项目任务 外汇与外汇汇率

,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,任务二外汇与外汇汇率,1,1.,掌握买入汇率和卖出汇率的识别方法及其应用。,2.,掌握有关汇率的套算。,学习目的,关注人民币汇率,1.,外贸订单意味着不菲的收入，你对外贸业务感兴趣么？,2.,外贸结算中，你会倾向采用什么货币结算？为什么？,2,3,4,5,（一）有关汇率的买入价格和卖 出价格的识别问题,相关概念：,1.,买入汇率（,Buying Rate,），也称买入价（,the Bid Rate,），即,银行,从同业或客户手中,买入外汇,时所使用的汇率。,6,2.,卖出汇率（,Selling Rate,），也称卖出价（,the Offer Rate,），即,银行,向同业或客户,卖出外汇,时所使用的汇率。,7,3.,中间汇率（,Middle Rate,），指银行买入价和银行卖出价的算术平均数，即两者之和再除以,2,。,中间汇率主要用于新闻报道和经济分析。,8,买入价与卖出价的判断方法：,直接标价法下,前买入，后卖出,小数买入，大数卖出,间接标价法下,前卖出，后买入,小数卖出，大数买入,9,10,例,1.,某日苏黎世外汇市场报价如下：,巴黎市场报价,: USD1=CHF 0.8577 /0.8603,USD1=CHF 0.8577,是美元兑瑞士法郎的买入价格，表示苏黎世银行买入,1,美元需要支付,0.8577,瑞士法郎。,USD1,FRF5,0.8603,是美元兑瑞士法郎的卖出价格，表示苏黎世银行卖出,1,美元可以收进,5,0.8603,法郎。,巴黎银行通过买卖外汇美元，赚取了,（,0.8603-0.8577=0.0026,）的瑞士法郎。,11,例,2,某日伦敦市场报价如下,:,GBP1=USD 1.5946 /1.5960,GBP1=-,是英镑兑美元的买入价格。表示伦敦银行买入,-,美元需要支付,1,英镑，那么买入,1,美元需要支付,-,英镑。,GBP1=USD,-,是英镑兑美元的卖出价格。表示伦敦银行卖出,-,美元可以收进,1,英镑，那么卖出,1,美元可以收进,-,英镑。,伦敦银行通过买卖外币美元可以赚取（,- = -,),的本币英镑。,12,例,2,某日伦敦市场报价如下,:,GBP1=USD 1.5946 /1.5960,GBP1=USD1.5960,是英镑兑美元的买入价格。表示伦敦银行买入,1.5960,美元需要支付,1,英镑，那么买入,1,美元需要支付,1/1.5960,英镑。,GBP1=USD 1.5946,是英镑兑美元的卖出价格。表示伦敦银行卖出,1.5946,美元可以收进,1,英镑，那么卖出,1,美元可以收进,1/1.5946,英镑。,伦敦银行通过买卖外币美元可以赚取（,1/1.5946,1/1.5960=0.0005),的本币英镑。,13,练习,1,：如果你是美国银行的外汇交易员，客户向你询问英镑兑美元的汇价，你答复“,1.5947 / 61”,请问,（,1,）如果客户卖英镑给你，应使用的汇率是多少？,（,2,）如果客户要买进英镑，应使用的汇率又是多少？,分析：客户卖出外币所使用的汇率就是银行买入外币,的买入价。由于汇率采用的是直接标价法，则英镑对,美元的买入价是,GBP1=USD-,分析：客户买入外币所使用的汇率就是银行卖出,外币的卖出价。由于汇率采用的是直接标价法，,则英镑对美元的卖出价是,GBP1=USD-,14,练习,1,：如果你是美国银行的外汇交易员，客户向你询问英镑兑美元的汇价，你答复“,1.5947 / 61”,请问,（,1,）如果客户卖英镑给你，应使用的汇率是多少？,（,2,）如果客户要买进英镑，应使用的汇率又是多少？,分析：客户卖出外币所使用的汇率就是银行买入外币,的买入价。由于汇率采用的是直接标价法，则英镑对,美元的买入价是,GBP1=USD 1.5947,分析：客户买入外币所使用的汇率就是银行卖出,外币的卖出价。由于汇率采用的是直接标价法，,则英镑对美元的卖出价是,GBP1=USD1.5961,15,练习,1,：如果你是美国银行的外汇交易员，客户向你询问美元兑港元的汇价，你答复“,7.7548/69”,请问,（,1,）如果客户卖港元给你，汇率是多少？,（,2,）你以什么汇价向客户卖出港元？,分析：客户卖出外币所使用的汇率就是银行买入,外币的买入价。由于汇率采用的是间接标价法，,则美元对港元的买入价是,USD1=HKD7.7569,分析：由于汇率采用的是间接标价法，,则美元对港元的卖出价是,USD1=HKD7.7548,16,练习,2:,设某日外汇市场行情如下：,日本东京：,USD1=JPY77.28/54,英国伦敦：,GBP1=USD1.5946/60,香港：,USD1=HKD7.7800/10,试指出,USD/JPY,的美元卖出价格,GBP/USD,的美元卖出价格以及,USD/HKD,美元的买入价格。,17,练习,3,：境内某居民出境旅游，需要用现金人民币兑换美元，假如该人在,2011,年,8,月,21,日在中国银行按当日人民币即期外汇牌价兑换,1000,美元，所需要支付多少人民币？若该人,2011,年,9,月,8,日旅游回来后剩余,200,美元现金，他在银行又可以换回多少人民币？,学会看懂银行的即期外汇牌价,18,19,20,解：,(1),若该人要兑换,1000,美元，则应按照,3,月,11,日的外汇牌价所支付的人民币为：,1000640.35100=6403.5,元,(2),若该人要把剩余的美元换回人民币，按,3,月,18,日的外汇牌价兑换的人民币为：,200632.37100=1264.74,元,21,银行买入现钞价比买入现汇价要低些，但银行卖出外币现钞时同卖出现汇的价钱相同，一般不在单列。,思 考：,为什么银行购买外币钞票的价格比购买外币支付凭证低？,22,(,二,),有关套算汇率的计算方法及其应用,套算汇率又称为交叉汇率。指货币通过第三种货币的中介，而推算出来的汇率。计算时有两种情况。,23,假设在美国的外汇市场上，采用间接标价法挂牌公布汇率。,某日，美元兑港元的汇率为,USD=HKD7.7065,，美元兑瑞士法郎的汇率为,USD=CHF0.8577,。,某港商出口商品的本币报价单价为,5,港元。奥地利进口商要求该企业报出其瑞士价格。,试问该如何报价？,中间汇率套算的应用,24,（,1,）当只报中间汇率时,套算方法比较简单,例,1.,我国某日制定的人民币与美元的基本汇率是：,USD1= CNY 6.3240,而当时伦敦外汇市场英镑对美元汇率为：,GBP1=USD 1.5946,这样，就可以套算出人民币与英镑间的汇率为：,GBP1=CNY,（,1.5946*6.3240,）,=CNY 10.084,总结：一个是直接标价法,一个是间接标价法,套算时相乘,.,25,例,2.,美国某外汇银行的外汇买卖报价是：,USD1=DM 1.7720,USD1=CHF 1.5182,分析：可以将,USD1=DM 1.7720,变换成,DM=1/1.7720USD,据此可以套算出马克和瑞士法郎之间的汇率：,DM1=CHF,（,1.5182/1.7720,）,=CHF 0.8568,总结：两个都是直接标价法或间接标价法,套算时相除。,26,课堂练习,4,（,1,）已知,1,美元,=6.3450,人民币,(,中国报价,),1,澳元,=1.0627,美元,(,澳大利亚外汇市场,),求澳元兑人民币的汇率,解：,1,澳元,=1.0627*6.3450=6.7428,人民币,（,2,）已知,1,美元,=6.3552,人民币,(,中国报价,),1,美元,=77.28,日元,(,东京价格,),求日元兑人民币的汇率,解：,1,日元,=6.3552/77.28=0.0822,人民币,27,假设在美国的外汇市场上，采用间接标价法挂牌公布汇率。,某日，美元兑港元的汇率为,USD=HKD7.7065,，美元兑瑞士法郎的汇率为,USD=CHF0.8577,。,某港商出口商品的本币报价单价为,5,港元。奥地利进口商要求该企业报出其瑞士价格。,试问该如何报价？,分析： 汇率折算：根据已公布的汇率套算出港元兑,瑞士法郎,的汇率,USD=CHF0.8577,USD=HKD7.7065,折算为：,HKD1=USD1/7.7065,HKD1,CHF0.8577,/7.8065,CHF0.1099,中间汇率套算的应用,28,出口报价：,一件商品的价格,HKD5,，奥地利先令价格应为,5,乘以,0.1099,等于,0.5495,，所以该出口商的报价为,CHF0.5495,。,29,（,2,）在实际的外汇买卖业务中，经营外汇业务的银行通常标出的汇率有两个并列的数字，其中一个为买入汇率，另一个为卖出汇率。当买入价和卖出价都报出时,套算就要复杂一些,.,30,例,.,设即期汇率行市为,1,美元,=2.57152.5725,马克,(,德国,),1,英镑,=2.00692.0091,美元,(,英国,),则英镑对马克的汇率为,USD / DEM 2.5715 / 2.5725,同边相乘,GBP / USD 2.0069 / 2.0091,5.1607 5.1684,GBP,USD,USD DEM,2.57152.0069=5.1607,2.57252.0091=5.1684,即,1,英镑,= 5.1607 5.1684,马克,一个采用直接标价法,一个是间接标价法（,格式是,A/B,和,C/A,）,套算时进行“,同边相乘,”。,31,例,4.,假设即期外汇行市为,1,美元,=2.57152.5725,马克,(,德国,),1,美元,=115.20115.42,日元,(,日本,),则马克对日元的汇率为,可以先把美元对马克的汇率换算成马克对美元的汇率,1,马克,=1/2.57251/2.5715,美元，这样原来的直接标价法变成了间接标价法。,1,美元,=115.20115.42,日元,这样,相同的标价法换算成了不同的标价法,再进行“同边相乘”,得出,:,115.20 / 2.5725=44.78,115.42 / 2.5715=44.88,即,1,马克,=44.7844.88,日元,32,总结：,当两种汇率均为直接标价法（格式是,A/B,和,A/C,）或两种汇率均为间接标价法,(,格式是,B/A,和,C/A,）,套算时要先将其中一种直接（间接）标价法换算成间接（直接）标价法。,这样原先相同的标价法换成了不同的标价法，再进行“同边相乘”,得出所要求解的汇率。,33,将原有的直接（间接）标价法换算成间接（直接）标价法的方法是：,1.,将原有标价法中等式右边的货币符号改写于等式的左边，原有等式左边的货币符号改写于等式的右边。,2.,对原有标价法中的汇率求倒数，其中倒数数值较小的位于分隔符的左侧，倒数数值较大的位于分隔符的右侧。,34,课堂练习,5,1. USD1=JPY77.29 / 77.55,（日本）,GBP1=USD1.5947/1.5962,（英国）,求,GBP,兑,JPY,的汇率,35,2. USD1=JPY77.28 / 77.53,（日本）,USD1=HKD7.7765 / 7.7787,（香港）,求,HKD,兑,JPY,的汇率,36,