-X年华谊兄弟利润表分析

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,华谊兄弟,利润表分析,华谊兄弟传媒股份有限公司是中国大陆一家知名综合性民营娱乐集团，由王中军、王中磊兄弟在,1994,年创立,.,华谊兄弟,主要从事,电影的制作、发行及衍生业务；电视剧的制作、发行及衍生业务；艺人经纪服务及相关服务业务 。,华谊兄弟经过资本市场的培育发展,已经成为我国影视业内的龙头企业。,公司简介,利润表表分析,1.,利润表综合分析,2.,利润表,分部分析,3.,利润表分项分析,利润表综合分析,1.,净利润或税后利润分析,华谊兄弟的净利润 从,2011-2013,年都处于增长状态，,2011,年到,2012,年增长了,17.18%,。而,2012-2013,年增长了,179.65%,，,2013,年由于,利润总额的增长和所得税的增长,，二者相抵，,2013,年总体净利润增长,43.24,千万。,2.,利润总额分析,华谊,2011-2013,年利润总额连续增长，,2012-2013,增长,57.68,千万，增长了,179.69%,。,利润总额反应营业利润和营业外收支。,2013,年利润总额增长主要原因是营业利润的增加，,2013,年增加了,56.86,千万，增长幅度为,223.75%,。也有营业外支出的减少,0.57,千万，减少幅度,458.2%,，和营业外收入的增加,1.39,千万的共同作用。,3.,营业利润分析,2013,华谊兄弟营业利润的增加主要是由于营业收入和投资净收益的增加。,2013,年影响营业利润的项目,营业收入,2011-2012,增长了,49.4,千万，增长率为,55.36%,。原因是,1.,本公司发行的电影片单片数量增加，而相应票房分成收入增加。,2.,内容为王的趋势更加明显，由于供不应求,影视版权价格上涨趋势,影视制作企业盈利继续上升。,2012-2013,年,营业收入,增长了,62.76,千万，增长率,45.27%,。其主要原因是,1.,本公司在本年发行的电影片,西游降魔 篇,狄仁杰之神都龙王,私人订制,等取得良好票房而相应票房分成收入增加所致。,2.,华谊公司影院业务收入较上年同期相比增长,60.62%,，主要是因为报告期末,2013,年内，投入运营的影院为,15,家，较上年同期增加,2,家，影院发展态势良好，收入稳定增长。,2012-2013,年,投资收益,的增加导致利润增加,31.78,千万，幅度,565.64%,，原因是出售持有北京掌趣科技股份有限公司股份而相应确认投资收益。华谊出售掌趣科技,4.9%,的股份补充现金流量。,由于其他营业成本，营业税金及附加，销售费用，管理费用，财务费用的增加，使相抵后的营业利润增加,56.86,千万。,利润结构变动分析,2012,年营业利润占营业收入的,18.33%,，比上年增长,0.67%,。本年净利润,24.07%,。增长了,2.54%,。,2013,年营业利润占营业收入的,40.85%,，比上年增长,22.52%,。净利润占,33.42%,，增长了,16.06%,。,2013,年的营业能力比上年有很大提高，从营业利润结构看主要是营业成本，和销售费用，营业税金及附加，财务费用构成所导致，主要是由于营业成本和财务费用的上升是降低营业利润的根本原因。但是利润总额增长的主要原因在于营业收入和投资净收益的增加。投资净收益主要是由于,出售持有北京掌趣科技股份有限公司股份而相应确认投资收益。华谊出售掌趣科技,4.9%,的股份补充现金流量。,利润表分部分析,2011,年业务结构,2011,年的电影比例占到很大，有,75.87%,艺人经纪服务和企业客户艺人服务占比为,23.99%,。,电视剧的比例很小只有,0.13%,。,2012,年业务结构,2012,年华谊又加大对电影业务的投入，比例达到,96.98%,比,2011,年的电影比例增加,21.11%,在这一年多部电影获得较好的票房，使营业收入有很大的增长。,2013,年业务结构,2013,年的业务有一些变动，增加了电影院的的收入，是因为建立各地区的影院取得的电影收入。还增加了华谊品牌授权服务的收入，平衡了华谊的业务状态，是业务结构更加多元化，更加有利于企业的发展。,2011,年分地区的业务结构,2011-2013,年，欧洲，港澳，中东，全球地区的海外的营业结构从有到无，可以看出，华谊从,2013,年开始增大华东地区业务，华北地区的影视业务有所下降，不仅进行海外地区北美和亚太的经营业务，还逐渐转向欧洲，港澳，全球地区，等的影视业务。华东地区从,11.74%,增加幅度,11.74%,。华北地区从,37.97%,减少到,26.05%,。减少幅度为,11.93%,。主要是影院建立的变动引起的。说明了华谊对业务结构少做了调整。,利润表分项分析,1.,收入分析,华谊的营业收入主要包括电影片发行及其衍生收入、电视剧发行及其衍生收入、艺人经纪及相关服务收入、电影院放映收入等。,电影、电视剧收入、艺人经纪及服务业务收入的确认方法,电影片票房分账收入：在电影片完成摄制并经电影电视行政主管部门审查通过取得,电影片公映许可证,，电影片于院线、影院上映后按双方确认的实际票房统计及相应的分账方法所计算的金额确认；,（,1,）电影放映收入：在影片上映时按收取的售票款全额确认收入，应付给影片发行方的票房分账款确认为成本。,（,2,）电影版权收入：在影片取得,电影片公映许可证,、母带已经交付，且与交易相关的经济利益很可能流入本公司时确认。,（,3,）电视剧销售收入：在电视剧完成摄制并经电影电视行政主管部门审查通过取得,电视剧发行许可证,，电视剧拷贝、播映带和其他载体转移给购货方、相关经济利益很可能流入本公司时确认。,电影、电视剧完成摄制前采取全部或部分卖断，或者承诺给予影片首映权等方式，预售影片发行权、放（播）映权或其他权利所取得的款项，待电影、电视剧完成摄制并按合同约定提供给预付款人使用时，确认销售收入实现。,艺人经纪及相关服务业务收入：包括艺人代理服务收入及企业客户艺人服务收入两类。,艺人代理服务收入：在公司旗下艺人从事公司与艺人签订的经纪合约中约定的演艺等活动取得收入时，公司根据与艺人签订的经纪合约中约定的方式确认收入；,企业客户艺人服务收入：在服务已提供，收入的金额能够可靠计量及相关的、已发生的或将发生的成本能够可靠计量且相关的经济利益很可能流入本公司时确认。,1.,营业收入,2013,年度发生数为,201.4,千万元，比上年数增加,45.27%,，其主要原因是,1.,公司在本年发行的电影片,西游降魔篇,、,狄仁杰之神都龙王,、,私人订制,等取得良好票房而相应票房分成收入增加所致。另一方面，华谊公司影院业务收入较上年同期相比增长,60.62%,，主要是因为报告期末,2013,年内，投入运营的影院为,15,家，较上年同期增加,2,家，影院发展态势良好，收入稳定增长。在电视剧业务这块，从报表可以看出其与电影业务收入相差很大，毛利率也较低，属公司短板，收购张国立的常升影视制作公司也是出于这方面考虑。,2.,公司艺人经纪及相关服务收入较上年同期相比下降,30.11%,，其中，艺人代理服务收入较上年同期相比下降,26.33%,；企业客户艺人服务收入较上年同期相比下降,78.97%,。,华策、光线营业收入稳步增长，华谊在,2013,年增长较高。,2.,营业成本,影视业销售库存商品，自符合收入确认条件之日起，按以下方法和规定结转销售成本：,A,以一次性卖断国内全部著作权的，在收到卖断价款时，将其全部实际成本一次性结转销售成本；采用分期收款销售方式的，按企业会计准则的规定执行。,B,采用按票款、发行收入等分账结算方式，或采用多次、局部（特定院线或一定区域、一定时期内）将发行权、放映权转让给部分电影院线（发行公司）或电视台等，且仍可继续向其他单位发行、销售的影片，在符合收入确认条件之日起，不超过,24,个月的期间内（提供给电视台播映的美术片、电视剧片可在不超过五年的期间内），采用计划收入比例法将其全部实际成本逐笔（期）结转销售成本。,C,公司在尚拥有影片、电视片著作权时，在“库存商品”中象征性保留,1,元余额。,营业成本,2013,年度发生数为,91.02,千万元，比上年数增加,32.95%,，其主要原因是本公司收入增加，营业成本相应增加。其中，电视剧及衍生主营业务成本较上年同期相比增长,70.58%,，主要是因为报告期内形成收入的电视剧制作成本较上年同期相比增长所致。同时投入运营的影院较上年同期增加,2,家，电影院主营业务成本较上年同期增长,57.42%,。,1,、营业税金及附加,营业税金及附加,2013,年度发生数,1.98,千万元，比上年数减少,50.10%,，其主要原因系本公司部分收入实行营业税改征增值税所致。,实行营业税改征增值税试点税率,:,影片销售收入、电视剧销售收入、广告收入、电影放映收入按应税收入,6%,的税率计缴销项税，商品销售收入按应税收入,17%,的税率计缴销项税，唱片发行收入按,13%,的税率计缴销项税。电视片销售收入、艺人经纪及服务业务收入、广告收入及其他业务收入适用营业税，税率为,5%,；影片放映的收入按文化体育业缴纳营业税，税率为,3%,。,利润表项目变动分析,2.,投资收益项目明细,投资收益项目明细,项,目,本年发生数,上年发生数,变动额,权益法核算的长期股权投资收益,2.62,-0.66,3.28,处置长期股权投资产生的投资收益,1.31,5.30,-3.99,处置可供出售金融资产等取得的投资收益,32.29,0,32.29,持有可供出售金融资产期间取得的投资收益,0.21,0.39,-0.18,其他,0.10,0,0.10,合,计,36.53,5.03,31.50,公司整体经营业绩情况较上年同期相比提升，主要是因为公司处置可供出售金融资产等取得的投资收益。报告期内，出售所持北京掌趣科技股份有限公司部分股份所取得的投资收益提高了公司的整体效益。,销售费用,项 目,本年发生数,上年发生数,变动额,变动率,员工成本,6.52,5.61,0.91,16.29%,广告费,4.73,1.62,3.11,191.63%,租赁费,3.67,2.45,1.23,50.13%,折旧,3.90,2.68,1.22,45.67%,差旅费,0.22,2.19,-1.97,-90.02%,审监费,1.27,1.11,0.16,14.37%,业务宣传费,2.13,0.51,1.62,320.63%,技术服务费,1.22,1.88,-0.66,-35.25%,水、电、取暖费,1.18,0.70,0.48,68.77%,开业费,0.27,1.18,-0.91,-77.29%,预提发行费,2.78,2.28,0.50,21.85%,其他,7.20,5.09,2.11,41.48%,销售费用,2013,年度发生数为,47.24,千万元，比上年数增加,36.16%,，主要原因是广告费和业务宣传费,其本公司在本年发行的电影片销售收入增加而相应增加的发行费、广告费等；本公司新影院陆续在本年开业相应增加开办费，业务宣传费。,大量投入广告宣传费例子：,2013,年为了配合国庆期间,狄仁杰之神都龙王,新片的推广，华谊不惜重金把广告投放到,中国好声音,、,快乐男声,等当红电视节目当中，其中投放到,快乐男声,总决赛最后时刻的预告片就长达,1,分钟之久。,经济参考报,报道收视率极高的节目，非总决赛场次每条广告,15,秒钟大概,70,到,80,万，总决赛均价,300,多万。据初步计算，仅,中国好声音,栏目投的广告费用已近千万。,销售费用率同行业比较,：,由此可以看出华谊的的销售费用比较平稳，变化不是很大。而华策和光线的销售费用都比较平稳。但华谊的销售费用在同行业中比较高。,4.,资产减值损失,项 目,本年发生数,上年发生数,坏账损失,8.07,4.17,存货跌价损失,0.36,0.90,合 计,8.44,5.07,华谊的坏账损失比较大，主要是资产减值损失,2013,年度发生数为,8.07,千万元，比上年数增加,3.9,千万元，幅度为,93%,，其主要原因系本年应收款项计提资产减值准备增加所致。,5.,营业外支出（万元）,项,目,本年发生数,上年发生数,非流动资产处置损失合计,225.96,33.18,违约金,230.00,0,对外捐赠支出,20.10,10.19,非常损失,0.49,0,赔偿款,58.23,0,滞纳金,73.69,0,其他,88.70,81.45,合,计,697.16,124.82,营业外支出,2013,年度发生数为,697.16,万元，比上年数增加,458.20%,，其主要原因是处置固定资产净损失及支付的违约金增加所致。,演讲完毕，谢谢观看！,