BOLL指标讲解1

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,BOLL指标,天津德裕金号,约翰布林格,约翰布林格的简介,约翰布林格(John Bollinger)是当今美国最重要的证券分析专家之一,是布林格投资管理公司的总裁和创始人,约翰布林格作为注册财务分析师(CFA)和注册市场技术师(CMT)，布林格先生多年在美国电视财经新闻网和CNBC担任市场分析评论员，受到专业投资者的推崇。他热衷于研究，开发出一系列广为采用的投资工具和分析技术。他发明的布林线(保力加通道)已被当今流行的绝大部分分析软件采纳。,约翰布林格的著作,约翰布林格的著作布林线于2001年由麦克劳希尔公司出版，并被翻译成7国文字。作为见解独到的投资专家，他一直是世界投资博览会和交易者博览会的演说家，也是华尔街日报、股票与商品技术分析、纽约时报、洛山矶时报以及今日美国的特约撰稿人。,一、作用,布林线指标（BOLL）是通过计算价格的,“,标准差,”,，再求价格的,“,信赖区间,”,。该指标在图形上画出三条线，其中上下两条线可以分别看成是价格的压力线和支撑线，而在两条线之间还有一条价格平均线。一般来说，价格会运行在压力线和支撑线所形成的通道中。,中间线为20日移动平均线.,这里我们主要讲的是布林线指标对行情的预告作用，虽然，像KDJ、MACD等指标可以通过低位向上交叉来作为买入讯号或通过高位向下交叉来作为卖出讯号，但这些指标都有一个缺点，就是在价格盘整的时候会失去作用或产生骗线，给投资者带来损失。,通常在价格盘整的过程中，投资者最想知道的一定是价格要盘整到什么时候才会产生行情。因为如果太早买入 ，而价格却又迟迟不涨，资金的利用率就会降低，而且投资者还要承担价格下跌的风险。而布林线指标则恰恰可以在这时发挥其神奇的作用，对盘整的结束给予正确的提示，使投资者避免太早买入 。,布林线的标注计算公式,布林线的上下轨是根据移动平均线上下两倍的标准差来确定。,它的却省周期值是20，它的宽度通过标准差来测定计算标准差与计算移动平均值是同一组数据。,上轨线=中轨线+2*标准差,中轨线=周期为20的移动平均线,下轨线=中轨线-2*标准差,二、研判标准,（一）BOLL指标上、中、下三轨线的意义,1、BOLL指标中的上、中、下轨线所形成的价格通道的移动范围是不确定的，通道的上下限随着价格的上下波动而变化。在正常情况下，价格应始终处于价格通道内运行。如果价格脱离价格通道运行，则意味着行情处于极端的状态下,.,2,、,在BOLL指标中，价格通道的上下轨是显示价格安全运行的最高价位和最低价位。上、中、下三条轨线都可以对价格的运行起到,支撑,的作用，而上轨线和中轨线有时则会对价格的运行起到,压力,作用。,3、一般而言，当价格在BOLL线的中轨线上方运行时，表明价格处于,强势,趋势；当价格在BOLL线的中轨线下放运行时，表明价格处于,弱势,趋势,。,（二）上、中、下三轨线的关系,1、当布林线的上、中、下轨线同时,向上,运行时，表明价格的强势特征非常明显，价格短期内将继续,上涨,，投资者应坚决持仓待涨或逢低,买入,。,2、当布林线的上、中、下轨线同时,向下,运行时，表明价格的弱势特征非常明显，价格短期内将继续,下跌,，投资者应坚决持币观望或逢高,卖出,。,3、当布林线的上轨线向下运行，而中轨线和下轨线却还在向上运行时，表明价格处于整理态势之中。如果价格是处于长期上升趋势时，则表明价格是上涨途中的强势整理，投资者可以持仓观望或逢低短线买入；如果价格是处于长期下跌趋势时，则表明价格是下跌途中的,强,势整理，投资者应以持币观望或逢高减仓为主。,4、当布林线的上轨线向上运行，而中轨线和下轨线同时向下运行的这种可能性则是非常小的。,5、当布林线的上、中、下轨线几乎同时处于水平方向横向运行时，则要看价格目前的走势处于什么样的情况来进行判断。,（1）当价格前期一直处于长时间的下跌行情后开始出现布林线的三条线横向移动时，表明价格是处于构筑底部阶段，投资者可以开始分批少量建仓，一旦三条线向上发散则可加大买入力度。,（2）当价格前期是处于小幅上涨行情后开始出现布林线的三条线横向移动，表明价格是处于上升阶段整理行情，投资者可以持仓待涨或逢低短线吸纳，一旦三条线向上发散则可短线加码买入。,（3）当价格刚刚经历一轮大跌行情后开始出现布林线的三条线横向移动，表明价格是处于下跌阶段的整理行情，投资者应以持币观望和逢高减磅为主，一旦三条线向下发散则坚决清仓离场。,（4）布林线三条线在顶部横向运动的可能性极小。,（三）K线和BOLL线三轨线之间的关系,1、当K线从布林线的中轨线以下向上突破布林线中轨线时，预示着价格的强势特征开始出现，价格将上涨，投资者应以中长线买入 为主。,2、当K线从布林线的中轨线以上向上突破布林线上轨线时，预示着价格的强势特征已经确立，价格将可能短线大涨，投资者应以持仓待涨或短线买入为,主。,3、当K线向上突破布林线上轨线以后，其运行方向继续向上时，如果布林线的上、中、下轨线的运动方向也同时向上，则预示着仓市的强势特征依旧，价格短期内还将上涨，投资者应坚决持仓待涨，直到K线的运动方向开始有掉头向下的迹象时才密切注意行情是否转势。,4、当K线在林线上放向上运动了一段时间后，如果K线的运动方向开始有掉头向下，投资者应格外小心，一旦K线掉头向下并突破布林线上轨线时，预示着价格短期的强势行情可能结束，价格短期内大跌，投资者应及时短线卖出 、离场观望。特别是对于那些短线涨幅很大的。,5、当K线从布林线的上方向下突破布林线上轨线后，如果布林线的上、中、下轨线的运动方向也开始同时向下，预示着价格的短期强势行情即将结束，价格的短期走势也不容乐观，投资者应以逢高减磅为主。,6、当K线从布林线的中轨上方向下突破布林线中轨线时，预示着价格前期强势行情已经结束，价格的中期下跌趋势已经形成，投资者应中线及时卖出 。如果布林线的上、中、下轨线也同时向下则更能确认。,7、当K线向下突破布林线的下轨线并继续向下时，预示着价格处于极度弱势行情，投资者应坚决以持币观望为主，尽量不买入 。,8、当K线一直处于中轨线上方，并和中轨线一起向上运动时，表明价格处于强势上涨过程中，只要K线不跌破中轨线，投资者可一路持仓。,9、当K线一直处于中轨线下方并和中轨线一起向下运动时，表明价格处于弱势下跌过程中，只要K线不向上反转突破中轨线，稳健的投资者都可一路 观望,。,三、特殊分析方法,布林线,“,喇叭口,”,的研判是BOLL指标所独有的研判手段。所谓布林线,“,喇叭口,”,是指在价格运行的过程中，布林线的上轨线和下轨线分别从两个相反的方向与中轨线大幅扩张或靠拢而形成的类似于喇叭口的特殊形状。根据布林线上轨线和下轨线运行方向和所处的位置不同，我们又可以将,“,喇叭口,”,分为开口型喇叭口、收口型喇叭口和紧口型喇叭口三种类型。,开口型喇叭口形态常出现在价格短期内暴涨行情的初期，收口型喇叭口形态常出现在价格暴跌行情的初期，紧口型喇叭口形态则常出现在价格大幅下跌的末期。,（一）开口型喇叭口,当价格经过长期的底部整理后，布林线的上轨线和下轨线逐渐收缩，上下轨线之间的距离越来越小，随着成交量的逐渐放大，价格突然出现向上急速飙升的行情，此时布林线上轨线也同时急速向上扬升，而下轨线却加速向下运动，这样布林线上下轨之间的形状就形成了一个类似于大喇叭的特殊形态，我们把布林线的这种喇叭口称为开口型喇叭口。,具备条件：,1、价格长期中低位横盘整理，整理时间越长、上下轨之间的距离越小则未来上涨幅度越大。,2、布林线开始开口时要有明显的大的成交量出现。,形态确立是以K线破上轨。,（二）收口型喇叭口,当价格经过短时间的大幅拉升后，布林线的上轨线和下轨线逐渐扩张，上下轨线之间的距离越来越大，随着成交量的逐步减少，价格在高位出现了急速下跌的行情，此时布林线的上轨线开始急速掉头向下，而下轨线还在加速上升，这样布林线上下轨之间的形状就辩证一个类似于倒的大喇叭的特殊形态，我们把布林线的这种喇叭口称为收口型喇叭口。,具备条件：没有成交量的要求，但价格经过前期大幅的短线拉升，拉升的幅度越大、上下轨之间的距离越大则未来下跌幅度越大。,确定为破下轨。,（三）紧口型喇叭口,价格经过长时间的下跌后，布林线的上下轨向中轨逐渐靠拢，上下轨之间的距离越来越小，随着成交量的越来越小，价格在低位的反复振荡，此时布林线的上轨还在乡下运动，而下轨线却在缓慢上升。这样布林线上下轨之间的形状就变成一个类似于倒的小喇叭的特殊形态，我们把布林线的这种喇叭口称为紧口型喇叭口。,具备条件：价格经过较长时间的大幅下跌后，成交极度萎缩，上下轨之间的距离越来越小的时候就可以认定紧口型喇叭初步形成。,可观望或少量建仓。,四、实战技巧,BOLL指标的实战技巧主要是从它所发出的买卖信号和持仓持币信号等角度来展开分析。,（一）买卖信号,1、价格K线带向上突破布林线的上轨，说明价格即将进入一个中长期上升通道之中，这是BOLL指标发出的买入信号。此时投资者应及时买入 。,2、当布林线轨道经过很长一段时间的低位窄幅水平运动后，一旦价格K线突破布林线的上轨线，同时原本狭窄的布林线通道突然开口向上时，说明价格即将脱离原来的水平运行通道而进入新的上升通道之中，这也是BOLL指标发出的买入信号。,3、当价格K线向下突破布林线的中轨线，说明价格即将进入一个中长期下降通道之中，这是BOLL指标发出的卖出信号。此时投资者应尽早清仓离场。,4、当布林线轨道经过很长一段时间的高位窄幅水平运动后，一旦价格K线向下突破布林线的下轨线，同时原本狭窄的布林线通道突然开口向下时，说明价格即将脱离原来的水平运动通道而进入新的下降通道之中，这也是BOLL指标发出的卖出信号。,（二）持仓持币信号,1、当布林线开口向上后，只要价格K线始终运行在布林线的中轨上方时，说明价格一直处在一个中长期上升通道之中，这是BOLL指标发出的持仓待涨信号，这种信号更加准确。此时投资者应坚决持仓待涨,。,2、当布林线开口向下后，只要价格K线始终运行在布林线的中轨下方时，说明价格一直处在一个中长期下降通道之中，这是BOLL指标发出的持币观望信号，这种信号更加准确。此时投资者应坚决持币观望,。,BOLL模型,5浪模型,背离,