金融第二讲——金融市场与金融机构课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,金融理论与实务,商学院：余丽霞,Chapter 2,金融市场与金融机构,第一节 金融市场,一、金融市场的含义,定义：,是指资金供求双方借助金融工具进行各种货币资金交易活动的市场（或场所），也就是各种融资市场的总称。,包括：,金融机构之间的短期拆借市场、证券市场、保险市场、外汇市场、黄金市场、投资基金市场、金融衍生品市场。,贷款人,（储蓄存款人）,家庭,企业,政府,借款人,企业,政府,家庭,金融中介,（金融机构）,金融市场,票据市场,证券市场,外汇市场,黄金市场,衍生工具市场,直接融资,资金,资金,间接融资,融资方式,二、金融市场的构成要素,金融市场交易主体：,参加交易的个人、非金融企业、政府、金融机构等。,金融市场交易工具：,金融工具,以书面形式的契约为媒介，明确规定融资双方的权利和义务，代表一定的资金融通关系，这些契约即为金融工具。,金融市场中介机构,金融市场监管机构：,证监会、保监会、银监会；证交所、行业协会。,金融市场组织方式：,证券交易所和场外交易市场,中国证监会,中国证监会为国务院直属正部级事业单位，依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。,中国证监会设在北京，现设主席1名，副主席4名，纪委书记1名(副部级)，主席助理3名；会机关内设18个职能部门，1个稽查总队，3个中心；根据证券法第14条规定，中国证监会还设有股票发行审核委员会，委员由中国证监会专业人员和所聘请的会外有关专家担任。中国证监会在省、自治区、直辖市和计划单列市设立36个证券监管局，以及上海、深圳证券监管专员办事处。,中国证监会的主要职责,(一)研究和拟订证券期货市场的方针政策、发展规划；起草证券期货市场的有关法律、法规，提出制定和修改的建议；制定有关证券期货市场监管的规章、规则和办法。,(二)垂直领导全国证券期货监管机构，对证券期货市场实行集中统一监管；管理有关证券公司的领导班子和领导成员。,(三)监管股票、可转换债券、证券公司债券和国务院确定由证监会负责的债券及其他证券的发行、上市、交易、托管和结算；监管证券投资基金活动；批准企业债券的上市；监管上市国债和企业债券的交易活动。,(四)监管上市公司及其按法律法规必须履行有关义务的股东的证券市场行为。,(五)监管境内期货合约的上市、交易和结算；按规定监管境内机构从事境外期货业务。,(六)管理证券期货交易所；按规定管理证券期货交易所的高级管理人员；归口管理证券业、期货业协会。,(七)监管证券期货经营机构、证券投资基金管理公司、证券登记结算公司、期货结算机构、证券期货投资咨询机构、证券资信评级机构；审批基金托管机构的资格并监管其基金托管业务；制定有关机构高级管理人员任职资格的管理办法并组织实施；指导中国证券业、期货业协会开展证券期货从业人员资格管理工作。,(八)监管境内企业直接或间接到境外发行股票、上市以及在境外上市的公司到境外发行可转换债券；监管境内证券、期货经营机构到境外设立证券、期货机构；监管境外机构到境内设立证券、期货机构、从事证券、期货业务。,(九)监管证券期货信息传播活动，负责证券期货市场的统计与信息资源管理。,(十)会同有关部门审批会计师事务所、资产评估机构及其成员从事证券期货中介业务的资格，并监管律师事务所、律师及有资格的会计师事务所、资产评估机构及其成员从事证券期货相关业务的活动。,(十一)依法对证券期货违法违规行为进行调查、处罚。,(十二)归口管理证券期货行业的对外交往和国际合作事务。,(十三)承办国务院交办的其他事项。,中国银监会,中国银行业监督管理委员会根据授权,统一监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司以及其它存款类金融机构,维护银行业的合法、稳健运行.中国银行业监督管理委员会自2003年4月28日起正式履行职责。,银监会的成立与职责明确的过程同时也就是人民银行职责专业化的过程，两者正是在这一期间进行职责分工的明确与细化。央行监管职责的剥离与银监会的设立，实现金融宏观调控与金融微观监管的分离，是与我国目前的经济、金融发展大环境密不可分的，是金融监管与调控的对象-金融业、金融市场日益复杂化、专业化、技术化的必然要求。,中国银监会的监管对象,全国银行业金融机构及其业务活动监督管理的工作。银行业金融机构，是指在中华人民共和国境内设立的商业银行,城市信用合作社,农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。,对在中华人民共和国境内设立的金融资产管理公司,信托投资公司，财务公司，金融租赁公司以及经国务院银行业监督管理机构批准设立的其他金融机构的监督管理，,经银监会批准在境外设立的金融机构以及前二款金融机构在境外的业务活动。,中国银监会主要职责,依照法律、行政法规制定并发布对银行业金融机构及其业务活动监督管理的规章、规则；,依照法律、行政法规规定的条件和程序，审查批准银行业金融机构的设立、变更、终止以及业务范围；,对银行业金融机构的董事和高级管理人员实行任职资格管理；,依照法律、行政法规制定银行业金融机构的审慎经营规则；,对银行业金融机构的业务活动及其风险状况进行非现场监管，建立银行业金融机构监督管理信息系统，分析、评价银行业金融机构的风险状况；,对银行业金融机构的业务活动及其风险状况进行现场检查，制定现场检查程序，规范现场检查行为；,对银行业金融机构实行并表监督管理；,会同有关部门建立银行业突发事件处置制度，制定银行业突发事件处置预案，明确处置机构和人员及其职责、处置措施和处置程序，及时、有效地处置银行业突发事件；,负责统一编制全国银行业金融机构的统计数据、报表，并按照国家有关规定予以公布；对银行业自律组织的活动进行指导和监督；,开展与银行业监督管理有关的国际交流、合作活动；,对已经或者可能发生信用危机，严重影响存款人和其他客户合法权益的银行业金融机构实行接管或者促成机构重组；,对有违法经营、经营管理不善等情形银行业金融机构予以撤销；,对涉嫌金融违法的银行业金融机构及其工作人员以及关联行为人的账户予以查询；对涉嫌转移或者隐匿违法资金的申请司法机关予以冻结；,对擅自设立银行业金融机构或非法从事银行业金融机构业务活动予以取缔；,负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作；,承办国务院交办的其他事项。,中国银监会派出机构,中国保监会,中国保险监督管理委员会（简称）成立于1998年11月18日，是国务院直属事业单位。根据国务院授权履行行政管理职能，依照法律、法规统一监督管理全国保险市场，维护保险业的合法、稳健运行。2003年，国务院决定，将中国保监会由国务院直属副部级事业单位改为国务院直属正部级事业单位，并相应增加职能部门、派出机构和人员编制。 中国保险监督管理委员会内设15个职能机构，并在全国各省、直辖市、自治区、计划单列市设有35个派出机构。,中国保监会的主要职责,1、拟定保险业发展的方针政策，制定行业发展战略和规划；起草保险业监管的法律、法规；制定业内规章。,2、审批保险公司及其分支机构、保险集团公司、保险控股公司的设立；会同有关部门审批保险资产管理公司的设立；审批境外保险机构代表处的设立；审批保险代理公司、保险经纪公司、保险公估公司等保险中介机构及其分支机构的设立；审批境内保险机构和非保险机构在境外设立保险机构；审批保险机构的合并、分立、变更、解散，决定接管和指定接受；参与、组织保险公司的破产、清算。,3、审查、认定各类保险机构高级管理人员的任职资格；制定保险从业人员的基本资格标准。,4、审批关系社会公众利益的保险险种、依法实行强制保险的险种和新开发的人寿保险险种等的保险条款和保险费率，对其他保险险种的保险条款和保险费率实施备案管理。,5、依法监管保险公司的偿付能力和市场行为；负责保险保障基金的管理，监管保险保证金；根据法律和国家对保险资金的运用政策，制定有关规章制度，依法对保险公司的资金运用进行监管。,6、对政策性保险和强制保险进行业务监管；对专属自保、相互保险等组织形式和业务活动进行监管。归口管理保险行业协会、保险学会等行业社团组织。,7、依法对保险机构和保险从业人员的不正当竞争等违法、违规行为以及对非保险机构经营或变相经营保险业务进行调查、处罚。,8、依法对境内保险及非保险机构在境外设立的保险机构进行监管。,9、制定保险行业信息化标准；建立保险风险评价、预警和监控体系，跟踪分析、监测、预测保险市场运行状况，负责统一编制全国保险业的数据、报表，并按照国家有关规定予以发布。,10、承办国务院交办的其他事项。,三、金融市场的分类,1、根据金融资产的期限分,货币市场：以短期金融工具为交易对象（同业拆借，大额可转让存单，商业票据，国库券）,资本市场：期限在一年以上的长期资金市场（股票、中长期债券买卖，银行中长期贷款）,2、按金融资产的交易层次分,发行市场（一级市场）；新证券从发行者手中通过中介机构出售给投资者。,流通市场（二级市场）：证券的转让交易场所。,主要的货币市场种类,国库券市场,同业拆借市场,商业票据市场,可转让大额定期存单市场,证券回购市场,主要的资本市场种类,中长期存贷款市场,中长期债券市场,股票市场,3、按金融商品交易的支付特征分：,现货市场，期货市场,4、按交易的具体对象，金融市场可分为：,票据市场、证券市场、金融衍生品市场、外汇市场、黄金市场等等。,5、按金融活动的范围，金融市场可分为：,地方性、全国性、区域性和国际性金融市场。,四、金融市场的融资方式,直接融资:,直接融资是资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系.,间接融资:,通过金融中介机构进行的资金融通方式。间接融资中的资金供求双方不构成直接的债权债务关系,而是分别与中介机构发生债权债务关系.,五、金融市场的功能,融通资金的功能,积累资金的功能,降低风险的功能,宏观调控的功能,截至2011年12月8日，自IPO重启以来，A股市场通过IPO方式一共募集9354.39亿元，雄踞全球股市之首。其中，2009年一共完成129起IPO，募集2189亿元，2010年完成338起IPO，募集4830亿元，而今年已经完成247起IPO，募集资金达到2335亿元。,IPO重启后上市的公司，三年累计分红仅为647亿元，分红占融资比利只有7%,六、金融工具,定义：,金融工具是在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的法律凭证。,基本特征：,期限性、收益性、风险性、流动性,类型：,银行存单、股票、债券、商业票据等。,第二节 金融机构,金融机构：,凡专门从事各种金融活动的组织均可称为金融机构。,当代我国的金融机构体系：以中国人民银行为中心，工、农、中、建为主体，多种金融机构并存，分工协作的金融机构体系。,一、银行金融机构,货币当局和金融监管机构：中国人民银行（国务院领导下的国家机关）、中国证监会、中国银监会、中国保监会,商业银行：工、农、中、建和其他股份制商业银行、城市商业银行、邮政储蓄银行,政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行,农村和城市信用合作社,我国的银行金融机构,城市商业银行,农村商业银行,农村信用合作社,三类新型农村金融机构：村镇银行,外资银行,城市商业银行,截至2009年12月份末，银行业金融机构本外币资产总额为78.7万亿元，,比上年同期增长26.3%；负债总额74.3万亿元，比上年同期增长26.8%。,中国建设银行,中国建设银行是我国四大国有商业银行之一。按照国务院的决定，并经中国银行业监督 管理委员会批准，中国建设银行将以分立的方式进行重组，分立为中国建设银行股份有限公司和中国建银投资有限责任公司。2004年9月17日，中国建设银行股份有限公司依法成立。中央汇金投资有限责任公司、中国建银投资有限责任公司、国家电网公司、上海宝钢集团公司和中国长江电力股份有限公司共同发起设立中国建设银行股份有限公司。2005年9月，美国银行和新加坡淡马锡控股（私人）有限公司的全资子公司亚洲金融控股私人有限公司近日完成了所购中央汇金投资有限责任公司持有的中国建设银行股份的首次交割。交割完成后，美国银行和亚洲金融控股私人有限公司分别持有建设银行9.0和5.1的股份。2007年9月25日在上海证券交易所上市交易。,中国银行,经中国政府批准，中国银行整体改建（以下称“改制”）为中国银行股份有限公司（以下称“股份公司”），并于2004年8月26日依法成立。,股份公司名称：（中文）“中国银行股份有限公司”；简称“中国银行”，（英文）BANK OF CHINA LIMITED；简称“BANK OF CHINA,”,2006年6月1日、7月5日，中国银行先后在香港证券交易所和上海证券交易所成功挂牌上市，成为首家A+H发行上市的国有商业银行。按截至2006年12月31日的市值计算，中国银行为全球第五大银行。,中国工商银行,中国工商银行是中国最大的商业银行，中国四大国有商业银行之一，世界五百强企业之一，上市公司。上证A股：工商银行（601398）,2005年，中国工商银行完成了股份制改造，正式更名为“中国工商银行股份有限公司”（以下简称“工商银行”）；,2006年，工商银行成功在上海、香港两地同步发行上市。公开发行上市后，工商银行共有A股250,962,348,064股，H股83,056,501,962股，总股本334,018,850,026股。,中国农业银行,经国务院批准，中国农业银行整体改制（以下称“改制”）为中国农业银行股份有限公司（以下称“股份公司”）。股份公司于2009年1月15日依法成立。股份公司注册资本：人民币2600亿元,中国农业银行于1979年2月恢复成立，总部设在北京。是四大国有独资商业银行之一，是中国金融体系的重要组成部分。截至2007年末，在中国内地设有分支机构24452个，同时在新加坡、香港设有分行，在伦敦、东京、纽约设有代表处，拥有员工447519人。,国家开发银行,主要任务,：为基础设施，支柱产业，大中型基建和技术改造项目及配套工程发放贷款。,业务范围,：,（1）管理运用预算内经营性建设基金和贴息。,（2）向国内金融机构发行金融债券。向社会发行财政担保建设债券。,（3）办理外国政府、国际金融机构贷款的转贷款。 在国外发行债券，根据国家利用外资计划，筹借国际商业贷款。,（4）发放政策性贷款。,（5）建设项目贷款条件的评审、咨询、担保。,中国进出口银行,主要任务,：执行国家产业政策，外贸政策，为机电产品、成套设备出口提供金融支持。,业务范围,：,（1）办理出口信贷业务（买方、卖方信贷）。,（2）办理各种贷款；政府、国际银行、银团。,（3）办理中长期出口信贷保险、进出口保险，出口信贷担保，国际保险。,（4）境外发行金融债券。,（5）贷款、担保、对外经、技合作项目评审、咨询。,中国农业发展银行,主要任务,：按照国家的方针政策筹集农业政策性贷款资金，从事农业政策性金融业务，代理支农资金拨付。,业务范围,：,主要农副产品的专项储备贷款。,农副产品的收购、调销、加工贷款。,国务院确定的扶贫，农业综合开发贷款。,小型农、林、牧、水利基建和技改贷款。,开户企、事业单位的存款、结算。,发行金融债券。,境外筹资。,截止2008年12月31日，我行共有各级各类机构2151个，其中，总行1个，总行营业部1个，省级分行30个、省级分行营业部30个、地（市）分行302个、地（市）分行营业部193个、县级支行1594个（含县级办事处3个）。,省级分行分布,总行机构设置,中国邮政储蓄银行（Postal Savings Bank of China）2006年12月31日，经国务院同意，中国银监会正式批准中国邮政储蓄银行成立。2007年3月6日，经中国政府批准，中国邮政储蓄银行有限责任公司依法成立。2007年3月20日，中国邮政储蓄银行成立仪式在北京举行。邮政储蓄银行由中国邮政集团公司组建，邮政网络是邮政储蓄银行生存和发展的依托。邮政企业和邮政储蓄银行将共享改革带来的机遇和成果，将实现网络资源共享、产品交叉销售和业务共同发展，将实现邮政企业和储蓄银行的持续、稳定、协调发展，加快推动邮政储蓄事业实现新的跨越。,二、非银行金融机构,不是以吸收存款为主要负债，而是以某种特殊方式吸收资金并运用资金，能够提供特色金融服务的金融机构。,保险公司及保险资产管理公司,证券公司,投资基金,信托投资公司,企业集团财务公司,金融租赁公司,资产管理公司（AMC）,在华外资金融机构,保险类金融机构,保险资产管理公司,保险资产管理公司是指经中国保监会会同有关部门批准，依法登记注册、受托管理保险资金的金融机构。保险资产管理公司的经营范围包括受托管理运用其股东的保险资金或其股东控制的保险公司的资金、管理运用自有资金、中国保监会批准的其他业务和国务院其他部门批准的业务。,设立保险资产管理公司的条件,1、有限责任公司或者股份有限公司；,2、至少有一家股东或者发起人为符合规定条件的保险公司或者保险控股(集团)公司；,3、境内保险公司合计持有公司的股份不得低于75%；,4、注册资本最低限额为3000万元人民币或者等值的自由兑换货币，且为实缴货币资本。,财务公司,财务公司起源于西方，世界上最早的财务公司是1716年在法国创办的，后来英、美等国相继成立财务公司。由于各国的金融制度不同，各国的财务公司性质也不相同。国外的财务公司并不限于企业集团，他们以为集团服务为重点，但又不限于在集团内融资。在国外，财务公司一般不能吸收存款，只能承做贷款，业务品种主要是集团产品的销售融资，但也可不限于本集团的产品。财务公司主要通过在货币市场上发行商业票据和在资本市场上发行债券来筹资，也从银行借款，但比重较小。如美国财务公司的资金来源除自有资金外，主要是依靠发行商业本票和长期债券来融资，因此财务公司是大量举债的公司，它们运用负债管理以创造信用。在英国，财务公司也叫金融公司或贷款公司，主要向工商企业和消费者提供分期付款和其他银行信用。在我国，企业集团财务公司（除中外合资的财务公司外）都是依托大型企业集团而成立的，主要为企业集团成员单位的技术改造、新产品开发和产品销售提供服务。,从1987年我国第一家企业集团财务公司成立至今，经过十多年的发展，企业集团财务公司已具有一定的规模，在促进我国大型企业发展方面发挥了应有的作用。,是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。“企业集团财务公司”这种称谓仅在我国应用。,功能：,（一）集合成员单位资金，节约财务费用,（二）专业管理信贷资产，降低了市场风险,（三）增强了企业集团的融资功能,申请设立财务公司的企业集团具备条件,（一）符合国家的产业政策；,（二）申请前一年，母公司的注册资本金不低于8亿元人民币；,（三）申请前一年，按规定并表核算的成员单位资产总额不低于50亿元人民币，净资产率不低于30%；,（四）申请前连续两年，按规定并表核算的成员单位营业收入总额每年不低于40亿元人民币，税前利润总额每年不低于2亿元人民币；,（五）现金流量稳定并具有较大规模；,（六）母公司成立2年以上并且具有企业集团内部财务管理和资金管理经验；,（七）母公司具有健全的公司法人治理结构，未发生违法违规行为,近3年无不良诚信纪录；,（八）母公司拥有核心主业；,（九）母公司无不当关联交易。,业 务 范 围,1.对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务2.协助成员单位实现交易款项的收付；,3.经批准的保险代理业务；,4.对成员单位提供担保；,5.办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；,6.对成员单位办理票据承兑与贴现；,7.办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；,8.吸收成员单位的存款；,9. 对成员单位办理贷款及融资租赁；,10.从事同业拆借；（须经过人民银行批准获得网上拆借资格）,11.中国银行业监督管理委员会批准的其他业务（经批准发行财务公司债券；承销成员单位的企业债券；对金融机构的股权投资；有价证券投资；成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁）,备注：财务公司不得从事离岸业务,除第二条业务外,不得从事任何形式的资金跨境业务；不得办理实业投资、贸易等非金融业务。,（一）历史沿革财务公司的前身是华能金融公司，成立于1987年10月，是中国人民银行批准成立的首批财务公司之一，属非银行金融机构，成立时注册资本3亿元。2000年7月，经中国人民银行批准，公司实施增资扩股，注册资本增加至5.1亿元，同时改组为规范的有限责任公司。2004年7月，经中国银行业监督管理委员会批准，公司再次增资扩股，注册资本增加至10亿元。2005年12月，经国务院国有资产监督管理委员会和中国银行业监督管理委员会批准，公司实施增资及股权调整，注册资本增加至12亿元。2008年，公司又一次实施增资，注册资本金由12亿元人民币增至20亿元人民币。（二）股东构成财务公司目前的股东分别为中国华能集团公司，持股51%；华能国际电力股份公司，持股20%；北方联合电力有限公司，持股10%；华能国际电力开发公司，持股5.58%；华能资本服务有限公司，持股4.42%；云南华能澜沧江水电有限公司，持股3.33%；华能能源交通产业控股有限公司，持股2%；西安热工研究院有限公司，持股1.67%；华能综合产业公司，持股1%；华能新能源产业控股有限公司，持股1%。,资产管理公司（AMC）,1999年，国务院决定成立信达（中国建设银行）、华融（中国工商银行）、东方（中国银行）、长城（中国农业银行）资产管理公司。存续期为10年，国家向每家公司拨付100亿元资本金。,主要任务：专门处理国有商业银行的不良资产,业务范围：出售不良资产、转让股权、合并资产、债务重组、经营股票承销业务、债券发行、债权追偿。,2000年11月20日金融资产管理公司条例，规范其运作。,经营宗旨：,（1）收购、剥离国有商行的部分不良资产，增强公众对银行体系的信心,（2）尽量多收回一些资产,（3）实现金融行业的资产重组，化解金融体系的系统性风险。,（4）促进国民经济的结构调整和战略性重组。,第一阶段：“大一统”的金融体系模式,新中国成立后在50年代中期形成至改革开放前的金融机构体系。主要特点是：与计划经济体制高度统一；组织结构上高度统一；业务经营与管理高度统一；金融行政管理机关与业务经营实体统为一体。,三、我国金融体系的建立和改革,第二阶段：19791993年,建立独立经营、实行企业化管理的专业银行,成立投资信托类型的金融机构,农村信用合作社的变化和城市信用合作社的发展,提出外国金融机构设立驻华办事处、分支机构的问题,“大一统”银行体制转化为中央银行体制,其他商业银行的建立,第三阶段：1994年2004年,组建政策性银行，实施国家专业银行向国有商业银行的战略性转变,推进其他商业银行的进一步发展,实施“分业经营、分业管理”,中国人民银行分支机构设立的重大改革,建立金融资产管理公司,第四阶段 2004年以后,四大商业银行的股份制改革基本完成，工、中、建相继在国内外上市交易,农村信用合作社划归地方政府管理,城市信用合作社向城市商业银行转变,民营性质的股份制银行相继建立,中国邮政储蓄银行成立（2007年3月）,四、金融机构的分业经营和混业经营,（一）国际金融业经营制度的变迁,银行业务的自然发展从分业走向融合（20世纪30年代以前）,金融业务的严格管制阶段分业经营体制的简历（20世纪30年代至70年代）,金融自由化从规避金融管制到金融改革（20世纪70年代以后）,金融业的混业经营,：是指银行、证券公司、保险公司等机构的业务互相渗透、交叉，而不仅仅局限于自身分营业务的范围。,金融业的分业经营,：是指各种金融业务交由不同的主体进行经营，各经营主体不得进入其他领域从事经营活动。,随着全球金融一体化和自由化浪潮的不断高涨，混业经营已成为国际金融业发展的主导趋向。在世界上大多数国家，以德国、瑞士、法国等欧洲大陆国家为典型代表，日前美国、日本，也都实行混业经营，而中国作为为数不多的坚持分业经营的国家之一，同时又面临着加入WTO的现实状况，金融业从分业经营走向混业经营，应该成为中国金融体制改革的最终选择和历史的必然选择。,（二）金融分业、混业体制的利弊分析,1、分业经营的优势,能隔离银行业与证券业风险,有利于竞争,能防止通货膨胀,有利于宏观监管,金融市场不完善适合分业经营,2、混业经营的优势,银行资产多元化，降低银行风险。,多元化经营增强商业银行的竞争力。,发挥金融机构动员储蓄转向投资的中介职能，实现投资渠道多元化，增加资金来源，增加收益，更充分地发挥信用中介的功能。,从客户角度看，可以享受全方位的金融服务，客户福利得到有效改善。,为金融机构进行金融创新提供了可能。,五、商业银行,（一）商业银行的性质,1、商业银行是一种企业,2、商业银行是一种特殊的企业,经营的对象和内容具有特殊性,对整个社会经济的影响和受社会经济的影响特殊,商业银行责任特殊,3、商业银行是一种特殊的金融企业,（二）商业银行的职能,信用中介职能,支付中介职能,信用创造职能,金融服务功能,（三）商业银行的类型,职能分工型商业银行,综合型商业银行,现代商业银行发展趋势,（,1,）日趁集中，全能化已成为不可逆转的趋势,（,2,）电子化,（,3,）国际化,（,4,）股权开放,（四）商业银行组织形式,总分行制度 （分支行制）,单一银行制 （单元制）,银行持股公司制 ：由一集团成立股权公司，再由该公司收购或控制两家以上银行的银行组织制度。（美国目前主要是这类形式）,连锁银行制：两家以上商业银行受控于同一个人或同一集团但又不以股权公司的形式出现的制度。,代理行制度：银行间相互签有代理协议，委托对方银行代办指定业务的制度。,银行控股公司制的形式,1、非银行持股公司 非银行性控股公司是通过企业集团控制某一银行的主要股份组织起来的，该种形式的控股公司在持有一家银行股票的同时，还可以持有多家非银行企业的股票。 2、银行性控股公司 银行性控股公司是指大银行直接控制一个控股公司，并持有若干小银行的股份。 银行控股公司对银行的有效控制权为持有该银行25%以上的股票。具体分为： 1）单一银行控股公司：指仅拥有或控制一家商业银行的控股公司。 2）多元银行控股公司：指拥有或控制两家以上银行的控股公司。 银行控股公司在美国拥有66%的银行和近90%的存款。,花旗集团(Citigroup),1998年4月6日，花旗公司与旅行者集团宣布合并，合并组成的新公司称为“花旗集团”，其商标为旅行者集团的红雨伞和花旗集团的兰色字标。,旅行者集团前身旅行者人身及事故保险公司（The Travelers Life and Accident Insurance Company）成立于1864年，一直以经营保险业为主，在收购了美邦经纪公司（Smith Barney）后，其经营范围扩大到证券经纪、投资金融服务领域。1997年底又以90亿美元的价格兼并了美国著名的投资银行所罗门兄弟公司，成立了所罗门美邦投资公司，该公司已居美国投资银行的第二位。,花旗公司与旅行者集团合并组成的花旗集团，成为美国第一家集商业银行、投资银行、保险、共同基金、证券交易等诸多金融服务业务于一身的金融集团。合并后的花旗集团总资产达7000亿美元，净收入为500亿美元，在100个国家有1亿客户，拥有6000万张信用卡的消费客户。从而成为世界上规模最大的全能金融集团之一。,2002年8月，美国第二大银行美国美洲银行(Bank-America Corporation ，全称是美洲国民信托储蓄银行，简称“美洲银行”)将其在中国大陆注册的中文名“美国美洲银行”正式更改为“美国银行”。,美洲银行公司是加利福尼亚财团控制的一家单一银行持股公司。创建于1968年10月7日。总部设在旧金山。1969年4月1日，美洲银行成为美洲银行公司的附属机构，全部股权为该公司所控制。,Thank You !,