互联网+出行行业现状与未来发展趋势课件

#,中国互联网出行分时租赁市场专题,分,析,2016,互联网,+,出行行业现状与未来发展趋势,中国互联网出行分时租赁市场专题分析2016互联网+出行行业现,1,201,7,/1/9,2,实时分析驱动用户资产,成,长,前言,研究背景,近年来，“共享,经,济”“绿色出行,”,理念逐渐渗透,，共,享出行方式受,到越,来越多人的 青睐。随着新能,源,汽车市场的发展,，,汽车分时租赁,再次,走入大众视野,，,各,大车企纷纷 布局；而短途出,行,市场的空白催生,了,几家单车租赁,企业,的出,现,，而资,本市,场的强势进 入，更使得单车,租,赁市场爆发式发,展,。然而汽车分,时租,赁属于“重”,模,式,，相比于单 车租赁市场不具备快速,传,播、,高,效增,长,的特,点,，在,资,本市,场,的表,现,相对,平,静。,G,o,f,u,n,出,行,、,一,度,用,车,、,摩,拜、,o,f,o,等,众,多,玩,家,如,何,把,握,市,场,供,需,平,衡,，,实,现,规模,化 布局，降低成本,，,提高运营效率，,形,成可落地的商,业模,式,，成为互联,网出,行分时租赁 市场面临的重要挑战。,研究定义,互联网出行分时,租,赁：是基于互联,网,的、以小时甚,至是,分钟计费、随,取即,用的自助式 租车服务方式，主要包,含,汽车,分,时租,赁,和单,车,分时,租,赁,。,研究范畴,研究对象：中国,互,联网出行分时租,赁,行业，包含新,能源,汽车分时租赁,、,传,统能源汽车 分时租赁、普通单车分,时,租赁,、,电动,单,车分,时,租赁,市,场,。,本报告涉及的关,键,字：互联网出行,分,时租赁、共享,经,济,、租赁经济、,发展,现状、发展 趋势等。,本报告研究的国家和区,域,主要,包,括：,中,国大,陆,，不,包,括港,澳,台地,区,。,研究方法,资料来源：报告,中,的资料来源于对,行,业公开信息的,研,究,，对业内资深,人士,和几十家相 关企业高管人员,的,深度访谈，,以及分析师综合,以上,内容作出的专,业性,判断和,评,价,。,2017/1/92实时分析驱动用户资产成长前言研究背景,2,目录,C,ONTE,N,TS,互联网出行分时租赁市,场,定义,及,发展,现,状,01,互联网出行分时租赁市,场,细分,服,务分析,02,互联网出行分时租赁市,场,发展,趋,势分析,03,2.1,汽车分时租赁市场分析,2.2,单车分时租赁市场分析,2017/1/9,3,实时分析驱动用户资产成长,目录互联网出行分时租赁市场定义及发展现状01互联网出行分时租,3,A,n,al,y,s,y,s,P,A,R,T,1,互联网出行分时租赁市场定义及发,展,现状,2017/1/9,4,实时分析驱动用户资产成长, Analysys PART 1互联网出行分时租赁市场定义,4,互联网出行分时租赁定义及特点,互联网出行分时租赁特点：,分时计费：,互联网出行,分,时租,赁,模式,可,以 满足人们的碎片化用车,需,求，,采,用按,小,时 甚至是分钟计费的服务,模,式。,自助用车：,用户可以借,助,移动,互,联网,技,术 及车联网技术完成选车,、,订车,、,控制,及,使 用车辆、支付费用等整,个,过程,，,用车,全,过 程实现无人值守。,特点,分时租赁是随着,互,联网碎片化资源利用及,分时概念成长起来的服,务,模,式,。,分时租,赁,：,是指,基,于互联网,的,、以小时甚,至分钟计,费,、随,订,即用的自助式新型服,务 租赁方,式,。,互联网出行分时,租,赁,：,是指基于互,联,网,的,、,以小时甚至是分,钟,计,费,、随取即用的自助,式租车服务方,式,。,当,前，分时租赁,服,务模式在出行领域更,加,成,熟，未来分时,租,赁将在更多的领,域,发,展,。,定义,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,5,互联网出行分时租赁定义及特点互联网出行分时租赁特点：,中国互联网出行分时租赁市场类型划分,按运营车辆载体,不,同,，将互联网出,行,分时租赁分为汽,车,分时租赁和单车,分,时租,赁,。同时根,据,车辆动力,源,不同，,将汽车分,时,租赁分为新能源,汽,车分时租赁和传,统,能源汽车分时租,赁,，将单车分时租,赁,分为普通,单 车分时租赁和电动单车,分,时租,赁,。,互联网出行,分时租赁,汽车分时租 赁,新能源汽车 分时租赁,传统能源汽 车分时租赁,单车分时租 赁,普通单车分 时租赁,电动单车分 时租赁,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,6,中国互联网出行分时租赁市场类型划分 按运营车辆载体不同，,分时租赁借助车联网技术优化租车流程、提升用户,体验，实现供需高效匹配,到门店办理用车手续,（提供相关证件、签 署用车协议等）,缴纳保证金,平台在线实名注册,在线缴纳保证金,固定门店（停车桩） 取车,就近取车,A,P,P,中地图找车,门店支付（仅部分实 现移动支付）,固定门店（停车桩） 还车,移动支付,就近自动还车,在线注册，获取 用车资质,去门店，去人工,随取随还,移动支付,灵活计费,分时租赁改造传 统租车流程,分时租赁基础 支持体系,智能硬件,支付体系,征信体系,线下运营体系,应用平台,后台管理系统,传统租 车模式,分时租 赁模式,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,7,分时租赁借助车联网技术优化租车流程、提升用户到门店办理用车手,宏观环境对互联网出行分时租赁市场形成利好,政治因素,2014年，国务院办公厅,发布关于加快新能源 汽车推广应用的指导意,见；,2014年起，陆续有科技,部、工信部、发改委等 国家机关试行分时租赁 项目；,2016年，各地纷纷出台 利于分时租赁发展的相 关政策，如关于上海 市促进新能源汽车分时 租赁业发展的指导意 见；,中国政府鼓励绿色、低 碳出行方式。,物质及,生,活条,件的,改善， 消费需求升级，生活轨 迹变化需要多种方式的 衔接满,足,多点,出行,需求；,新能源,汽,车市,场的,发展；,中国城市公共交通出行 分担率普遍在10,%,- 30,%,之间；,当前中国各种出行方式 之间不能有效的衔接， 尤其是5公里以内的短 途出行不便；,2015年中国石油对外依,达到60.6%，,CO,2排放 量居全球首位，节约能 源、减少污染意识日益 深入人心；,随着社会结构的调整， 80、90后群体基于移动,网络的便捷出行需求增 加。,通讯技术的发展；,智能手机普及使基于,LB,S,的按需匹配实现；,中国车联网技术发展迅 速；,大数据和云计算技术发 展，使供需方有效匹配 碎片化资源；,移动支付成熟，互联网 征信体系逐步完善。,经济因素,社会因素,技术因素,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,8,宏观环境对互联网出行分时租赁市场形成利好政治因素发布关于加,中国互联网出行分时租赁产业生态图谱,用,户,车辆中间商,汽车经销商,融资租,赁企,业,续能设施运营与车位资源商,充电设施运营商,加油设施运营商,车位资源商,第三方服务商,征信平台,保险服务,通信服务,支付平台,软硬件技术提供商,车联网软硬件,提,供商,地图与导航,定位服务提供商,智能锁,提供,商,分时租赁运营商,汽车分时租赁,垂,直,运,营商,单车分时租赁,运,营商,汽车分时,租赁平台 运营商,车辆生产商,汽车生产商,单车生产商,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,9,中国互联网出行分时租赁产业生态图谱用车辆中间商融资租赁企业续,互联网出行分时租赁产业链,汽车制造商,汽车分时租赁运营商,单车分时租赁运营商,单车制造商,汽车分时租赁平台,（,B2C,、,B2B,2,C,）,单车分时租赁平台,（,B2,C,）,现金流,汽车,现金流,单车,流量、 数据,现金流、 网点数据,流量、 数据,现金流、 网点数据,用 户,车位 资源,车 位,能源 补给,能 源,现 金 流,现 金 流,现金流,信息、服务,现金流,信息、服务,车联网软 硬件,地图、导航 及定位技术,WiFi,、3G、 4G网络、蓝牙,中国互联网出行分时租赁行业产业链,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,10,互联网出行分时租赁产业链汽车制造商汽车分时租赁运营商单车分时,2017/1/9,11,实时分析驱动用户资产成长,P,A,R,T,2,2017/1/911实时分析驱动用户资产成长PART 2,11,城市交通体系各种用车方式成本与服务维度对比分析,城市交通出行成本分析与服务维度,对,比,成,本,出行服务质量,注：评价标准包括出行效率与体验,注：,颗数越多代表指标的正向评价越高,来源,：2016,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,12,出行方式,便捷,体验,成本,绿色出行,公交地铁,汽车分时租赁,出租车,专车,私家车,维度说明,包含叫车 难度、等,待时间等,包含车,况,， 增值服,务,， 自主性等 维度,即用车的 实际成,本,， 成本越低 星级越高,评价各个 出行方式 所提供的 交通资源 与能源消 耗之比,城市交通体系各种用车方式成本与服务维度对比分析城市交通出行成,有证无车一族持续增加，私人汽车拥有量增长率持续,下降，自驾需求未得到满足,5814,7222,8807,10559,12435,23562,26122,27912,30209,32737,17748,18900,19105,19650,20302,0,7000,14000,21000,28000,35000,2013,2014,2015,私家车保有量与机动车,驾,驶员,人,数目,差,距,私家车保有量（万辆）机动车驾驶人数（万人）,差距,2333.32,2876.22,3501.39,4574.91,5938.71,7326.79,23.4,%,8838.6,10501.68,1233,9.36,26.3%,23.3%,21.7%,30.7,%,29.8%,20.6%,18.8%,17.5%,0.0%,5.0%,10.0%,15.0%,20.0%,25.0%,30.0%,35.0%,0,2000,4000,6000,8000,10000,12000,14000,2006-2,01,4,年,私人,汽,车拥,有,量变,化,情况,私人汽车拥有量,(,万辆)增速,%,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,13,有证无车一族持续增加，私人汽车拥有量增长率持续下降，自驾需求,“消费升级,+,政策红利,+,共享经济,+,技术支撑”等,因素驱动汽车分时租赁发展,消费需,求升级,供给不 足,共享出 行理念,政策优 势,技术及 设施支 撑,局势所 迫,政府大力支持新能源汽,车,发 展，支持共享出行解决方 案；,限行限购政策；,公车改革契机。,车联网技术；,通讯技术；,新能源汽车；,充电设施。,环境污染；,交通拥堵。,消费习惯及意识改变，,从,拥 有到使用，从财产到工,具,；,物质生活提升，自驾出,行,需 求增加；,大量的本本族。,公共交通出行分担率低；,人均汽车保有量仍不能,满,足 需求。,共享经济发展，网约车,等,向 人们灌输共享出行理念。,机遇,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,14,“消费升级+政策红利+共享经济+技术支撑”等消费需供给不 足,当前，汽车分时租赁市场面临规模小、盈利难、投,入重等诸多挑战,投入成本高，,规模小,配套设施不 完善,风控难题,市场接受度 低,新能源汽车,不成熟,商业模式考 验大,牌照压力,运营压力大,新能源汽车不成 熟，性能差，续航 里程短，残值率 低，二手车流通困 难。,行业不具备快速增,长及快速复制性；,行业玩家理解不到 位，存在同质化及 扎堆现象。,一线城市牌照资源 有限，未来随着车 辆规模的扩大，运 营企业牌照获取难,度及成本增加。,响应不规则的短时 即发需求，对车辆 管控、调度及维修 保养要求高，运营 压力大，成本高。,挑战,涉及车、桩、位、 线下运营等环节， 投入成本高，规模 小、增收难，运营 企业普遍亏损。,充电设施不完善， 停车位缺乏。尤其 是可供充电的停车 位成规模化瓶颈。,征信体系及评估系 统不完善，租车过 程中存在车辆丢 失、被破坏及用户 不当驾驶行为。,行业起步时间短， 运营企业需花费一 定的时间及成本培 育用户使用习惯。,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,15,当前，汽车分时租赁市场面临规模小、盈利难、投投入成本高，配套,中国互联网出行汽车分时租赁市场正处于探索期，,商业模式有待进一步验证,C,F,G,K,I,I,I,E,D,III,IV,V,VI,V,I,I,V,I,I,I,H,I,J,市场启动期,(2019-2020),应用成熟期,高速发展期,(2021-,探索期,(2011-2018),市 场 认 可 度,时间,中国互联网出行汽车分时租赁市场,A,M,C,模型,A,201,3年7月，车,纷,享,完,成,100,0万元人民,币,A,轮 融资；,E,V,CARD,成立,201,1年8月杭州车厘,子智能科技有限公司 成立，开展燃油汽车,分时租赁运营探索,B,2014,年,7月，国务院 办公发布,厅,关于加 快新能源汽车推广应 用的指导意,见,2015年4,月，上汽推 出,e,享天开,2016年6月,e,享 天开与,E,V,CARD,合并，成立环球 车享,2016年10,-,11,月，易微行获通,用汽车战略投,资，首汽,G,ofun 出行获大众汽车,战略投资,用户快速增长后，盈 利模式没有得到市场 认可，厂商纷纷推 出，市场整合开始,市场整合完 成，少数厂 商坚持探索 商业模式,商业模式逐,渐成熟，市 场主流格局 确定,厂商收入 增加，实,现盈利,经过高速发展，市场 逐渐成熟，车桩匹 配，充电设施互联互 通，实现高度智能化,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,16,中国互联网出行汽车分时租赁市场正处于探索期，CFGKIII,汽车分时租赁凭借独特优势为用户出行、行业发,展、城市交通提供创新性解决方案,对终端用户,对汽车市场,对城市交通 及环境改善,节省用户出行、购车及,养,车成,本,；,对于一线城市用户来讲,，,可避,免,买车,摇,号、,通,行 限号等诸多麻烦；,满足无车一族多样化出,行,需求,，,提高,出,行灵活 性。,运营企业批量购买或租,赁,汽车,，,对汽,车,市场,起,到 直接的促进作用；,是新能源汽车产业发展,的,助推,器,，有,利,于弱,化,新 能源汽车续航里程短、,充,电时,间,长等,问,题，,提,升 终端消费体验，提升用,户,对新,能,源汽,车,认可。,充分发挥共享经济优势,，,减少,私,人汽,车,出行,率,， 减少城市道路拥堵率，,缓,解交,通,压力,，,进一,步,提 高城市出行质量；,提高新能源汽车利用率,，,减少,汽,车尾,气,排放,，,改 善城市环境。,便捷性,智能化,共享性,经济性,环保性,自主性,私密性,汽车分时租赁优点,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,17,汽车分时租赁凭借独特优势为用户出行、行业发对终端用户对汽车市,汽车分时租赁是基于特定场景的、用户更加细分的,新型出行方式,大学 校园,产业 园区,政府 机构,交通换 乘枢纽,景区,核心 商圈,汽车分时租赁具备应用场景性汽车分时租赁用户更加细分,B2B,B2C,年轻,爱自由 私密性 安全性,便利性,商业安全性 经济性,B2G,经济性,环保性 便利性,携带老人、孩 子,恋人约会,夜里加班回家,朋友聚会,多目的地出行,交通限号限行,企业用车需求,政府机关公 务出行,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,18,汽车分时租赁是基于特定场景的、用户更加细分的大学 校园产业,新能源汽车与燃油汽车在分时租赁运营中的对比,政策支持,车辆残值 风险控制,续能,行驶里程及性能 能源清洁度,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,19,新能源汽车,国家支撑新能源汽车的,发,展，,车,辆牌照 更易获取；,当前没有面临限行限号。,新能源汽车受电池等核,心,技术,的,限制， 车辆残值率低，退役车,辆,难处,理,，增加 运营车辆投入成本。,新能源汽车残值率低，,目,前没,有,形成二 手车灰色产业链，丢车,系,数低。,充电设备设施尚不完善,，,充电,过,程耗时,较长，车辆运营时间短,。,带充,电,桩的停,车位成规模化瓶颈之一。,目,前,充,满,电,后,行驶,里,程约,1,50,-,30,0,公,里， 里程较短，但由于分时,租,赁车,辆,运营里 程相对较短，影响小。,新能源汽车由电池提供,能,源，,能,源清洁 度较高，不会产生污染,物,排放,，,有利于 缓解大气污染。,燃油车,国家对燃油车的管控抬,高,运营,车,辆使用 门槛；,一线城市的限行限号政,策,及牌,照,限制。,传统能,源,汽车,产业,链成熟,，,车辆,残值,高， 二手车辆处理利于减轻,资,金压,力,，完成 商业闭环，扩充车队规,模,。,传统能源汽车残值率高,，,二手,车,黑色产 业链成熟，车辆被盗风,险,高，,运,营车辆 风险控制挑战大。,传统加油体系非常成熟,，,加油,过,程方便 快捷，车辆持续运营时,间,较长。,一般乘用车加满油后行,驶,里程,约,400- 600公里，里程较长；,技,术更,加,成熟， 维保成本更低，需配置,人,力资,源,更少。,燃油车由汽油提供能源,，,能源,清,洁度较 低，尾气排放是造成大,气,污染,、,雾霾等 问题的主要原因之一。,新能源汽车与燃油汽车在分时租赁运营中的对比政策支持2017/,汽车分时租赁投入高，收入少，企业普遍亏损，提高,运营效率、降低运营成本成当前关键,高,低,成 本,车辆成本,批量购置或租赁车辆，资 金压力大,车位成本,当前停车位缺口大，尤其 是一线城市停车费用昂贵,线下运营维 护成本,车辆调度、车队管理、车 辆维修保养等，需要付出 人力及技术成本,续能成本,充电成本（充电基础设施 建设成本、电费、充电服 务费）及油费,事故成本,运营企业需要承担车辆的 事故连带赔偿,收 入,车辆租赁收,入,车辆租赁收入：当前大多 数运营商的车辆租赁收入 很难抵消直接运营成本,二手车销售,二手车销售可回笼资金， 减轻模式压力。,但当前新 能源汽车残值几乎为零,广告收入,当前分时租赁依然不能通 过广告获取收入,，依赖于 规模的增加,大数据运营,当前大数据运营不能带来 直接收入,，但应用大数据 分析技术可提效、降本,汽车,分,时租,赁,涉,及,车,辆,、,续能,、,停,车,位及,线,下,运,营等,诸,多环,节,，,投,入成,本,高,，,车,辆,规,模小,，,当前,主,要,依,靠,车,辆,租赁,收,入,回,收成,本,，运,营,企,业,普,遍,处,于,亏,损,状,态,，提,高,运营,效,率,、,降低,运,营成,本,、,扩,大运,营,规模,成,为,当,前,关,键,。,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,20,汽车分时租赁投入高，收入少，企业普遍亏损，提高运营效率、降低,分时租赁利益相关者切入市场,当前，汽车分时,租,赁市场玩家众,多,，,主要有整车企,业,、,汽车经销,商,、新,能,源运营企,业,、互,联,网创业公,司,、,租 车公司及分时技术服务,商,等，,随,着市,场,逐渐,成,熟,，,未,来通,讯,企业,、,置业,方,等有,望,布,局,。,企业类,型,代表企,业,核心优势,整车企,业,拥有车辆、资,金,、,品牌等优势,目的,提升新能源汽车用户体,验,，拓,宽,销售,渠,道；,挖掘共享出行价值，实,现,由传,统,车辆,制,造商 转变成具备车辆制造基,因,的用,户,出行,服,务商,汽车经销商,车型优势,以租代售，提升新能源,汽,车用,户,认可；,从销售汽车向销售出行,服,务转型,新能源运营企业,掌握续能设施,，,在 续能与停车环,节,具 备一定优势,提升续能设施利用率；,完善新能源产业链布局,互联网创业公司,互联网思维，,技,术 优势,看好新能源及共享出行,市,场,租车公司,线下运营经验,实现租车业务转型；,给予消费者多样化出行,选,择,分时技术服务商,技术优势,布局智能出行市场，获,取,商业,合,作和,经,济利 益，在合适时机切入运营,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,21,分时租赁利益相关者切入市场当前，汽车分时租赁市场玩家众多，主,一度用车：为用户提供新能源汽车分时租赁用车服务,广州 中山,北京一度用车信息科技,有,限公,司,，为,北,京智,电,互动,集,团旗,下,子公,司,，成,立,于,20,1,5,年,5,月，,同,年,7,月 一度用车产品上线，为,用,户提,供,电动,汽,车“,分,时租,赁,”用,车,服务。,布局情况,目前，布局城市：,北京、广州、天津、太,原,、南,昌,、莆,田,、泉,州,、厦,门,、漳,州,、中,山,10,个,城,市,布局车辆总数：共,50,0,多,台新,能,源汽车,北京,莆田,泉州 厦门,漳州,南昌,太原,天津,截,止,20,1,6,年,1,1,月,1,5,日，,北,京,约,3,0,0,台,车,，,太,原,约,3,0,台车,，,天津,约,2,0,台,车,，,广州约50台车；而其他,6,个,城,市,车,辆,规,模,较,小,，,处,于,测,试,阶,段,。,截止,2,01,6,年,1,1,月,底,，,北京,新,增,约,1,0,0,台,车,，,太,原,新,增,约,3,0,台,车,。截,止,20,1,6 年年底，天津新增约20,台,车。,运营方式：,北京和广州为自运营，,其,他8,个,城市,为,联合,运,营,。,未来规划,在已有的10个城市中 深度打磨，吃透运 营；,2016年底达到15,个城,市。2017年底达到50 个城市，做大运营。,未来可能同百度合 作，通过百度地图导 流，降低获客成本；,未来同芝麻信用对,接，和行业内的企业 形成黑名单。,2017年，北上广深达 到300,0,-6000,台,自营 车辆；,2017年达到5千,-,3万 台车辆，2018年达到 5万台，2020年达到,10万台。,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,22,一度用车：为用户提供新能源汽车分时租赁用车服务广州 中山,一度用车：通过技术手段提高运营效率，降低运营,成本，构建产业组合拳,车辆端,停车端,充电端,风控端,运营端,“临停结算+打包租,赁,”结,合,， 通过技术手段灵活计费,，,控制成 本,租车与买车并存。通过,融,资租赁 等手段提升资金流转率,自购车辆：北京40台，,广,州,50,台,分散式网点，集中充电,引导用户插抢还车,引导用户绑定信用卡，,推,出“车 神分”对用户进行评分,车辆上增加碰撞传感器,A2B,运营模式，用户体验放,首,位,自运营与联合运营相结合,技术手段降低成本，提,高,效率,定位,业务定位：,一般性的商,务,出行,愿景：成为技术驱动型,公,司、平 台型公司，做无人驾驶,运,营商,说明： 每车每天4单，每单30元左右。,成本构成：车辆30元，停车,位,15元，充电1,5-,2,0,元，人工20 元，其他10元,数据来源于：企业访谈,单车日成本,90-100,元,一度用车业务逻辑收支数据（以太原市为例）,单车日收入,120,元,单车日毛利,20-30,元,一度用车优势,产业组 合拳,投资人多为产业投资人,（,有电,池,企 业、电桩企业、车厂）,，,可进,一,步降 低车辆、充电成本；,推出“一度伙伴合作计,划,”，,构,建分,时租赁组合拳。,技术 驱动,通过技术手段提高运营效 率，降低运营成本，进行,风险监控。,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,23,一度用车：通过技术手段提高运营效率，降低运营车辆端停车端充电,途歌,T,OG,O,：燃油车分时租赁代表，提供个性、时,尚的城市内即时、短途出行服务,北京途歌科技有限公司,成,立于,2,01,5,年,7月,，,同年9,月,产品,正,式运,营,，并,获,得拓,璞,基金,数,百万,人,民 币天使投资。自2016,年,7月,开,始大,规,模布,局,共享,车,辆，,为,用户,提,供城,市,内即,时,，短,途,出行,服,务。,途歌,T,O,G,O,品牌定位,出行场景,时尚,年轻,自由,个性,上下班通勤,日间城市出行,周末短途出游,用户,主要车型及定价,奔驰Sma,r,t,F,o,r,t,w,o,奔驰Sma,r,t,品牌 同途歌品牌一 致，背后具有一 定的粉丝；,Sma,r,t,车小，灵 活，好开，适合,城市内既时短途,出行,雪铁龙,C,3-,XR,为满足多人 出行需求， 推出四座车 雪铁龙,C,3-,XR,计费方式：里程,+,时间,7:0,0,-21:0,0,：,1.8,8,元/公里+,0,.28 元分钟,21:0,0,-次日7:0,0,：,1.8,8,元/公里+,0,.0,2,元 分钟,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,24,途歌TOGO ：燃油车分时租赁代表，提供个性、时尚的城市内即,途歌,T,OG,O,：,X2X,运营模式为用户带来便捷的同,时，增加运营压力,全部为租赁车 辆，途歌相当于,运营平台（同海 尔产业金融合 作）,目前，,全部为燃 油车,车辆端,途歌专有停车位,用户随意停车， 既可以停在途歌 专用停车位，也 可以停在任意正 规停车位,停车端,每台车配备专用 加油卡，送优惠 券鼓励用户加油,合作伙伴：中石 化,续能端,同第三方征信平 台对接,风控端,X,2,X,运营模式， 用户可随意停车,应用数据积累及 算法控制车辆， 优化调度,北京自运营，威 海合作运营,运营端,途歌,T,O,G,O,业务逻辑,面 临 的 压 力,运营模式压,X,2X,运营模式可以便捷用,户,使用,，,但随,意,停车,模,式增,大,运营,压,力，,提,高运,营,成本，,力,可能带来高额的停车费,及,调度,费,。,牌照资源压,随着行业中车辆规模的,扩,大，,牌,照资,源,获取,成,本增,加,，尤,其,是当,前,途歌,的,运营,车,辆,力,全部是燃油车，进一步,加,剧牌,照,资源,压,力。,车位成本压,专用车位保证了用户还,车,便利,，,但是,核,心商,圈,车位,租,赁费,用,贵，,车,位空,闲,时存,在,资,力,源的浪费。,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,25,途歌TOGO：X2X运营模式为用户带来便捷的同时，增加运营压,未来趋势：自,2017,年各运营企业将加速布局,3.67.221.546.571.7,00%,2016F2017F2018F2019F2020F,数据来源,：经过对汽车分时租赁运营企业,、行业上下游企业、行业 专家等进行深访，并与千帆监测统计的,A,P,P,用户行为数据结合，通过易 观自研发模型对中国互联网出行汽车分时租赁市场交易规模进行预测。,99.1%,197.5%,116.7%,54.3%,50%,100%,150%,80200%,2016-,20,2,0,年,中,国,互,联,网,出,行,汽,车,分,时,租,赁,市,场,交易,规模预测,100250%,交易规模（亿元人民币）环比增,长,%,90,10,30,20,40,50,70,60,自2011年汽车分时租赁在中 国起步，各运营企业不断探 索，小规模进行测试，打磨 商业模型，积累运营经验，,提高技术实力。经历5年时,间，汽车分时租赁模式市场 接受程度逐渐提升，商业模 式逐渐成熟，政策支持力度 不断加大；,自2017年，各运营企业将加,速车辆布局规模。,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,26,未来趋势：自2017年各运营企业将加速布局3.67.22,趋势：运营车辆进一步电动化、智能网联化,电动化,受国家对新能源汽车 补贴等优惠政策的影 响，加之电动汽车的 私人接受程度比较 低，目前大多数分时 租赁运营车辆是新能,源汽车,但分时租赁市场依然 存在“电动车”与 “燃油车”之争，,未 来运营车辆的电动化 是必然趋势。,智能网联化,需要车载智能设 备、联网等助力实 现分时租赁模式， 真正便捷用户使 用，提升用车体,验，降低运营成,本。,1,、,技,术,突,破,，新,能,源,汽 车性能提升；,2,、充电等配套,设,施完善,；,3、车辆及续能成本低；,4,、,新,能,源,汽车利,于,风,险 控制；,5,、,能,源,清,洁度提,升,，,利 于环保。,实,现,分,时,租,赁模,式,，,需,要,满,足,无,人,值,守,，,远,程,预,约,，,远,程,控,制,，,刷,卡,或,手,机,开,关,车,门,，,分,时,自,动,计,费,等,功,能,，,需,要,车,载,智,能,硬,件设,备,、,联 网等助力实现。,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,27,趋势：运营车辆进一步电动化、智能网联化电动化 受国家对新能,趋势：,智能驾驶让分时租赁模式优势真正落地,A,“智能驾驶+分时租,赁,”，,进,一步,便,捷用,户,使用,，,优化,用,户驾,驶,体验,，,扩大,用,户规,模,。,用户线上预约后，车辆自动驾驶到指定地点等待用,户,，用车结束后，车辆自动寻找附近,停车位，自动停车。,智能驾驶将便捷用户使用,发,挥到,极,致,，,实,现随,时,随地,用,车还,车,。,行车过程中自动规划最,优,行驶,路,线，,提,高出,行,安全,性,。,便捷用户使用,C,拓宽运营场景,“智能驾驶,+,分时,租,赁”，进,一,步拓,宽,运营场景,，,打通,运,营成本较,高,的场 景的运营，如机场站点。,随着劳,动,力成,本进,一步提,升,，有,人的,服务,会,走向,高,端,细,分领,域,，智,能,驾,驶+自助出行，将进,一,步挤,压,专门,司,机服,务,的出,行,市,场,。,B,降低车位成本，运营商,可,以租,赁,位置,相,对偏,僻,，费,用,低的,停,车位。,降低车辆调度成本。,降低续能成本，车辆可,自,动检,测,能源,情,况，,自,动寻,找,合适,续,能设,施,并自,动,续,能,。,降低运营成本,当,前，受,制,于车,位,成本,高,、,网点,规,模有,限,、,续能,不,便,、,车,辆智能,网,联化,程,度低等,因,素的,限,制,，,分,时,租,赁模,式,的,便,捷性、智,能,化,优,势,没,有真,正,发挥。,“,智能,驾,驶,+,分,时租,赁,”将,进,一,步,便,捷 用户使,用,，扩大用户规模，降低运,营,成本,，,拓宽,运,营场,景,，使,分,时租,赁,模式,优,势真,正,落,地,。,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,28,趋势： 智能驾驶让分时租赁模式优势真正落地A “智能驾驶,趋势：理清商业模式，实现扩大用户规模，降低运,营成本,理清商业模式,根据企业自身定位及资,源,优势,，,找 准城市定位，选准车型,，,选取,适,合 的车、桩、位获取模式,，,不断,测,试,模型，捋清商业模式。,分时租赁涉及车、桩、,位,、线,下,运营,等,诸,多环节，投入成本高，,运,营企,业,需进,一,步,降低成本，以实现持续,运,营。,整合产业链资源：整合,上,下游,车,、续,能,、,位、技术等资源，以降,低,成本,及,运营,难,度,提升运营能力：提高用,户,用车,体,验，,控,制 运营成本，依赖于运营,能,力的,提,升；,形成规模优势：形成规,模,优势,才,能真,正,便,捷用户取还车，带来边,际,成本,递,减，,并,具,降低运营成本,提高用户接受程度，扩,大B,端、,C,端,用户,规模。,合理定价，体现分时租,赁,去人,工,的价,格,优,势；,提高用车便捷性：取还,车,便捷,性,；,提高驾驶感受，保持稳,定,车况,，,提升,车,内 环境，拓展针对用户的,附,加服,务,。,扩大用户规模,备更多盈利想象空间。,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,29,趋势：理清商业模式，实现扩大用户规模，降低运理清商业模式,2017/1/9,30,实时分析驱动用户资产成长,P,A,R,T,2,2017/1/930实时分析驱动用户资产成长PART 2,30,中国互联网出行单车分时租赁市场正处于探索期，,尚未形成成熟的商业模式,C,D,E,I,I,B,II,III,IV,V,VI,V,I,I,V,I,I,I,F,G,H,市场启动期,(2019-,应用成熟期,高速发展期,探索期,(2015-2018),市 场 认 可 度,时间,中国互联网出行单车分时租赁市场,A,M,C,模型,A,用户快速增长后，盈 利模式没有得到市场 认可，厂商纷纷推 出，市场整合开始,市场整合完 成，少数厂 商坚持探索 商业模式,商业模式逐,渐成熟，市 场主流格局 确定,厂商收入 增加，实,现盈利,经过高速发展，市场 逐渐成熟，车桩匹 配，充电设施互联互 通，实现高度智能化,201,5,年,，9,月,，,of,o,共享单,车,在北京大学开 启单车分时租,赁服务,201,6年4月，,摩,拜单,车,服,务,开,始 在上海试运营。,201,6,年9,-,10月，,摩拜单车,、ofo,共 享单车分别完,成,C 轮融资，小鸣单 车获,得B,轮投资,截止2016年11月中,旬，有,ofo,、摩拜单,车、小鸣单车、优 拜单车、骑呗单 车、小鹿单车等十 几家共享单车企业,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,31,中国互联网出行单车分时租赁市场正处于探索期，CDEIIIII,资本投入催化单车分时租赁市场快速发展，单车分,时租赁成新投资风口,中国互联网单车分时租,赁,市场,投,融资,时,间表,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,32,企业,时间,融资金额,-,阶段,投资机构,o,fo,共享单 车,2,0,1,5,/,3,/,1,7,数百万人民币-天使轮,唯猎资本,2015,/1,2,/,22,900万人民币,-,P,r,e,A,轮,弘合基金等,2016,/2/1,1500万人民币,-A,轮,金沙江创投等,2016,/8/2,1000万人民币-,A+,轮,真格基金等,2016,/9/2,数千万美元,-,B轮,经纬中国等,2016,/9/2,6,数千万美元B,+,轮,滴滴出行,2016,/1,0,/,10,1.3亿美金,-,C轮,小米科技、滴滴 出行等,摩拜单车,2015,/1,0,/,30,数百万美元,-A,轮,愉悦资本,2016,/8/1,9,数千万美元,-,B轮,熊猫资本、创新 工场等,2016,/8/3,0,数千万美元,-,B,+,轮,祥峰投资,V,e,r,t,ex 等,2016,/9/3,0,1亿美元,-,C轮,红杉资本、高瓴 资本等,2016,/1,0,/,13,约1亿美金,-,C,+,轮,高瓴资本、腾讯 等,企业,时间,融资金额,-,阶段,投资机构,优拜单车,2,0,1,6,/,9,/,2,3,千万人民币-天使轮,中路资本等,2016,/1,1,/,7,1.,5,亿人民币,-A,轮,一村资本等,2016,/1,2,/,13,1亿人民,币-A+,轮,黑洞投资,小鸣单车,2016,/9/2,7,数千万人民币-天使,轮,联创永宣,2016,/1,0,/,8,1亿人民币,-A,轮,凯路仕,2016,/1,0,/,20,未透露,-,B,未透露,骑呗单车,2016,/1,1,/,4,未透露,-,P,r,e,-,A,未透露,He,llobi,k,e,2016,/1,1,/,4,未透露,-A,轮,愉悦资本等,B,lue,g,o,g,o,2016.1,1,/1,7,1.,5,亿人民币,-,B轮,未透露,1,步单车,2016,/1,0,/,20,2000万人民币,-,天使 轮,未透露,2016,/1,1,/,28,2亿人民币,-A,轮,恒基浦业等,资本投入催化单车分时租赁市场快速发展，单车分中国互联网单车分,“短途出行市场空白,+,资本强势进入”等多重因素,刺激单车分时租赁市场火爆,环境污染与交通拥堵，,短,距 离出行中，绿色低碳、,高,效 的出行方式受推崇。,单车分时租赁模式具备,共,享 经济与租赁经济的交叉优,势，具备共享经济快速传 播、高效增长特点，同,时,又 具备租赁经济的规模效,应,。,移动互联网及移动支付发 展；,单车产业成熟，智能锁,等,智 能单车设备也较为成熟。,用户短途出行、末端缝,隙,交 通接驳需求未得到满足。,资本进入加快了分时租,赁,单 车的发展速度。,消费升级，消费观念及,意,识 改变，车辆的工具属性增 强。,机遇,短途,出,行未,得,到满足,资本,推,动,消费,升,级,，,共,享方,式,受推崇,环境,污,染,、,交 通拥堵,模式,优,势,技术,及,产业,支,撑,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,33,“短途出行市场空白+资本强势进入”等多重因素 环境污染与交,单车分时租赁市场面临诸多挑战,收入结构单一，成本高 昂，盈利模式尚在探索 中。,单车分时租赁商业模式本 身决定了较低的进入门 槛，竞争逐渐升级，存在 同质化竞争现象。,受骑行路况、天气影响 大，恶劣天气影响用户使 用，提高单车故障率。,存在用户不规范停车及骑 行行为，不规范行为可能 同市政规划及道路交通法 规产生冲突，面临路权之 争及规范监管。,个人征信体系不完善，自 由取停对用户道德文明考 验大，单车人为损耗严 重。,随取随停模式对单车调 度、管控、维修等带来巨 大挑战；,无论是单车硬件还是应用 平台，体验仍待改善。,挑战,政,策,的,不 确定性,单,车,人,为 损耗严重,盈,利,模,式,尚,在,探,索 中,进,入,门,槛,低,，,竞争,激烈,受,骑,行,环 境影响大,线,下,运,营,压,力,大,，,用,户,体,验 待改善,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,34,单车分时租赁市场面临诸多挑战 收入结构单一，成本高 昂，盈,单车分时租赁对用户出行、单车制造行业、城市交,通带来重要影响,随骑随停,无桩共享,移动支付,绿色出行,经济便捷,对终端用户,节省用户购车、养车成,本,，用,户,无需,为,单车,存,放烦,恼；,满足用户短途出行、末,端,缝隙,交,通接,驳,需求；,满足用户异地用车需求,，,如在,外,出差,、,旅游,等,。,对单车制造,行业,批量订车对传统单车制,造,行业,起,到直,接,的促,进,作 用；,随着单车分时租赁市场,的,发展,，,将有,更,多的,制,造商 入局单车分时租赁市场,，,规模,较,小的,单,车制,造,商将,被市场淘汰。,对城市交通 及环境改善,减少汽车出行率，缓解,交,通压,力,，改,善,城市,环,境；,但是用户尚未规范的停,放,习惯,及,骑行,习,惯可,能,会影 响城市风貌，侵占步行,空,间，,对,其他,交,通方,式,造成 干扰。,对其他出行,市场,小规模的挤占了专车、,分,时租,赁,等汽,车,出行,市,场；,但更重要的是同公共交,通,、专,车,、汽,车,分时,租,赁、 出租车等市场相互补充,，,完成,大,交通,闭,环。,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,35,单车分时租赁对用户出行、单车制造行业、城市交随骑随停无桩共享,单车分时租赁定位短距离出行市场,市场定位,出行距离,短距离出行市场,使用场景,校园、住宅区、产业园区、景 区、交通换乘枢纽、核心商圈,用户定位,用户广泛，年轻 人居多,盈利模式,成本,收入,单车成,本,、,线下,运营成,本,、,营销,成,本,、,用,户,道德,风险成,本,、 零部件维修成本,现阶段，用户租车费用为主要收入,来,源,现金流,1、用户租车费用,2、用户押金及车费储值,3、自有资金及融资,关键资源 与能力,规模优势、密度优势,产品研发优势 资金实力,运营能力,行业价值,满足短距离出行、末端缝隙交通接,驳,需求,，,优化,城,市交,通,结构,A,n,al,y,s,y,s,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,36,单车分时租赁定位短距离出行市场市场定位出行距离使用场景用户定,电单车因续能特点，加大线下运营压力，一定程度,上限制了电单车分时租赁规模化布局,电单车需要定期充电，,故,需定,期,将大,规,模运,营,车辆,集,聚，,进,行充,电,或者,换,电，,同,时电,单,车对,安,全 性要求更高，加剧线下,运,营压,力,，一,定,程度,上,限制,了,电单,车,分时,租,赁的,规,模化,布,局。,动力源,：,电力为驱动,续能,：,需定期充电，并,能,够监,控,单车,电,量,行驶速度,：,快,出行距离,：,定位,于,10公,里,以内,的,出行,安全性,：,事故发生率高,便捷性,：,采用电助力，,对,用户,来,讲更,省,时省力,政,策,支,持,：,一,些城,市,面,临,上,牌,、,标准,等,方,面,的 监管,，,有些城市甚至禁,止,电单,车,上路,风,控,：,车辆,价,值,高,，,行,驶,速度,快,，加,剧,风,控,压 力,线,下,运,营,：,需,要定,期,将,电,单车,聚,集进,行,充,电,或 换电,，,加剧线下运营难,度,，增,加,运营,成,本,动力源,：,以脚踩踏板为,动,力,续能,：,无需续能,行驶速度,：,慢,出行距离,：,定位3,-,5公里,以,内的,出,行,安全性,：,事故发生率低,便捷性,：,用户脚踏为助,力,，对,用,户来,相,对费力,政,策,支,持：,政,府鼓,励,绿,色,低碳,出,行方,式,，,一些 城,市,设,有专,用,自行,车,车,道,，暂,时,没有,面,临,政,策 压力,风控,：,大规模布局，,面临风控压力,线下运,营,：,大规模布局,，,线下,运,营压,力,大,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,37,电单车因续能特点，加大线下运营压力，一定程度电单车需要定,摩拜单车：根据用户需求不断迭代产品，加大布局,规模,摩拜单车，英文名m,o,bi,k,e,，由北,京,摩拜,科,技有,限,公司,研,发，,采,用无,桩,租还,车,模式,，,致力,于,解决城 市内短途出行需求。20,1,6,年,4,月，,摩,拜单,车,正式,登,陆上,海,。,经典版,优劣势,轻便好骑,价格优惠,容易损坏,车辆情况,0,.,5元/0,.,5小时,车身重量17公斤,太阳能发电,传统链条传动,增加车筐，内置太阳能电池板 增加车轮挡板,摩 拜 轻 骑,版,车辆情况,优劣势,耐用,免维修,车辆重,骑行体验差,1元/0,.,5小时,全铝车,身,，约25公斤,实心防爆轮胎,无链条轴传动,自发电系统,智能,锁,，二维码开锁,摩 拜 经 典 版,lit,e,轻骑版,升级版,优劣势,更耐用,满足更多需求,损坏风险提升,车辆情况,碟刹升级,车筐与车,头,方向同步,可调节座椅,摩 拜 升 级 版,1,1,月正式进入深 圳；11月16日进 入成都进行试运营,2016,年,1,1,月,10月正式进 入广州,9月正式进 入北京,8月正式在上海运 营，预计201,6,年在 沪共投放1,0,万,辆摩,拜 单车,2016,年,8,月,2016,年,10,月,2016,年,9,月,计划2017年入 驻新加坡，开辟 首个海外城市,2017,12月8日进入宁 波；1,2,月16日 同深圳交警合作,2016,年,12,月,201,7,/1/9,实时分析驱动用户资产,成,长,38,摩拜单车：根据用户需求不断迭代产品，加大布局摩拜单车，英,摩拜单车：采用重资产模式，首选落户