现金分红与保额分红

保额分红侧重增加保障保额分红又称英式分红，是以保额为基础进行分红，将当期红利增加到保单的现有保额之上。此种分红方式更能突出保险产品特有的投资与保障的特性，使投保人在保障期内无需核保、申请增加保额便可满足其不断增长的保障需求，在一定程度上可以缓解因通货膨胀可能导致的保障贬值。投资人在发生保险事故、保险期满或退保时可拿到所分配的红利（）。每年所分的红利一经确定增加到保额上，就不能调整。这样保险公司可以增加长期资产的投资比例，在某种程度上增加了投资收益，使被保险人能保持较高且稳定的投资收益率。 现金分红提供多项选择现金分红又称美式分红，也称现金红利，是以所缴保费为基础进行分红。保费分红为投保人提供了4种分红领取方式：现金领取、累计生息、抵交保费、购买缴清增额。如果投保人选择将红利留存在保险公司累计生息，则红利按照保险公司设定的利率按复利递增，但并不加在保额上。这期间，如果投保人需要支取，也可向保险公司申请领取。购买缴清增额保险分红方式则是依据被保险人的当时年龄，用红利作为趸缴保费，按相同的合同条件增加保险金额。保费分红的分红方式比较灵活，满足了消费者对红利的多种需求。目前我国保费分红保险的投资收益率水平保持在4 %左右，一般有2 %的保底收益率。 保费相近红利相差数百元 市民赵先生去年投保了一份分红型寿险，分2 0年交保费，年缴保费7 6 0 0元，保险金额1 0万元，最新接到的一份保险公司的分红通知让赵先生不禁大为欣喜，今年的分红有1 2 0 0多元，按照自己7 6 0 0元的投入，相当于一年的收益率超过了1 5 %！保险的回报率竟然有这么高？ 可在赵先生印象中，自己的朋友小唐同样是去年投保了一款分红型寿险，保险金额1 0万元，一年要缴保费7 0 0 0多元，拿到的分红也就只有一百来元而已。 同样是分红型保险，为什么红利的差距如此悬殊？赵先生颇费思量。 以投保人同样买1 0万元保额分红险为例，2 0年缴，年保费7 6 0 0元，假设分红率均为1 %。 若采用美式分红，保险公司以现金价值的多少为依据计算分红，并以现金的形式派发当年分红。粗略来看，第一年的年终分红为7 6 0 01 %7 6元；第二年为7 6 0 021 %1 5 2元，以此类推。 而若采取英式分红，保险公司根据保额计算分红，并将当年分红自动累加到保户的保额上，将红利变成保额，复利递增。 举例来看，年终分红可以这样计算，假定每年分红率为1 %，由于保险金额为1 0万元，第一年的年度红利为1 0万元1 %=1 0 0 0元；第二年的年度红利为(1 0万元+1 0 0 0元)1 %=1 0 1 0元；而第三年的年度红利为(1 0万元+1 0 0 0元+1 0 1 0元)1 %=1 0 2 0 1 0元，以此类推。（其实这1 0 0 0元，1 0 1 0元，2 0 1 0元是利用分红的现金重新购买的保险金额） 一、收益性 保额分红短期收益有优势 从计算红利的基数来看，现金分红的计算基数为“保单的现金价值”，保额分红的计算基数是保险金额，由于投保初期保单的现金价值比较小，因此，现金分红险投保初期现金红利很小，没有保额分红的优势。但从长期看，随着所交保费越来越多，与保额分红的差异会逐步缩小并出现相等。 保障性 从保障的角度来看，保额分红的优势则比较明显。 保额分红是以保额为基础进行分红，同时，会将当期红利增加到保单的现有保额之上。这就相当于使投保人在保障期内，无需核保和申请增加保额，保额自动增加，可在一定程度上缓解因通胀导致的保障贬值。 灵活性 保额分红的红利领取不如现金分红灵活。 以赵先生和小唐的例子来看，第一年的分红，赵先生所获得的红利是1 2 0 0多元，而小唐的分红只有百来元，但由于这笔钱转成了保额，赵先生实际上是无法从保险公司拿到这笔钱的，只能在发生保险事故、保险期满或退保时，才能拿回所分配的红 利（终了红利）。 小唐所能获得的红利看起来不多，但采取现金分红的方式，红利性质比较灵活，可留也可取，只要小唐想领取现金红利，就可以拿到这笔分红。而目前现金分红险可提供累计生息、抵交保费、购买缴清增额等方式。 不管是“英式分红”还是“美式分红”，能否给客户更多的利益，关键在于是否有更高的收益率。如果收益率是相同的，那么给付或复利滚存的结果是相同的，客户的利益从本质上讲是一样的。