08章财务报表分析

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第八章 财务报告的编制与分析,我国现行会计制度规定，企业会计报表主要包括：,资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（股东权益）变动表、附注,。他们从不同的角度说明企业的财务状况、经营成果及现金流量变动等情况。,第一节 资产负债表,资产负债表是提供企业某一特定日期财务状况的会计报表。它表明企业在某一特定日期拥有或控制的经济资源、承担的现有债务及所有者对净资产的要求权。,一,、,资产负债表的基本格式,资产负债表,编制单位： 年 月 日 单位：,资 产,余额,负债和所,有者权益,余额,流动资产：,非流动资产：,流动负债：,长期负债：,负债合计：,所有者权益：,资产总计,负债和所有者,权益总计,（二）资产负债表编制的一般方法,1.直接根据总帐余额填列,2.根据若干总帐余额计算填列,3.,根据若干明细帐余额分析计算填列,4.,根据总帐和明细帐余额分析计算填列,1.直接根据总帐余额填列,资产负债表以下项目可以,直接根据总帐余额,填列：“固定资产原值”、“累计折旧”、“固定资产清理”、“短期借款”、“应付票据”、“应付职工薪酬”、“其他应付款”、“应交税费”、“实收资本”、“资本公积”、“盈余公积”等项目。,2.根据若干总帐余额计算填列,(1)货币资金,(2)存 货,(3)未分配利润,(1) 货币资金,根据“库存现金”、“银行存款”、“其他货币资金”帐户余额之和计算填列。,(2),存 货,根据“在途物资”、“原材料”、“库存商品”、“委托加工物资”、“包装物及低值易耗品”、“生产成本”、“材料成本差异”、“分期收款发出商品”、“存货跌价准备”等帐户借贷方余额的差额填列。,(3) 未分配利润,1至11月末数应根据“本年利润”和“利润分配”帐户余额的差额填列。12月末数可直接根据“利润分配未分配利润”帐户余额填列。本项目若为未弥补亏损，则应以负号列示。,4.根据若干明细帐余额分析计算填列,(1) 应收账款和预收账款,(2) 应付账款和预付账款,(1) 应收账款和预收账款,根据“应收账款”、“预收账款”总账所属明细账的借方余额之和计算填列；“预收账款”项目应根据“应收账款”、“预收账款”总帐所属明细账的贷方余额之和计算填列。,课堂提问：,应收账款项目填列为什么要考虑预收账款？,例如，应收账款总账余额为120000元，其中：甲借方余额50000元，乙借方余额80000元，丙贷方余额10000元；预收账款总账余额为70000元，其中，A贷方余额40000元，B贷方余额45000元， C 借方余额15000元。,则：,应收账款=50000+80000+15000,=145000（元）,预收账款=10000+40000+45000,=95000（元）,(2) 应付账款和预付账款,根据“应付账款”、“预付账款”帐户总账所属明细账的贷方余额之和计算填列；“预付账款”项目，应根据“应付账款”、“预付账款”总账所属明细账的借方余额计算填列。,例如， 应付账款总账贷方余额为70000元，其中A为贷方余额30000元，B为贷方余额50000元，C为借方余额10000元；预付账款总账借方余额为40000元，其中M为 借方余额48000元，N为贷方余额8000元。,应付账款=30000+50000+8000=88000（元）,预付账款=48000+10000=58000（元）,5.根据总帐和明细帐余额分析计算填列,资产负债表的“一年内到期的非流动资产” 、“一年内到期的长期负债”、“长期借款”、“应付债券”、“长期应付款”等项目，均应根据有关总账和所属明细账余额分析计算后分别填列。,第二节 利润表,利润表又称收益表，是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表。,一、利润表的基本格式,项 目,上年数,本年累计数,一、营业收入,减：营业成本,营业税费,销售费用,管理费用,财务费用,资产减值损失,加：投资收益,二、营业利润,加：营业外收入,减：营业外支出,三、利润总额,减：所得税,四、净利润,编制单位：,年,会企02表,单位：元,二、利润表的编制方法,1、,“本期实际数”,栏各项目，应根据损益类账户本期发生额分析计算填列。如主营业务收入应根据“主营业务收入”账户本期贷方发生额，减本期借方发生额中销货退回后的净额填列。,2、,“本年累计数”,栏各项目，根据上期“本年累计数”与“本期实际数”之和填列。,3、,“上年数”,栏各项目，根据上年本表的“本年累计数”填列。,第六节 财务报表分析,财务分析概述,企业偿债能力分析,企业营运能力分析,企业获利能力分析,一,、,财务分析概述,1、财务分析的意义,2、财务分析的类型,二、企业偿债能力分析,（一）短期偿债能力分析,企业偿还当期债务的能力,（二）长期偿债能力分析,企业偿还所有债务的能力,一、短期偿债能力分析,流动比率,速动比率,现金比率,（一）流动比率,流动比率一般在2：1左右是比较合适的。,1该指标只揭示了流动资产和流动负债在量上的关系，没有考虑流动资产的构成。,2资产流动性的强弱不同行业有不同的标准，不能一概而论。,（二）速动比率,通常认为速动比率应为1：1较为合适。,如果企业的应收账款中，有较大部分不易收回，那么速动比率就不能真实反映企业的短期偿债能力。,（三）现金比率,现金比率反映企业的直接支付能力。因而较高的现金比率，说明企业有较好的支付能力,但是，过高的现金比率意味着未能充分有效的利用企业的资产。,二、长期偿债能力分析,（一）资产负债率,（二）产权比率,（三）已获利息倍数,（四）影响企业偿债能力的其他因素,（一）资产负债率,1从债权人的立场看，资产负债率越低越好。,2从股东的角度看，可以保持较高的资产负债率。,3从经营者的立场看，资产负债率应保持适当水平。,（二）产权比率,该指标反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，它可以揭示企业的财务风险以及股东权益对债务的保障程度。该比率越低，说明企业长期财务状况越好，对债权人的保障程度越高。资产负债率与产权比率具有共同经济意义，两个指标可以相互补充,（三）已获利息倍数,已获利息倍数反映企业经营收益为所需支付的债务利息的多少倍，表明企业偿付债务利息的能力，是对利息的保障程度。,（四）影响企业偿债能力的其他因素,1租赁,2担保责任,3或有负债,三、企业营运能力分析,一、存货周转率,二、应收账款周转率,一、存货周转率,一般来说，周转速度越快，存货的占用水平越低，存货流动性越好。,在正常情况下，存货周转率越高，说明存货周转速度快。存货周转率过低，说明库存管理不力，对存货周转率的分析，要深入调查企业库存的构成，结合实际情况做出判断。,二、应收账款周转率,应收账款平均收现期越短，说明企业应收账款周转速度越快。,一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。但如果过高，有可能是企业的信用政策过于荷刻。,四、企业获利能力分析,营业收入利润率,成本费用利润率,总资产报酬率,净资产收益率,一、销售利润率,销售毛利反映了企业的销售成本与销售收入净额之间的关系，销售毛利率越大，说明销售收入净额中，销售成本所占比重越小，企业通过销售获取利润的能力越强,营业利润率反映了企业的营业利润占销售收入净额的百分比，该指标评价企业通过销售获取营业利润的能力。营业利润率越大，说明通过销售获取营业利润的能力越强。,（一）营业（销售）收入利润率,二、成本费用利润率,该比率越高说明企业获利能力越强，以较小的花费取得较大的利益。该比率不仅可以反映企业盈利能力，而且，还可以看出成本控制和经营管理水,（三）总资产报酬率,该项指标越高，表明资产利用效果越好，企业的获利能力越高。,（四）净资产报酬率,净资产报酬率是评价企业获利能力的重要指标，它反映企业经济效益的高低，特别是能反映所有者投资的效益高低。,五、每股盈余,每股盈余可以反映股份公司的获利能力，每股盈余越高，说明股份公司的获利能力越强，股东获取较高股利的可能性越大。,六、股利率,七、市盈率,市盈率是反映股份公司获利能力的重要财务指标，是投资者进行投资的重要参考资料。该指标高，说明投资者对公司的发展前景充满信心，愿意出较高的价购买该公司的股票，通常一些成长性好的企业的市盈率较高。但市盈率过高，则可能意味着有较高的风险。,八、股利支付率,股利支付率反映股份公司的净收益中有多少用于股利的分派。该指标的高低主要取决于公司的股利政策。,九、每股净资产,普通股股数每股净资产在理论上提供了企业普通股每股的最低价格。,本章小结,企业财务状况分析的指标如上所述，从投资者的角度看，他们更关心企业的盈利能力和资本增值情况，这是投资者投资的目的所在，也是企业经营的目标和方向。比如，销售利润率、资产利润率、权益资本收益率等。从债权人角度看，他们更关心企业资产负债水平和偿债能力。比如，资产负债率、流动比率、速动比率、应收账款周转率、存货周转率等。,演讲完毕，谢谢观看！,