财务预算、控制与分析-财务预算管理课件

第 五 篇 财务预算、控制与分析第五篇财务预算、控制与分析2006年年2月月12日，中国上市公司咨询网刊登了日，中国上市公司咨询网刊登了ABC股份股份有限公司的投资价值分析报告，该报告通过运用常用的反映有限公司的投资价值分析报告，该报告通过运用常用的反映公司盈利能力、营运能力、偿债能力及现金流量的财务报表公司盈利能力、营运能力、偿债能力及现金流量的财务报表指标进行分析，指出公司业绩优良，成长性好，偿债能力有指标进行分析，指出公司业绩优良，成长性好，偿债能力有保障，各项财务指标稳健。公司公司的财务副总经理通过总保障，各项财务指标稳健。公司公司的财务副总经理通过总结分析认为，公司结分析认为，公司2005年经营情况良好，是因为年经营情况良好，是因为2004年年底年年底所做的预算工作好；主管生产的副总经理却认为主要是由于所做的预算工作好；主管生产的副总经理却认为主要是由于在在2005年年的生产过程中生产控制和成本控制工作出色。你年年的生产过程中生产控制和成本控制工作出色。你觉得该如何看待以上分析，如此分析可靠吗？两位副总的观觉得该如何看待以上分析，如此分析可靠吗？两位副总的观点是否有道理？其依据你认为可能有哪些呢？本案例涉及了点是否有道理？其依据你认为可能有哪些呢？本案例涉及了财务管理中的哪些主要方面？其作用如何？财务管理中的哪些主要方面？其作用如何？引引 导导 案案 例例2006年2月12日，中国上市公司咨询网刊登第五篇第五篇 财务预算、控制与分财务预算、控制与分析析第十一章第十一章 财务预算管理财务预算管理 第五篇财务预算、控制与分析第十一章财务预算管第十一章 财务预算管理第一节 财务预算管理概述第二节 财务预的编制方法第三节 现金预算与预计财务报表的编制4第十一章财务预算管理第一节财务预算管理概述4第一节第一节 财务预算概述财务预算概述一、全面预算管理体系一、全面预算管理体系以以货货币币为为计计量量单单位位，反反映映预预期期的的生生产产经经营营活活动动的的一一整整套套相相互互关关联的计划。联的计划。财财务务预预算算以以价价值值量量表表现现的的、专专门门反反映映企企业业未未来来一一定定预预算算期期内预计现金收支、财务状况和经营成果的一系列预算的总称。内预计现金收支、财务状况和经营成果的一系列预算的总称。5第一节财务预算概述一、全面预算管理体系第一节第一节 财务预算概述财务预算概述二、财务预算在财务管理环节中的地位二、财务预算在财务管理环节中的地位财务预测财务预测财务决策财务决策财务管理的环节财务管理的环节财务预算财务预算财务控制财务控制财务分析财务分析财财务务预预算算是是财财务务预预测测、财财务务决决策策结结果果的的具具体体化化、系系统统化化、数数量量化化的的表达方式。是财务控制和财务分析的先导和重要依据。表达方式。是财务控制和财务分析的先导和重要依据。6第一节财务预算概述二、财务预算在财务管理环节中的地位第二节第二节 财务预算的编制方法财务预算的编制方法一、固定预算与弹性预算一、固定预算与弹性预算（一）固定预算（静态预算）（一）固定预算（静态预算）根据一种业务量水平编制的预算。根据一种业务量水平编制的预算。缺点：缺点：当预计业务量与实际业务量水平相差甚远时，预算无意义。当预计业务量与实际业务量水平相差甚远时，预算无意义。适用范围：适用范围：业务量比较稳定的企业。业务量比较稳定的企业。7第二节财务预算的编制方法一、固定预算与弹性预算缺点：当预第二节第二节 财务预算的编制方法财务预算的编制方法（二）弹性预算（变动预算）（二）弹性预算（变动预算）1弹性预算的概念弹性预算的概念 在在成成本本习习性性分分析析的的基基础础上上，按按一一系系列列可可能能达达到到的的预预计计业业务务量量水水平编制的能适应多种情况的预算。平编制的能适应多种情况的预算。优点：优点：适应面宽，机动性强，具有弹性。适应面宽，机动性强，具有弹性。适应范围适应范围业务量的选择：业务量的选择：产量、人工工时、机器工时等。产量、人工工时、机器工时等。8第二节财务预算的编制方法（二）弹性预算（变动预算）适应第二节第二节 财务预算的编制方法财务预算的编制方法2弹性预算的编制弹性预算的编制弹性成本费用预算固定成本费用预算弹性成本费用预算固定成本费用预算十单位变动成本费用率十单位变动成本费用率业务量水平业务量水平（2）列表法）列表法（1）公式法）公式法9第二节财务预算的编制方法2弹性预算的编制（2）列表法第二节第二节 财务预算的编制方法财务预算的编制方法二、增量预算与零基预算二、增量预算与零基预算（一）增量预算（一）增量预算指指以以基基期期实实际际成成本本费费用用水水平平为为基基础础，结结合合预预算算期期业业务务量量水水平平及及有有关关降降低低成成本本的的措措施施，通通过过调调整整有有关关原原有有费费用用项项目目而而编编制制预算的方法。预算的方法。缺点：缺点：有可能使不必要的开支合理化。有可能使不必要的开支合理化。优点：优点：工作量少，简便易行。工作量少，简便易行。10第二节财务预算的编制方法二、增量预算与零基预算缺点：有第二节第二节 财务预算的编制方法财务预算的编制方法（二）零基预算（二）零基预算l零基预算的概念零基预算的概念指指以以所所有有的的预预算算支支出出均均为为零零为为出出发发点点，一一切切从从实实际际需需要要与与可可能能出出发发，逐逐项项审审议议预预算算期期内内各各项项费费用用的的内内容容及及开开支支标标准准是是否否合合理理。在综合平衡的基础上编制费用预算的一种方法。在综合平衡的基础上编制费用预算的一种方法。11第二节财务预算的编制方法（二）零基预算11第二节第二节 财务预算的编制方法财务预算的编制方法2零基预算的程序零基预算的程序（1）提出费用计划方案。）提出费用计划方案。（2）分析每项费用及其相应的效益，评价开支计划的重要程度。）分析每项费用及其相应的效益，评价开支计划的重要程度。（3）按轻重缓急，分级安排预算项目。）按轻重缓急，分级安排预算项目。12第二节财务预算的编制方法2零基预算的程序12第二节第二节 财务预算的编制方法财务预算的编制方法3零基预算的优缺点零基预算的优缺点优优点点：对对一一切切费费用用一一视视同同仁仁，能能精精打打细细算算，量量力力而而行行，合合理理使使用资金，压缩开支，提高效益。用资金，压缩开支，提高效益。缺点：缺点：工作量繁重，编制时间长。工作量繁重，编制时间长。零基预算与增量预算结合使用。零基预算与增量预算结合使用。13第二节财务预算的编制方法3零基预算的优缺点13第二节第二节 财务预算的编制方法财务预算的编制方法三、定期预算与滚动预算三、定期预算与滚动预算（一）定期预算（一）定期预算指以一个会计年度为单位定期编制的预算方法。指以一个会计年度为单位定期编制的预算方法。优点：优点：预算期间与会计年度相配合，便于考核和评价预算的执行结果。预算期间与会计年度相配合，便于考核和评价预算的执行结果。滞后性滞后性预算的灵活性差。预算的灵活性差。缺点缺点盲目性盲目性预算的远期指导性差。预算的远期指导性差。间断性间断性预算的连续性差。预算的连续性差。14第二节财务预算的编制方法三、定期预算与滚动预算优点：预算第二节第二节 财务预算的编制方法财务预算的编制方法（二）滚动预算（连续预算、永续预算）（二）滚动预算（连续预算、永续预算）1滚动预算的概念滚动预算的概念指指预预算算期期不不与与会会计计年年度度脱脱挂挂钩钩，始始终终保保持持为为12个个月月的的预预算算编编制制方法。方法。2滚动预算的优缺点滚动预算的优缺点具有连续性、完整性和稳定性。具有连续性、完整性和稳定性。优点优点及时性强。及时性强。透明度高。透明度高。缺点：缺点：预算工作量较大。预算工作量较大。15第二节财务预算的编制方法（二）滚动预算（连续预算、永续第二节第二节 财务预算的编制方法财务预算的编制方法3滚动预算的方式及其特征滚动预算的方式及其特征（1）逐月滚动方式）逐月滚动方式指指在在预预算算编编制制过过程程中中，以以月月份份为为预预算算的的编编制制和和滚滚动动单单位位，每每个个月月调整一次预算的方法。调整一次预算的方法。特点：预算比较精确，但工作量太大。特点：预算比较精确，但工作量太大。（2）逐季滚动方式）逐季滚动方式指在预算编制过程中，以季度为预算的编制和滚动单位，每个指在预算编制过程中，以季度为预算的编制和滚动单位，每个季度调整一次预算的方法。季度调整一次预算的方法。特点：预算比逐月滚动的工作量小，但预算精度较差。特点：预算比逐月滚动的工作量小，但预算精度较差。16第二节财务预算的编制方法3滚动预算的方式及其特征（2第二节第二节 财务预算的编制方法财务预算的编制方法（3）混合滚动方式）混合滚动方式指指在在预预算算编编制制过过程程中中，对对第第一一个个季季度度按按月月份份编编制制预预算算，后后面面三三个个季季度度按按季季编编制制预预算算，并并以以季季度度滚滚动动的的方方法法。它它是是滚滚动动预预算算的的一一种种变通方式。变通方式。特特点点：对对近近期期预预算算提提出出较较高高的的精精度度要要求求，使使预预算算的的内内容容相相对对详详细细；对对远远期期预预算算提提出出较较低低的的精精度度要要求求，使使预预算算的的内内容容相相对对简简单单。以以此减少预算工作量。此减少预算工作量。17第二节财务预算的编制方法（3）混合滚动方式17第三节第三节现金预算与预计财务报表的编制现金预算与预计财务报表的编制 一、现金预算的编制一、现金预算的编制（一）现金预算编制概述（一）现金预算编制概述现现金金预预算算是是对对企企业业一一定定期期间间内内的的现现金金流流量量所所作作的的预预计计和和规规划划。编编制制现现金金预预算算，可可预预测测每每一一期期间间的的现现金金剩剩余余与与不不足足情情况况，规规划划未未来来的现金流入量与流出量。的现金流入量与流出量。编制基础编制基础收付实现制。收付实现制。编制依据编制依据日常业务预算和资本支出预算日常业务预算和资本支出预算18第三节现金预算与预计财务报表的编制一、现金预算的编制第三节第三节 现金预算与预计财务报表的编制现金预算与预计财务报表的编制（二）现金预算的编制（二）现金预算的编制现金预算的内容：现金预算的内容：现金收入现金收入现金支出现金支出现金多余或不足现金多余或不足现金筹措和使用现金筹措和使用现金预算的实例分析现金预算的实例分析19第三节现金预算与预计财务报表的编制（二）现金预算的编制第三节第三节 现金预算与预计财务报表的编制现金预算与预计财务报表的编制二、预计财务报表的编制二、预计财务报表的编制（一）预计损益表的编制（一）预计损益表的编制（二）预计资产负债表（二）预计资产负债表20第三节现金预算与预计财务报表的编制二、预计财务报表的编第五篇第五篇 财务预算、控制与分财务预算、控制与分析析第十二章第十二章 财务控制与业绩考核财务控制与业绩考核 第五篇财务预算、控制与分析第十二章财务控制与第十二章 财务控制与业绩考核第一节 财务控制概述第二节 责任中心及其分类第三节 责任中心的业绩评价第四节 内部转移价格22第十二章财务控制与业绩考核第一节财务控制概述22第一节第一节 财务控制概述财务控制概述一、财务控制的意义一、财务控制的意义控控制制对对一一个个组组织织的的活活动动进进行行约约束束和和调调节节，使使之之按按设设定定的的目标和轨迹运行的过程。目标和轨迹运行的过程。财财务务控控制制利利用用财财务务反反馈馈信信息息，按按照照一一定定的的程程序序和和方方式式，影响与调节企业的财务活动，使之按预定目标运行的过程。影响与调节企业的财务活动，使之按预定目标运行的过程。23第一节财务控制概述一、财务控制的意义23第一节第一节 财务控制概述财务控制概述财务控制的主要特征：财务控制的主要特征：财务控制是一种价值控制财务控制是一种价值控制手段手段财务控制是一种综合控制财务控制是一种综合控制对象对象日常财务控制以现金流量控制作为重点日常财务控制以现金流量控制作为重点目的目的24第一节财务控制概述财务控制的主要特征：24第一节第一节 财务控制概述财务控制概述二、财务控制体系二、财务控制体系组织系统组织系统责任中心任中心信息系统信息系统责任会任会计系系统考核制度考核制度业绩考核考核奖励制度奖励制度业绩与与奖励励结合合25第一节财务控制概述二、财务控制体系25第一节第一节 财务控制概述财务控制概述三、财务控制的种类三、财务控制的种类（一）按财务控制的对象分类（一）按财务控制的对象分类财务收支控制财务收支控制现金控制现金控制（二）按财务控制内容分类（二）按财务控制内容分类资金控制资金控制成本费用控制成本费用控制销售收入控制销售收入控制利润控制利润控制26第一节财务控制概述三、财务控制的种类（二）按财务控制内第一节第一节 财务控制概述财务控制概述（三）按财务控制的依据分类（三）按财务控制的依据分类财务目标控制财务目标控制财务预算控制财务预算控制财务制度控制财务制度控制（四）按财务控制主体分类（四）按财务控制主体分类出资者财务控制出资者财务控制经营者财务控制经营者财务控制财务部门财务控制财务部门财务控制责任中心的财务控制责任中心的财务控制27第一节财务控制概述（三）按财务控制的依据分类（四）按第一节第一节 财务控制概述财务控制概述（五）按实施控制的时间分类（五）按实施控制的时间分类事前财务控制事前财务控制事中财务控制事中财务控制事后财务控制事后财务控制28第一节财务控制概述（五）按实施控制的时间分类28第二节第二节 责任中心及其种类责任中心及其种类一、责任中心的含义一、责任中心的含义指指承承担担一一定定的的经经济济责责任任，并并享享有有一一定定权权利利和和利利益益的的内内部部管管理理单单位。位。责任中心的特征：责任中心的特征：（1）责任中心是一个责、权、利相结合的实体。）责任中心是一个责、权、利相结合的实体。（2）责任中心具有承担经济责任的条件。）责任中心具有承担经济责任的条件。（3）责任中心所承担的责任和行使的权力都是可控的。）责任中心所承担的责任和行使的权力都是可控的。（4）责任中心具有相对独立的经营业务和财务收支活动。）责任中心具有相对独立的经营业务和财务收支活动。（5）责任中心便于进行责任会计核算或单独核算。）责任中心便于进行责任会计核算或单独核算。29第二节责任中心及其种类一、责任中心的含义29第二节第二节 责任中心及其种类责任中心及其种类二、责任中心的种类二、责任中心的种类（一）成本中心（一）成本中心1成本中心的含义成本中心的含义指只对成本或费用承担责任的责任中心。指只对成本或费用承担责任的责任中心。2成本中心的类型成本中心的类型标标准准成成本本中中心心：为为企企业业提提供供一一定定的的物物质质成成果果，但但不不进进行行货货币币计量。计量。费费用用中中心心：为为企企业业提提供供专专业业性性的的服服务务，不不产产生生用用货货币币计计量量的的成果。成果。30第二节责任中心及其种类二、责任中心的种类30第二节第二节 责任中心及其种类责任中心及其种类3成本中心的可控成本和责任成本成本中心的可控成本和责任成本可控成本的三个条件：可控成本的三个条件：可以预计可以预计：成本中心能够通过一定的方式知道将要发生什么性质的成本；成本中心能够通过一定的方式知道将要发生什么性质的成本；可以计量可以计量：成本中心能够对发生的成本进行计量；成本中心能够对发生的成本进行计量；可以控制可以控制：成本中心能够通过自己的行为对成本加以调节和控制。成本中心能够通过自己的行为对成本加以调节和控制。凡不能同时具备上述三个条件的成本则为不可控成本。凡不能同时具备上述三个条件的成本则为不可控成本。31第二节责任中心及其种类3成本中心的可控成本和责任成本第二节第二节 责任中心及其种类责任中心及其种类责任成本：某成本中心的各项可控成本之和。责任成本：某成本中心的各项可控成本之和。注注意意：可可控控成成本本与与不不可可控控成成本本是是针针对对特特定定的的成成本本中中心心、特特定定时时期期来来说说的。的。原因：原因：（1）成本是否可控，与责任中心的权力层次有关。）成本是否可控，与责任中心的权力层次有关。（2）成本是否可控，与责任中心的管辖范围及业务范围有关。）成本是否可控，与责任中心的管辖范围及业务范围有关。（3）某些成本从短期看是不可控的，从较长期间来看则是可控的。）某些成本从短期看是不可控的，从较长期间来看则是可控的。32第二节责任中心及其种类责任成本：某成本中心的各项可控成本第二节第二节 责任中心及其种类责任中心及其种类4.责任成本与产品成本的区别和联系责任成本与产品成本的区别和联系5.责任成本与按其他标志分类的成本之间的关系责任成本与按其他标志分类的成本之间的关系33第二节责任中心及其种类33第二节第二节 责任中心及其种类责任中心及其种类（二）利润中心（二）利润中心1利润中心的含义利润中心的含义指既对成本负责，又对收入和利润负责的责任中心。指既对成本负责，又对收入和利润负责的责任中心。2 2利润中心的类型利润中心的类型 利利润润中中心心按按其其收收入入特特征征可可分分为为自自然然利利润润中中心心和和人人为为利利润润中中心心两两种基本类型。种基本类型。34第二节责任中心及其种类（二）利润中心2利润中心的类型第二节第二节 责任中心及其种类责任中心及其种类（1）自然利润中心）自然利润中心：可以直接对外销售产品并取得收入的利润中心。可以直接对外销售产品并取得收入的利润中心。特征：特征：直接面向市场，具有产品销售权，价格制定权，材料采购直接面向市场，具有产品销售权，价格制定权，材料采购权和生产决策权权和生产决策权（2）人人为为利利润润中中心心：指指对对内内流流转转产产品品，视视同同产产品品销销售售而而取取得得“内内部部销销售收入售收入”的利润中心。的利润中心。特特征征：一一般般不不直直接接对对外外销销售售产产品品，只只对对本本企企业业内内部部各各责责任任中中心心提提供供产品或劳务，根据内部转移价格获取产品或劳务，根据内部转移价格获取“内部销售收入内部销售收入”。35第二节责任中心及其种类（1）自然利润中心：可以直接对外销第二节第二节 责任中心及其种类责任中心及其种类（三）投资中心（三）投资中心指指既既对对成成本本、收收入入和和利利润润负负责责，又又对对投投入入的的全全部部投投资资或或资资产产的的使用效果负责的责任中心。使用效果负责的责任中心。投投资资中中心心的的特特点点：是是最最高高层层次次的的责责任任中中心心，具具有有最最大大的的决决策策权权，也承担最大的责任。也承担最大的责任。从从组组织织形形式式上上看看，成成本本中中心心一一般般不不是是独独立立法法人人，利利润润中中心心可可以以是独立法人，也可以不是独立法人，而投资中心通常是独立法人。是独立法人，也可以不是独立法人，而投资中心通常是独立法人。36第二节责任中心及其种类（三）投资中心36第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价一、责任报告一、责任报告二、业绩考核二、业绩考核业业绩绩考考核核是是指指企企业业以以责责任任核核算算资资料料和和责责任任报报告告为为依依据据，分分析析评评价价各各责责任任中中心心责责任任预预算算的的实实际际执执行行情情况况，找找出出差差距距，查查明明原原因因，肯肯定定成成绩绩，纠纠正正不不足足，实实施施奖奖惩惩，借借以以促促使使各各责责任任中中心心积积极极纠纠正正行行为为偏差，完成责任预算。偏差，完成责任预算。37第三节责任中心的业绩评价一、责任报告37第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价（一）成本中心的业绩考核（一）成本中心的业绩考核成本降低额预算责任成本实际责任成本成本降低额预算责任成本实际责任成本成本降低率成本降低率38第三节责任中心的业绩评价（一）成本中心的业绩考核38第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价（二）利润中心的业绩考核（二）利润中心的业绩考核1利润中心的成本计算利润中心的成本计算（1）利润中心只计算其可控成本，不分担其不可控的共同成本）利润中心只计算其可控成本，不分担其不可控的共同成本适应于共同成本难以合理分摊或无需进行共同成本分摊的场合。适应于共同成本难以合理分摊或无需进行共同成本分摊的场合。利润的实质为利润的实质为“可控边际贡献总额可控边际贡献总额”。一般适用于人为利润中心。一般适用于人为利润中心。39第三节责任中心的业绩评价（二）利润中心的业绩考核1利润第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价（2）利润中心不仅计算其可控成本，还要计算和分摊不可控的共同成本）利润中心不仅计算其可控成本，还要计算和分摊不可控的共同成本适用于共同成本易于合理分摊或不存在共同成本分摊的场合。适用于共同成本易于合理分摊或不存在共同成本分摊的场合。是实际利润之和。是实际利润之和。一般适用于自然利润中心。一般适用于自然利润中心。40第三节责任中心的业绩评价（2）利润中心不仅计算其可控成本第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价2利润中心的考核指标利润中心的考核指标（1）人为利润中心的考核指标。）人为利润中心的考核指标。可控边际贡献总额可控边际贡献总额该利润中心销售收入总额一该利润中心可控成本总额该利润中心销售收入总额一该利润中心可控成本总额可控边际贡献增减额可控边际贡献增减额预算可控边际贡献总额一实际可控边际贡献总额预算可控边际贡献总额一实际可控边际贡献总额41第三节责任中心的业绩评价2利润中心的考核指标41第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价（2）自然利润中心的考核指标。）自然利润中心的考核指标。利润中心边际贡献总额该利润中心销售收人总额利润中心边际贡献总额该利润中心销售收人总额该利润中心变动成本总额该利润中心变动成本总额利润中心负责人可控利润总额该利润中心边际贡献总额利润中心负责人可控利润总额该利润中心边际贡献总额该利润中心负责人可控固定成本该利润中心负责人可控固定成本利润中心可控利润总额该利润中心负责人可控利润总额利润中心可控利润总额该利润中心负责人可控利润总额该利润中心负责人不可控固定成本该利润中心负责人不可控固定成本公司利润总额公司利润总额各利润中心可控利润总额之和各利润中心可控利润总额之和公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等42第三节责任中心的业绩评价（2）自然利润中心的考核指标。4第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价（三）投资中心的业绩考核（三）投资中心的业绩考核1投资报酬率投资报酬率投投资资报报酬酬率率也也称称为为投投资资利利润润率率、投投资资收收益益率率，是是投投资资中中心心所所获获得的利润与投资额或资产占用额之间的比率。得的利润与投资额或资产占用额之间的比率。投资报酬率投资报酬率43第三节责任中心的业绩评价（三）投资中心的业绩考核43第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价投资报酬率投资报酬率销售利润率销售利润率资产周转率资产周转率44第三节责任中心的业绩评价44第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价优点：优点：（1）反映投资中心的综合盈利能力。）反映投资中心的综合盈利能力。（2）可作为选择投资机会的依据。）可作为选择投资机会的依据。（3）具有横向可比性。）具有横向可比性。（4）可正确引导投资中心的经营管理行为，使其行为长期化。）可正确引导投资中心的经营管理行为，使其行为长期化。45第三节责任中心的业绩评价优点：45第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价局限性：局限性：（1）在通货膨胀下，无法揭示投资中心的实际经营能力。）在通货膨胀下，无法揭示投资中心的实际经营能力。（2）使投资中心只顾自身利益而放弃对企业有利的投资项目。）使投资中心只顾自身利益而放弃对企业有利的投资项目。（3）投投资资报报酬酬率率的的计计算算与与资资本本支支出出预预算算所所用用的的现现金金流流量量不不同同，无无法比较。法比较。（4）投资报酬率的计量不全是投资中心可控制的。）投资报酬率的计量不全是投资中心可控制的。46第三节责任中心的业绩评价局限性：46第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价2剩余收益剩余收益剩余收益利润营业资产或投资额剩余收益利润营业资产或投资额规定的最低报酬率规定的最低报酬率47第三节责任中心的业绩评价2剩余收益47第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价剩余收益的剩余收益的优点：优点：（1）体现投入产出关系）体现投入产出关系（2）避免本位主义）避免本位主义剩余收益的剩余收益的缺点：缺点：不能在投资额不同时，比较投资中心的业绩。不能在投资额不同时，比较投资中心的业绩。48第三节责任中心的业绩评价剩余收益的优点：48第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价3现金回收率和剩余现金流量现金回收率和剩余现金流量（1）现金回收率）现金回收率（2）剩余现金流量）剩余现金流量剩余现金流量营业现金流量部门资产剩余现金流量营业现金流量部门资产资金成本率资金成本率49第三节责任中心的业绩评价3现金回收率和剩余现金流量（2第四节第四节 内部转移价格内部转移价格一、内部转移价格概念一、内部转移价格概念内内部部转转移移价价格格是是指指企企业业内内部部各各责责任任中中心心之之间间相相互互提提供供产产品品或或劳劳务而发生内部结算以及进行责任转帐所采用的计价标准。务而发生内部结算以及进行责任转帐所采用的计价标准。内内部部结结算算指指企企业业各各责责任任中中心心之之间间相相互互提提供供产产品品或或劳劳务务时时，按内部转移价格清偿债权、债务。按内部转移价格清偿债权、债务。责责任任转转帐帐因因责责任任成成本本的的原原发发地地点点与与承承担担地地点点（或或显显现现地地点点）不同从而要进行的一种责任追究。不同从而要进行的一种责任追究。50第四节内部转移价格一、内部转移价格概念50第四节第四节 内部转移价格内部转移价格二、内部转移价格的制定原则二、内部转移价格的制定原则全局性原则全局性原则公平性原则公平性原则自主性原则自主性原则重要性原则重要性原则51第四节内部转移价格二、内部转移价格的制定原则51第四节第四节 内部转移价格内部转移价格三、内部转移价格的类型三、内部转移价格的类型（一）市场价格（一）市场价格指以产品或劳务的市场价格为基价的内部转移价格。指以产品或劳务的市场价格为基价的内部转移价格。适适用用性性：各各责责任任中中心心可可自自由由决决定定从从外外部部或或内内部部进进行行采采购购，同同时时，产品和劳务有客观的市价可采用。产品和劳务有客观的市价可采用。注注意意：以以市市场场价价格格为为内内部部转转移移价价格格，并并不不等等于于直直接接将将市市场场价价格格用于内部结算。用于内部结算。52第四节内部转移价格三、内部转移价格的类型52第四节第四节 内部转移价格内部转移价格应遵循的原则：应遵循的原则：（1）当当销销售售方方愿愿意意对对内内供供应应，且且售售价价不不高高于于市市价价，则则购购买买方方应应履履行行内内部部购进之义务；购进之义务；（2）当销售方的售价高于市价，购买方则应有向外界市场购买的自由；）当销售方的售价高于市价，购买方则应有向外界市场购买的自由；（3）当销售方宁愿对外销售，则应有不对内供应之权利。）当销售方宁愿对外销售，则应有不对内供应之权利。局限性：局限性：中间产品往往没有相应的市价作为依据，从无法使用。中间产品往往没有相应的市价作为依据，从无法使用。53第四节内部转移价格应遵循的原则：53第四节第四节 内部转移价格内部转移价格（二）以市场为基础的协商价格（二）以市场为基础的协商价格即即以以正正常常的的市市场场价价格格为为基基础础，通通过过定定期期共共同同协协商商而而被被双双方方所所接接受的价格。受的价格。适用场合：适用场合：（1）内部转移可使销售或管理费用减少时；）内部转移可使销售或管理费用减少时；（2）内部转移的中间产品数量较大，有降低单位成本的可能；）内部转移的中间产品数量较大，有降低单位成本的可能；（3）销售方具有剩余生产能力，可通过增加产量来降低成本；）销售方具有剩余生产能力，可通过增加产量来降低成本；（4）买卖双方均有讨价还价之权利和可能。）买卖双方均有讨价还价之权利和可能。协商价格的上限是市场价格，下限是单位变动成本协商价格的上限是市场价格，下限是单位变动成本。54第四节内部转移价格（二）以市场为基础的协商价格54第四节第四节 内部转移价格内部转移价格采用采用的条件：的条件：（1）要要有有一一个个某某种种形形式式的的外外部部市市场场，两两个个责责任任中中心心的的负负责责人人可可以自由地选择接受或是拒绝某一价格。以自由地选择接受或是拒绝某一价格。（2）在谈判者之间共同分享所有的信息资源。）在谈判者之间共同分享所有的信息资源。（3）最高管理阶层的必要干预。）最高管理阶层的必要干预。要花费大量的人力、物力和时间要花费大量的人力、物力和时间缺陷缺陷会受到双方讨价还价能力的影响而有失公允会受到双方讨价还价能力的影响而有失公允若由企业高层领导裁定，丧失了分权管理的初衷若由企业高层领导裁定，丧失了分权管理的初衷55第四节内部转移价格采用的条件：55第四节第四节 内部转移价格内部转移价格（三）变动成本加固定费转移价格（三）变动成本加固定费转移价格以单位变动成本定价，同时收取固定费。以单位变动成本定价，同时收取固定费。固定费总额为期间固定成本预算额与必要的报酬之和固定费总额为期间固定成本预算额与必要的报酬之和56第四节内部转移价格（三）变动成本加固定费转移价格56第四节第四节 内部转移价格内部转移价格（四）成本转移价格（四）成本转移价格指以产品或劳务的成本为基础制定的内部转移价格。指以产品或劳务的成本为基础制定的内部转移价格。（1）以实际成本作为内部转移价格。）以实际成本作为内部转移价格。（2）以标准成本作为内部转移价格。）以标准成本作为内部转移价格。（3）标准成本加成。）标准成本加成。（4）以标准变动成本作为内部转移价格。）以标准变动成本作为内部转移价格。57第四节内部转移价格（四）成本转移价格57第四节第四节 内部转移价格内部转移价格（五）双重价格（五）双重价格买卖双方分别采用不同的内部转移价格。买卖双方分别采用不同的内部转移价格。双重市场价格双重市场价格供应方采用最高价，使用方采用最低价。供应方采用最高价，使用方采用最低价。双重转移价格双重转移价格供应方以市价为基础，使用方以变动成本为基础。供应方以市价为基础，使用方以变动成本为基础。注意：注意：采用双重价格，企业的利润不等于各责任中心的利润之和。采用双重价格，企业的利润不等于各责任中心的利润之和。58第四节内部转移价格（五）双重价格58第四节第四节 内部转移价格内部转移价格四、内部结算方式四、内部结算方式（一）内部支票结算方式（一）内部支票结算方式（二）转帐通知单方式（二）转帐通知单方式（三）内部货币结算方式（三）内部货币结算方式59第四节内部转移价格四、内部结算方式59第四节第四节 内部转移价格内部转移价格五、责任成本的内部结转五、责任成本的内部结转六、责任核算六、责任核算责任核算是指以企业内部各责任中心为主体的责任会计核算。责任核算是指以企业内部各责任中心为主体的责任会计核算。（一）双轨制（一）双轨制（二）单轨制（二）单轨制60第四节内部转移价格五、责任成本的内部结转六、责任核算60第五篇第五篇 财务预算、控制与分财务预算、控制与分析析第十三章第十三章 财务分析财务分析第五篇财务预算、控制与分析第十三章财务分析第十三章 财务分析第一节 财务分析概述第二节 基本财务比率分析第三节 财务状况综合分析62第十三章财务分析第一节财务分析概述62第一节第一节 财务分析概述财务分析概述一、财务分析的产生和发展一、财务分析的产生和发展二、财务分析的涵义及特点二、财务分析的涵义及特点（一）财务分析的涵义（一）财务分析的涵义财财务务分分析析是是指指以以财财务务报报表表和和其其他他资资料料为为依依据据和和起起点点，采采用用专专门门方方法法，系系统统分分析析和和评评价价企企业业的的过过去去和和现现在在的的经经营营成成果果、财财务务状状况况及及其其变变动动的分析方法。的分析方法。（二）财务分析的特点（二）财务分析的特点63第一节财务分析概述一、财务分析的产生和发展二、财务分析的第一节第一节 财务分析概述财务分析概述三、财务分析的主体及其分析目的三、财务分析的主体及其分析目的投资人投资人关心产权的保值与增值状况关心产权的保值与增值状况债权人债权人关心企业的获利能力是否能形成有效的支付能力。关心企业的获利能力是否能形成有效的支付能力。管理者管理者了解和掌握企业理财的各个方面。了解和掌握企业理财的各个方面。国家国家64第一节财务分析概述三、财务分析的主体及其分析目的64第一节第一节 财务分析概述财务分析概述四、财务分析的内容四、财务分析的内容偿债能力分析偿债能力分析营运能力分析营运能力分析获利能力分析获利能力分析增长能力分析增长能力分析综合分析综合分析65第一节财务分析概述四、财务分析的内容65第一节第一节 财务分析概述财务分析概述五、财务分析的方法五、财务分析的方法（一）比较分析法（一）比较分析法比比较较分分析析法法是是通通过过揭揭示示财财务务活活动动中中的的数数量量关关系系和和数数量量差差异异来来评评价价企企业业财财务务状状况况，从从中中发发现现问问题题的的一一种种分分析析方方法法。是是将将企企业业财财务务指指标标的的实实际际值值与与标标准准值值进进行行对对比比，以以反反映映企企业业财财务务指指标标变变动动的的绝绝对对数数额的大小和变动的相对程度。额的大小和变动的相对程度。66第一节财务分析概述五、财务分析的方法66第一节第一节 财务分析概述财务分析概述公认标准公认标准实践中证明有效并已被普遍接受的公认数据实践中证明有效并已被普遍接受的公认数据行业标准行业标准同行业先进指标或平均指标作为标准同行业先进指标或平均指标作为标准目标标准目标标准将财务管理的预期目标作为标准将财务管理的预期目标作为标准历史标准历史标准以过去的同类数据作为标准（上期、历史同期、历史最高）以过去的同类数据作为标准（上期、历史同期、历史最高）注意财务指标的可比性。注意财务指标的可比性。67第一节财务分析概述公认标准实践中证明有效并已被普遍接第一节第一节 财务分析概述财务分析概述（二）比率分析法（二）比率分析法是是利利用用财财务务报报表表中中两两项项相相关关数数据据的的比比率率来来揭揭示示企企业业财财务务状状况况和和经营成果的一种分析方法。经营成果的一种分析方法。相关比率相关比率财务报表中两项相关项目对比财务报表中两项相关项目对比结构比率结构比率财务报表中个别项目数值与项目总和对比财务报表中个别项目数值与项目总和对比动态比率动态比率财务报表中某个项目不同时期的数值对比财务报表中某个项目不同时期的数值对比68第一节财务分析概述（二）比率分析法68第一节第一节 财务分析概述财务分析概述（三）因素分析法（连锁替代法、连环替代法）（三）因素分析法（连锁替代法、连环替代法）用用来来分分析析各各个个因因素素的的变变动动对对综综合合财财务务指指标标影影响响程程度度的的一一种种分分析析方法。方法。计算步骤：计算步骤：（1）在在衡衡量量某某一一因因素素对对一一个个财财务务指指标标的的影影响响时时，假假定定只只有有这这一一因素在变动而其余因素不变；因素在变动而其余因素不变；（2）确定各个因素替代顺序，然后按照这一顺序替代计算；确定各个因素替代顺序，然后按照这一顺序替代计算；（3）把把这这个个指指标标与与该该因因素素替替代代前前的的指指标标相相比比较较，确确定定因因素素变变动动所造成的影响。所造成的影响。69第一节财务分析概述（三）因素分析法（连锁替代法、连环替代第一节第一节 财务分析概述财务分析概述注意：注意：因素分解的关联性因素分解的关联性各因素必须存在因果关系各因素必须存在因果关系因素替换的顺序性因素替换的顺序性按一定的顺序排列按一定的顺序排列顺序替代的连环性顺序替代的连环性每次计算变动均在上次的基础上进行每次计算变动均在上次的基础上进行计算结果的假定性计算结果的假定性计算顺序不同，结果不同计算顺序不同，结果不同70第一节财务分析概述注意：70第一节第一节 财务分析概述财务分析概述假设：假设：财务指标财务指标F由由a、b、c三个指标构成。三个指标构成。以下标以下标0为计划数，为计划数，1为实际数，以为实际数，以Da、Db、Dc反映因素变动的影响。反映因素变动的影响。F0a0b0c0F1a1b0c0DaF1F0F2a1b1c0DbF2F1F3a1b1c1DcF3F271第一节财务分析概述假设：财务指标F由a、b、c三个指标构第一节第一节 财务分析概述财务分析概述差额分析法：差额分析法：Da（a1a0）b0c0Dba1（b1b0）c0Dca1b1（c1c0）72第一节财务分析概述差额分析法：72第一节第一节 财务分析概述财务分析概述（四）、趋势分析法（四）、趋势分析法趋趋势势分分析析法法又又称称水水平平分分析析法法或或动动态态分分析析法法。它它是是在在连连续续数数年年的的财财务务数数据据中中，以以第第一一年年或或另另选选一一年年为为基基期期，计计算算每每年年各各项项目目分分别别对对基基期期各各项项目目的的趋趋势势比比率率，用用以以显显示示其其上上升升或或下下降降的的变变动动趋趋势势的的分分析析方法。方法。73第一节财务分析概述（四）、趋势分析法73第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析一、偿债能力分析一、偿债能力分析（一）短期偿债能力分析（一）短期偿债能力分析指企业以流动资产支付流动负债的能力。指企业以流动资产支付流动负债的能力。1.流动比率流动比率流动比率流动比率短期偿债能力短期偿债能力资金使用效率资金使用效率理论上讲等于理论上讲等于1：1即可。公认标准为即可。公认标准为2：174第二节基本的财务比率分析一、偿债能力分析流动比率短期偿第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析2.速动比率速动比率速动资产速动资产流动资产流动资产存货存货公认标准为公认标准为1。注意：注意：速动比率小于速动比率小于1不能认为流动负债到期肯定不能偿还。不能认为流动负债到期肯定不能偿还。75第二节基本的财务比率分析2.速动比率75第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析3.现金比率现金比率现金比率现金比率短期偿债能力短期偿债能力机会成本机会成本76第二节基本的财务比率分析3.现金比率76第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析（二）长期偿债能力分析（二）长期偿债能力分析1资产负债率资产负债率资产负债率资产负债率偿债能力偿债能力杠杆效益杠杆效益净资产盈利能力净资产盈利能力资产负债率十资产权益率资产负债率十资产权益率177第二节基本的财务比率分析（二）长期偿债能力分析资产负债第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析2有形资产债务率有形资产债务率有形资产总额资产总额（无形资产递延资产待摊费用有形资产总额资产总额（无形资产递延资产待摊费用待处理财产损失）待处理财产损失）78第二节基本的财务比率分析2有形资产债务率78第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析3产权比率产权比率产权比率产权比率盈利能力盈利能力偿债能力偿债能力79第二节基本的财务比率分析3产权比率79第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析4有形净资产债务率有形净资产债务率有形净资产债务率有形净资产债务率其中：其中：有形净资产总额有形资产总额负债总额有形净资产总额有形资产总额负债总额或所有者权益无形资产或所有者权益无形资产80第二节基本的财务比率分析4有形净资产债务率80第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析5已获利息倍数（利息保障倍数）已获利息倍数（利息保障倍数）已获利息倍数已获利息倍数注意：注意：（1）息税前利润不包括非正常项目。）息税前利润不包括非正常项目。（2）利息费用包括财务费用中的利息和资本化利息两部分。）利息费用包括财务费用中的利息和资本化利息两部分。已获利息倍数至少应该大于已获利息倍数至少应该大于1，且比值越大越好。，且比值越大越好。既反映企业获利能力的大小，又反映偿债能力的大小。既反映企业获利能力的大小，又反映偿债能力的大小。81第二节基本的财务比率分析5已获利息倍数（利息保障倍数第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析二、营运能力分析二、营运能力分析（一）人力资源营运能力分析（一）人力资源营运能力分析其中其中:产品销售净额销售收入一销售折扣与折让产品销售净额销售收入一销售折扣与折让劳动生产效率劳动生产效率人力资源利用人力资源利用82第二节基本的财务比率分析二、营运能力分析82第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析（二）、各项资产营运能力分析（二）、各项资产营运能力分析1总资产周转率总资产周转率总资产周转率总资产周转率其中：其中：平均资产总额平均资产总额销售收入净额销售收入销售退回、折扣与折让销售收入净额销售收入销售退回、折扣与折让总资产周转率总资产周转率周转速度周转速度营运能力营运能力83第二节基本的财务比率分析（二）、各项资产营运能力分析83第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析2固定资产周转率固定资产周转率固定资产周转率固定资产周转率固定资产利用效率固定资产利用效率84第二节基本的财务比率分析2固定资产周转率84第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析3流动资产周转率流动资产周转率流动资产周转率（次数）流动资产周转率（次数）其中：其中：流动资产平均余额流动资产平均余额流动资产周转期流动资产周转期（天数）（天数）流动资产周转次数流动资产周转次数流动资产周转天数流动资产周转天数流动资产利用效率流动资产利用效率85第二节基本的财务比率分析3流动资产周转率85第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析4应收帐款周转率应收帐款周转率应收帐款周转率应收帐款周转率其中：平均应收帐款余额其中：平均应收帐款余额赊销收入净额销售收入净额现销收入赊销收入净额销售收入净额现销收入企业外部主体一般直接销售收入净额来计算应收帐款周转率。企业外部主体一般直接销售收入净额来计算应收帐款周转率。应收帐款周转率应收帐款周转率周转天数周转天数收帐速度收帐速度坏帐损失坏帐损失销售机会销售机会86第二节基本的财务比率分析4应收帐款周转率86第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析5存货周转率存货周转率存货周转率（次数）存货周转率（次数）存货周转天数存货周转天数其中：平均存货其中：平均存货存货周转率存货周转率变现速度变现速度周转额周转额资产占用资产占用利润利润87第二节基本的财务比率分析5存货周转率第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析三、获利能力分析三、获利能力分析获利能力即企业获取利润的能力。获利能力即企业获取利润的能力。注注意意：分分析析企企业业盈盈利利能能力力时时，应应当当排排除除非非正正常常项项目目带带来来收收益益或或损损失。失。（一）一般企业获利能力分析（一）一般企业获利能力分析1主营业务利润率主营业务利润率主营业务利润率主营业务利润率88第二节基本的财务比率分析三、获利能力分析（一）一般企业获第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析2主营业务净利率主营业务净利率主营业务净利率主营业务净利率主营业务净利率指标反映主营业务收入的收益水平。主营业务净利率指标反映主营业务收入的收益水平。3资产净利率资产净利率资产净利率资产净利率资产净利率资产净利率资产的利用效率资产的利用效率89第二节基本的财务比率分析2主营业务净利率第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析 4净资产收益率净资产收益率 净资产收益率净资产收益率 净资产总资产负债所有者权益净资产总资产负债所有者权益 股份制企业中一般使用股份制企业中一般使用“年末净资产年末净资产”：净资产收益率净资产收益率 净净资资产产收收益益率率反反映映企企业业所所有有者者权权益益的的投投资资报报酬酬率率，具具有有很很强强的的综合性。综合性。90第二节基本的财务比率分析4净资产收益率90第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析 5成本费用利润率成本费用利润率 成成本本费费用用的的层层次次：主主营营业业务务成成本本、主主营营业业务务经经营营成成本本、营营业业成成本、税前成本和税后成本。本、税前成本和税后成本。主营业务经营主营业务经营 成本利润率成本利润率 该该项项比比率率反反映映企企业业每每一一元元耗耗费费能能给给企企业业带带来来的的利利润润，反反映映企企业业在挖掘潜力、降低成本费用方面的业绩。在挖掘潜力、降低成本费用方面的业绩。91第二节基本的财务比率分析5成本费用利润率91第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析（二）股份制企业获利能力分析（二）股份制企业获利能力分析1每股收益（每股盈余、每股利润）每股收益（每股盈余、每股利润）每股收益每股收益公式中的分母应采用加权平均普通股股数。其计算公式为：公式中的分母应采用加权平均普通股股数。其计算公式为：加权平均普加权平均普通股股数通股股数每股收益每股收益股东的投资效益股东的投资效益92第二节基本的财务比率分析（二）股份制企业获利能力分析9第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析2市盈率市盈率市盈率市盈率一般在一般在5至至30倍倍市盈率市盈率投资者预期企业未来成长的潜力投资者预期企业未来成长的潜力投机风险投机风险3股利发放率（股利支付率）股利发放率（股利支付率）股利发放率股利发放率股利发放率股利发放率留存收益率留存收益率93第二节基本的财务比率分析2市盈率3股利发放第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析4股利报酬率股利报酬率股利报酬率股利报酬率股利报酬率股利报酬率回报率回报率5每股股利每股股利每股股利每股股利94第二节基本的财务比率分析4股利报酬率94第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析四、增长能力分析四、增长能力分析（一）增长能力分析的目的（一）增长能力分析的目的（二）增长能力指标分析（二）增长能力指标分析1资产增长率资产增长率资产增长率资产增长率资产增长率为正数，资产规模资产增长率为正数，资产规模资产增长率为负数，资产规模资产增长率为负数，资产规模95第二节基本的财务比率分析四、增长能力分析（二）增长能力指第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析2资本积累率资本积累率资本积累率资本积累率资本积累率资本积累率所有者权益所有者权益反映企业资产增长状况良好反映企业资产增长状况良好资本积累率资本积累率所有者权益所有者权益反映企业资产增长状况不好反映企业资产增长状况不好96第二节基本的财务比率分析2资本积累率第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析3销售增长率销售增长率销售增长率销售增长率销售增长率销售增长率销售情况销售情况97第二节基本的财务比率分析3销售增长率97第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析4.利润增长率利润增长率利润增长率利润增长率利润利润产品销售利润、营业利润、利润总额、净利润产品销售利润、营业利润、利润总额、净利润利润增长率利润增长率收益收益经营业绩经营业绩市场竞争能力市场竞争能力资资产产增增长长率率、销销售售增增长长率率、净净利利润润增增长长率率等等三三种种指指标标相相互互联联系系起来，才能正确评价企业的增长能力。起来，才能正确评价企业的增长能力。（三）持续增长策略分析（三）持续增长策略分析98第二节基本的财务比率分析4.利润增长率第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析五、现金流量分析五、现金流量分析（一）现金流量表的作用（一）现金流量表的作用（1）有助于所有者、债权人评估企业产生未来现金流量的能力）有助于所有者、债权人评估企业产生未来现金流量的能力（2）有有助助于于所所有有者者、债债权权人人评评估估企企业业偿偿还还债债务务、支支付付股股利利和和对对外筹资的能力外筹资的能力（3）便便于于会会计计报报表表用用户户分分析析本本期期净净利利润润与与经经营营活