项目企业财务指标分析任务资产负债表分析

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,东北财经大学出版社,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,项目二企业财务指标分析,任务一 资产负债表分析,广东轻工职业技术学院,资产负债表分析概述,资产负债表项目的阅读与分析,资产负债表的综合分析,任务小结,目 录,资产负债表分析概述,一、资产负债表的性质与作用,1,资产负债表的性质：资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表。,2,资产负债表的作用, 揭示企业的资产总额及其分布, 揭示企业的负债总额及其结构, 了解企业长短期的偿债能力和支付能力, 预测企业的财务状况发展趋势,资产负债表分析概述,二、资产负债表的格式与内容,1,资产负债表的格式：有账户式和报告式两种，我国企业采用,账户式格式,。,2,资产负债表的内容：表头、正表和补充资料。,三、资产负债表的特点,左右对称金额相等易于编制便于检查,资产负债表项目的阅读与分析,一、资产类项目的阅读与分析,（一）货币资金,资产负债表项目的阅读与分析,3,分析要点,（,1,）销售规模及销售方式与货币资金规模比较，判断企业是否有小金库。,（,2,）净利润与现金净流量比较，判断企业盈利的真实性。,（,3,）净利润与所有者权益变动情况比较，判断企业自我积累的速度。,资产负债表项目的阅读与分析,（二）交易性金融资产,1,内容：股票、债券、基金等。,2,特点：,（,1,）变现能力强,（,2,）风险程度大,（,3,）以利用暂时闲置资金为形式,（,4,）以获利为目的,3,注意事项：防范风险、考核效益,资产负债表项目的阅读与分析,（三）应收及预付账款,1,应收账款,（,1,）特点：是商业信用的产物，与企业的销售规模及信用政策密切相关，也是造假者虚增资产、虚构利润的重要手段。,（,2,）分析要点,余额变动与企业销售规模变动的关联性；,坏账准备计提范围的确定及余额变动的合理性；,企业信用政策的宽松程度对坏账风险大小的影响。,2,应收票据,（,1,）特点：期限短、有利息、易变现。,（,2,）注意事项：防范风险，若有确凿证据表明其无法收回时，也应转入应收账款，并计提坏账准备。,资产负债表项目的阅读与分析,3,其他应收款,（,1,）特点,种类繁杂，数额一般不大，期限较短。,（,2,）注意事项,要计提坏账准备金，在报表中用净额反映；,与企业主要业务无关，表中余额应明显小于应收账款的余额，且各期变动幅度不应过大；,因种类繁多，规律性不强，极易成为造假者转移销售收入，偷逃税款的“集散地”或“垃圾桶”。,资产负债表项目的阅读与分析,4,预付账款,（,1,）特点,是一种商业信用和资金的无偿占用，其数额多少取决于市场环境。,（,2,）注意事项,若有确凿证据表明其不符合预付账款的性质，或因供货单位破产、撤销等原因无望再收到所购货物的应转入应收账款，计提坏账准备。,在资产负债表中金额较小，且越少越好，否则说明企业理财上存在问题。,资产负债表项目的阅读与分析,（四）存货,1,特点：品种多、数量大、流动性强、易损耗。,2,注意事项,（,1,）确定合理的存货经济批量，以降低存货成本；,（,2,）严把存货数量控制关，降低库存，减少风险；,（,3,）关注存货的品种结构及质量，保证其安全完整及合理流动。,3,分析要点,分析规模,分析管理,分析质量,资产负债表项目的阅读与分析,（五）投资,1,内容：持有至到期投资、长期股权投资、投资性房地产。,2,特点：占用资金量大，持续时间较长，风险程度高。,3,注意事项,（,1,）对有价证券投资的分析应结合证券市场和货币政策的变动程度进行；,（,2,）对房地产投资的分析应结合国家产业政策、区域经济发展趋势、房地产市场成熟程度等进行。,4,分析要点,分析规模,分析方向,分析管理,分析效益,资产负债表项目的阅读与分析,（六）固定资产,1,特点,单位价值大，使用时间长，实物形态相对稳定，价值逐渐转移。,2,分析要点,分析规模,分析结构,分析管理,分析效益,资产负债表项目的阅读与分析,（七）无形资产,1,特点,没有实物形态；能在较长时间内为企业获得经济效益；持有目的多是为使用；企业有偿取得；带来的经济效益具有高度的不确定性。,2,分析要点,分析规模,分析质量,分析管理,分析效益,资产负债表项目的阅读与分析,二、负债类项目的阅读与分析,（一）短期借款,1,特点,时间短、利息低、较灵活，但若数量大，企业将面临着集中还本付息的财务风险。,2,分析要点,分析规模,分析管理,分析效果,资产负债表项目的阅读与分析,（二）应付及预收账款,1,应付票据与应付账款,（,1,）相同点,都是商业信用的产物，源于企业间的商品交易。,（,2,）不同点,保证程度上,流动性上,风险程度上,时间长短上,（,3,）分析要点,分析规模,分析信用,分析管理,资产负债表项目的阅读与分析,2,预收账款,（,1,）特点：先收钱，后付货，是卖方对买方资金的无偿占用，一般企业发生机率不大。,（,2,）分析要点,结合市场形势分析其发生的真实性；,结合销售规模分析其发生及变动的合理性。,3,应付股利及其他应付款,（,1,）相同点：都是企业对应付其他单位或个人资金的暂时占用，构成企业临时的资金来源。,（,2,）不同点,来源渠道上,约束程度上,财务风险上,资产负债表项目的阅读与分析,（三）应交税费,1,特点：品种多、暂时性、约束性。,2,分析要点,（,1,）税费金额计算的准确性,（,2,）税费实际支付的及时性,资产负债表项目的阅读与分析,（四）应付职工薪酬,1,职工薪酬包括的内容：职工工资、奖金、津贴和补贴；职工福利费；医疗、养老、失业、工伤及生育保险费、住房公积金；工会经费及职业教育经费；非货币性福利；因解除与职工的劳动关系给予的补偿；其他与获得职工提供服务相关的支出。,2,职工工资的分析要点,（,1,）结合职工人数，平均薪酬水平，采取的工资制度，企业的效益状况等分析、判断其变动的合理性和效益性。,（,2,）根据企业实际支付工资的及时性，分析、判断企业的资信程度。,3,职工福利费等项目的分析要点,（,1,）是否按规定比例计提（提取的合法性）,（,2,）是否按规定用途使用（使用的合理性）,资产负债表项目的阅读与分析,（五）长期借款,1,特点,由于我国证券市场的发育还不够成熟，长期借款仍是大多数企业融资的主要渠道。因此，在负债总额中占的比重较大。,2,分析要点,借款的使用效果,借款的还款保证,企业财务管理工作质量,资产负债表项目的阅读与分析,（六）应付债券,1,特点：限制条件多，审批手续严，风险和压力大。,2,分析要点,募集资金的使用效果,还本付息的资金保证,（七）长期应付款,1,特点：源于企业的融资行为，期限长，付款压力较大。,2,分析要点,分析融资效果,分析融资风险,分析还款保证,资产负债表项目的阅读与分析,（八）预计负债,预计负债是与或有事项密切相关的债务,1,或有事项的特点,（,1,）是由过去的交易或事项形成的客观存在,（,2,）结果由未来事项决定,（,3,）结果具有不确定性,2,分析要点,预计金额的准确性,偿付资金的保证性,资产负债表项目的阅读与分析,三、所有者权益类项目的阅读与分析,（一）实收资本,1,特点,（,1,）除国家另有规定外，企业的注册资本金等于实收资本。,（,2,）当实收资本增加或减少数超过注册资本的,20%,时，应持资金使用证明或验资证明，向原登记主管机关申请变更登记。,资产负债表项目的阅读与分析,2,变动原因,3,分析要点,分析数量的合法性,分析结构的合理性,分析财务结构的稳定性和风险程度,资产负债表项目的阅读与分析,（二）资本公积,1,形成来源,非分红性质的股东或业主入资,资本溢价（股本溢价）,资本汇率折算差额,非经营性的资产增值,直接计入所有者权益的利得和损失,权益法核算的长期股权投资,投资性房地产的转换差额,权益结算的股份支付等,2,分析要点,使用的合法性,增加的合理性,资产负债表项目的阅读与分析,（三）盈余公积,1,作用,转增资本，弥补亏损，分配股利（特殊情况下）。,2,分析要点,（,1,）分析其总体规模是否与企业的盈利能力相匹配,（,2,）分析其是否按规定的用途使用,（四）未分配利润,1,特点,没有指定用途，留待以后分配的结存利润，企业使用和支配的自由度较大。,2,分析要点,关注用途关注数字的变化,资产负债表的综合分析,一、分析方法,二、分析思路,总量变动看规模,结构变动看质量,自上而下看趋势,相互对照看能力,水平分析表,垂直分析表,资产负债表的综合分析,三、分析内容,总量变动及其发展趋势分析,资产结构及其合理性分析,资本结构及其稳健性分析,偿债能力及其安全性分析,营运能力及其效率性分析,四、案例分析（见教材）,根据表,2,1,编制表,2,2,和表,2,3,，并对欣达公司的财务状况做出分析评价。,任务小结,