小额贷款公司

,单击此处编辑母版标题样式,2009-3-26,合力研究院,Page 1 of 51,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2009-3-26,合力研究院,1,2009-3-26,合力研究院,小额贷款公司,2009-3-26,合力研究院,一、理论篇,二、实务篇,三、试点篇,四、申报篇,2009-3-26,合力研究院,一、理论篇,概述,1.,涵义：小额贷款,(Microcredit),是一种以低收入阶层为服务对象的小额度、持续性、制度化的信贷服务方式。,2.,本质：,小额贷款的本质是扶贫。主要是针对低收入家庭发放贷款的一种信贷模式。,3.,贷款对象：,小额贷款的发放对象以妇女为主，占了绝对比例；例如：尤努斯的贷款对象中妇女占比为,96%,。主要原因在于妇女特有的母爱、责任感、持家和自我牺牲精神，故其承贷成功率很高。,2009-3-26,合力研究院,4.,发端：,小额贷款起源于,20,世纪,70,年代孟加拉国著名经济学家穆罕默德,尤努斯教授,(Professor Muhammad Yunus),的小额贷款试验。当时,尤努斯教授在乡村研究中发现,绝大多数村民的贫穷不是因为懒惰和愚昧,而是由于没有初始资金,使他们缺乏改变生活告别贫困的途径与能力。一方面,正规金融机构把渴望贷款的穷人排除在信贷体系之外,;,另一方面,借助高利贷又会让他们陷入更深的泥潭。因此，他在吉大港大学附件的乡村进行了小额贷款实验。通过贷款,27,美元给一些借有高利贷且具有一定技能的村民，他们一年后还清了所有高利贷。之后，尤努斯教授将这种模式推广，最终于,1983,年创建了孟加拉乡村银行,(Grameen Bank, GB),。他为孟加拉国的扶贫做出的卓越贡献使其赢得了,2006,年的诺贝尔和平奖。,2009-3-26,合力研究院,背景：,20,世纪,80,年代开始的农村经济发展政策摒弃了传统的发展经济学的思维，转向了,“,强调市场力量,”,的新古典发展经济学的,“,新方法,”,。对于农村金融问题，这种方法提出了系统解决方案：,微观层面,:,提出建立具有活力的,“,民营农村金融机构,”,及适当的金融工具；,中观层面,:,提出有序竞争并高效运行的农村金融市场及良好的农村金融监管框架；,宏观层面：提出了稳定政策及政府旨在强化市场力量的直接干预。,吴晓灵,理论基础,2009-3-26,合力研究院,理论基础一：福利主义模式,GB,模式,总 行：,1,个,分 行：,12,个,支 行：,108,个,营业所,:,1195,个,中心：,6,万个,贷款人：,312,万户,小组：,40,万个,GB,银行组织架构,GB,贷款人组织架构,信息共享 互相监督,类似于我国银行构架,扶贫模式。,2009-3-26,合力研究院,理论基础二：制度主义模式,BRI,模式,总 部,地区人民银行,基层银行,村银行,BRI,银行组织架构,Bank Rakyat Indonesia,印尼人民银行。这是一种商业模式。,总行,分行,支行,营业所,GB,银行组织架构,2009-3-26,合力研究院,二、实务篇,国际成功经验,从小额贷款,(Microcredit),到微型金融,(Microfinance),小额贷款,综合性金融服务：小额贷款,+,小额储蓄（包括自愿储蓄和强制储蓄）,+,小额保险,+,汇款,+,租赁,综合性金融服务,+,其他社会服务（孟加拉,GB,、,BRAC,）,越来越多的机构已经认识到，除小额贷款之外的其他金融服务对于低收入人口至少具有同等的重要性,安全的储蓄模式,农业保险的重要性和创新,劳动力跨部门、跨地区乃至跨境流动导致对,“,工资汇寄回乡,”,从而汇款业务的巨大需求，这不仅对于落后地区的发展日显重要，它的巨大潜在商业价值已经引起一些国际著名商业银行如美洲银行、汇丰银行和花旗银行的关注,金融机构获得,“,范围经济,”,的某些好处,2009-3-26,合力研究院,本表数据转引自,Jonathan Morduch, 1999b.,孟加拉乡村银行,(GB),玻利维亚阳光银行,(BancoSol),印尼人民银行村行系统,(BRI-unit),村银行,(FINCA Village banks),客户数,240,万,81503,200,万借款客户,1600,万储蓄客户,89986,平均贷款余额,134,美元,909,美元,1007,美元,191,美元,一般贷款期限,1,年,4-12,个月,3-24,个月,4,个月,妇女客户比率,95%,61%,23%,95%,经营地区,农村,城镇,主要在农村,主要在农村,是否团体贷款,是,是,否,否,是否要求担保,否,否,是,否,是否强调自愿储蓄,否,是,是,是,贷款额度累进,是,是,是,是,还贷规则,每周还款,灵活,灵活,每周还款,目标客户,穷人,大多非穷人,非穷人,穷人,是否财务可持续,否,是,是,否,贷款名义年利率,20%,47.5-50.5%,32-43%,36-48%,1996,年通胀率（消费价格）,2.7%,12.4%,8.0%,2009-3-26,合力研究院,背景,2004,年,吴晓灵副行长考察南非,并到国内四川、贵州等贫困地区调研,提出此问题,2005,年,5,月,13,日,易纲行长助理主持行长办公会,成立人民银行小额信贷专题组,同时,与德国,GTZ,公司签署合作协议,2005,年,7,月,8,月,人民银行研究局对陕西,山西,内蒙,NGO,小额贷款组织展开调研,2005,年,8,月,12,日,人民银行小额信贷专题组在北京广州大厦召开,”,小额信贷国际研讨会,”,易纲行长助理主持,同时,人民银行研究局,2005,年人民银行小额信贷专题组在北京举办高级培训班,易纲行长助理到场讲话,2009-3-26,合力研究院,2005,年,11,月,3,日,人民银行和世界银行在北京联合举办,“,微型金融国际研讨会,”,吴行长到场讲话,2005,年,11,月,7,日,9,日,易纲行长助理赴纽约参加联合国举办的,“,国际小额信贷论坛,”,联合国小额信贷年,2005,年,11,月,人民银行起草了,“,小额贷款公司试点暂行办法,”,交银监会会签未成,2005,年,12,月,27,日,人民银行小额信贷专题组下发,“,关于小额贷款公司试点工作的说明,”,研究局代章,2005,年,12,月,27,日,山西平遥,“,晋源泰小额贷款有限公司,”,和山西平遥,“,日升隆小额贷款有限公司,”,挂牌成立,2009-3-26,合力研究院,农村金融供给缺陷突出,体系缺陷，正规金融供给不足,国有商业银行退出：收缩机构、上收信贷权限,政策金融功能不健全,农村信用社是“农村金融主力军”，但金融实力有限,试验动因,2009-3-26,合力研究院,2009-3-26,合力研究院,农村金融供求矛盾突出,农户存在较大的资金需求，民间借贷十分活跃,本研究小组在,1998,年组织的对浙江、江苏、河北、河南、陕西,5,省,21,个县的,365,个农户家庭的调研（何广文，,1999,）,农业部农村经济研究中心课题组,2003,年对安徽,6,个县,18,个村的,217,个农户的问卷调查（朱守银，,2003,）,郭晓鸣（,2005,）对四川省,4,个县,17,个村的,243,个农户的问卷调查,“,三农,”,发展中的金融问题主要集中在中西部地区，且主要体现在农民增收和中小企业发展融资困难,2009-3-26,合力研究院,缓解供求,促进金融机构多元化,向中低收入群体特别是农户和农村微小型企业提供信贷,小额贷款公司,2009-3-26,合力研究院,2005,年联合国小额信贷年,2009-3-26,合力研究院,三,.,试点篇,茅于轼,中国的,“,尤努斯,”,北京天则研究所所长茅于轼先生在研究中国农村问题时，可能借鉴了尤努斯教授的做法。于,1993,年对山西省临县龙水头村的扶贫工作进行了开拓性、持续性、富有成效性的努力。为此，他还与经济学家汤敏先生共同成立了一个小额贷款基金，将其分为,“,扶贫基金,”,和,“,付息基金,”,两种，前者类似于,GB,福利主义模式，后者则类似于,BRI,制度主义模式。,2009-3-26,合力研究院,公司名称,发起人数,注册资本,（万元）,开业时间,山西,山西平遥晋源泰小额贷款有限公司,4,1600,2005-12-27,山西平遥日升隆小额贷款有限公司,5,1700,四川,广元市中区全力小额贷款有限公司,3,2000,2006-4-10,贵州,贵州江口华地小额贷款股份有限公司,2,3000,2006-8-15,陕西,西安大洋汇鑫小额贷款有限公司,1,2100,2006-9-18,西安信昌小额贷款有限公司,1,2200,内蒙,内蒙融丰小额贷款有限公司,3,5000,2006-10-12,中国首批试点小额贷款公司名单,2009-3-26,合力研究院,2009-3-26,合力研究院,2009-3-26,合力研究院,2009-3-26,合力研究院,2009-3-26,合力研究院,公司名称,累计贷款,(,万元,),最高利率,最低利率,平遥,2,家小额贷款公司,3882.25,22.32%,15.66%,广元全力小额贷款公司,1035.70,23.40%,7.84%,江口华地小额贷款公司,42.42,22.20%,12%,户县,2,家小额贷款公司,326.00,22.32%,9.54%,鄂尔多斯融丰小额贷款公司,300.25,24.80%,16.74%,备注：数据截止到,2006,年,10,月末。,利,率,2009-3-26,合力研究院,小额贷款公司年利率,民间借贷年利率,农村信用社贷款利率,北京某典当行按月收取的费用,(,典当价值的,%),机动车典当,房产典当,平遥晋源泰（,2005.12.27-2006.8.2,）,广元全力（,2006.4.1-2006.8.18,）,20%40%,低于人民银行基准利率的,2.3,倍,4.7%,，半月费用,2.8%,3.2%,最低,15.66%,最高,22.32%,平均,20.05%,最低,9.396%,、最高,23.4%,、平均,16.398%,利率比较,2009-3-26,合力研究院,内蒙鄂尔多斯东胜区,贵州铜仁江口县,风险贷款,: 30,天,三农贷款占总贷款余额的最小比例,最多允许经营县数,风险贷款,: 30,天,三农贷款占总贷款余额的最小比例,最多允许经营县数,06,3%,10%,1,3%,30%,1,07,3%,10%,2,3%,30%,1,08,4%,15%,4,4%,30%,2,09,5%,20%,所有,5%,30%,4,10,5%,25%,所有,5%,30%,5,经营地域范围界定,2009-3-26,合力研究院,广元,全力,平遥,内蒙,融丰,江口,华地,占资本金总额的比例,2,5,5,2,单笔贷款规模,40,万元,10,万元（自然人）（,5,万元以下农户贷款比例不得低于,70%,）,250,万元,60,万元,中国小额贷款公司试点中对单笔贷款规模的限制,2009-3-26,合力研究院,山西省试点小额贷款公司情况统计,(,截止到,2006,年,9,月,),2009-3-26,合力研究院,四川省试点小额贷款公司情况统计,(,截止到,2006,年,9,月,),备注：以上数据来源于沛丰中国网：,2009-3-26,合力研究院,现行盈利模式主要在于两点：,1.,较高的资金周转速度,平均周转速度,平遥晋源泰,平遥日升隆,1.8,次,广元全力,2.614,次,江口华地,1.677,次,考虑到数据可得性，此处以我国首批五省市的试点小额贷款公司的数据作参照。,经笔者从沛丰中国网页上提供的数据计算整理所得。表中数据显示：四川省广元全力的平均周转速度最快，因为其约,50%,的贷款都是,3,个月期限。,盈利模式,2009-3-26,合力研究院,跟,2006,年,1,年期贷款利率水平,6.12%,相比，,7,家试点小额贷款公司的平均贷款利率都很高，远远高于同期各大商业银行的贷款利率水平。若考虑资金机会成本，以,2006,年,1,年期存款利率水平,2.52%,为准，那么这种较高的利差可以弥补小额贷款公司的经营成本，并略有利润。例如：平遥,2,家公司总的贷款利润率为,10.45%,。,然而，我国小额贷款公司刚刚开始试点，如果考虑持续性，前景堪忧。因为据有关专家透露，国际上只有大约,10%,的小额信贷机构能实现自负盈亏，能持续盈利的不过,1%,，所以未来小额贷款公司的发展任重而道远。,2.,较高的利差,2009-3-26,合力研究院,贷前调查,贷时审查,贷后检查,不良贷款追查,信息尽量完美,信息尽量真实,信息尽量实时,信息尽量前瞻,设计问卷调查审,贷者信用信息；,2.,信贷员实地调查,贷款人信用信息；,3.,加入央行征信系统，,实现信用共享。,构建或者运用恰当的,模型尽量精准的分析,各笔贷款。,风险控制,2009-3-26,合力研究院,可备选择途径：,联保贷款,动态还款激励,非恶意违约时展期,设法留住优质老客户,2009-3-26,合力研究院,业务模式,CDF,模式,传统业务创新模式,鸟巢模式,供应链模式,2009-3-26,合力研究院,个案分析：四川广元全力小额贷款公司,1.,股权结构、表决权安排及其法人治理,自然人、另外两个为两家企业的法人代表以自然人名义出资,2009-3-26,合力研究院,2.,贷款额度,2006,年,4,月,10,日,-8,月,18,日期间,累计发放贷款,736.05,万元,其最高贷款为,40,万元，最低贷款,2000,元，平均贷款额度,40221,元，平均贷款占人均,GDP 29646.54,元的,135.67%,2009-3-26,合力研究院,2006.4.10-8.18,广元全力小额贷款有限公司,183,笔贷款分布散点图,2009-3-26,合力研究院,3.,利率比较,2006.4.1-2006.8.18,广元全力小额贷款公司年利率,民间借贷利率,农村信用社贷款利率,广元市内典当行收取的费用,(,典当价值的,%),最高,平均,最低,9.396%,最高,23.4%,平均,16.398%,最低,3.5%,最高,21.6%,加权平均,10.53%,最高可达人民银行基准利率的,2.3,倍，一般在,8%-12%,之间,60%,42%,2009-3-26,合力研究院,4.,放款期限及还款周期,提供了,1,个月、,2,个月、,3,个月、,5,个月、,6,个月和,1,年期的贷款,主要集中在半年及其半年以内。贷款期限短，流动性较高，也便于更多地满足目标客户群体的资金需要,2009-3-26,合力研究院,183,笔贷款中，整贷整还,85,户，占总户数,46.45%,；整贷零还,89,户，占总户数,53.55%,贷款期限,Duration,1,月,(1 Month),2,月,(2 Months),3,月,(3 Months),5,月,(5 Months),6,月,(6 Months),12,月,(12 Months),还款间隔,Repayment intervals,整贷整还,还,2,次,two times,按月还款，或按季还款,Monthly or Quarterly,或按月还款,or Monthly,整贷零还,2009-3-26,合力研究院,5.,贷款用途,2009-3-26,合力研究院,6.,贷款的信用保证情况,信用贷款,非信用贷款,合计,质押,保证和担保,抵押,笔数,111,13,30,29,183,%,60.7,7.1,16.4,15.8,100.0,2009-3-26,合力研究院,7.,经营绩效,2009-3-26,合力研究院,四、申报篇,1.,向区,(,市,),县政府申报,2.,向市政府申报,3.,向市金融办申报,4.,向省金融办申报,2009-3-26,合力研究院,注册资本金不低于,500,万元，股东人数不超过,5,人；,资金来源：自有资金、捐赠资金、单一来源的,批发资金,；,资金运用：单一客户贷款规模不超过资本金,5%,，平均单笔贷款规模参考当地,GDP,确定；,经营范围：不允许跨区县经营；,贷款利率：不超过央行同期规定贷款基准利率的,4,倍,；,监管：非审慎性监管；,其他条件：合法合规的公司章程和制度、相应技术人员等。,来源于,中国人民银行小额信贷专题组,研究报告,可以来自于金融机构或者其他企业。,根据历史数据，内蒙古的融丰最高：达,24.8%,。,成立条件,2009-3-26,合力研究院,注册资本金：不低于,1,亿元，特殊地区不低于,5,千万元；,股东人数：有限责任公司不超过,50,人，股份有限公司在,2,人以上，,200,人以下；,资金来源：自有资金、捐赠资金、单一来源的批发资金，融入资金不超过其资本金额的,50%,；,资金运用：单一客户贷款规模不超过资本金,5%,，平均单笔贷款规模参考当地,GDP,确定，我省不超过,20,万元；,经营范围：不允许跨区县经营；,贷款利率：（,0.9,，,4,）；,监管：非审慎性监管；,其他条件：合法合规的公司章程和制度、相应技术人员等。,来源于川办函,2008256,号文件及,四川省小额贷款公司管理暂行办法,2009-3-26,合力研究院,注册资本金：不低于,1,亿元，特殊地区不低于,5,千万元；,股东人数：有限责任公司不超过,50,人，股份有限公司在,2,人以上，,200,人以下；,资金来源：自有资金、捐赠资金、单一来源的批发资金，融入资金不超过其资本金额的,50%,；,资金运用：单一客户贷款规模不超过资本金,5%,，平均单笔贷款规模参考当地,GDP,确定，我市建议在,50,到,80,万元之间；,经营范围：不允许跨区县经营；,贷款利率：（,0.9,，,4,）；,监管：非审慎性监管；,其他条件：合法合规的公司章程和制度、相应技术人员等。,来源于,成都市小额贷款公司申报工作指引,2009-3-26,合力研究院,准备材料,-,筹建阶段,1.,筹建申请书,2.,可行性分析报告,4.,发起人协议书,5.,股东名册,3.,筹建工作方案,6.,股东信用情况,7.,法律意见书,8.,股东材料,10.,发起人大会决议,11.,章程草案,9.,出资人承诺书,12.,验资报告,2009-3-26,合力研究院,准备材料,-,开业阶段,1.,开业申请书,2.,董事及高管,任职资格,创立大会,审定后的,公司章程,3.,组建材料,验资报告,省金融办批复,营业场所,使用权证明,其他,营业场所具备,开业条件的,验收证明,2009-3-26,合力研究院,小额贷款公司,经营优秀与否,村镇银行,社区银行,否,是,若立足于农村,若立足于城市,一个良好的预期：小额贷款公司是未来金融机构的预科班。,吴晓灵,这是成立小额贷款公司未来的发展方向。,展望,2009-3-26,合力研究院,风险控制,业务模式,盈利模式,利率,资金来源,思考,2009-3-26,合力研究院,谢谢大家！,THE END,