稳定盈利之路

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,程序化交易之路,上海中期程序化交易组,1,上证指数,2,2,许多人认为投机是一种了解未来，是一场预测未来的游戏。他们都错了。投机是一种发展致胜策略，用以把获胜的金额或机率拉到自己身边来的策略。,Larry Williams,3,4,帐户周期：2006年1月4日-2009年1月1日,交易天数：721天,期初权益：98.86万元,期末权益：1380.13万元,相对期初收益率：1296%,期间资金最大回撤：138.56万元,期间总手续费：287.72万元,当日最大盈利：68.01万元,当日最大亏损：30.24万元,5,6,数据个数,617,样本标准偏差,0.057905546,置信度（%）,95,平均值,0.011848731,样本方差,0.003353052,均值置信区间（方差未知）,最小值,-0.12293187,总体标准偏差,0.057858602,区间半宽,0.004578042,第一四分位数,-0.02415887,总体方差,0.003347618,下侧置信区间,0.007270689,中位数,0.005552643,标准误差,0.00233119,上侧置信区间,0.016426774,第三四分位数,0.039515783,峰度,13.38921141,均值置信区间（方差已知）,最大值,0.505382794,尖峰,已知的方差,165,极差,0.628314667,偏度,2.13039978,区间半宽,1.013555375,右偏,7,8,9,存在的问题,三,次出现资金的大的回撤，分别是：,2006年9月29-10月26日，资金回撤98.40万元,2007年5月8日-6月4日，资金回撤138.56万元,2008年8月13日-9月2日，资金回撤107.35万元,2006年9月28日2006年12月25日帐户连续56个交易日资金没有增长,2007年5月8日2008年2月29日帐户连续253个交易日资金没有增长,2008年6月25日2008年9月26日帐户连续66个交易日资金没有增长,10,案例：随机交易系统,开仓规则,由计算机产生随机数，奇数买入、偶数卖出（抛硬币决定买卖）,上午开盘集合竞价时开仓入场,平仓规则,下午收盘集合竞价时平仓离场,假设手续费和滑移价差为,0,11,12,随机系统的特征,从不预测市场的走势,完全不看基本面,(,国内、国际形势,各种经济指标等,),的简易系统,随机系统盈利的决定因素-市场波动率的大小,13,随机交易系统+止损,=盈利系统？,改进的随机系统，加入止损规则：,加入,1%,的止损规则,与开仓价格相比发生,1%,损失时止损,如未止损，则在收盘价平仓,14,15,主要内容,1、,什么是程序化交易,2、为什么要使用程序化交易,3、怎样使用程序化交易,16,大器晚成的风险控制大师 -莱利.海特,用了十年时间，在统计学博士马菲士和电脑专家米马戴文的帮助下，形成一套独特的交易系统。,1981,年来的七年时间，收益率平均年增长超过,30,，按年度结算，最低的一年也赚了,13,，最高增长率为,60%,。,由于表现稳定而出色，公司旗下基金增长速度惊人，,1981,年开始成立时只有,200,万美元，,10,年后已累计超过,8,亿美元。,17,世外高人 -艾西高达,以5天/25天的EMA（指数加权）移动平均线交叉系统及每周买卖原则为基础，构思并研制出第一套商业化的电脑做单统 。一共收了6个客户，每人投5000美元左右。20年后，每个帐户都滚成数千万美元。,18,源自期货投资大师的启示,很多期货投资大师都有自己的交易系统，有些即便没有通过电脑软件平台来实现，但也有清晰的买卖决策思路，并且在交易中严格尊守这些交易思路。,19,什么是程序化交易,系统化实现交易思想的交易,量化交易思想（做单依据）,制度化交易策略 (交易系统）,20,21,22,23,技术分析的本质,讲原则、守纪律,24,技术分析的要素,打破原有的思维定势，跟随市场,25,什么是交易系统,交易系统就是一套完整的交易规则，客观、量化、唯一地严格规定了投资的各个环节，要求投资者完全按照其规则进行操作。将实践证明能够获得长期、稳定收益的交易规则通过计算机语言或软件平台实现自动化交易，就是程序化交易。,26,为什么要使用程序化交易,减少交易中的主观随意性，及情绪的困扰,利用策略概率的优势，创造可复制的收益,减少人工下单错误机率、准确执行订单,敏锐捕捉交易机会、节约看盘时间与精力,27,28,29,怎样使用程序化交易,步骤1、提炼交易思想,步骤2、设计交易模型,步骤3、系统测试检验,步骤4、使用维护完善,30,提炼交易思想,31,设计交易模型,32,模型名称：上海中期,27,合约名称：沪胶指数,测试时间：,2008-01-02 - 2008-11-01,测试周期：日线,测试模式：实战模式,开仓时固定交易：,3,手,保证金比率：,10%,单位：,5,吨,/,手,手续费：,58,圆,/,手,日内交易手续费减半：是,综述,测试天数：,304,测试周期数：,204,指令总数：,8,初始资金：,100000,最终权益：,340528,总利润率,(,最终权益,-,初始资金,)/,初始资金,),：,240.53%,扣除最大盈利后利润率：,91.34%,扣除最大亏损后利润率：,248.37%,总手续费：,2784,33,交易统计统计系数,总交易次数：,24,盈利系数：,58.33%,平均交易周期：,22,风险系数：,37.50%,平均利润率：,3.21%,胜率：,58.33%,盈利交易亏损交易,交易次数：,14,交易次数：,9,总盈利：,152.65%,总亏损：,-61.10%,平均盈利率：,9.10%,平均亏损率：,-5.28%,最大盈利率：,26.88%,最大亏损率：,-13.45%,最大盈利额：,3780.00,最大亏损额：,-1350.00,平均周期：,31,平均周期：,9,最大周期：,76,最大周期：,32,最大连续盈利次数：,4,最大连续亏损次数：,3,多头交易空头交易,交易次数：,11,交易次数：,12,盈利次数：,6,盈利次数：,8,空仓时间,空仓总时间：,2,空仓时间,/,总时间：,0.38%,最长空仓时间：,2,34,交易系统绩效追踪,35,期货交易资金管理的一般标准,36,上海中期程序化交易系统仓库,一、趋势跟踪类交易系统,二、波段操作类交易系统,三、反趋势振荡类交易系统,四、形态分析类交易系统,五、日内短线类交易系统,六、套利套保类交易系统,七、超级短线炒手类系统,37,趋势跟踪交易系统 （ 16个）,海龟交易系统,时间价格突破,波动性突破,浮动波动性突破,四周规则,NEWS交易系统,MACD交易系统,布林通道方法二,不动如山SAR,OBV量价交易,单均线交易系统,双均线交易系统,克罗均线系统,LSS多空强弱,鳄鱼法则,Hans123系统,38,反趋势震荡类交易系统,网格交易法,ROC动能震荡,布林通道方法三,SLOWKD,RSI交易系统,LSS轴点封套,BIAS交易系统,单摆震荡原理,技术背离交易,量价背离交易,分形交易系统,反四周规则,维克多123法则,价格通道交易,39,波段交易类系统,海浪交易系统,天堂地狱系统,ADX两栖交易,二浪底公式,RSI半空反转,KDJ半空反转,江恩回调带,旗形整理,缩量十字星,内包孕线,多米诺骨牌,八段交易系统,AO动能波段交易,AMA自适应移动平均,40,K线形态分析交易系统 15个,美国农夫理论,经典K线量价,唉呀跳空系统,关键日反转,岛形反转,K线希望之星,K线黄昏之星,布林方法之一,K线射击之星,锤头,秋影金波,阴阳线,酒田战法41,乌云盖顶,天崩地裂,41,日内短线交易系统 14个,缺口交易系统,早盘心理异动,开盘突破系统,开盘牛熊分界,日内冲浪系统,日内网格交易,菲阿里四价,横盘突破系统,HANS123,日内波动性突破,日内分形交易系统,日内时间价格突破,日内区间突破系统,日内均线交易系统,42,套利、套保类交易系统 14个,无风险跨期套利,统计套利,趋势套利1#,趋势套利2#,趋势套利3#,价差趋势套利,生产商套期保值,经销商套期保值,股指期现套利,跨市套利交易系统,相关品种套利交易,日内价差波动率,日内单摆套利交易,股指跨期套利系统,43,超级短线炒手系统 14个,巨量巨变系统,初级炒单系统,恐慌性下跌,流动性缺失,股指1分钟拐头,动能变动率交易,海岸线交易系统,简单炒单系统,维克多2B法则,炒单系统1#,炒单系统2#,炒单系统3#,炒单系统4#,区间循环,44,如何走上我们自己的程序化交易之路？,45,上海中期交易利器,1、程序化系统信号提示,2、ATM精准导航金融决策系统,3、中期快枪手、闪电手下单系统,4、交易开拓者完整程序化解决方案,46,上海中期网站栏目,47,48,ATM精准导航金融决策系统,可适用于无任何期货投资经验、无任何计算机基础的普通投资者，该软件由交易系统自动提示多空买卖、加减仓信号，并且盘中提供实时交易机会提醒，确保投资者顺势交易，轻松驾驭市场。,49,50,闪电手下单系统,可满足普通期货交易者的止盈、止损、快捷下单需求独特下单系统，利用其强大的止盈、止损功能，可以实现固定价格点位、自动跟踪止盈、浮动止损，并可为订单设定时效。其快捷下单、快捷反手、快捷锁仓等功能，可大大提高下单速度与效率,。,51,止 盈 止 损,当合约突破设定的止损价或止盈价后自动平仓,注：,1,、在,【,参数设置,】,中可修改“连续多少笔成交突,破指定价位触发止损止盈”，默认为,2,笔。,2,、对于上海期货交易所合约，今仓和昨仓共用同,一止损止盈设置。,52,53,浮动止损,允许用户对持仓合约设定一个根据市场价格变动而变动的止损单。浮动止损只在市场向着用户判断的方向运行时才有效，其参考价格是设定“止损止盈”时的合约价格。,54,实例,做多、用户买入,IF0803,，成交价格,12000,。然后在,10900,设置止损，并选择“浮动止损”为,10,。,则一旦市场朝着用户判断的方向运行，从,12000,上涨到,12010,，止损价也将自动向上调整,10,，从,10900,变为,10910,。,随最新价变动的止损价,最新价,止损,止损触发点,55,交易开拓者,适用高端客户的完整程序化交易解决方案trade station汉化版，依托其强大的底层语言开发功能，可以实现跨周期数据引用、分仓位多重目标止盈止损、头寸调整、资金管理等一系列完整的系统交易策略思想。该软件原型为国外著名的外汇交易软件，拥有强大的统计及多种交易指令方式，其交易助手功能可以确保订单实现，轻松完成普通套利、蝶式套利等功能！,56,57,自动套利下单,把价差作为一个单独的价格来看待，我们可以对它进行做多和做空两种交易。,58,绿线 = Y0809.AskPrice Y0901.BidPrice;,红线 = Y0809.BidPrice Y0901.AskPrice;,自动套利下单,59,帐户分析按照五个方面对帐户进行分析，包括,交易汇总,、,交易记录,、,阶段总结,、,资金变化,和,图表分析,。,通过分析帐户的历史交易明细，可以了解交易盈亏、平均利润、最大亏损和交易成功率等数据，更可进行阶段总结、盈亏分析等功能 。,真实账户分析,60,满足不同客户群体的需要,1、没有任何投资经验的普通投资者,2、有一定交易思想的投资者,3、程序化交易系统执行者,4、基金、投资公司对平台及接口的单 独定制等服务,61,感谢您的倾听！,上海中期程序化交易组,62,