第二讲买入点

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第二讲 买入点,太平洋证券研究院 李晓明,讲四个问题,一、买入操作的基本原则,二、利用,K,线图把握买入时机,三、利用均线指标把握买入时机,四、利用技术指标把握买入时机,后语：仓位控制,一、买入操作的基本原则,原则一：有备而战,买股票之前要明确买进的理由，是否符合热点，做多能量是否有效放大，技术走势是否符合买入点的要求，定位好中长线还是短线操作。,原则二：设好止损，并坚决执行,老子：“知止可以不殆”,李嘉诚：“知止”,欧奈尔：“止损,股市投资的第一要则”, ,欧奈尔：证券投资二十四堂课,江恩：大多数人在股市中输钱主要有三个原因：,交易过度或买卖过于频繁；,没有上止蚀单（,StoplossOrder,）；,对市场知之甚少。,原则三：基本面服从技术面,股票再好，形态坏了也会跌；股票再不好，形态好了也会涨。基本面好也要配合大盘和该股的形态等综合分析。,形态好坏至关重要。,我们分析和研究买卖点，就是根据技术形态来研判和预测做多或做空动能的大小，进而判断后市走势。,原则四：联系大盘进行操作,大盘是个股的风向标，买进卖出时必须注意大盘的脸色。,大盘的主要趋势和次要趋势均朝下时最好停止波段操作。,轻大盘做个股并不适合大多数投资者。,原则五：右侧交易,二、利用,K,线图选择买入时点,K,线图,均线指标,技术指标,其他：波浪理论 量态分析等,综合运用,几种主要的技术选时方法,二、利用,K,线图选择买入时点,以,K,线组合图形选择买入时点是最为重要的方法,第一、,K,线图最为直观的体现了股票操作的四因素：价、量、时、空，其他方法都是对四因素的描述。,第二、,K,线图方法比其他方法昭示的信息更早、更快。,（一）需要引起高度重视的单根,K,线,1,、早晨之星,在大跌行情持续较长后，跳空出现十字星，这往往暗示筑底已经完成，为反弹的征兆。十字星伴随的成交量最好是“芝麻粒”。,在十字星出现后，如果出现了一根力度较大的阳线，则表明多方已控制住局势，股价如曙光初现。,早晨之星一般出现在下降趋势末端，是较强烈的趋势反转信号。,要把早晨之星与次日走势联系起来,两个十字星后，跳空高开，脱离底部,分析与操作,十字星之后立即出现中长阳线，表明市场对十字星附近区域的低价位的认同，故此为筑底图形，股价极有可能成,V,字反转行情。,行情能走多高多久，要看成交量配合，如能温和放大，则可一路持股观望，不急于获利套现。,2,、锤形线,普通的锤形线无任何意义，而股价反复暴跌后出现的缩量锤形线却有重要的见底特征，是,目前,A,股出现频率最高的见底标志性,K,线,，缩量锤形线为主力开盘后想继续打压股价，但卖盘已很稀少，很少量的买盘就能将股价拉起，做空动能已枯竭。,实战中一般要等第二天,K,线确认，若第二天放量走高就应大胆介入，获利空间巨大！,缩量锤形线，是波段见底信号，第二天高开即可大胆介入。,锤形线的第一天，谨慎起见还可不进入，第二、第三天呢？看量！最迟在哪一天？,看量！芝麻粒！,大幅缩量,芝麻粒,3,、一阳吃多阴,相对低位，横盘较久。,一旦出现带量大阳，吃掉多日阴线，可认为是转势信号。,此时可开始建仓。,与此相似的是抱线形态。,近日的宝钛股份,比较典型的抱线形态。一举吃掉前四天,K,线实体。是近期市场大跌中的抗暴英雄。,相对低位，盘整较久，拉出带量阳线，启动信号。,一样吃多阴，量能明显放大,锤形线后拉出小阳，继之拉出带量大阳，买入点。,4,、托塔天王,股价爆出意义重大的大阳线，这根大阳线要么是突破上轨线，或颈线，要么是一根气贯长虹的大阳线。当这根重要意义的大阳线出现以后，随后产生调整走势，但随后多根小线的调整低点多在大阳线的收盘价上方,或以上部位，显示出这根大阳线 在强力向上托着，就像托塔天王向上托着宝塔。随之上涨行情将再次展开。（牛腿理论）,修正条件：,(1),托塔天王,K,线形态前面最好有好蓄势整理平台；这个平台整理时间长，表示蓄势做多动能越足；（,2,）大阳线涨幅要在,5%,以上；（,3,）放量的量要大，如芙蓉出水形态；（,4,）小,K,线盘整期限最好在一周以内。,出击点：小,K,线处逢低吸纳。,5,、 底部缺口向上突破,在股价经过较长时间的下跌和底部完成之后，某日股价突然向上跳空高开并与前一日的股价之间留下没有成交的一定区域而放量上涨，缺口也在短期内未予回补，通常是该股开始进入拉升阶段的标志，显示其中短期内应有相当的升幅，,是最佳的买入时机,。,低位连续红量，成交量明显放大，跳空高开表明脱离底部，是明确的买入点,跳空高开，成交量明显放大，联系前一日的阳包阴，明确的买点。,足跟形态。底部跳空高开，成交量明显放大，明显的买点。,两次调整后，带量跳空。买入点。,分析与操作要领,（,1,） 当股价大幅下跌且底部形态形成之后，突然跳空高开,以缺口的形式向上突破底部形态或重要阻力如下降趋势线、箱顶、重要均线的反压等，应果断跟进，后市一般在中短期内即会获利丰厚,。,（,2,） 底部缺口向上突破,必须要有成交量持续放大,的支持，否则上涨难于持久或涨幅有限。,（,3,） 底部岛形反转是底部缺口向上突破的特殊形式即以缺口对应缺口向上突破，同样是最佳买入时机。,6,、谷底涨停,涨停板是对操作最具有指导意义的标志性,K,线，主力启动大行情经常用涨停板，但涨停板又是具有高度风险的,K,线形态，主力在高位出货也经常利用涨停板，所以不是所有的涨停板都可以追的，追击涨停板要具有极高的操作技巧，同时涨停板必须符合多种条件才可介入，深入研究涨停板对炒股者获胜具有重要的意义。,在此重点研究谷底涨停。,谷底涨停板的操作,在股票长期调整的底部或者在初始上升过程中的洗盘坑底出现涨停板，是比较安全的买点，买入后一般会产生一波较大的涨幅。,要求分时图走势上攻必须流畅、快速，而且成交量要稳健放大，价量配合。,操作要领是在股价封死涨停板前介入或者刚巨量封涨停时在涨停板挂单。风险控制是当第二天股价放量跌破涨停板实体,0.618,处止损，若缩量回调则不用着急出局，而是继续观望。加仓：涨停板第二天股价若高开高走，价量配合，则同比例加仓。,北矿磁材此后走出了相当大的行情！,在放量阳包阴后，再次走出谷底涨停，是安全的买点。,底部横盘较长时间，大幅缩量。主力快速拉升，脱离底部，应跟进。,价量配合，谷底涨停,主力凶悍，直接拉。有机会应跟进！,7,、涨停过顶,涨停过顶是后市最看涨的一种走势,。,很多大牛股都是长期横盘突破后修成正果的，对于长期横盘后突破的涨停板，只要设好止损，买错也要买，当然可先小部队试探买入，看对了再逐渐加仓,!,江恩：“在单底、双低、多重底买入股票，或者在股票突破所有阻力后买入。”,医药牛股白云山在一个箱体内横盘震荡了近,6,个月，调整非常充分，散户的浮码已被清洗殆尽，主力借重组的利好，放量涨停突破红线处的颈线位，投资者可在突破颈线的涨停板当天果断介入，之后股价以连续涨停加大阳的强悍走势迅速翻倍！,长城电脑是计算机硬件类的股票，素有强庄介入，是这两年内两市难得的大牛股，股价从,2008,年,11,月的,2.54,元涨起，直至,2009,年,11,月的,19.3,元，,1,年的时间翻了,8,倍，令人叹为观止！这是,2009,年的一段走势，股价在上升一段后开始三角形整理，高点降低、低点抬高，量能呈逐渐萎缩状态，调整的时间接近两个月，蓄势较为充分，在三角形调整的末端股价以放量涨停板的走势突破前高，宣布主升浪开始，投资者应在涨停板当日果断介入，突破颈线后股价快速翻倍！,独一味是中小板中的中药类股票，走势强劲，从,2008,年,11,月到,2009,年,11,月仅一年的时间股价翻了,6,倍！图中是该股于,2009,年,3,月至,6,月的一段走势，该股横盘震荡了近,3,个月的时间，调整较为充分，在图中红圈处走出涨停板过顶走势，投资者应果断介入，之后该股一路飙升，股价翻了,3,倍！,经历长时间盘整，涨停过顶，后市可期,高度关注：开盘冲涨停,开盘冲涨停： 涨停板是主力做多的最坚决的表现，当然封涨停越早、速度越快，后市上涨的概率和幅度越大。无论是小盘强势股还是上市不久的次新股，当早盘出现“开盘冲涨停”并果断封住涨停板的走势，第二天上涨的概率近乎,100%,，短线收益平均在,15%,以上，是适合,短线,的朋友操盘的绝佳杀法。,关于涨停版,1,、下跌趋势扭转时追击涨停的成功率较大，已连续涨停时追涨风险较大；,2,、盘口分析，第一个涨停的比第二个涨停好；有跳空缺口的涨停比没有跳空缺口的涨停好；早封上涨停的比晚封上涨停的要好，尤其是在,10,：,30,前封上涨停一般比较好，尾市封涨停的主力机构则比较勉强，一般风险较大；即时图上一波、两波、三波流畅上攻封涨停比多波攻击封于涨停较好；涨停封死比涨停后再打开好；打开次数少比打开次数多要好。,3,、涨停时量能分析。涨停时封单量大比涨停时封单量小要好。最好是数百万股或上千万股封单；封停前成交量大而封停后成交急剧萎缩，比封停前成交量小而封停后成交密集要好；低位放量涨停要比高位放量涨停要好，尤其是高位涨停防止主力借机出货；经过就蓄势之后的涨停比拉旗杆式的突然暴涨要好。,4,、追击高位大封单涨停，当发现大卖单砸盘，主力将大封单撤掉的迹象，要迅速撤单。,5,、涨停打开回落到涨幅,8%,以上可追击；回落幅度过大，成交过大，放弃。,6,、,KDJ,在,20,以下金叉；,BOLL,突破中轨更佳。,8,、跳空放量过顶,创出阶段新后，缩量回调整理，再次放量过前高，跳空高开吹响冲锋号。,（二）需重点把握的组合,K,线,1,、低位多条并列阴线,股价在大幅调整后，低位连日高开低走，连续拉出多条小阴线（一般在四五根以上），但实际上并未下跌多少，甚至反而有所上升，成交接近地量。,这是股价见底的标志。,虽然股价日日收低，买气依然受到压制，但每日都是高开，显示多方已有上攻欲望，只是力量有限，仍需积蓄力量。此时可开始少量建仓。,连续出现,5,条阴线，,股价只小幅下跌，十字星，接近地量,联系前面的内容，此处是最佳、最明确的买点。,大幅下跌后，连续出现多条阴线，间十字星。,股价只小幅下跌，接近地量,买点,分析与操作,在出现放量阳线后增加仓位。,一旦股价放量冲过横盘区域，大幅反弹可期。可继续增加仓位。,2,、低位多条并列阳线,大跌后在低价圈内连续出现多条小阳线（间杂一两条小阴线亦可，但阳线远远多于小阴线），显示逢低接手力道不弱，底部接近形成。,图中的阳线多为在前一日的收盘价之下低开，但始终无法向下突破，最终以高价收盘。成交量仍偏小，但开始有所放大。,典型,K,线形态：红五阳（红五星）,地量,+,阶梯红量,连续小阳，,成交量有所放大,分析与操作,股价在低位连续低开高走，表明空方已成强弩之末，买气转旺，为较厚实的底部形态，可信度较高。,真正突破尚须带量大中阳线的出现,。,如果小阳线向右上方倾斜攀升，也可不必等待突破信号，可开始入市加仓。,万一有效跌破平台的最低价或明显破位时应止损出局，另寻机会。,3,、 低位长上下影十字星连续出现,在主力建仓末期，由于浮动筹码越来越小，要吸到更多的筹码，股价会小幅上涨，,K,线图上会出现持续数天的小阳线，成交量也渐渐放大，此时突破拉升就将开始。因此，当股价在低位连续出现长上下影的十字星时应是中线的买入时机，而股价向上盘升时是最佳的买入时机。,连续四根,十字星,分析与操作要领,（,1,） 持续出现长上下影的小阴或小阳十字星的,K,线图时，是典型的主力建仓信号之一，应是中线买入时机，尤其在主力建仓末期股价盘升和突破时更是最佳买入时机。,（,2,） 在出现长上下影的十字星时，成交量表现比较温和，到主力建仓末期和突破时成交量明显稳步放大。,（,3,） 在主力建仓末期有时会有意打压股价，这是最后拉升前的洗盘，其跌幅甚至会较深。为回避风险，当股价创新低时应暂时止损出局，等待在更低的价位再买入。有时，也有庄家吸不到足够的筹码或大盘不配合，不得不暂时放弃坐庄或在更低的价位建成仓，而有意打压股价。,（,4,） 低位连续出现带长上下影十字星往往出现在个股之中，而大盘指数在筑底阶段很少出现这种情况。,4,、放量过顶,股价在冲过前一头部时放出巨大的成交量。有时是单根巨大阳线，有时是温和放量的几根阳线，总之需要成交量的配合。,放量过顶，不存在套牢盘，未来上涨空间已打开，原来的阻力线变成了支撑线，可及时买入。,为防止风险，可控制仓位买入，同时设好止损位。,放量过顶,放量开盘冲涨停,放量过顶后如何操作？,关于多根,K,线组合,类似买入点的,K,线组合很多，很多书籍均有介绍。在下一讲介绍卖出点时也有对应介绍，限于时间不多介绍。重要的是要结合大盘、板块走势，通过量价分析，准确把握该股做多动能的大小。,可参见一些炒股软件。如通达信。,阳包阴后的后续走势？,（三）主要的底部,K,线形态,1,、 双重底,双重底,是由两个相同或相差不多的低点所组成的由下降趋势转为上升趋势的底部反转形态，也是最为常见的底部形态之一。,双重底的形成是在股价经过较长时间和较深幅度的下跌之后产生反弹，在遇到解套盘和短线获利盘的抛压时，股价再次下跌，但成交量却明显萎缩，在下跌至前次低点附近即止跌回升。随着成交量的逐步放大，股价上升时突破前次反弹的高点，从而展开上升行情。,十字星单针探底，连续红量，成交量放大明显,分析与操作,成交量在判断双重底中具有重要的作用。首先是反弹后下跌时即第二个底的成交量应比第一个底缩小，这表明下跌动力减弱而不易跌穿前一低点；其次是突破颈线位时成交量必须放大，否则假突破的可能性大；再次是突破后有时出现回抽，成交量也应较突破时的量显著萎缩。另外，第二个低点一般较第一个低点高些，少数也有稍跌破第一个低点，但很快又上升至第一个低点之上，仍视为双重底。,双重底也有演化成下降三角形或下跌过程中箱形整理或者假突破的可能，其后再创新低继续下跌。因此，仍应有止损的准备。在第二次下跌至前次低点附近买入的股票，当股价有效跌穿第一个低点时应止损；股价向上突破颈线位和回抽颈线时买入的股票，在股价跌至颈线位之下时而又无上涨迹象时应暂时出局观望。,2,、头肩底完成,头肩底,是非常重要和可靠的中长期底部反转形态，一旦出现就意味着将有中长期的上升行情。,头肩底的形成是在股价经过较长时间的下跌后小幅反弹形成左肩，然后快速单边下跌并跌破左肩的低点，随后又单边上扬至左肩反弹的位置构成头部，其后再次回落至左肩低点水平止跌回升形成右肩，最后股价放量上涨突破左右低点水平止跌回升形成右肩，最后股价放量上涨突破左右肩高点连成的颈线位而宣告头肩底形态的完成。,3,、 圆形底末期,圆形底,是股价在构筑底部阶段时，股价和成交量均呈现圆形变化的底部反转形态。圆形底的形成是股价在经过一段时间的快速下跌之后，空方力量减弱，股价下跌速度明显减缓，成交量递减，使股价难以深跌。随后逢低买盘逐步增加，成交量也温和放大，股价缓慢爬升，最后股价向上突破冲刺出现急升，成交量也快速放大。,分析与操作要领,（,1,） 圆形底是易于确认和非常坚实可靠的底部反转形态，一旦其左半部完成后股价出现小幅爬升，成交量温和放大，形成右半部圆形时便是中线分批买入时机，股价放量向上突破时是非常明确的买入信号，其突破后的上涨往往是快速而有力的。,（,2,） 圆形底重要的特征就是股价在大幅下跌之后的构筑底部的过程中股价和成交量的变化均呈现圆形状且完成的时间较长。,（,3,） 由于圆形底易于辨认，有时太好的圆形底反而被主力利用来出货形成骗线，这通常出现在除权后庄家获利丰厚的情况下，利用漂亮的圆形底吸引投资者。因此，,如果公认的圆形底久攻不能突破或突破后很快走弱，特别是股价跌破圆形底的最低价时仍应止损出局观望。,4,、 潜伏底,潜伏底,的形成是由于股价经过长期的下跌，多空双方达成平衡，致使股价在一个极其狭窄的区间内波动，成交量也萎缩至极点，在,K,线图上表现为小阴小阳交错的水平状。,最后，在利好消息的刺激和主力的参与下，股价向上突破，成交量也不寻常地放大，上升行情迅速展开。,买点,分析与操作要领,（,1,） 潜伏底完成的时间一般较长，少则几星期，多则数月以上，买入过早等待时间过长。因此，,潜伏底的最佳买点是股价放量向上突破时。由于潜伏底形成的时间较长，一旦上涨暴发力极强，上升的空间很大。,“,横有多长，涨起来就有多高,”,，就是指这种形态。,（,2,） 潜伏底往往是在股市极度低迷之时或一些不被市场和投资者注意的冷门股中形成的中长期底部，买入风险很小而收益将十分可观。,（,3,） 潜伏底向上突破时成交量应显著放大，在上升过程中也应维持较高的成交量水平。,（,4,） 当时确认的,潜伏底,在突破后又跌回平台区域甚至跌破前期的最低价，这有可能仅是下跌中途的整理，应止损出局。,5,、 二次（三次或多次）探底不破底,二次探底不是传统意义上的双底，而是指股价再一次由高位下跌至以前的低点附近获得支撑，然后直接转为上升趋势，且这一底点至少是数星期之前的低点，一般是数月之前甚至是一年以上之前的低点。这时股价往往经过了较长时间的下跌，股价跌幅已深，市场交易清淡，风险已经很小，是难得的中长线最佳买入时机。,良好的买点,分析与操作,每次探底，低位都有所抬高。卖盘减少。,二次探底中，第二次低点距离第一次低点的时间越长，更为有效和可靠。因此，三次探底不破、多次探底不破更是最佳的买入时机。,在股价跌至以前低点附近买入后，股价不涨反跌，而且有效跌穿以前的低点无上升的迹象时，为回避风险，应暂时止损离场。止损后，万一股价又回升至以前的低点之上还应有勇气再买回来，因为有时庄家有意将股价击穿以前的低点以便吸到更多廉价的筹措、码，然后却快速拉升。,这种股票往往主力建仓比较充分，后市涨幅不可限量。,底部的确认：日线和周线的共振,底部形态有多种，比较常见的是圆弧底、双底、,W,底、三重底、,V,形底、头肩底等等。,关于底部形态，可以从日线和周线两个方面去判断、识别。仅从日线容易被主力骗线。,从日线可以识别又不容易被骗线只有三重底，其它底部形态都不能仅依靠日线准确判断。,如日线上形成一个大的形态，同时周线上形成一个小的形态，而这两个形态为同一个形态，那么这个形态是可以确认的。如日线显示为双底形态，同时周线上也是双底形态，基本这个底部是确认的。如日线为大双底形态，同时周线为小双底形态，完全可以确认。,从形态学上讲，周线上的双底和三重底形态是最为可靠和牢固的，一旦这个形态被有效突破，后势有较大的上升空间。,（四）重要的突破形态,1,、突破上升三角形,从底部启动后小有涨幅，短线积累了不少获利盘。该股此后在一个较小的区间内反复震荡，但回落的点逐步抬升，最终形成一个上升三角形。,操作要点：当股价放量突破三角形的上边线的时候，往往是再度拉升的开始。此时可积极介入，,也称吸货小平台,上升三角形一般在涨势中出现，是强烈的中继技术形态。上升三角形在突破顶部水平的阻力线时，有一个短期买入信号，上升三角形在突破时须伴有大成交量。上升三角形雏形形成后，越是较早向上突破，上升的空间越大；,如果迟迟不能突破，则有可能形成双顶形态。在向上突破压力线时，成交量要放大才更为有效。,出击点,：放量突破点、跳空向上突破点、回抽支撑点。,2,、突破对称三角形,股价总体处于上升趋势中。此后震荡回调，在震荡区间高点越来越低，低点越来越高，最后形成一个对称三角形，量能也随之萎缩。,对称三角形的未来方向不能轻易确定，即可能向上突破，也可能向下。,一旦向上突破对称三角形的上边线时可积极介入。,大盘的例子（反向）,当个股出现对称三角形要注意对其运行轨迹和量价关系做具体分析。一般情况下对称三角形的形成时间越长，构成规模越大，一旦向上突破后，相应的理论上涨空间也较大。,有部分个股的对称三角形在突破产生以前经常会有一个反方向的假动作，但是往往持续时间很短，投资者认真细分。既使在向上突破对称三角形之后，也常有回抽动作，如果能在较短时间内能快速完成回抽，并重新恢复升势，投资者可以积极介入。,有少数个股的对称三角形在最终突破时是以向上跳空的形式展开的，对这类对称三角形突破要大胆追涨。,3,、突破底部三角形,股价在经过大幅下挫后三次探底，几乎在同一低点获得支撑，形成三角形的下边。同时股价反弹的高点逐渐下移，反弹的力度越来越小，形成三角形的上边。在整个图形的形成过程中，成交量逐渐萎缩，到三角形的端部缩到最小。,底部三角形是转势图形,，向上突破需要成交量的配合。如果成交量不能有效放大，很难形成真正的突破。,操作要点：在形态形成后，只要股价放量向上突破，可积极跟进。,4,、突破上升旗型,上升旗型也是上涨途中的整理形态,，后市的发展要看股价能否突破旗型的上边线，如果不能突破也就不能形成上升旗型的图形。判断上升旗型的关键是旗型整理之后股价能否放量向上突破，继续原来的走势。另外整理的时间不能太长。,操作：放量向上突破旗型上边线后买进，回踩趋势线不破时加码买进。,5,、突破下降楔形,下降楔形通常是洗盘形态之一,。股价在达到一定上涨幅度后开始回调。在回调震荡过程中，股价高点越来越低，低点越来越高，最后形成一个下降楔形，成交量同步明显萎缩。,操作：可在股价突破下降楔形的上边线时积极介入。,6,、突破矩形,矩形是最典型的盘整走势，表明了多空力量在某一个价格区间里达到了相当势均力敌的平衡。,本形态又称为整理形态之母。,股价最迟必须在三至四周内按预定的方向突破。时间不宜太长，否则有久盘必跌，有多演变为三重顶等形态。,出击点：,1,、突破上轨线；,2,、突破后回踩至上轨线为二次买入点；,3,、成交量萎缩至低量进介入，缩至初始量的,1/5,以上较好。,需要注意：（,1,）调整过程中受到调整之初大阳线（可组合阳线，如红三兵）的有效支撑，要有坚强庇护。就是说，随后调整多在调整之初的大阳线实体区间运行；（,2,）调整过程中要求成交量持续萎缩，,1/31/5,较好；（,3,）始终受到,10,日均线的重要支撑；（,4,）,K,线排列有规则，浓缩紧凑较佳；（,5,）整理周期须,34,周内；（,6,）,向上突破一定要有量能的配合,，放量超过,5,日均量线,3-5,倍，否则可能假突破。,实例分析,买还是卖？,分 时 图,现在的情况（,8,月,18,日）,7,、 股价重回前期低点或前期成交密集区之上,操作要领,（,1,） 股价大幅下跌之后，进入构筑底部阶段，且时间较长，无论从量价关系还是走势图形来看，主力吸筹建仓迹象明显，但其后股价并非向上突破而是向下跌破重要的支撑位或成交密集区下行时，这是主力较为典型的诱空，大多发生在技术图形看似较好或推荐者较多的股票身上。,（,2,） 如能确认前期的成交密集区有主力建仓，在其将股价击穿支撑位并加速下跌时可逢低买入，如不能确认则等待股价再重新返回以前的成交密集区或以前的低点之上时买进，此时股价向上的趋势已经明确，涨升刚刚开始而已。,（,3,） 一般来说跌破支撑位后重新上升回到支撑位之上的时间不会太长（两周以内），如果股价长时间不回到支撑位之上或又跌回其下且走势疲软，还是暂时止损出局为上策。,8,、 股价突破前期高点是较佳买入时机,在上升趋势中，股价遇到的阻力主要是获利盘和以前套牢盘的抛压，其中尤以套牢盘为主。套牢盘主要套在两个地方即以前的成交密集区和以前的高点附近。,当股价有效突破了以前的高点，就意味着以前在这些高点的套牢盘都变成了获利盘（未卖者）或新买入者的主要成本区，股价就会继续上涨，直至再遇到以前更高的高点的阻力。,因此，我们买入股票的股价应远离前期的高点才会有上升空间或者是有效突破前期高点后才会有新的上升空间。,成交密集区,带量突破前期高点和成交密集区,分析与操作要领,（,1,） 股价在突破前期高点时，应是流利和快速的，不应拖泥带水，同时应伴随有明显放大的成交量配合。否则，可能就不是买点反而是卖点了。,（,2,） 离现在时间越近的高点阻力越大，越远的阻力越小；以前受阻次数越多或阻力越大的高点有效突破后的意义越大。前期的高点被突破后就由阻力变成了支撑。,（,3,） 一旦确认股价有效突破前期高点就应果断跟进，一般其后的上涨是快速的，偶有回抽一旦确认也是买入时机。如果是假突破或主力骗线，当股价很快又跌回前期高点之下时应止损出局。,9,、放量突破前期盘整平台,这是上涨的中继形态。,经过较长时间窄幅盘整，完成洗盘。,放量突破前期盘整平台，是新一轮拉升的信号。,盘整时间越长，拉升的幅度可能就越大。,营口港,10,、股价向上突破中期下降趋势线,股价向上突破中期下降趋势线。成交量明显放大，此时为中线介入良机。,11,、股价向上突破长期下降趋势线,股价向上突破长期下降趋势线，成交量明显放大，是长线介入良机。,成功突破此线才意味着市场可能转势,12,、股价向上突破下降通道,股价在下降通道中运行，运行趋势受制于通道的上下边线。在下降通道中，投资者不能轻易介入，即使跌幅很大。,当股价向上突破上边线，成交量有所放大，有望转势时，方可积极介入。,连续三天红量后，跳空高开,现在的大盘（,2010,年,5,月,21,日）,回头看大盘（,8,月,18,日）,13,、股价向上突破上升通道,股价在上升通道中运行，有效突破上升通道的上边线，量价配合良好，可积极介入。,量价配合良好,14,、股价回探靠近上升趋势线,股价在上升趋势中。,股价短暂回调靠近上升趋势线。该趋势线有较强支撑，股价可能在此止跌反弹。,股价回探靠近上升趋势线附近可开始介入，若明显企稳则可加仓。,上升趋势中，股价回调靠近趋势线，该线构成较强支撑，不破即买入,关于趋势线,股市名言：一把尺子走天下,如何确认趋势线的有效突破,在实战中要把握三个原则：,一是收盘价突破原则，即收盘价突破趋势线比日内的最高最低的突破趋势线更重要；,二是,3%,突破原则，它主要用于长期趋势线突破的鉴别。突破趋势线越远，突破越有效。该原则要求收盘价突破趋势线的幅度至少达,3%,。,三是三天原则，一旦股价突破中长期趋势线，其收盘价必须连续三天在该趋势线的上方，停留时间越长越有效。,15,、回头草,大幅下跌或长期横盘后突破的股票，走出强悍的,1,浪上攻后，遇到获利盘的阻力，或者第一目标位达到，一般会走出,2,浪回调。当调整浪结束，出现企稳迹象，如拉出大阳时，应果断跟进。,注意：股票起涨前应是相对低位；,1,浪主升力到要强；,顶端不能过度放量；,2,浪回调幅度不应过深。,1,22,3,2,三、利用均线系统寻找买点,在技术分析的实战中，应该说，没有一种指标是完美的。从逻辑上说，不会存在任何一种技术指标可以包打天下。,移动平均线理论是一个也许获利未必最多，但是风险相对较小的技术分析指标。,均线的聚合,均线是最常用的分析指标之一，所反映的是过去一段时间内市场的平均成本变化情况。均线和多根均线形成的均线系统可以为判断市场趋势、把握买卖时机提供依据，同时也能起到支撑和阻力的作用。,从分散到集中,牛股或强势股的上攻形态，表现在均线系统一定要由分散过渡归一到集中，尤其是其中长期均线系统，要给股价以有力的支撑。因不同的均线代表着不同的持股成本，均线系统越集中，说明大家的持股成本越接近，大家的持股成本越接近，上方的阻力就越小，就越容易产生市场共鸣，也越便于主力拉升。,在大盘创出阶段性新低后，均线往往会来一次缠绕，当长期均线就开始与短期均线聚合的迹象，这样才有转势迹象。,均线实际是表现趋势的，而在非趋势行情中，均线表现就往往盲点，在无趋势状态，均线表现往往是横走或缠绕，此时均线不能表现趋势。,（一）价托与双价托,价托是由三条价格平均线自上而下然后扭转向上所形成的封闭三角形。分为月价托、季价托和短长结合的价托三种。,月价托：由,5,日价格平均线和,10,日线的黄金交叉点、,5,日线与,20,日线的黄金交叉点以及,10,日线与,20,日线的黄金交叉点封闭而成。,在持续大幅下跌后，月价托的出现是明确的市场转势信号。,持续大幅下跌后出现月价托,出水芙蓉,价托也具有扭转跌势的效果，一根长阳线上穿三根均线为出水芙蓉走势，具有扭转长期跌势的效果，当两图形同时出现更具有底部特征。,西山煤电走势即为出水芙蓉。,月价托特别是季价托的优势是克服了短期均线频繁出现，出现“骗线”的问题。缺陷是买价偏高。,操作方法：,一是在三个黄金交叉点附近分批逢低买入。,二是看清楚价托后在回档时，特别是出现“双价托”时逢低买入。,说明：可利用分时线寻找价托和双价托。,银山谷后构成金山谷，金山谷略高于银山谷；堆积量能逐渐放大，呈顺势量态结构,（二）金蜘蛛,三条或多条价格平均线自上而下，并,扭转向上,所形成的结点，称之为金蜘蛛。,该结点朝未来方向有辐射带，对未来股价有支撑和推动作用。,如果出现一阳穿三线更是明确的买点。,操作方法：,在出现金蜘蛛后逢低买入；,如果在金蜘蛛图形下能出现量托，则更应积极买入。,（三）三金叉,股价在长期下跌后开始启稳筑底，而后股价缓慢上升。有时会出现,5,日、,10,日均价线、,5,日、,10,日均量线和,MACD,的黄金交叉点。三金叉同时出现是股价见底的信号。,三金叉的演变,四金叉（加上,KDJ,）,如果伴随两阳夹一阴、出水芙蓉、量顶天立地等情况，更是确认信号。,操作方法：,当出现三金叉后开始买入股票,或等待股价回档时在,10,日均线附近逢低吸纳。,（四）需要重点强调的,20,日均线,20,日线基本就是月线，体现了一个月中投资者的平均成本，,大盘和个股的,主升浪,多数是,20,日线由平向上拐头而且股价站在,20,日线开始的,，而当,20,日线由平转向下拐头并且股价有效跌破,20,日线，基本宣告一轮中线行情的结束。,国内外的机构和中线投资者看重,20,日线的程度超过任何一条均线。,当一只股票经过较长时期的盘整，有效突破,20,日均线，可能意味着主升浪的开始，也是最好的买入点。,保龄宝在图中左下角处走出连续红量，连续小阳线，,KDJ,低位金叉。之后该股以,20,日线为生命线开始主升浪，在主升浪途中该股采取点头送客操盘手法，即边涨边洗盘，每次上涨一波就将股价打到红圈处的,20,日线，之后再拉起来，每次跌到,20,日线企稳都是很好的中继买点，直至在右上角红圈处有效跌破,20,日线卖出，股价涨幅近,1,倍。,大元股份在图中左下角走出连续小阳线和,KDJ,低位金叉，成交量明显放大。之后该股以,20,日线为生命线开始主升浪，在主升浪途中该股同样采取点头送客操盘手法，即边涨边洗盘，每次上涨一波就将股价打到红圈处的,20,日线，之后再拉起来，每次跌到,20,日线企稳都是很好的中继买点，直至在右上角有效跌破,20,日线卖出，股价涨幅近,4,倍。,红星发展在图中左下角走出连续小阳线、台阶式红量和,KDJ,低位金叉。之后该股以,20,日线为生命线开始主升浪，边涨边洗盘，直至在右上角红圈处有效跌破,20,日线卖出，股价涨幅超过,3,倍。,注意：寻找股价上涨的“生命线”。,仔细观察股票上升趋势图，每一只股票都有其独特的生命线，也就是股票经常是按照一条重要均线作支撑（包括,5,、,10,、,20,、,60,、,120,日均线等）而不断上涨的，每次小的调整都会在该线上企稳，这条线叫做股票的生命线！识别每只股票的生命线，对于掌握该股票的买点和卖点具有非常重要的意义！,上面我们重点讲了,20,日均线，此外还有以,5,日、,10,日、,30,日、,60,日均线为生命线的。,均线越短，上涨速度越快，上涨时间越短，反之则反是。,在一个牛市行情里，大多数股票是以,60,日均线为生命线的。,（五）有效突破,610,天线,斐波那契数列,1 1 2 3 5 8 13 21 34 55 89 144 233 377 610 987 1597-,由此产生的均线由于遵循重要的时间周期，往往产生重要的支撑作用。,1,、由于,21,日线跟,20,日线位置接近，,34,日线跟,30,日线位置接近，,55,日线跟,60,日线位置接近，故作用相近似，神奇的斐波那契数列跟重要的通用均线产生了共振。,2,、,13,日均线是一支已经启动的个股在明显拉升的过程中短线重要的保护位置，短线经过快速拉升后经过获利回吐往往回档到此均线处。,3,、,89,日线，,144,日线是重要的中长期均线。,尤其是,144,日线，有一个别名叫老庄线，是长线主力尚在其中的重要判断依据，此线往往产生重要的支撑或者压力的作用,有效突破,610,线,610,天线的引力非常强大，把该线当成天顶的股是大熊股，不可能大涨；而越过该线后若总受该线引力而回踩该线的股也是上攻动力不足，难以有效大涨；,只有以强大的涨升动力携大阳或涨停板快速上攻摆脱该线引力、远离该线的股才能成为大牛股！,以涨停板方式越过,610,线后产生一段较大行情。在市场大跌中明显抗跌。,大盘亦如此,05-07,年的大牛市是从冲过,610,天线开始的,大家发现了什么？,10,月,8,日的跳空高开突破了,610,日均线。,四、运用技术指标寻找买入点,任何的技术指标都有其各自的缺陷和局限性，比如,MACD,对震荡走势的盲区，,KDJ,对轧空单边式钝化的盲区，宝塔线对顶底的盲区，均线的压力支撑是否有效调整到位的盲区，换手率对吸货出货无法辨别的盲区等等。,实战中一般不单纯利用某个技术指标来选个股。习惯上把技术指标和其他选时方法，如均线、价量等结合使用。这样感觉实际效果要好一些。 在此仍沿用这一思路。,（一）,MACD,的底背离,底背离是指股价仍在下跌，可,MACD,双线却走平，甚至往上走。,MACD,底背离表明可能有主力在暗中吸筹在吸货，行情随时有可能转势。,一般说来，若股价是陡直下跌，跌幅超过,30%,以上，而且中间没有像样的反弹，只要出现一次底背离就可轻仓介入了，赚钱的把握是非常大的，至少不会长期套住你。若,MACD,出现三次底背离，就可大胆重仓操作！,宝钢股份经过连续下跌创出新低，但下方,MACD,却开始掉头向上，底背离明显，应果断买入，结合其他指标，更是上佳买入点。,兰花科创连续下跌后并创出新低，但,MACD,却开始往上走，底背离明显，后走出一波较大行情。,长期下跌后创出新低，但,MACD,却双线向上走出金叉,MACD,不但底背离，却走出双金叉，买点。,深康佳在黄圈处创新低，但,MACD,却走平，不再下降，底背离明显，次日跳空高开，可开始建仓。,（二）,KDJ,的低位金叉与其他指标的配合使用,KDJ,由,K,、,D,、,J,三条曲线组成，在设计中综合了动量指标、强弱指数和移动平均线的一些优点，其,短期测市功能,比移动平均线更准确有效。对于把握中短期的行情走势十分敏感。,运用,KDJ,指标可判明个股的超买超卖和多空力量对比。,KDJ,曲线的形态与交叉,。金叉,东信和平在图中左下角量能区间走出,KDJ,低位金叉、阶梯红量、连续小阳线，是较好的买入时点。之后该股以,10,日线为生命线开始主升浪，股价涨幅二倍多。,栋梁新材在图中左下角红圈处走出,KDJ,低位金叉、底部大阳，是较好的买入时点。之后该股以,10,日线为生命线开始主升浪。,鲁信高新在图中左下角红圈处走出,KDJ,低位多次金叉、连续小阳线、阶梯红量，是较好的买入时点。之后该股以,10,日线为生命线开始惊人的主升浪，股价翻四倍多。,（三）,CR,指标呈突破之势,CR,指标，称价格动量指标，是反映股价的压力带和支持带的一种图线。它由,CR,和,A,、,B,、,C,、,D,五条图线构成。指标在图形中有条线，由线和条平均线构成，从短周期到长周期依次分成、四条。线和线代表短周期，构成的带状表示副震区，线和线代表长周期，构成的带状表示主震区。,若线在条平均线上方运行，且条平均线缓慢向上发散，为理想的多头市场，宜持股：若线在条平均线下方运行，且条平均线向下发展，为典型的空头市场，宜观望。,对于短线投资者来说，利用此指标一般方法是：如果把握住跌至以下，逢低买入，升至以上逢高卖出。,中线投资者,则应注意以下使用技巧：线和线为强弱分水岭，指标在线上方运行为强势市场，宜持股或逢低承接；线在线下方运行为弱市市场，宜观望。,出击买点：,CR,向上突破四条线，个别情况也可突破三条线；,5,线扭成团买点出现。,同样，此指标和,K,线图组合配合使用效果较好。,（四）,KDJ,、,RSI,和,MACD,的组合运用,以,KDJ,和,RSI,为两翼，,MACD,为主躯干，把这三种技术指标搭配组合。,KDJ,是一项重要的短线技术利器；,RSI,主要用于评测多空买卖力量的强弱程度；,MACD,能够清晰提供短期或中期趋势信号形成或完结。,当,KDJ,、,RSI,同时（此同时并非为同一天，在,3,个交易日内同步即可）在低位向上金叉，再得到,MACD,支持，如,DIF,线上翘或金叉,MACD,为佳，成交量有所放大，股价就会应声而起。,该组合充分利用,KDJ,的敏感性，由,RSI,来检验，最后再由,MACD,提供中线信号的支持，过滤短线指标虚假信号。被称为,黄金指标,。,出击买点：三大指标在,13,日内同步显示买入信号。,天富热电,（五）,DMI,、,MA,、,VOL,的综合运用,DMI,体现股价上涨与下跌的供求状况；,MA,是显现股价变化的一段时间的平均市场成本；均量线,VOL,指标为股价涨跌先行指标，反映买卖力度的强弱。当,DMI,与,MA,比翼双飞同时做多信号时，如无,VOL,成交量助一臂之力，则冒假多头天下之大违。反之，如成交量,VOL,持续放大，而缺乏,DMI,和,MA,的鼎力相助，也不可冒然介入。,DMI,、,MA,、,VOL,三大金钢指标，相辅相成，相互验证，同时彰显多头意愿，则买入信号清新可见，所以谓之指标组合为“环环相扣型”。,买点：,5,日均量线金叉,10,日均量线，均线扭穿多头鼎助。,DMI,长时间底部盘缠,5,日金叉，,10,日,VOL,多头向上,5,日金叉，,10,日、,30,日多头排列向上,兵无常形，水无常势,大卫罗杰在股市赢得高额回报的解决方案,:,“,每一个投资人都要结合自己的市场理解程度、风险承受能力、和所拥有资源这三者来找到自己的投资个性” 。,结语：仓位控制,学会等待，学会空仓，不见兔子不撒鹰。,大盘处于下跌趋势或走势不明朗时，严格控仓。,大盘处于震荡走势时，可用较轻仓位参与，练技术，练盘感。,买点出现时，首仓探路，盈利加仓,破位止损。,不同市场形势下的策略选择,谢谢,!,红珊瑚,8,月,18,日提示,涨停放量过前高，联系前几日的十字星和连续小阳，买点。,