《股权激励设计方案》课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,为了让您更清晰股权激励方案的原理和框架，特别整理出,我们老学员的真实案例来帮助您阅读，以下简称,S,公司。,2,企业简介,成立于,1988,年,主营：,空调研发、制造、销售一体化,区域：,总部位于安徽，销售网络分布遍及全国各地及世界,80,多个国家和地区,2,家参控股公司，占地面积,400,余亩，,1200,名员工，多次获得省民营企业,100,强、市直优秀工业企业等殊荣,主要问题：,1,、非国企但国企意识较重，从上至下缺少积极性、能动性；,2,、不离不弃跟随企业的老员工多；,3,、公司面临二次创业，老业务新做；,4,、高层衣食无忧，对钱敏感度不高。,S,公司简介,1,、增强管理者的主人翁责任感，留住核心人才；,2,、改善企业文化，消除股东与非股东之间的明显差异；,3,、创造事业平台，吸引优秀人才；,4,、到退休年龄的股东合理退出管理岗位；,5,、减少浪费，提高公司利润。,股权激励目的,S,公司,股东,B,18%,股东,C,股东,D,3%,股东,A,61%,18%,S,公司股权结构,时：激励周期,人：激励对象,股：激励方式,布局：持股平台,价：出资价格,系统设计方案,量：收益测算,事业部模拟平台,商用事业部模拟平台,S,公司股权布局与激励平台设计,S,公司,股东,B,股东,C,股东,D,股东,A,持股公司,大股东代表,激励对象,投资商,公众股,20%,海外事业部模拟平台,子公司,激励平台,总公司,激励平台,时：激励周期,人：激励对象,股：激励方式,布局：持股平台,价：出资价格,系统设计方案,量：收益测算,激励工具,有关特征,性质,分红权,增值权,决策权,出资,退出,适合情况,业绩奖金,/,干股,虚拟股权,容易,适合成熟、有稳定利润的企业,期权,/,增值权,一种权利,容易,适合于前景好、发展空间大，暂时没有利润或现金流紧张的企业,期股,虚拟股权,容易,适合于发展空间大、有利润的企业,实股,真实股权,复杂,适用于处于创业初期（关键时期）或成熟期的企业,适用于公司核心高管和跟随企业多年的员工,股,选对股权类型是成功的一半,S,公司定股：不同激励平台采用不同激励方式,母公司期股,事业部期股,事业部干股,时：激励周期,人：激励对象,股：激励方式,布局：持股平台,价：出资价格,系统设计方案,量：收益测算,S,公司的定人,：,股权激励是着眼未来，激励对象必须是未来对公司发展起关键作用的人,人员类型,人员细分,激励理由,拟激励批次,第一层面,核心决策层,/,决策层,董事长、总裁、副总裁,事业部总经理,从战略上把握公司,/,事业部经营管理的方向，对公司,/,事业部经营业绩的达成起关键作用,第一批,第二层面,管理层,/,核心技术,经理、部长、主管,战略执行层面，维系整个公司系统高速运转的核心人才,第二批,第三层面,骨干层,骨干员工为满足下列条件之一者：,年度综合考核成绩为,A,等；,对公司有特殊贡献；,掌握特殊技能，培养周期较长或培训投入较大；,属于市场稀缺人才，招聘难度较大。,高附加值或难以取代,第二批,时：激励周期,人：激励对象,股：激励方式,布局：持股平台,价：出资价格,系统设计方案,量：收益测算,S,公司定时,激励周期,3,年太短,8,年太长，一般以,5,年为一个周期,公司整体周期规划,第一周期,第二周期,第三周期,第四周期,2011-2015,年,2016-2020,年,2021-2025,年,2026-2030,年,增发,20%,增发,10%-20%,增发,10%-20%,增发,10%-20%,增发,10%-20%,员工入股周期,第一年,第二年,第三年,第四年,第五年,第六年,锁定期,考察期,期股激励,1,、,1/3,期股转实股（暂不做工商登记）,2,、可兑现,1/3,3,、继续持有,1,、,1/3,期股转实股（暂不做工商登记）,2,、兑现,1/3,3,、继续持有,1,、,1/3,期股转实股（全部做工商登记）,2,、可兑现,1/3,3,、继续持有,时：激励周期,人：激励对象,股：激励方式,布局：持股平台,价：出资价格,系统设计方案,量：收益测算,股价由两个因素决定，公司价值和总股本数量，总股本数量容易确定，最令各位头疼的是公司到底值多少钱。常用确定公司价值的方法如下，哪种方法更好呢？,净资产,净利润,销售额,注册资本,外部投资价格（评估价值）,内定价格,股价计算方法,公司注册资本为,3000,万元，考虑到该子公司设立时间不长，注册资本与公司净资产基本相等，因此按注册资本计算公司内部价值为,3000,万元。,按员工对原始股的认知，将公司初始股价设定为,1,元,/,股，根据公司,3000,万元的内部价值折算总股本为,3000,万股。,公司价值确定方法,公司每年股价根据净利润和销售额的加权增长率确定，净利润增长率占,40%,权重，销售额增长率占,60%,权重。,公司股价,=,上年股价,（利润增长率,40%,销售额增长率,60%,1,）,S,公司的定价,17,时：激励周期,人：激励对象,股：激励方式,布局：持股平台,价：出资价格,系统设计方案,量：收益测算,总股本：公司注册资本,3000,万元，按,1:1,折为,3000,万股，增发,20%,（总股本变为,3600,万股）用于股权激励，其中部分用于现有人员激励；部分作为预留，用于后续的激励。,激励股总量与分配,S,公司的定量,做到既不缺乏激励力度,又避免过度激励,退出机制,调整机制,考核机制,管理机构,方案管理,股权激励这个事谁说了算？,股东会,董事会,/,总经理办公会,审计委员会,薪酬与考核委员会,股权激励小组,总经理,监事会,提名委员会,秘书处,表决方案,审议方案、激励对象入选资格；批准业绩指标,激励对象提名,拟定业绩指标,日常事务,拟定方案,战略委员会,退出机制,调整机制,考核机制,管理机构,方案管理,9/17/2024,为什么要考核？,考核避免抱怨，是对有能力人、对兄弟感情的一种保护,留退路,分责任,保护,考核能够让大家同心协力，共同挑担子实现战略目标。,为退出留下接口,9/17/2024,考核体系,考核周期,考核指标,指标权重,年度考核,销售额、利润率、回款额,根据发展阶段和预期战略目标由董事会确定,兑现考核,分红考核,转实股考核,公司层面考核,个人考核指标是公司层面考核指标的分解，其目的是为了确保公司经营目标的达成。,核心决策层,/,决策层的考核办法由董事会确定，并签订业绩合同进行明确规定。,其他岗位的分项考核采用打分制，综合考核成绩划分为,A,、,B,、,C,、,D,四等。,A,为优秀，,B,为良好，,C,为合格，,D,为不合格。,个人层面考核,23,9/17/2024,加权完成率,F,区间,分红比例调整办法,60%,F,当年不分红,80%,F60%,当年分红比例调整为拟定分红比例的,80%,F80%,按原计划分红比例分红,公司层面考核,a),个人层面考核不合格（,D,等或未达到业绩合同所约定的保底目标）的激励对象，当年不参与分红。,b),若激励对象连续两年考核不合格（,D,等或未达到业绩合同所约定的保底目标），则公司有权按原始出资额收回所授期股,/,干股。,个人层面考核,考核结果的应用,24,9/17/2024,退出机制,调整机制,考核机制,管理机构,方案管理,9/17/2024,在激励期内，若激励对象职位发生变换，参照新岗位的激励标准增加或者,减少,激励股。,激励对象,职位发生变化,激励对象持有股的激励股数量不变，但持股比例稀释。,公司追加投入,或引进风投,激励股数量调整办法,26,9/17/2024,退出机制,调整机制,考核机制,管理机构,方案管理,9/17/2024,特殊情况,期股处理办法（锁定期）,实股处理办法,1,）激励对象因自身原因与公司提前解除劳动合同而离职。,2,）公司有证据证明激励对象存在严重失职、索贿、受贿、贪污、盗窃、侵占公司财产、泄漏公司经营和技术秘密、损害公司声誉或利益等情形而对其予以停职或开除。,公司按激励对象的本金收回期股（扣除相应赔偿金）,转让给持股公司普通合伙人指定的对象，转让价格为原始出资额,3,）激励对象因公司人员调整而被辞退。,4,）合同到期，双方友好协商不再续约。,公司收回期股，给予原始出资额和增值收益，分三年支付，每年三分之一,转让给持股公司普通合伙人指定的对象，按照上年末每股净资产计算，分三年支付，每年三分之一,5,）激励对象因退休而离职。,6,）激励对象丧失劳动能力而离职。,公司按当期股价收回期股，分三年支付，每年三分之一,继续持有,5,年，,5,年后转让给持股公司普通合伙人指定的对象，按照公允价值计算，分三年支付，每年三分之一,7,）其他情况,董事会决定,合伙人会议裁决,退出时的股权调整机制,28,9/17/2024,您仔细看了吗？,S,公司从,2011,年实施方案,3,年来，核心骨干没有,1,人离开，面对行业龙头企业的步步紧逼，仍然实现了,6,千万利润！两天一夜的,股权激励落地班,专家团将通过亲自操作的案例进行分析、互动、提问、解答，帮助企业家制定出适合自己的股权激励落地方案。,方案落地实施,部分企业案例,9/17/2024,云天化,业务：,锂电池隔膜,分类：,生产科技类,实施前规模：,生产线刚投产,实施后情况：,行业第一名,实施效果：,云南最大国企云天化子公司纽米科技创办之初开始实施股权,激励，在方案推动下，公司在锂电池隔膜生产领域全国居首，打破外企对该产品的国内垄断，填补国内该领域多项空白，创造多个第一，被列入科技部重点扶持企业。,朗凯奇,业务：,建材,实施,前,规模：,销售额,7600,万元,分类：,制造类,实施后规模,：,销售额,3,亿,实施效果：,方案实施一年后，销售额实现翻翻，达到,3,亿元。分公,司由,4,个增加到,9,个，每次招商会现场均能成交,2000,万元,以上。随着销售额的翻翻，公司利润增长了,200%,，上了,一个大台阶。,阿罗餐饮,业务：,餐饮,实施,前情况,：,外地,80%,店利润差,分类：,连锁类,实施后情况：,外地店仅有,1,家店未盈利,实施效果：,阿罗餐饮起源于克拉玛依，占据当地市场份额超过,60%,，,公司一直致力于“走出去”战略的实施。方案实施后，,公司迅速在乌鲁木齐开店,10,多家，全疆各地也“遍地开花”。,2014,年,1,月阿罗餐饮已在上海闪亮登场。,部分企业案例,9/17/2024,英科国际,业务：,环保材料、医疗器械,规模：,销售额数十亿,分类：,综合类,实施时间：,2011,年,9,月,实施效果：,2011,年,9,月至今，“融智,+,融资”的股权方案帮助英科环保迅速在,上海、淄博、六安、镇江建成四大生产基地，客户拓展至,80,多个,国家和地区，已成为全球领先的可再生,PS,塑料解决方案提供商；,英科医疗在上海、洛杉矶建成两大营销与行政中心，在上海、淄博、青州、镇江等地建成六大生产基地。,飞新达,业务：,机械,分类：,制造类,实施前规模：,销售额,1.4,亿元,实施后规模：,销售额,2.1,亿元,实施效果：,方案实施后，,2013,年下半年公司销售额同比增长,50%,，与第二名的第三名的距离大大拉开（公司本来就是行业第一名，但和第二名差距不大）。公司用股权吸引高端人才效果明显，近,5,个月内就吸引到业内顶尖的研发和销售人才各一位。,扬子空调,业务：,空调,实施前规模：,利润额,500,万,分类：,家电制造类,实施后规模：,利润额超过,6000,万,实施效果：,1,、公司整体运营能力上了一个台阶，制造成本降低,1%,。,2,、核心骨干对企业归属感和销售战斗力明显增强，,核心骨干,3,年内无,1,人流失。,3,、企业面对行业龙头企业的步步紧逼仍然逆势上扬，,3,年利润增长超过,12,倍。,9/17/2024,裕丰威禾,业务：,覆铜板,分类：,电子制造业,实施前规模：,企业亏损,实施后规模：,2014,年预计,利润达,600,万,实施效果：,1,、坚定创业团队与企业共同成长的信念。,2,、员工主动降薪,30%,，并缴纳,500,万购股金帮助企业成功挺过资金危机。,热脉文体,业务：,文体商贸,实施前规模：,销售额,5,亿,分类：,商贸类,实施后规模,：,销售额月均同比增长,50%,实施效果：,老板摆地摊起家，文体贸易利润率低，成本低是公司一大优势。,方案沿袭公司,“,地摊成本,”,优势，在不降低公司利润率的前提下大幅提升优秀员工收入，销售额每年保持,50%,的增长。,2013,年获得国内文体销售额第一名的殊荣，,2016,年在办公用品和体育用品市场将,呈现得力、晨光、热脉三足鼎力。,网鱼网咖,业务：,网吧、咖啡,实施,前,规模：,80,多家门店,分类：,连锁类,实施后规模,：,近,200,家门店,实施效果：,高端网吧投资大，一家店投资,500,万元以上，经过几年的奋战，公司直营店,80,多家，抢占了上海,90%,以上的高端网吧网咖市场。方案鼓励全员,“,生发,”,向全国范围开拓市场，,8,个月后，公司总部两个总监、,5,个部长和无数基层利用各自资源踊跃开店，先后在东北、江苏、广东、山东等地开店,100,多家。,