建筑项目涂料厂商的毛利空间较大，而家庭装修类涂料的毛利更多是被销售商拿走,用户,添 加 料 供 应,涂 料 生 产,销 售（含技术服务）,原料供应,树脂生产,价值分布,54 ,40 ,6 ,毛利水平,20,6,100 ,建筑项目,用户,添 加 料 供 应,涂 料 生 产,销 售（含技术服务）,原料供应,树脂生产,价值分布,35 ,35 ,30 ,毛利水平,10,30,100 ,家庭装修,毛利水平的数需要进一步确定,48,三 .分行业分析总结,49,分行业分析总结,利润率,建筑漆,发展趋势,高,低,低,高,木器漆,船舶漆,防腐防锈漆,轻工产品漆,树脂,道路漆,铁路漆,轿车漆,卡车漆,卷材漆,50,分行业分析总结,行业集中度,建筑项目建筑漆,厂商数目增减,高,低,减少,增加,木器漆,近海、内陆船舶漆,轿车漆,防腐防锈漆,轻工产品漆,树脂,道路漆,铁路漆,装修建筑漆,远洋船舶漆,卡车漆,卷材漆,51,分行业分析总结,市场壁垒,技术壁垒,高,低,低,高,建筑项目建筑漆,木器漆,近海、内陆船舶漆,防腐防锈漆,轻工产品漆,树脂,道路漆,铁路漆,装修建筑漆,远洋船舶漆,轿车漆,卡车漆,卷材漆,52,总 之：,涂料工业发展的方向是：水性化、无机化、无溶剂化、高固体化、 功能化,涂料工业发展的原则是 “四,E”,原则：经济、环保、高效、性能卓越,涂料工业是随着国民经济的发展而不断向前发展的，可以说：涂料工业是永远的朝阳行业,53,谢 谢！,54,