FTP资金转移定价讲座

单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,全额资金管理和内部资金转移定价,主要内容,一、全额资金管理和内部转移定价的关系,二、实施全额资金管理后所产生的变化,三、实施全额资金管理后二级分行以下应怎样操作,一、全额资金管理与内部资金转移定价的关系,(,一,),全额资金管理和内部资金转移定价的概念,(,二,),全额资金管理和内部资金转移定价的关系,（三）全额资金管理的实施背景,(,一,),全额资金管理和内部资金转移定价的概念,1.,全额资金管理概念和管理要求,全额资金管理作为区别于差额资金管理的一种全新资金管理方式，是通过对所有资金来源和资金运用实行“收支两条线”管理，分类计价，实现资金统一集中配置、业务经营统一引导、流动性风险和利率风险统一管理。它代表了现代商业银行资金集中管理方向。,其管理要求是：“全额集中、统一调配、分类计价、及时监控”。,2,、内部资金转移定价的概念和基本原则,内部资金转移定价（,FTP,）,是商业银行资金管理部门与相关业务责任主体按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本和收益等目的的一种内部经营管理模式。作为商业银行一项基础管理工作和管理工具，是推行全额资金管理的前提和基础。,其基本原则是：“统一管理，分类计价，批量转移，动态调整”。,事实举例：差额管理的特点与不足,1,、管理方层层留备付,2,、管理对象是差额资金,3,、资金配置和决策单位：基层行,4,、计价较单一，不能体现期限结构的完全匹配。,1,、管理链条过长,2,、比较粗放和落后,无法实现流动性和市场风险集中管理,3,、难以体现统一价值导向,4,、无法体现产品、结构、部门等的盈利性,转移定价图例,(,二,),全额资金管理和内部资金转移定价关系,1,、全额资金管理和内部资金转移定价关系内部资金转移定价是全额资金管理的一项基础管理工作和管理工具。全额资金管理是内部转移定价的充分条件，而内部转移定价是全额资金管理可以实行的必要条件。即有了全额资金管理，才有内部转移定价，也只有进行转移定价，才能实施全额管理。一一对应，相辅相成。,2,、怎样实施全额资金管理和内部转移定价,借助于资产负债管理系统搭建计息平台，按确定的转移价格和规则计价。总体目标是可以对网点、部门、产品分层面计价。目前,计价具体能够计到哪一级：要看该系统的推广程度，总行的原则是：先易后繁、先粗后细。,3,、资产负债管理系统,资产负债管理系统推广方案,2009,年一期完成资负系统的技术上线，逐步推开系统的业务上线工作和全面应用,2010,年全面实现资负系统一期的业务应用，确保一期覆盖二级分行以上机构；在外部智力和技术的支持下，完成系统二期的开发建设工作,2011-12,年二期覆盖县级以上机构，系统三期开始建设，信息化达到国内先进水平,2013-2017,年,三期全面上线，达到国际先进银行水平,4,、,FTP,价格形成机制,和价格的确定,(1) FTP,价格体系,(2),内部收益率曲线,(3) FTP,价格形成机制,(4),价格调整系数,(5),利率管制产品,FTP,基准价格的确定,(6),市场化产品,FTP,基准价格的确定,(7),不计息产品,FTP,基准价格的确定,FTP,价格体系,资 产,负 债,一、现金及银行存款,一、各项存款,二、贵金属,1,、活期存款,三、存放中央银行款项,2,、,1,天通知存款,四、存放同业款项,3,、,7,天通知存款,1,、结算性同业款项,4,、,3,个月定期存款,2,、合作性同业款项,5,、,6,个月定期存款,五、系统内往来资金（轧差）,6,、,1,年定期存款,六、应收利息,7,、,2,年定期存款,七、各项贷款,8,、,3,年定期存款,1,、贴现及转贴现净值,9,、,5,年定期存款,2,、贸易融资,10,、应解汇款及暂存款,3,、贷款,11,、保证金存款,（,1,）正常短期贷款,12,、保险公司存放款项,（,2,）正常中期贷款,13,、单位协议存款,（,3,）正常长期贷款,二、财政性存款,（,4,）短期逾期贷款,三、向中央银行借款,（,5,）中期逾期贷款,四、同业存放款项,（,6,）长期逾期贷款,1,、结算性同业存放款项,（,7,）非应计贷款,2,、合作性同业存放款项银行类,4,、买入票据,3,、合作性同业存放款项非银行类,八、拆借同业款项,五、同业拆借款项,九、投资,六、往来资金（轧差）,十、买入回售票据、信贷资产及金融机构证券,七、卖出回购款项,十一、其他资产,八、转贷款资金,九、发行债券,所有者权益总计,其他损益类产品,FTP,价格调节系数,价格调整产品,调节对象,调节系数（暂定）,贷款类产品,AAA,级（含）以上法人客户,18bps,AA,级以下法人客户,36bps,个人住房贷款,18bps,。,。,存款类产品,非银行类同业存放,9bps,。,。,限额产品,超限额存放央行款项,。,超限额逾期贷款,。,超限额非应计贷款,。,超限额固定资产,。,。,。,利率管制产品,FTP,价格确定,存 款 产 品,有固定名义期限,一天通知,直接匹配对应期限的曲线收益率,七天通知,3,个月,6,个月,1,年,2,年,3,年,5,年,无固定名义期限,活期、银行卡,匹配活期的曲线收益率,单位协议存款,应解及暂存款,平均沉淀期限对应的,保证金存款,曲线收益率,保险公司存放款项,贷 款 产 品,有固定名义期限,6,（含）月以内,按区间上限期限匹配曲线收益率,6,12,（含）月,1-3(,含,),年,3,5,（含）年,5,年以上,没有具体对应期限的贷款,贸易融资,1,年期,FTP,基准价格,采用指定利率法定价,协议透支,6,个月,FTP,基准价格,各项垫款,各项贷款平均,FTP,基准价格,逾期贷款,正常贷款,FTP,的,1.3,倍,非应计贷款,正常贷款,FTP,的,1.6,倍,利率市场化产品,FTP,价格确定,资金来源,对应期限（,FTP,）,资金运用,同业存放款项,结算性,隔夜,存放同业款项,合作性,平均沉淀期限对应的曲线收益率,同业拆借款项,7,天,买入票据,拆借同业款项,买入返售资产,卖出回购款项,3,个月,6,个月,贴现及转贴现,3,年,投资,不计息产品,FTP,价格确定,分类,产品,FTP,价格,1,、资金来源类,向央行借款,0,财政性存款,3,个月对应收益率,其他非付息负债,转贷款资金,0,2,、资金运用类,现金及银行存款,超额存款准备金利率,贵金属,存放央行款项,应收利息,3,个月对应收益率,9bps,固定资产等其他资金占用,3,个月对应收益率,3,、资产负债共同类,往来资金（轧差）,0,系统内往来资金（轧差）,4,、所有者权益总计,3,个月对应的收益率,5,、损益类,0,注：,3,个月对应收益率以利率管制产品为基准,（三）全额资金管理的实施背景,一是与国际接轨,西方商业银行普遍实行。其通过司库进行集中的资金池管理方式就是全额资金管理方式。从上世纪,80,年代开始实施，已成为成熟的管理方式。,二是向国内同业看齐,目前工商银行、建设银行、中国银行、交通银行以及招商银行、兴业银行均已实施或正准备实施全额资金管理。,三是系统内已经试点,从,2006,年,2008,年山东、上海、宁波、深圳分行已完成试点。,2008,年,11,月全额资金管理系统测试上线。,二、实施全额资金管理后所产生的变化,1,、与差额资金管理发生的明显变化,资金集中和配置方式发生变化,资金平衡方式发生变化,内部资金往来计息方式发生变化,流动性风险和利率风险分散管理方式发生变化,2,、全额资金管理意义,总体为适应我行完善公司治理机制的要求，加强资金调控对业务经营的导向作用，有效防范流动性风险和利率风险，进一步完善资金营运组织架构，理顺资金管理流程，建立集约化的资金管理机制。具体为：,一是完善公司治理结构，提高核心竞争力,二是健全绩效评价机制，为矩阵式事业部制提供核算基础,三是提高资产负债管理政策执行力,四是强化全面风险管理，实现风险集中,3,、内部资金转移定价的作用,总体是能应对内外部经营环境变化，可进一步完善利率定价机制，充分发挥内部利率对业务经营的导向作用，同时加快经营模式和增长方式转变，促进全行建立科学的绩效评价体系。,一是公平评价绩效,二是集中管理市场风险,三是科学指导产品定价,四是优化资源配置,总行新推出的,FTP,价格可见其导向：（见下片）,三、实施全额资金管理后二级分行以下应怎样操作,（,一）改革的步骤和方式,（二）时间安排,（三）二级分行以下怎样进行资金营运,（一）改革的步骤和方式,1,、全额资金管理改革的实施安排,步骤：先分行，后总行，先本币，后外币,第一步，在一级分行内部实现一级分行辖内的全额资金管理。,第二步，在总行层面实施全行全额资金管理。,2,、,FTP,上线推进方式,“新老划断，逐步过渡”,“新老划断”是指全行正式实施,FTP,管理后，以系统上线日,(2009,年,10,月,21,日,),为时点划分存量和新发生业务，分别执行不同的转移价格。存量业务由总行统一制定定价方案,各分行依据本行实际情况分别确定具体的价格水平；新发生业务统一按照总行公布的,FTP,价格执行。,“逐步过渡”是指对存量业务采用逐步消化的方式，在,2009,年,10,月,21,日至,2011,年,6,月,20,日期间，按季在各结息周期内平均消化，各季度消化的存量业务按照一笔新发生的业务核算入账。,（二）时间安排,（三）二级分行以下怎样进行资金营运,1,、,关于帐户问题,2,、全额资金管理体制下资金调度和流动性管理,3,、备付金限额管理制度,4,、资金营运分析报告制度,5,、按步骤听指令配合上级行推进实施全额资金计价管理,1,、关于帐户问题,分支机构在上级行,ABIS,核算系统中开立全额资金清算账户，用于日常资金调拨和全额资金往来利息核算，全额资金清算账户发生额及余额均可双向反映，,账户,红蓝字均不计息。在全额资金管理平台计算的利息尚未实现自动纳入,ABIS,系统核算之前，内部资金利息实行按季计结息，每季末,20,日为计息日。,1,、关于帐户问题,2009,年,10,月,21,日，一级分行本级及辖内机构将其所辖分支机构的上存和借款资金清退至相应的存放上级行资金清算账户，并计付辖内所有分支机构尚未结计的系统内往来资金利息。一级分行以下各机构不再缴存法定准备金和二级准备金，由一级分行统一向总行缴存。,全额集中资金：集中线路（计息平台帐户）,一级分行在计息平台直接给辖内核算机构开立集中账户，营业网点资金来源直接集中到一级分行。二级分行、支行本级和辖内所有核算机构的资金集中户余额汇总形成其在上级行资金来源集中余额。,全额集中资金：集中方式（计息平台帐户）,计息平台自动扫描各网点当日各项资金来源的发生额自动归集。对无期限产品，计息平台分别设立一个对应的存量和增量集中账户，并根据管理需要设立子账户；每项产品贷方发生额直接增加该增量集中账户的余额，产品借方发生额首先扣减存量集中账户的余额，存量账户余额为零后，直接递减产品余额。对有期限产品，计息平台将每项产品贷方发生额整体视为一笔新业务按照当日挂牌利率开立一个新的集中账户；产品借方发生额首先冲减存量集中账户余额，存量清零后，按先进先出原则支取该项产品的增量业务记录。,全额配置资金：配置线路（计息平台帐户）,一级分行在计息平台中直接给辖内核算机构，按资金运用种类给各营业网点开设对应的资金运用配置户（借款户），二级分行、支行按本级和辖内所有机构资金配置户余额汇总形成其在上级行的资金运用配置余额。,全额配置资金：配置方式（计息平台帐户）,计息平台自动扫描各网点当日各项资金运用的发生额，根据发生额的具体情况自动配置，配置方式与资金集中类似。,2,、,全额资金管理体制下资金调度和流动性管理,一级分行与辖内机构的资金调度通过“资金清算账户”和“缴存央行超额准备金账户”进行。,各级行须做好不同资金调度方式及账户之间的相互衔接，确保“缴存央行超额准备金账户”有充足的资金备付，满足业务支付的资金需要。,重要提示：,当前全额资金管理系统为虚拟资金集中管理,目前人民银行已经开发现代化二代支付系统，该系统支持全行超额备付金“一点接入，一点清算”，预计在,2010,年底上线，届时，全额资金管理系统将实现实质资金的集中管理,2,、全额资金管理体制下资金调度和流动性管理,全额资金管理正式运行后，不再存在上存下借，所有网点的存贷款变化将直接反映为资金的变化。资金调度工作将弱化，工作重点转为配合上级行防范和控制流动性风险。,加强预测，对大额资金收付实行预报制度。,资金管理员要收集客户经理、营业网点提供的客户大额资金变化情况，逐级上报大额资金流向情况。在规定时间内逐级向上级行预报。,2010,年底全行实现一点清算后，预报不准确将给全行带来较大的流动性风险。,加强监测，对异常资金及时报告。,对本行辖内资金来源和运用变化情况实行动态监测和及时报告。,每日要对本级行及辖内各行资金清算账户余额进行核对，如有不符立即查清及时处理。,3,、备付金限额管理制度,为提高资金营运效益，降低无息、低息资金占用，省行行将于年内印发,中国农业银行备付金管理办法,，对超额备付金、现金实行限额管理。,各级行要按上级行要求定期下达备付金控制计划，并做到按日监测和控制。,4,、资金营运分析报告制度,各级行要加强对资金来源、资金运用项目的监测，强化资金流量、流向分析与控制，按季分析上报资金营运情况，及时为优化资金配置、调整业务结构提供决策依据,5,、按步骤听指令配合上级行推进实施全额资金计价管理,深入学习全额资金管理及转移定价办法，把精神吃透。,做好充分准备按步骤听指令操作,