1项目评估概述

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,项目评估,管理工程系,Management Engineering of Department,主讲人：刘俊,E-mail:,ljun2000,Q Q,:,519662642,项目评估,教材,投资项目评估（第二版）,张启振，张阿芬，吴振奋，林平编著,厦门大学出版社，,2004,年,5,月,项目评估,参考书,项目评估与可行性研究,简德三，上海财经大学出版社，,2006,年,项目评估学,戚安邦，南开大学出版社，,2006,年,项目评估（,project Assessment,）,项目评估,对拟建项目进行审查和估价，对特定的拟建项目从,宏观,和,微观,以及全局统一角度上，借助于工程经济学、数理统计学、预测学等科学方法和手段，用系统的观点对拟建项目进行全面的审查和评估，鉴别项目优劣、决定项目取舍，为决策者提供科学的决策依据。,项目评价,project Evaluation,、,项目评审,project Appraisal,、,项目审查,project Review,、,项目可行性研究,project Feasibility Study,项目评估的发展历程,初创阶段,1936,年 美国,全国洪水控制法,形成阶段,1968,年 牛津大学 里特尔和米尔里斯,发展中国家工业项目分析手册,推广阶段,项目评估在我国运用,20,世纪,50,年代末 学习前苏联,1980,年 恢复世界银行席位,1993,年,建设项目经济评估方法与参数,项目评估实例,项目评估的要求,1,、,动态分析与静态分析相结合,2,、定性分析与定量分析相结合,3,、全过程效益分析与阶段效益分析相结合,4,、微观效益分析与宏观效益分析相结合,5,、价值量分析与实物量分析相结合,6,、预测分析与统计分析相结合,第一章 概 述,本章分,4,节，分别说明：,投资项目？,可行性研究内容,什么是项目评估,项目评估的程序,第一节 投资项目,解决三个问题：,1.,什么是投资项目？,2.,投资项目的构成,3.,投资项目的分类,分,5,点介绍。,1,、投资,投资,（,investments,），,是经济,主体,为了获取,预期效益,而将,现期资源,转化为资产的活动。,投资分,产业投资,和,证券投资,。,2,、项目,项目,（,a project,），,指在规定的时间和预算范围内，按照一定的质量要求实现预定目标的一项一次性任务 。,“,任务,”包括建造一家工厂、一栋楼房、一座桥梁、一条道路，改建或扩建一个企业，设计制造一套新设备，开展一项科学研究 。,项目的特点,1,）目标性,2,）一次性,3,）周期性,4,）约束性,5,）系统性和整体性,3,、投资项目分类,3.1,第一分类法：,建设项目,和,更新改造项目,(1),建设项目,建设项目又分为：新建项目、扩建项目、改建项目、迁建项目和恢复项目。,(2),更新改造项目,定义,：即对原有企业（工程）进行设备更新或技术改造的项目。,3,、投资项目分类,(3),建设项目与更新改造项目的区别,3.2,第二分类法,工业投资项目,石油、化工、电力、机械,非工业投资项目,农业、林业、水利,3.2,第三分类法,分为三大类：,竞争性项目,基础性项目,公益性项目,(1),三大类项目的内涵和特点,(2),三大类项目投融资方式,3.3,第四分类法：,即通常说的三资项目,中外合资经营项目,（简称合资项目）；,中外合作经营项目,（简称合作项目）；,外商独资项目,第二节 投资项目可行性研究概述,一、可行性研究的含义和任务,1,含义,可行性研究,(Feasibility Study),是在投资决策之前进行的项目分析和论证。,2,目的,判断项目“可行”或“不可行”。,3,任务,:,回答如下,8,个问题,（,1,）项目建设的必要性,（,2,）项目建设条件,（,3,）工艺、技术、设备是否先进适用,（,4,）项目进度安排,（,5,）经济上的盈利能力，投资回收时间,（,6,）项目获利能力的可靠性及风险性,（,7,）项目的社会效益,（,8,）项目对生态环境的影响,二 可行性研究的作用,P8,1,主要作用：为项目决策提供科学依据,2,作为筹集资金、申请贷款的依据,3,作为与有关各方签订协作意向书的依据。,如：供水、供电、供气部门等,4,作为初步设计的依据,5,作为补充勘探、勘测和试验的依据,6,作为引进技术、设备的依据,7,作为清洁生产设计的依据,8,作为环保审查依据。,9,作为前期准备工作的依据,三、可行性研究的内容,P6,（,1,）（,10,）,补充,：可行性研究是创造性劳动，无重样。,四、精度和费用,可行性研究对投资和成本费用等的估计精度：,10,；,研究经费占投资总额的比例：,1.0,3.0,（小型项目），或,0.2,1.0,（大型项目）,五、可行性研究的工作阶段,1,、,机会研究,2,、,初步可行性研究,3,、可行性研究,1.,机会研究阶段,概念,机会研究又叫项目鉴别，是指寻找投资机会，或判断经济现象是否构成投资项目。,依据,：,国民经济发展长远规划、地区规划、行业规划以及相关政策、法律法规等。,业主自身的发展战略、可利用资源、产品或服务的市场条件等。,基本方法,如果是,政府投资项目,，开发内容应符合国家发展需要，须提出,项目建议书,，报上级审批，列入政府投资计划。,如果是,企业投资项目,，须了解自身经营状况、发展趋势和市场变化，编制机会研究报告，由企业决策者决策。,要求,：,对投资和成本的估算精度：,30,；,研究经费占投资总额：,0.2,1,。,返回,2.,初步可行性研究阶段,任务,：,对机会研究的结论和关键问题进行广泛收集资料、分析论证和方案筛选。,目的,：,判断项目是否有进行详细可行性研究的可能性和必要性,。,主要工作：,在详细资料的基础上初步投资估价,关键性问题进行专题研究,确定项目的初步可行性,要求,：,投资和成本费用估算精度：,20,；,研究经费占投资总额：,0.25,1.25,。,返回,3.,详细可行性研究阶段,含义,：对项目进行详细深入的技术经济论证的阶段，是项目决策研究的关键环节。,作用,：为项目决策提供技术、经济、商业方面的评价依据，为具体实施建设和生产提供科学依据。,研究内容,实施要点,项目背景和历史,市场销量和项目的生产能力,原材料投入,项目实施的地点（厂址）,项目设计,工厂的管理费用,项目人员编制,项目实施设计,项目的财务和国民经济评价,主要目标,多种方案中选择一个以上可行的投资方案,在可行的投资方案中进行比选，确定最佳方案,对选定的方案进行可行性论证,项目可行性研究的阶段划分及深度比较,工作阶段,机会研究,初步可行性研究,可行性研究,评估与决策,工作内容,鉴别投资方向，寻找投资机会，提出项目投资建议,对项目作专题辅助研究，广泛分析、筛选方案，确定项目的初步可行性,对项目进行深入细致的技术经济论证，重点分析财务效益和经济效益评价，作多方案比较，提出结论性建议，确定项目投资的可行性,综合分析各种效益，对可行性研究报告进行评估和审核，分析项目可行性研究的可靠性和真实性，对项目做出最终决策,工作成果,提出项目建议，作为编制项目建议书的基础，为初步选择投资项目提供依据,编制初步可行性研究报告，确定是否有必要进行下一步的详细可行性研究，进一步说明建设项目生命力,编制可行性研究报告，作为项目投资决策的基础和重要依据,提出项目评估报告，为投资决策提供最后的决策依据，决策项目取舍和选择最佳投资方案,估算精度,30%,20%,10%,10%,费用,0.2,1.0,0.25,1.25,大,0.8,1,小,1,3,需要时间,1,3,4,6,8,12,或更长,第三节 投资项目评估概述,一、项目评估的概念,项目评估,，是指管理者，在项目监测的基础上，分析评价项目活动对项目目标的相关性和项目的投入、产出、效果及影响的动态过程。,项目评估为,4,种形式,(1),前评估,，指在项目前期准备阶段对项目的投入、产出、效果和影响的预评价。,(2),中评估,，指在项目设计和开发阶段，对设计方案和开发过程的各项活动进行的评估。,(3),验收评估,，指项目实施完毕时，对项目实施结果及其可能的未来效果和影响进行评估。,(4),后评估,，指在项目运营一段时间（一般为,5,年）后或项目寿命结束时，对项目实际产生的效果和影响进行评估。,项目评估为,4,种形式,说 明,项目前评估标志着项目前期工作的结束；,项目评估以项目的宗旨和目标为中心；,前评估是评估工作的核心。,前评估的主要依据是,项目可行性研究报告,。,现在对大型工程项目进行独立的环境评估，并实行一票否决制。,二、投资项目分析的主要内容,1,、,项目建设的必要性分析,2,、项目建设的条件分析,3,、项目技术分析,4,、,基础数据的预测和分析,5,、,项目财务效益分析,6,、项目的组织管理分析,7,、,项目的国民经济和社会分析,8,、,项目的不确定性分析,9,、项目总评价,三、项目评估的作用,投资项目评估有,4,项作用,（一）项目评估是投资决策科学化的根本保证。,科学化,可行性研究为基础；,主观化,拍脑袋出结论。,（二）项目评估是获得项目融资的凭证和依据。,商业银行,以项目评估结果为依据；,三、项目评估的作用,（三）项目评估是促进和提高项目管理的手段和方法。,（四）项目评估是政府管理机构开展宏观经济管理的手段。,三、项目评估的作用,四、项目评估程序,项目评估主持机构,：投资决策机构、投资决策机构委托机构或银行等。,第一步,：组建评估小组,评估小组视项目而定。,评估小组,一般,组成,：,1.,技术人员；,2.,经济分析人员；,3.,市场分析人员等。,第二步,：,制订评估计划,计划内容：,1.,评估目的；,2.,评估内容；,3.,人员分工；,4.,评估方法；,5.,进度安排。,第三步,：,收集评估资料,评估资料包括：,1.,可行性研究报告,2.,项目背景资料,产品市场状况、工艺技术、设备水平、原料供应、产品价格、生态环境、社会环境,3.,业主背景资料,资质、技术、管理、财力、人力、物力,第四步,：,项目审查评估,主要审查,可行性研究报告,内容的,真实性,、,准确性,和,可靠性,。,1.,企业和项目概况审查,2.,市场和项目规模审查,3.,技术和设计分析,4.,筹资分析,5.,财务数据审查和财务效益分析,6.,国民经济数据审查和效益分析,7.,项目风险分析,8.,项目组织和管理机制评价,9.,环境影响评估,10.,总评估,第五步,：,编写评估报告,报有关,部门审批,，,投资决策,和,贷款决策,。,项目评估与项目可行性研究的关系,（二）联系,1.,处于建设程序的同一阶段,投资前期准备阶段；,2.,目的相同,综合效益最佳；科学决策；,3.,内容和格式相通；,4.,方法和标准一致。,五、项目评估的原则,公正性,系统性,效益性,规范化,指标统一性,合理性,遵循时间价值,第四节 投资项目评估与建设程序,一、评估程序,1,、组建评估小组,2,、制订评估计划,3,、调查、收集、整理评估资料,4,、分析评价,5,、编写项目评估报告,二、投资项目的建设程序,1,、工程项目的决策阶段,投资意向性，市场研究与投资机会研究， 项目建议书，初步可行性研究，可行性研究，审批立项,2,、工程项目的规划设计阶段,建设准备，设计任务书，初步设计，施工图设计,3,、工程项目的施工阶段,施工准备，施工组织设计，施工，生产准备，竣工验收,4,、工程项目的终结阶段,投产使用，生产经营，投资后评价,二、投资项目的建设程序,三、我国投资项目的建设程序,1,、提出项目建议书,2,、编制可行性研究报告,3,、选择建设地点,4,、编制设计文件,5,、制定年度计划,6,、设备、材料订货和施工准备,7,、组织施工,8,、生产准备,9,、竣工验收、交付使用,10,、项目后评价,