第四五六章八章课件

第四章 跨国公司n跨国公司概述跨国公司概述n企业国际化与集团化企业国际化与集团化n跨国公司经营战略跨国公司经营战略n跨国公司筹资策略跨国公司筹资策略n转移价格转移价格n外汇风险及其管理外汇风险及其管理跨国公司的界定n跨国公司的称谓五花八门：MNEs、TNCs、MNCs、InternationalCorporations/Business、GlobalCorporations和Cosmoscorp等。n界定标准：跨国数目、所有权、国外经营业绩、行为特征、综合性标准等。nUN的定义：跨国公司是在它们的基地所在国之外拥有或控制着生产或服务设施的企业。要素有三：一是包括两个或以上国家的实体，不管这些实体的法律形式和领域如何；二是在一个决策体系中经营，能通过一个或几个决策中心采取一致对策和共同战略；三是各个实体通过股权或其他方式联系起来。n结论：只要在一个以上的国家设有一个以上的海外子公司或分公司，并从事盈利性生产经营活动的企业即为跨国公司。n组成：由母公司（ParentCompany)和一系列子公司(SubsidiaryCorporation、分公司(Branch)和避税港公司(Tax-havenCorporation)组成。跨国公司的类型n决策行为标准：民族中心型、多元中心型和全球中心型n经营项目标准：经济资源型、加工制造型、服务提供型n产品与内部结构：水平/横向型、垂直/纵向型、混合/多角化型n公司规模：巨型、中型、小型n母国性质：发达/发展中/转轨/新兴国家n经营目标：市场导向/资源导向/生产效率导向型等跨国公司的主要特征n地理分布广泛，经营环境复杂n以世界市场为导向，追求全球战略目标n母公司集权与子公司分权有机结合，实行内部一体化经营管理体制n适应国际环境的深刻变化，采取灵活多样的经营策略n拥有强大的研发能力，且技术内部化偏好明显第一节第一节 企业国际化与集团化企业国际化与集团化一、企业国际化的阶段(p81-82)国际企业：由出口为中心向直接投资转变而进入当地生产，但国内市场和出口比重较高多国公司：以世界为基础，在国际范围内对资源进行配置跨国公司：股权及其资产和营业结构分散在多个国家，母公司的所在地不限于本国超国籍企业：无国籍企业第一节第一节 企业国际化与集团化企业国际化与集团化纯国内经营纯国内经营间接商品出口间接商品出口直接商品出口直接商品出口技术劳务出口技术劳务出口设立国外营销分部设立国外营销分部设立海外生产服务子公司设立海外生产服务子公司一、企业国际化的阶段第一节第一节 企业国际化与集团化企业国际化与集团化p跨国公司的规模及在国际经济中的地位第一节第一节 企业国际化与集团化企业国际化与集团化A A 企业国际化企业国际化的背景的背景1.1.工资上升压工资上升压力力2.2.贸易保护贸易保护企业国际化B B企业国际化企业国际化途径途径1.1.技术转移技术转移2.2.资本转移资本转移3.3.经营管理经营管理转移转移第一节第一节 企业国际化与集团化企业国际化与集团化p企业国际化的背景全球化压力 （1）广广泛泛推推动动因因素素：自自由由贸贸易易、全全球球金金融融服服务务和和资资本本市市场场、通通讯技术的进步讯技术的进步 （2）具具体体产产业业的的压压力力：全全球球客客户户、全全球球竟竟争争对对手手、高高投投资资强强度度、降低生产成本降低生产成本本地化的压力 （1）国家方面的压力：贸易壁垒、文化差异、民族主义）国家方面的压力：贸易壁垒、文化差异、民族主义 （2）跨跨国国公公司司的的特特殊殊压压力力：降降低低政政治治风风险险及及管管理理成成本本、改改善善企企业形象业形象第一节第一节 企业国际化与集团化企业国际化与集团化二、企业国际化的途径(p83-)（一）技术的国际转移p技术转移的作用决定经济发展的速度和水平提高劳动生产率导致企业经营目标的变化p技术转移的方式无偿转移有偿转移投资贸易第一节第一节 企业国际化与集团化企业国际化与集团化二、企业国际化的途径（一）技术的国际转移p技术转移的价格支付方式货币支付方式固定计价法：引进技术费用不受引进方效益的影响变动计价法：根据销售量或利润提取一定比例实物支付方式用引进技术后生产的产品作为引进技术费用用双方商定的其他实物作为引进技术费用第一节第一节 企业国际化与集团化企业国际化与集团化二、企业国际化的途径（二）经营管理方式的国际转移(p84-)p欧美企业的经营管理模式财务为中心p日本企业的经验管理模式人事为中心企业国际化的基本指标（p86-)n1、国内总公司指标：（1）出口比率；（2）海外筹措比率。n2、海外活动指标：（1）海外生产据点数；（2）海外销售比率；（3）海外生产比率；（4）海外从业人员比率；（5）海外资产比率；（6）海外收益比率；（7）海外投资比率。跨国公司国际化经营的度量1、跨国经营指数（TransnationalityIndex)：TNI=(国外资产/总资产+国外销售/总销售+国外雇员/总雇员）/32、网络分布指数=公司国外分支机构所在的国家数/世界有FDI输入的国家数3、外向程度比率（OutwardSignificanceRatio):OSR=行业或企业的海外产量（或资产、销售、雇员数）/行业或企业在其母国的产量（或资产、销售、雇员数）4、研发支出的国内外比率：R&DR=行业或企业海外R&D支出/行业或企业的国内或国内外R&D总支出5、外销比率（ForeignSalesRatio):FSR=行业或企业海外销售额/行业或企业海内外销售总额第一节第一节 企业国际化与集团化企业国际化与集团化三、企业集团化（一）企业集团化的原因（p87-)（二）企业集团化的途径相互持股使用内部资金融通业务合作第二节第二节 跨国公司经营战略跨国公司经营战略一、TNCs全球经营战略的基础：协同作用原理（一）协同作用的界定（p88)：企业多角化中新、老产品及新、老市场间结合的关联作用（二）协同作用的意义单个产品：ROI1=(S1-O1)/I1多个产品：ROIT=(ST-OT)/IT在同一生产圈的情形 SS=ST OSROIT ISST OSROIT IS=IT协同作用对跨国公司的意义(p89-90)n提高多角化领域中新产品、新部门的市场利益。n获得差别性利益。n提高企业的整体素质，使企业在竞争中处于有利地位。n减少风险，提高全球经营战略的成功率第二节第二节 跨国公司经营战略跨国公司经营战略一、协同作用原理（三）协同作用的类型（p90)生产协同作用生产协同作用技术协同作用技术协同作用销售协同作用销售协同作用经营管理协同作用经营管理协同作用资本协同作用资本协同作用 第二节第二节 跨国公司经营战略跨国公司经营战略二、TNCs对协同作用原理的运用：产品市场战略（p91)市场浸透战略市场浸透战略市场开发战略市场开发战略 利用品牌优势利用品牌优势,一方面输入西方的消费文化一方面输入西方的消费文化,一方面输入一方面输入新产品新产品,可口可乐、雀巢、麦当劳可口可乐、雀巢、麦当劳;微软、任天堂、索尼微软、任天堂、索尼产品开发战略产品开发战略 宝洁公司仅洗发水就一连创建了宝洁公司仅洗发水就一连创建了5个品牌个品牌:海飞丝海飞丝“去头去头屑屑”、润妍、润妍“乌法乌法”、潘婷、潘婷“健康、亮泽健康、亮泽”、沙宣、沙宣“保湿保湿”、飘柔、飘柔“柔顺柔顺”多角化战略多角化战略 可口可可口可乐收收购汇源果汁源果汁第三节第三节 跨国公司筹资策略跨国公司筹资策略一、资金来源与筹资结构（一）资金来源（一）资金来源 企业企业资金资金内部资金内部资金外部资金外部资金直接融资直接融资间接融资间接融资股票股票债券债券第三节第三节 跨国公司筹资策略跨国公司筹资策略一、资金来源与筹资结构（二）筹资结构（二）筹资结构(p93-)资本构成资本构成:自有资本与他人资本间的比例关系。一般原则：自有资本大于他人资本（企业负债的警戒线一般在总资本50%以下）。资产构成：资产构成：固定资产与流动资产间的关系。“黑字倒产”现象 投资结构：投资结构：一般地，自有资本常用于固定资产投资，负债资金常用于流动资产投资。资产构成决定资本构成，两者决定投资构成。第三节第三节 跨国公司筹资策略跨国公司筹资策略一、资金来源与筹资结构（三）实践比较（三）实践比较（p93-95)资本经营模式资本经营模式负债经营模式负债经营模式负债经营与杠杆效果负债经营与杠杆效果第三节第三节 跨国公司筹资策略跨国公司筹资策略一、资金来源与筹资结构（三）实践比较（三）实践比较 某跨国公司欲对中国境内全资子公司追加投某跨国公司欲对中国境内全资子公司追加投资资500万万(市场为利率市场为利率10%)，设分别以股权和债权投资，设分别以股权和债权投资募股投资贷款投资息前税前利润100100利息050应税所得10050所得税（30%）3015净利润7035预提税(20%)010（50*20%)外国投资者净所得7075（50+35-10）实际有效税率30%25%第三节第三节 跨国公司筹资策略跨国公司筹资策略二、就地生产与资金筹措(p96)时间差异时间差异 资金来源差异资金来源差异货币币种差异货币币种差异国际贸易国际贸易短期融资短期融资 仅出口企业国仅出口企业国内资金内资金本国货币，无本国货币，无外汇风险外汇风险国际投资国际投资长期融资长期融资 包括投资国和包括投资国和东道国的资金东道国的资金涉及外国货币，涉及外国货币，有外汇风险有外汇风险第三节第三节 跨国公司筹资策略跨国公司筹资策略三、筹资方式与股权控制融资方式融资方式股权控制股权控制实施途径实施途径原因与目的原因与目的股权融资股权融资全股权控制全股权控制不发、少发红不发、少发红利利增加子公司内部积累增加子公司内部积累部分股权控制部分股权控制 发放红利发放红利加快资金回收，避免加快资金回收，避免资金长期停滞在国外资金长期停滞在国外债权融资债权融资全股权控制全股权控制在本国或国际在本国或国际金融市场筹资金融市场筹资以获得低利率、低成以获得低利率、低成本资金本资金部分股权控制部分股权控制东道国借款东道国借款加快回收投资的进程加快回收投资的进程第第四四节节 转移价格转移价格转移价格的作用转移价格的作用2转移价格对策转移价格对策4问题的提出问题的提出:“双增双增”现象现象3 1转移价格运用机制转移价格运用机制3 3转移价格的界定n转移价格又称内部划拨价格，是公司内部商品、劳务和资金交易的价格，服从和服务于跨国公司的全球战略目标和总体利益，其价格的制定和调整，由跨国公司高层决策者负责。转移价格：中间产品或服务转移价格：中间产品或服务在同一厂商内部进行买卖的在同一厂商内部进行买卖的价格价格不存在中间产品的外部市场时，转移价格等于上游事业的边际成本存在完全竞争的外部市场时，以外部市场价格作为转移价格中间产品定价:不存在外部市场P和m分别表示生产事业部和营销事业部。厂商的边际成本等于两个事业部边际成本垂直相加之和。最终产品的最优产量为40单位，是由MRm=MC决定的，最优价格为14元。由于一单位最终产品需要一单位中间产品，所以中间产品的转移价格Pt等于MCp,Qp=40,P=6元。由于在Qp=40水平上，Dp=MRp=Pt=MCp=6元，所以Qp=40是生产事业部生产中间产品的最优产量。中间产品定价:存在完全竞争的外部市场存在完全竞争的外部市场时，中间产品的价格Pt=6元，生产事业部面对Dp=MRp=Pt=6元，因此最优生产量为50单位，因为Dp=MRp=PtMCp=6元。最终产品的最优产量是40单位，是由MRm=MCt决定的，最优价格为14元。第四节第四节 转移价格转移价格一、转移价格问题的提出三资企业亏损三资企业亏损外资增加外资增加l 据商务部统计，截至2004年8月底，累计批准设立外商投资企业494025家，全国累计实际使用外资金额5450.29亿美元，外企总数达49万家，但所有外企中，有一半以上的都是亏损状态l有相当部分跨国公司是为了避税而制造的人为亏损，跨国公司每年避税给中国造成税收损失在300亿元以上第四节第四节 转移价格转移价格二、转移价格的作用（p99-)转移资金转移资金调节利润调节利润逃避税收逃避税收l2003年上半年广州市国税局依法调增了广州宝洁企业应纳税所得额共5.96亿元，补缴企业所得税8149万元l2002年，PG在华子公司广州宝洁从广东某银行获得高达20亿元左右的巨额贷款，然后从中拨出巨资以无息借贷的方式借给关联企业使用l广州宝洁此举，一方面可将其所承担的利息支出在税前扣除，少缴纳所得税；另一方面，提供巨额无息贷款给关联企业，也回避了正常借贷产生利息所得税的税赋第四节第四节 转移价格转移价格三、转移价格的运行机制(p100-)（一）转移价格运行要素（一）转移价格运行要素母子型母子型关联性关联性参照系参照系第四节第四节 转移价格转移价格三、转移价格的运行机制（二）转移价格类型（二）转移价格类型逃税型逃税型(p100)税收税收=利润利润税率税率 美国美国 德国德国避税型（避税型（p101)400元（低出）6000元（高进）（30%）（25%）第四节第四节 转移价格转移价格国国别/地区地区项目数目数(个个)比重比重(%)合同外合同外资(亿美元美元)比重比重(%)实际外外资(亿美元美元)比重比重(%)总 计436641001534.79100606.3100香港香港1471933.71501.3832.67189.9831.33维尔尔京群京群岛26416.05193.9612.6467.3011.10韩国国562512.88139.119.0662.4810.30日本日本34547.9191.625.9754.528.99美国美国39258.99121.657.9339.416.50台湾省台湾省40029.1793.066.0631.175.14开曼群开曼群岛2440.5632.452.1120.433.37新加坡新加坡12792.9344.232.8820.083.31萨摩摩亚7901.8132.432.1111.291.86德国德国6081.3922.821.4910.581.752004年度对华直接投资前10位的国家或地区第四节第四节 转移价格转移价格四、转移价格的对策（p104)（一）转移价格对策的目标（一）转移价格对策的目标:税率与利润额组合税率与利润额组合高高高型（高税率高型（高税率高利润）高利润）:东道国选择组合，税收东道国选择组合，税收最大化最大化高高低型（高税率低型（高税率低利润）低利润）:投资国选择之一投资国选择之一低低高型（低税率高型（低税率高利润）：利润转进型，对投资国高利润）：利润转进型，对投资国和东道国都有利和东道国都有利低低低型（低税率低型（低税率低利润）：投资国选择组合，税收低利润）：投资国选择组合，税收最小化最小化 第四节第四节 转移价格转移价格四、转移价格的对策（二）转移价格的分类（二）转移价格的分类(p105)独资独资独资独资合资合资独资独资独资独资合资合资合资合资合资合资 第四节第四节 转移价格转移价格改从价税为从量税改从价税为从量税约定所得税约定所得税转移价格类型判转移价格类型判定定改所得税为关税改所得税为关税四、转移价格的对策第四节第四节 转移价格转移价格四、转移价格的对策（三）转移价格的控制（三）转移价格的控制(p105)关联企业与独立企业之间业务的比较关联企业与独立企业之间业务的比较控制进出口商品价格控制进出口商品价格(适合于东道国控股的合资企业）适合于东道国控股的合资企业）通过关税限制利润转移：通过关税来实现所得税的通过关税限制利润转移：通过关税来实现所得税的替代以限制替代以限制“高进低出高进低出”税费定额税费定额 l2004年10月，国税总局已通过关联企业间业务往来预约定价实施规则(Advance Pricing Arrangement，简称APA)第四节第四节 转移价格转移价格n关联企业间业务往来预约定价实施规则APA是由纳税人与税务机关就有关关联交易的转让定价方法事先签订的协议，用以解决和确定在未来年度关联交易所涉及的税收问题。其适用于纳税人与其关联企业间有形资产的购销和使用、无形资产的转让和使用、提供劳务、融通资金等业务往来APA目前已成为国外发达国家普遍使用的反避税调整方法。据统计，目前包括美国、OECD国家、韩国、新西兰、墨西哥、香港等二十个国家和地区采用APA第五节第五节 外汇风险及其管理外汇风险及其管理外汇风险的界定外汇风险的界定：在国际经济交易中由于相关货币汇率的变化给经营双方任何一方带来损失的可能性。外汇风险的构成要素外汇风险的构成要素：外币、本币和时间外汇风险的类别外汇风险的类别：交易风险、会计风险和经济风险会计暴露的换算方法会计暴露的换算方法：全现行汇率法、短期/非短期法、货币/非货币法外汇风险管理的内部技巧外汇风险管理的内部技巧外汇风险管理的外部技巧外汇风险管理的外部技巧最佳外汇风险管理技巧的选择最佳外汇风险管理技巧的选择 案例1：进口商的损益美国进口商美国进口商日本出口商日本出口商合同支付500万日元。即期汇率：$1=120支付支付4.545万美元万美元支付支付4.166万美元万美元支付支付3.846万美元万美元 三个月后的汇率变动可能：三个月后的汇率变动可能：美元贬值：美元贬值：$1=110银行合约：银行合约：$1=120美元升值：美元升值：$1=130500万日元万日元 外汇风险的分类外汇风险的分类 交易风险交易风险 汇率波动对于国际经济交易引起的短期现金流量产生的汇率波动对于国际经济交易引起的短期现金流量产生的影响。（如近期成交、远期交割涉及到未清偿的债权影响。（如近期成交、远期交割涉及到未清偿的债权出口贸易风险和债务出口贸易风险和债务进口贸易风险）进口贸易风险）折算风险（会计风险）折算风险（会计风险）指海外子公司以当地货币表示的收入、支出、资产、指海外子公司以当地货币表示的收入、支出、资产、负债等折算成母公司所在国货币，合并到母公司帐户时负债等折算成母公司所在国货币，合并到母公司帐户时遇到的风险遇到的风险经济风险经济风险 汇率对跨国公司未来收入（销售价格、成本）的影响汇率对跨国公司未来收入（销售价格、成本）的影响 外汇风险管理原则（一）外汇风险管理原则（一）货币的选择当地公司使用当地货币当地公司使用当地货币收款使用预期升值货币收款使用预期升值货币付款使用预期贬值货币付款使用预期贬值货币 案例案例2：进出口业务中计价结算货币的选择：进出口业务中计价结算货币的选择p1993年底，中国某公司拟订从日本进口某项产品，每单位货物平均价格为300美元，双方约定半年后交货。中方代表同日商代表议定以人民币计价结算，此时美元与人民币的汇价是1美元兑换58元人民币。半年后货到中国，中方公司如约支付，履行合同。而这时美元上浮，人民币对美元的实际汇率相对降低，为1美元兑换87元人民币p分析：中方公司是否承担外汇风险？如果当初双方商定以美元计价结算，则中方公司的损益如何？进出口贸易企业应该如何做好计价货币的选择？外汇风险管理原则（二）外汇风险管理原则（二）套期保值远期外汇市场远期外汇市场期货市场期货市场期权市场期权市场 外汇风险管理原则（三）外汇风险管理原则（三）帐目处理（转换暴露的会计处理）流动及非流动方式流动及非流动方式货币及非货币方式货币及非货币方式短期及非短期方式短期及非短期方式外汇风险管理内部技巧一、债务净额支付：双边与多边轧差二、配平：自然与平行配平三、提前与推后收付四、定价与计价货币的选择五、资产负债管理外汇风险管理外部技巧：外汇市场方法一、即期交易可对两个营业日之内的外汇暴露保值；与远期交易配合成掉期交易消除各种期限的外汇风险；与货币市场的交易相结合来消除外汇风险，如BSI方法。二、远期交易对应收款风险的管理；对应付款风险的管理；对借贷中外汇风险的管理；对外汇会计风险的管理；与其他技巧的综合运用，如即期-远期、远期-远期的掉期交易；提前-远期交易；推后-远期交易等。三、择期交易对付不确定清偿日的外汇风险四、掉期交易可改变外汇风险额的时间结构；与远期交易配合对不确定清偿日的外汇风险额保值。外汇风险管理外部技巧：货币市场方法及其他方法一、短期借款（BSI）1、短期借款的界定2、短期借款对应收款风险的管理3、短期借款对会计款风险的管理二、外汇票据贴现三、保收（Factoring）四、福费廷（Forfeiting）最佳外汇风险管理技巧的选择选择原则：n当保值措施表现为成本时，最佳技巧的标准便是成本最小；n当表现为收益时，其标准便是收益最大。选择方法：n净利息成本和收益的比较；n点数比较；n固定将来汇率比较净利息成本/收益的比较n它是将以利率作为参照基准的成本与收益进行比较，求出净值。n若净值表现为成本，则成本最小为优；若表现为收益，收益最大为优。n优点：简便，易操作。n缺点：净值只是一种相对数，而不是绝对数，因而不能看出各种保值技巧能给每单位外币带来多少单位本币的收益或成本。点数比较n点数是将利息差额加以调整的货币单位。点数比较就是将利息差额用绝对数表示后来进行比较的方法。n点数公式：点数=S（IQ-IB）天数/360/（1+IB天数/360）n点数从实质上看，是用绝对数表示的净利息成本或收益，而后者正好又是用相对数表示的点数。固定将来汇率比较n定义：Locked-inFutureRate是指调整了各种保值技巧中所涉及的各项交易后每单位外币能换到的本币数额。“将来”是为了区别于即期，“固定”是因为每种技巧中的所有交易事前可以确定。n计算方法：将即期汇率加上点数。其好处是可以将它直接与今后所预期的汇率进行比较，以决定是否采取保值措施。n三种选择方法的比较：净利息成本/收益比较的好处是简便；点数比较的好处是可以精确地计算出使用各种技巧时，每单位的外币可以产生多少单位本币的收益或成本；固定将来汇率比较可以计算出既定的外币应收金额所能带来的本币金额总量。案例三n瑞士某公司有一笔180天的美元应收款，即期汇率为USD1=CHF2.0100,美元的境外、境内利率分别为6%和9%，瑞士法郎境外、境内利率分别为10%和12%。试分别用远期交易、BSI和提前收款三种方法进行保值，并分别用净利息成本/收益比较法、点数比较法和固定将来汇率法进行最佳保值技巧的选择。三种途径的结果比较技巧即期汇率净利息成本/收益点数固定将来汇率远期2.0100+10%-6%=+4%3902.0490BSI2.0100+12%-6%=+6%5852.0685提前2.0100+12%-9%=+3%2892.0389结果分析：1、三种技巧的选择结果一致：即BSI最佳，远期次之，提前再次之。2、若用BSI保值，那么与即期汇率项比较，每单位外币应收款可以有新增的0.0585个本币的收益。这说明保值过程本身也可能带来收益，并非一定要付出会计学意义上的成本。3、最佳的固定将来汇率为2.0685。这可以用来确定公司是否现在进行保值措施：若预期今后的汇率高于该值，则保值；反之则不进行保值。应付款最佳保值技巧的选择n假定瑞士某银行有一笔180天的美元应付款。即期汇率为USD1=CHF3.0000,美元的境内、境外利率分别为9%和13%，瑞士法郎的境内、境外利率分别为5%和4%。请用远期交易、BSI和提前技巧对其进行保值，并用三种选择方法进行最佳保值技巧的选择。选择结果技巧即期汇率净利息成本/收益点数固定将来汇率远期3.0000-4%+13%=+9%-12682.8732BSI3.0000-5%+13%=+8%-11272.8873提前3.0000-5%+9%=+4%-5742.9426结果分析：1、三者结果一致，远期最佳，借款次之，提前在次之。2、若该银行预期到期支付时的即期汇率高出2.8732,则用远期保值；反之不用保值。专题：跨国公司在国际经济的地位1 1、跨国公司在国际经济中的地位、跨国公司在国际经济中的地位2 2、跨国公司在中国的发展及其经营战略的调整、跨国公司在中国的发展及其经营战略的调整讨论n企业国际化的途径分析n跨国公司的产品市场战略n跨国公司的筹资方式选择n跨国公司转移定价的监管n外汇风险的类型n外汇风险的管理第五章第五章 经济开发区与招商引资经济开发区与招商引资n经济开发区概述经济开发区概述n开发区经营管理开发区经营管理n开发区土地开发开发区土地开发n开发区招商引资开发区招商引资n招商引资项目选择招商引资项目选择第一节第一节 经济开发区概述经济开发区概述一、定义:由国家划定适当的区域,进行必要的基础设施建设,集中兴办一两项产业,同时给予相应的扶植和优惠待遇,使该区域的经济得以迅速发展。经济开发区是一个泛指的说法。是经济技术开发区，高科技工业园，高新技术开发区，各类产业工业园（比如农业开发区，化学工业园，汽车工业园等等）的一种通称，也简称开发区。根据开发区的规模等级，可以分为国家级开发区，省级开发区，市级开发区等。第一节第一节 经济开发区概述经济开发区概述二、功能：建立经济开发区,有的是为了推动科学研究,开发高技术产业,故又称为技术开发区。有的是为了引进外资,扩大出口,故又常常把这一类经济开发区与出口加工区相提并论。经济开发区在我国改革开放的经济发展进程里做出了重大的贡献。主要表现在经济增长、利用外资、出口贸易、税收及就业等方面。第一节第一节 经济开发区概述经济开发区概述三、经济开发区与产业政策（p111-)（一）理论分析：开发区产业规划的基本思路（一）理论分析：开发区产业规划的基本思路按常规思路规划开发区产业按超常规思路规划开发区产业 （二）产业政策（二）产业政策(p112-):集中体现于招商引资的产业集中体现于招商引资的产业目录上。我国产业目录与经济开发区产业规划的关系：目录上。我国产业目录与经济开发区产业规划的关系：外商投资企业产业目录：鼓励、限制、禁止经济开发区产业规划要有“提前量”开发区的差异：沿海与内陆开发区的差异；早期与后期开发区的差异；新老开发区的差异。一般制造业的“微笑曲线”中国国家级经济技术开发区一览n大连经济技术开发区秦皇岛经济技术开发区天津经济技术开发区烟台经济技术开发区n青岛经济技术开发区南通经济技术开发区连云港经济技术开发区上海闵行经济技术开发区n上海虹桥经济技术开发区上海漕河泾经济技术开发区宁波经济技术开发区福州经济技术开发区n广州经济技术开发区湛江经济技术开发区温州经济技术开发区温州经济技术开发区n温州经济技术开发区威海经济技术开发区福清融侨经济技术开发区东山经济技术开发区n沈阳经济技术开发区哈尔滨经济技术开发区长春经济技术开发区杭州经济技术开发区n武汉经济技术开发区重庆经济技术开发区芜湖经济技术开发区广州南沙经济技术开发区n大亚湾经济技术开发区萧山经济技术开发区北京经济技术开发区乌鲁木齐经济技术开发区n合肥经济技术开发区郑州经济技术开发区西安经济技术开发区成都经济技术开发区n昆明经济技术开发区长沙经济技术开发区贵阳经济技术开发区南昌经济技术开发区n石河子经济技术开发区呼和浩特经济技术开发区银川经济技术开发区苏州工业园区n上海浦东新区上海陆家嘴金融贸易区海南洋浦经济开发区宁波大榭岛经济技术开发区n上海金桥出口加工区厦门海沧投资开发区西宁经济技术开发区太原经济技术开发区n拉萨经济技术开发区南宁经济技术开发区南京经济技术开发区兰州经济技术开发区n“十五”期间，国家级开发区地区生产总值平均增长，对全国国内生产总值增长贡献率达到。2008年实现地区生产总值已突破万亿元。中国国家级高新技术开发区京(1)01北京中关村科技园区沪(1)02上海高新技术产业开发区津(1)03天津新技术产业园区辽(3)04沈阳高新技术产业开发区05大连高新技术产业开发区06鞍山高新技术产业开发区吉(2)07长春高新技术产业开发区08吉林高新技术产业开发区黑(2)09哈尔滨高新技术产业开发区10大庆高新技术产业开发区冀(2)11石家庄高新技术产业开发区12保定高新技术产业开发区晋(1)13太原高新技术产业开发区内蒙古(1)14包头稀土高新技术产业开发区鲁(5)15济南高新技术产业开发区16青岛高新技术产业开发区17淄博高新技术产业开发区18潍坊高新技术产业开发区19威海火炬高新技术产业开发区苏(4)20南京高新技术产业开发区21苏州高新技术产业开发区22常州高新技术产业开发区23无锡高新技术产业开发区徽(1)24合肥高新技术产业开发区浙(1)25杭州高新技术产业开发区闽(2)26福州高新技术产业开发区27厦门火炬高新技术产业开发区赣(1)28南昌高新技术产业开发区豫(2)29郑州高新技术产业开发区30洛阳高新技术产业开发区鄂(2)31武汉东湖新技术开发区32襄樊高新技术产业开发区湘(2)33长沙高新技术产业开发区34株州高新技术产业开发区粤(6)35广州高新技术产业开发区36深圳高新技术产业开发区37珠海高新技术产业开发区38佛山高新技术产业开发区39惠州高新技术产业开发区40中山火炬高新技术开发区桂(2)41南宁高新技术产业开发区42桂林高新技术产业开发区琼(1)43海口高新技术产业开发区川(2)44成都高新技术产业开发区45绵阳高新技术产业开发区瑜(1)46重庆高新技术产业开发区云(1)47昆明高新技术产业开发区贵(1)48贵阳高新技术产业开发区陕(3)49西安高新技术产业开发区50宝鸡高新技术产业开发区51杨凌农业高新技术产业示范区甘(1)52兰州高新技术产业开发区新疆(1)53乌鲁木齐高新技术产业开发区第一节第一节 经济开发区概述经济开发区概述n在苏州高新区，52平方公里的土地上聚集了来自30多个国家和地区的800多个外资项目，其中全球500强企业超过40家，投资上亿美元的项目有10多个，千万美元的项目在188个以上，IT产业成为主导产业n在吴江，已建成的20平方公里开发区内，积聚了台湾知名的高创电子、大同电子、华宇电脑、中华映管以及韩国大源光电、美国西格玛公司等300多家企业。区内90以上的企业生产电脑主机、显示器、笔记本电脑及其配套的电子资讯相关产品，现已形成年产彩色显示器、电脑电源供应器各1000万台，键盘、手机、数码相机各200万台，扫描仪300万台，电脑主机、笔记本电脑、DVD播放机各200万台，区内配套率在90以上 n 在昆山，组成一台手提电脑的800多个部件有780多个能在区内找到生产供应商。经济关系在这里最突出地表现为同一产业链条上的主业与配套。目前，在苏南，除了硬盘和CPU外，PC机的所有配套产品都可以实现区域内配套武汉经济技术开发区n武汉经济技术开发区武汉经济技术开发区创建于1991年5月，1993年4月经国务院批准为国家级经济技术开发区。2000年4月，经国务院批准，在区内设立了中国中部地区唯一的出口加工区。n开发区位于武汉市区西南，东经114度9分，北纬30度29分，濒临长江，地处市区中环线和外环线之间。规划面积31平方公里，已开发20平方公里，远期控制规划面积90.7平方公里，发展腹地广阔，区位优势明显。n开发区产业特色鲜明。汽车及汽车零部件产业是开发区的主导产业。截至2009年8月，开发区内集中了神龙汽车有限公司、东风本田汽车有限公司、东风风神、东风渝安、东风电动、三环汽车和3604改装车等7家整车生产企业，还有德尔福、佛吉亚、法雷奥等160多家汽车零部件企业，汽车研发机构也达到33家。此外，电子电器、食品、生物医药和装备制造等其他产业近年来也取得很大发展。目前，全球第一大和第三大电脑显示器制造商冠捷公司、唯冠公司已经相继落户开发区。电器制造方面，则是以美的集团武汉制冷设备有限公司为代表。以可口可乐和康师傅为代表的食品行业也在迅速发展。2003年9月，东风汽车公司的总部由十堰搬迁至武汉经济技术开发区。n2008年，武汉经济技术开发区规模以上工业企业累计实现工业总产值946.96亿元，其中，汽车及汽车零部件产业实现工业总产值577.39亿元，占全区规模以上工业总产值的60.97；实现全口径财政收入76.45亿元。n开发区规划通过引进和研制中高档轿车及商用车、专用车等整车项目和汽车发动机、变速箱、汽车电子等关键零部件项目，提升汽车产业的竞争力，力争到2015年整车生产能力达到150万辆至200万辆，产值超过2800亿元。电子电器产业努力引进TFTLCD及其模组、液晶电视等项目，力争到2015年实现产值1800亿元。武汉东湖高新技术开发区n1988年，东湖高新区正式成立；1991年，被国务院批准为国家级高新技术开发区；2000年，被科技部、外交部批准为APEC科技工业园区；2001年，被原国家计委、科技部批准为国家光电子产业基地，即“武汉中国光谷”。n武汉中国光谷位于武汉市东南部的三湖六山之间。关东光电子产业园、关南生物医药产业园、汤逊湖大学科技园、光谷软件园、佛祖岭产业园、机电产业园等园各具特色，2000家高新技术企业分类聚集，以光电子信息产业为主导，能源环保、生物工程与新医药、机电一体化和高科技农业竞相发展。武汉中国光谷建成了国内最大的光纤光缆、光电器件生产基地，最大的光通信技术研发基地，最大的激光产业基地。光纤光缆的生产规模居全球第二，国内市场占有率达50%，国际市场占有率12%；光电器件、激光产品的国内市场占有率40%，在全球产业分工中占有一席之地。n“十五”期间，高新区主要经济指标年均增速达28%。2007年，高新区主要经济指标以30%以上的速度增长，完成企业总收入1300亿元，比上年增长30%；完成全口径财政收入34.1亿元，增长30.4%。第一节第一节 经济开发区概述经济开发区概述四、经济开发区的投资环境（p114-)（一）收益环境（一）收益环境费：影响成本进而影响毛利润。毛利润费：影响成本进而影响毛利润。毛利润=TR-TC税税:影响纯利润。纯利润影响纯利润。纯利润=毛利润毛利润-税收税收 税、费低，收益环境佳税、费低，收益环境佳 （二）效率环境（二）效率环境 硬环境硬环境 软环境软环境 （三）安全环境（三）安全环境决定经济开发区成功的六大关键因素决定经济开发区成功的六大关键因素正确的行业领域关键驻商集群经济（如吸引有关的供应商行业）极高的声誉n成功的经济开发区成功的经济开发区n内在内在的增长的增长引擎引擎n硬件设施硬件设施基础设施电信和通讯满足工业要求的运输设施：n机场n港口n铁路n人力资源人力资源研发技能管理能力语言技能低成本劳动力教育和培训设施n金融资本金融资本政府投资吸引投资的能力n外国直接投资n国内私营企业n创业投资基金n软件设施软件设施财务优惠政策n税收n关税n地价稳定的经营环境连贯透明的政策n实施组织实施组织独立的管控机构代表所有利益相关方增长引擎对开发区成功有至关重要作用增长引擎对开发区成功有至关重要作用建设经济开发区是一项长期工作（如：需要10-20年），因此，前后连贯一致的政策法则和稳定的经营环境是其成功的重要前提抓住全球产业经济发展趋势，为开发区明抓住全球产业经济发展趋势，为开发区明确恰当的增长引擎，并随着发展进行评估确恰当的增长引擎，并随着发展进行评估与调整将是关键所在与调整将是关键所在侧重于有限数量的、高潜力的（比如，2-3个）行业吸引关键驻商，利用其知名度进一步吸引其它公司持续分析并应对国际国内经济环境的变化，及时调整开发区的增长引擎世界一流的软硬件设施、人力资源和金融资本是必要的，但仅仅这些还不足以保证开发区的成功第二节第二节 开发区经营管理开发区经营管理一、开发区组织架构 （一）决策层：开发领导组织（一）决策层：开发领导组织 （二）执行层：开发执行组织（二）执行层：开发执行组织政府主导模式企业主导模式中方企业独资模式中外合资开发模式民营出资开发模式 第二节第二节 开发区经营管理开发区经营管理一、开发区组织架构（三）管理层：开发管理组织（三）管理层：开发管理组织政府派出机构管理模式投资企业管理模式完全托管模式入驻企业共同管理模式（四）服务层：园区服务组织（四）服务层：园区服务组织政府直属机构服务组织投资企业服务组织各类中介机构第二节第二节 开发区经营管理开发区经营管理二、开发区的管理模式（一）园区行政管理职能一体化模式（东湖开发区）（一）园区行政管理职能一体化模式（东湖开发区）地方政府地方政府开发公司（政府全资）开发公司（政府全资）管委会（政府直属）管委会（政府直属）入驻企业入驻企业领导机构领导机构执行机构执行机构管理与服务机构管理与服务机构第二节第二节 开发区经营管理开发区经营管理二、开发区的管理模式（二）政企联手模式（苏州工业园）（二）政企联手模式（苏州工业园）地方政府地方政府开发公司（投资商）开发公司（投资商）管委会（政府直属）管委会（政府直属）入驻企业入驻企业领导机构领导机构执行、服务机构执行、服务机构管理机构管理机构第二节第二节 开发区经营管理开发区经营管理二、开发区的管理模式（三）公司型模式（蛇口模式、上海闵行）（三）公司型模式（蛇口模式、上海闵行）地方政府地方政府开发公司（投资商）开发公司（投资商）入驻企业入驻企业领导机构领导机构执行、服务与服务机构执行、服务与服务机构第二节第二节 开发区经营管理开发区经营管理三、开发区模式的发展趋势（一）随着开发区范围扩大，功能多元化，从准政府向（一）随着开发区范围扩大，功能多元化，从准政府向行政区体制转行政区体制转 经过10几年的发展，有些开发区的规划用地已经基本布满，需要扩大规模；一些独立的新开开发区已经由原来单纯的制造加工生产区转向工业、生活和商贸结合的综合区，经济技术开发区已经从单纯的经济功能转向城市功能。因此，原有准政府管理体制不能适应功能多元化的需要，一些开发区的管理体制开始从准政府体制向行政区管理体制转变。如，上海浦东开发区管委会转为浦东行政区政府第二节第二节 开发区经营管理开发区经营管理三、开发区模式的发展趋势（二）随着开发区层次和数量增多，竞争加剧，从分散（二）随着开发区层次和数量增多，竞争加剧，从分散管理逐步转向集中管理管理逐步转向集中管理 目前，我国不仅有国家级经济技术开发区和高新技术开发区，还有省、市级开发区，区县开发区，甚至有乡镇开发区。因此，不少地区开始把分散的开发区逐步集中起来管理。但是，各地采取不同的管理方式，效果不同，有些集中是貌合神离，主要问题是缺乏有效的利益协调机制，只是形式上的单元合并。其结果是增加管理层次，出现双重领导，实际上并没有真正解决分散竞争问题第二节第二节 开发区经营管理开发区经营管理三、开发区模式的发展趋势（三）开发区之间的竞争从优惠政策竞争逐步转向制度（三）开发区之间的竞争从优惠政策竞争逐步转向制度竞争竞争过去，开发区主要靠基础设施条件和优惠政策吸引投资者。目前，各地各种园区的免税政策已经大同小异，有些地区减免税已经达到810年，甚至实行零地价，增加政策优惠的余地不大。因此，近些年来开发区间吸引投资的竞争已经变成制度创新、政府效率、服务体系的竞争。目前，国内几个主要开发区在制度建设和转变政府职能方面开展“比、学、赶、超”的竞争。如，北京出台了“中关村科技园区条例”，上海出台了“张江科技园区发展的若干规定”等等第二节第二节 开发区经营管理开发区经营管理三、开发区模式的发展趋势 （四）一区多园，发展专业园区（四）一区多园，发展专业园区目前随着开发区地域扩大，许多地区开始进行开发区内部功能分工，发展专业同区。如，杭州的经济技术开发区分为高校园，医药园等；深圳建设高新技术产业带，对不同区片进行功能划分：北京的一区五园中有科技试验园、经济技术开发区、电子城等趋势：产业集群成为园区的关键吸引力；综合功能优势推动园区跨越发展，园区综合优势成为投资环境的基础；园区差异化发展成为吸引投资关键。第二节第二节 开发区经营管理开发区经营管理四、经济技术开发区发展面临的问题1、经开区趋同现象严重，缺乏升级机制2、经开区职能缺位，已不能适应发展需要3、经开区开发成本呈上升趋势，开发功能越来越弱改进方向：1、招商和出口双重压力下加工贸易模式亟待转型；2、国内产业升级趋势促进开发区产业形态高端化；3、综合优势与特色优势须同步发展。第二节第二节 开发区经营管理开发区经营管理五、开发区经营管理模式中的几个关系p政府的作用不可或缺p充分发挥民间和市场的作用p开发区应根据园区的开发阶段、园区的规模等采取合适组织模式第三节第三节 开发区土地开发开发区土地开发土地开发的界定：n从广义上来讲指因人类生产建设和生活不断发展的需要，采用一定的现代科学技术的经济手段，扩大对土地的有效利用范围或提高对土地的利用深度所进行的活动，包括对尚未利用的土地进行开垦和利用，以扩大土地利用范围，也包括对已利用的土地进行整治，以提高土地利用率和集约经营程度。n从狭义的角度理解，土地开发主要是对未利用土地的开发利用，要实现耕地总量动态平衡，未利用土地开发是补充耕地的一种有效途径。第三节第三节 开发区土地开发开发区土地开发一、经济开发区的收入和支出状况 （一）收入状况（一）收入状况土地出让收入：产业用地可以协议转让，经营性土地须挂牌拍卖转让财政收入：根据具体情况可以全留或部分留成 （二）支出状况（二）支出状况土地开发支出：土地征用、拆迁、配套和财务费用园区运营费用：行政支出、市政维护和其他财政支出 第三节第三节 开发区土地开发开发区土地开发二、土地开发的原则 （一）市场化运作（一）市场化运作项目项目一级市场一级市场二级市场二级市场三级市场三级市场市场主体市场主体代表国家的园区土地管理局地产公司或其他用地单位土地投资经营公司、土地使用者市场类型市场类型政府垄断经营型经营型消费型使用权转移使用权转移国家-经营者经营者-消费者消费者-消费者经营内容经营内容土地出让土地出让土地出让经营方式经营方式协议、招标、拍卖转让、出租转让、出租第三节第三节 开发区土地开发开发区土地开发二、土地开发原则 （二）集约用地原则（二）集约用地原则实施实体空间创新战略努力盘活闲置土地实施土地置换 （三）建立合适的土地使用补偿机制（三）建立合适的土地使用补偿机制区分公益性用地和经营性用地完善土地征用程序提高征地补偿标准第三节第三节 开发区土地开发开发区土地开发三、土地开发主体和模式 （一）开发主体（一）开发主体政府为主体开发公司为主体 （三）开发模式（三）开发模式一体化开发模式开发公司招商模式第三节第三节 开发区土地开发开发区土地开发四、土地融资模式 （一）滚动开发（一）滚动开发 （二）银行贷款（二）银行贷款 （三）融资划片开发（三）融资划片开发 （四）股权经营（四）股权经营 （五）项目融资（五）项目融资：BOT（建设（建设-经营经营-转让）转让）（六）产业投资基金（六）产业投资基金 （七）银政合作贷款（七）银政合作贷款 （八）产权置换方式（八）产权置换方式案例一：闵行开发区案例一：闵行开发区w 以轨道交通、电站设备为代表的先进制造业为主以轨道交通、电站设备为代表的先进制造业为主w 以血制品、常用药品为代表的医药医疗产业以血制品、常用药品为代表的医药医疗产业w 以食品、饮料为代表的轻工产业以食品、饮料为代表的轻工产业开发区三大产业：开发区三大产业：案例一：闵行开发区案例一：闵行开发区闵行开发区优势企业数量与效益占开发区总数之比闵行开发区优势企业数量与效益占开发区总数之比案例一：闵行开发区案例一：闵行开发区n调整功能回购；调整功能回购；n拍卖回购；拍卖回购；n违约回购；违约回购；以六种方式回购房屋和土地资源：以六种方式回购房屋和土地资源：n动迁回购；动迁回购；n协议回购；协议回购；n到期回购。到期回购。至至20072007年底，开发区累计回购厂房约年底，开发区累计回购厂房约26.726.7万平方米，万平方米，累计回购土地累计回购土地82.482.4万平方米，占可利用土地的万平方米，占可利用土地的3434。案例一：闵行开发区案例一：闵行开发区1 1、用动迁回购和到期回购支持、用动迁回购和到期回购支持“富士施乐富士施乐”的扩展；的扩展；2 2、用拍卖回购、用拍卖回购“太平洋陶瓷太平洋陶瓷”的土地，使的土地，使“贺德克贺德克”、“不凡不凡帝帝”等实施扩张；等实施扩张；3 3、拆除、拆除2.32.3万平方米的两幢四层厂房支持万平方米的两幢四层厂房支持“YKKYKK”发展；发展；4 4、利用回购、利用回购“联合利华联合利华”的厂房，精心策划的厂房，精心策划“西门子园区西门子园区”和和“ABBABB园区园区”的建设；的建设；5 5、快速改建厂房使、快速改建厂房使“英格索兰英格索兰”南厂尽快投产；南厂尽快投产；6 6、置换、置换G18/19G18/19地块，给地块，给“轨道交通产业轨道交通产业”发展留出空间发展留出空间案例一：闵行开发区案例一：闵行开发区第四节第四节 招商引资招商引资(p115-)(p115-)n招商引资的界定：“招”与“引”n招商引资的特点：政府推动与市场机制双重制约关联性推动效应复杂性、长期性不确定性与风险性第四节第四节 招商引资招商引资一、招商引资的原则 （一）尊重市场需求（一）尊重市场需求 （二）双赢（二）双赢 （三）可税原则（三）可税原则 （四）引智和引制原则（四）引智和引制原则 （五）市场化原则（五）市场化原则第四节第四节 招商引资招商引资二、招商引资的基础工作（p120-121)环节：确立目标收集资料制定方案选择方案实施方案1、策划与推介2、谈判与签约3、其他第四节第四节 招商引资招商引资三、招商引资方法 （一）小分队招商（一）小分队招商 （二）驻点招商（二）驻点招商 （三）组团招商（三）组团招商 （四）敲门招商（四）敲门招商 （五）代理招商（五）代理招商 （六）网上招商（六）网上招商第四节第四节 招商引资招商引资四、招商引资模式 （一）小分队招商（一）小分队招商 （二）并购招商（二）并购招商 （三）民资招商（三）民资招商 （四）孵化器招商（四）孵化器招商发展方向：发展方向：1、政策招商到、政策招商到产业招商产业招商的升级的升级2、政府招商向、政府招商向企业招商企业招商的转变的转变 案例二：孵化器在中国的发展案例二：孵化器在中国的发展n孵化器的概念 新兴企业和企业家的温床，在欧州多被称为新兴企业和企业家的温床，在欧州多被称为“创新创新中心中心”，在中国被称为，在中国被称为“创业中心创业中心”。专为培育新生企业而设计的创业环境，尝试着创造一专为培育新生企业而设计的创业环境，尝试着创造一些条件来训练、支持和发展一些成功的小企业家和盈利企些条件来训练、支持和发展一些成功的小企业家和盈利企业。业。为创业者提供良好的创业环境和条件，促进成果转化，为创业者提供良好的创业环境和条件，促进成果转化，帮助企业尽快实现产品市场化帮助企业尽快实现产品市场化案例二：孵化器在中国的发展案例二：孵化器在中国的发展n孵化器的类型 经典综合企业孵化器经典综合企业孵化器着眼于企业组织创业着眼于企业组织创业现代综合企业孵化器现代综合企业孵化器着眼于孵化企业快速着眼于孵化企业快速 发展发展专业技术企业孵化器专业技术企业孵化器着眼于对某一专业技术领域着眼于对某一专业技术领域企业进行孵化企业进行孵化留学人员创业园留学人员创业园着眼于对我国出国留学的海外学着眼于对我国出国留学的海外学子归国创业的孵化子归国创业的孵化国际企业孵化器国际企业孵化器着眼于孵化企业开拓国际市场，着眼于孵化企业开拓国际市场，与国际企业间的合作与国际企业间的合作p孵化器的发展状况全国科技企业孵化器主要经济指标全国科技企业孵化器主要经济指标指标指标2002200220032003年增长率年增长率企业孵化器（个）企业孵化器（个）334334386386场地面积（万平方米）场地面积（万平方米）541.4541.41125.41125.4107.9107.9孵化企业（个）孵化企业（个）1865818658243092430930.330.3孵化企业总收入孵化企业总收入219.8219.8690.6690.6214.2214.2累计毕业企业（个）累计毕业企业（个）584958498415841543.943.9累计毕业总收入累计毕业总收入164.1164.1496.5496.5202.6202.6孵化基金总额孵化基金总额7.57.526.826.8257.3257.3在孵企业人数（人）在孵企业人数（人）33206933206944153244153233.033.0当年新孵企业（个）当年新孵企业（个）675067507840784016.11