k线组合理论课件

第九讲第九讲k线组合理论线组合理论k k线图谱中蕴涵着丰富的东方哲学思想，以阴阳之变表现出线图谱中蕴涵着丰富的东方哲学思想，以阴阳之变表现出了多空双方了多空双方“势势”的相互转换。单一的线代表的是多空双的相互转换。单一的线代表的是多空双方一天之内战斗结果，不足以反映连续的市场变化，多条方一天之内战斗结果，不足以反映连续的市场变化，多条线的组合图谱才可能更详尽地表述多空双方一段时间内线的组合图谱才可能更详尽地表述多空双方一段时间内“势势”的转化。多空双方中任何一方突破盘局获得优势，都将形的转化。多空双方中任何一方突破盘局获得优势，都将形成一段上涨或下跌的行情，这也就是所谓成一段上涨或下跌的行情，这也就是所谓“势在必行势在必行”。而。而随着这种行情的不断发展，又为对方积攒着反攻的能量，也随着这种行情的不断发展，又为对方积攒着反攻的能量，也就是就是“盛极而衰盛极而衰”。研究线组合图谱的目的，就是通过观察多空势力强弱盛衰研究线组合图谱的目的，就是通过观察多空势力强弱盛衰的变化，感受双方势的转化，顺势而为，寻找并参与蓄势待的变化，感受双方势的转化，顺势而为，寻找并参与蓄势待发的底部，抱牢大势所趋的上涨股票，规避强弩之末的顶部发的底部，抱牢大势所趋的上涨股票，规避强弩之末的顶部风险。风险。第九讲k线组合理论k线图谱中蕴涵着丰富的东方哲学思想，以1 1线图谱要结合成交量和移动平均线线图谱要结合成交量和移动平均线共同使用。成交量是多空双方搏杀过共同使用。成交量是多空双方搏杀过程中能量损耗的表述，移动平均线则程中能量损耗的表述，移动平均线则是双方进攻与退守的一道道防线。是双方进攻与退守的一道道防线。k线组合理论课件2 2几种经典K线组合1、早晨之星、早晨之星早晨之星是由三根早晨之星是由三根K K线组成线组成的的K K线组合形态，它是一种线组合形态，它是一种行情见底转势的形态。这种行情见底转势的形态。这种形态如果出现在下降趋势中形态如果出现在下降趋势中应引起注意，因为此时趋势应引起注意，因为此时趋势已发出比较明确的反转信号，已发出比较明确的反转信号，是一个非常好的买入时机。是一个非常好的买入时机。几种经典K线组合1、早晨之星早晨之星是由三根K线组成的K线3 3k线组合之早晨之星的形态特征如下：1、在下降趋势中某一天出现一根抛压强劲的长阴实体，显示短期走势可能会仍然向下，跌势可能会继续；2、第二天出现一根向下跳空低开的十字型或锤型，且最高价可能低于第一天的最低价，与第一天的阴线之间产生一个缺口，显示跌幅及波幅已略有收缩，带来可能转好信号。具体的第二根K线的位置有时会不同，需要我们灵活的把握；3、第三天出现一根长阳实体，买盘强劲，显示市况已转好，逐步收复失地。参见000825k线组合之早晨之星的形态特征如下：1、在下降趋势中4 42、黄昏之星、黄昏之星是一种类似早晨之星是一种类似早晨之星的的K线组合形式，可线组合形式，可以认为是后者的翻转以认为是后者的翻转形式，因此黄昏之星形式，因此黄昏之星在在K线图中出现的位线图中出现的位置也与后者完全不同。置也与后者完全不同。2、黄昏之星是一种类似早晨之星的K线组合形式，可以认为是后者5 5特征：特征：1、在上升趋势中某一天出现一根长阳实体，显示出继续上涨的趋势；2、次日出现一根向上跳空高开的十字型或锤型，且最低价可能高于头一天的最高价，与前一天的阳线之间产生一个缺口，有时可能会有一些变形，我们需要灵活把握；3、第三天出现一根长阴实体，卖盘强劲。特征：6 63、红三兵是一种很常见的线组合，这种线组合出现时，后势看涨的情况居多。尽管如此，但我们却很难给红三兵的K线组合形式下一个准确的定义，为了便于大家的判断，常见的特征形式：1、每日的收盘价高于前一日的收盘价；2、每日的开盘价在前一日阳线的实体之内；3、每日的收盘价在当日的最高点或接近最高点。3、红三兵是一种很常见的线组合，这种线组合出现时，后势看7 7使用中红三兵如果发生在下降趋势中，一般是市场的强烈反转信号；如果股价在较长时间的横盘后出现红三兵的走势形态，并且伴随着成交量的逐渐放大，则是股票启动的前奏，可引起密切关注。参见000735、002011使用中红三兵如果发生在下降趋势中，一般是市场的强烈反转信号；8 84、三只乌鸦是红三兵的反面“副本”，在上升趋势中，三只乌鸦呈阶梯形逐步下降，当出现三只乌鸦的组合形态，表明当前市场要么靠近顶部，要么已经有一段时间处在一个较高的位置了，出现此类K线形态一般表明股价后势将进一步下跌4、三只乌鸦是红三兵的反面“副本”，在上升趋势中，三只乌鸦呈9 9具体特征：1、在上升趋势中连续三天出现长阴线；2、每根阴线的收盘价低于前一天的最低价；3、每天的开盘价在前一天的实体之内；4、每天的收盘价等于或接近当天的最低价。参见600449、000024具体特征：10105、双鸦跳空股价在上升一段时间后，首先出现一根长阳线，使得前期的上升趋势得到延续，但紧接着第二天，股价跳空高开后涨势无法继续而收阴，不过前期的向上跳空缺口仍然存在，显示多头仍然有一定的优势。第三日的盘口再次向上跳空，但收盘却再度收阴，第三日的阴线吞噬了前一日的阴线。但是同第一日的K线相比，仍然有向上跳空缺口。多头在进行连续两天的上攻后都无功而反，使得多头的气势有转弱的迹象，而且发生岛状反转的概率也升高了。我们应对当前的走势要保持警觉，可以获利离场或适当的减磅，等待市场方向更加明确。5、双鸦跳空股价在上升一段时间后，首先出现一根长阳线，使得前11116、乌云盖顶一般出现在上升趋势中，同刺穿线一样，是明显的趋势反转形态，其中阴线刺进前一根阳线的程度越深，顶部反转的可能性也越大。下面是乌云盖顶的特征。1、上升趋势中第一天是继续上涨的长阳线；2、第二天出现一根开盘价高于第一天最高点的阴线3、第二天的阴线的收盘价低于第一天阳线实体的收盘价。参见：0022306、乌云盖顶一般出现在上升趋势中，同刺穿线一样，是明显的趋势12127、刺穿线刺穿线刺穿线与乌云盖顶是相互对应的刺穿线与乌云盖顶是相互对应的一种图形，它是发生在下降市场一种图形，它是发生在下降市场的的K线组合形态。线组合形态。刺穿线的具体走势特征如下：刺穿线的具体走势特征如下：1、下跌趋势中第一天是继续下降、下跌趋势中第一天是继续下降的长阴线实体；的长阴线实体；2、第二天出现一根长阳线实体，、第二天出现一根长阳线实体，开盘价低于前一天的最低点；开盘价低于前一天的最低点；3、长阳线的收盘价在第一天的实、长阳线的收盘价在第一天的实体之内，但是高于第一天实体的体之内，但是高于第一天实体的中点。中点。当刺穿线出现在下降趋势中，当刺穿线出现在下降趋势中，若阳线穿入阴线的幅度越大，出若阳线穿入阴线的幅度越大，出现反转的概率越大，具体的组合现反转的概率越大，具体的组合形态画面如下。形态画面如下。7、刺穿线刺穿线与乌云盖顶是相互对应的一种图形，它是发生在下13138、圆弧底圆弧底是股价走势中重要的反转形态之一，其反转的趋势是由下而上缓慢攀升，呈现出一个圆弧形走势，有时也称之为锅底形，当股价维持一段缓慢攀升后，接着突破盘整或压力区并加速上升行情。该形态形成机理如下，市场在经过一段卖方力量强于买方力量的下跌之后，卖方趋弱或仅能维持原来的购买力量，使跌势缓和，而买方力量却不断加强，即行情回落到低水平时渐渐稳定下来，这时候成交量很少，投资者不会不计价抢高，只有耐性地限价收集筹码，后期则由买方完全控制市场，于是价格逐步向上运行形成一个圆弧的底部。8、圆弧底圆弧底是股价走势中重要的反转形态之一，其反转的趋势1414圆弧底也往往是机构大户炒做的产物，他们有着充足的资金，但不能一下子买的太多使股价上升过快，这样不利于其低位吸筹和坐庄，当吃进足够的筹码后，才会用资金推动股价拉升到一个很高的位置。圆弧底也往往是机构大户炒做的产物，他们有着充足的资金，但不能1515圆弧底形成的特征及条件如下：1、圆弧底是在经历股价大幅下跌之后形成的，一般筑底的时间较长，几周、几月甚至几年都有；2、底部股价波幅小，成交量亦极度萎缩，盘整到尾段时，成交量呈缓步递增，之后是巨量向上突破前期阻力线；3、在形成圆弧底后，股价可能会反复徘徊形成一个平台，这时候成交已逐渐增多，在价格突破平台时，成交必须显著增大，股价才会加速上升；4、假如圆弧底出现时，成交量并不是随着价格作弧形的增加，则该型态不宜信赖，应该等待进一步的变化，待趋势明朗时再作决定。圆弧底形成的特征及条件如下：1616当出现圆弧底时我们可以遵循以下操作策略。由于圆弧底没有象其它走势图形有着明显的买入点，但一般以股价连续几天拉小阳线，突破30日均线并且成交量同步温和放大时为介入点；或是在圆底之后出现平台，在成交量缩小到接近突破之前成交量水平时关注，再次放量上行时即时介入，后市一般将有一段颇有力度的快速拉升行情。参见：000049当出现圆弧底时我们可以遵循以下操作策略。由于圆弧底没有象其它17179、圆弧顶的形成机理如下：1、场在经过一段买方力量强于卖方力量的升势之后，买方趋弱或仅能维持原来的购买力量，使涨势缓和，而卖方力量却不断加强，最后双方力量均衡，此时股价会保持没有下跌的静止状态；2、如果卖方力量超过买方力量，股价就开始回落，开始只是慢慢改变趋势，跌势并不明显，但后期则由卖方完全控制市场，跌势便告转急，说明一个大跌趋势将来临，未来下跌之势将转急变大；3、在多空双方拉锯形成圆弧顶期间，影响股价的经济、政治、市场人气、突发消息等各种因素均没有发生，市场只是物极必反的转势心理占据了主导地位，如是个股则是“温水煮青蛙”式的出货情况。9、圆弧顶的形成机理如下：1、场在经过一段买方力量强于卖方1818圆弧顶形成的特征及条件如下：1、在形态形成的初期市场中往往弥漫着极度乐观的气氛；2、成交量没有固定明显的特征，盘面上有时出现巨大而不规则的成交量，一般呈V形，有时也呈圆顶形状；3、圆顶反转的理论目标点位价格很难确定，一般只有通过支撑压力、百分比等方法来预测价格；4、有时当圆形头部形成后，股价并不马上快速下跌，只是反复向横发展形成徘徊区域，当股价一旦向下突破这个横向区域，就会有加速下跌的趋势。当出现圆弧顶走势后我们可以遵循以下的操作策略。由于圆形顶没有象其它图形有着明显的卖出点，但其一般形态耗时较长，有足够的时间让投资者依照趋势线、重要均线及均线系统卖出逃命。圆弧顶形成的特征及条件如下：191910、菱形反转第二个上升点较前一个高，回落低点亦较前一个为低，当第三次回升时，高点却不能升越第二个高点水平，接着的下跌回落点却又较上一个为高，股价的波动从不断地向外扩散转为向内收窄，形成形态的右半部和对称三角形一样10、菱形反转第二个上升点较前一个高，回落低点亦较前一个为低2020菱形反转形态形成机理如下：1、形态的左半部其机理与扩散喇叭形态一样，投资者受到市场炽烈的投机风气所感染，当股价上升时便疯狂追涨，但当股价下跌时又盲目地加入抛售行列，疯狂杀跌。这种市场极度冲动和杂乱无序的行动，使得股价不正常地狂起狂落，形成上升时高点较前次为高，低点则较前次为低，也容易产生成交不规则和巨大成交量的情况，反映出投资者冲动的买卖情绪，形成了形态左边的扩散三角形；2、但由于看好后市的人持股做中长线的渐多，使得冲动的短线浮筹日渐减少，稳定看好后市的力量逐步成为市场主流，这时股价的波动逐步缩小平缓，而成交量也急剧回落萎缩，后半段又与对称三角形一样，经过充分换手整理后突破上行；3、当然菱形走势形态不一定会向上突破，向下突破转化成顶部形态的机会也不少，我们应注意结合盘面具体分析。菱形反转形态形成机理如下：2121菱形反转形态形成的特征及条件：1、形态前半部分与扩散喇叭形一样，具有高而不规则、并趋于放大的成交量，后半部与对称三角形一样，成交量趋于逐步萎缩；2、一般向下突破时成交量都会温和放大，一旦向下突破即会形成沉重的头部，中期趋势向淡；3、其最小的升跌幅为由突破点开始计算该形态中最大的垂直差价，一般来说，价格运动的实际距离比这一段最小量幅长；当菱形反转形态出现后我们可以遵循以下的操作策略，形态的最佳的买卖点为股价带量突破菱形形态后半部的对称三角形之时。菱形反转形态形成的特征及条件：222211、扩散喇叭形当股价经过一段时间的上升后下跌，然后再上升再下跌，上升的高点较上次的高点为高，下跌的低点亦较上次的低点为低，整个形态以狭窄的波动开始，然后向上下两方扩大。如果我们把上下的高点和低点分别用直线连接起来，就可以呈现出喇叭形状，所以称之为扩散喇叭形。不管喇叭形向上还是向下倾斜其含义是一样的，喇叭形最常出现在涨势多头末期，意味者多头市场的结束，常常是大跌的先兆。11、扩散喇叭形当股价经过一段时间的上升后下跌，然后再上升再2323扩散喇叭形形成机理如下：扩散喇叭形态是由于投资者冲动的投机情绪所造成的，通常在长期性上升阶段的末期出现，在一个缺乏理性和失去控制的市场中，投资者受到市场炽烈的投机风气所感染，当股价上升时便疯狂追涨，但当股价下跌时又盲目地加入抛售行列疯狂杀跌。这种市场极度冲动和杂乱无序的行动，使得股价不正常地狂起大落，形成上升时高点较前次为高，低点则较前次为低，也容易产生成交不规则及巨额差幅成交量，反映出投资者冲动的买卖情绪。也可以将扩散喇叭形态看作是市场最后的消耗性上涨，最后的疯狂往往会将股价推高到很高的价位，但也暗示着市场购买力得到充分的发挥，升势业已到了尽头，随后的多杀多式的下跌也会较为惨烈，准确地说扩散喇叭形态是市场情绪化、不理智的产物，因此它绝少在跌市的底部出现，原因是股价经过一段时间的下跌之后，在低沉的市场气氛中市场投资意愿薄弱，不可能形成这形态。扩散喇叭形形成机理如下：2424扩散喇叭形形成的特征及条件如下：1、标准完美的喇叭形有三个高点二个底点，这三个高点一个比一个高，中间的二个低点则一个比一个低，当股价从第三个高点回跌，其回落的低点较前一个低点为低时，可以假设形态的成立。和头肩顶一样喇叭形属于五点转向型态，故此一个较平缓的喇叭形也可视之为一个有较高右肩和下倾颈线的头肩式走势。当然实战中不可教条，不可按图索骥，掌握原理方可准确判断；2、成交量方面，扩散喇叭型在整个形态形成的过程中，保持着高而且不规则的成交量，并且不随形态的发展而递减；扩散喇叭形形成的特征及条件如下：1、标准完美的喇叭形有三个25253、形态也有可能会向上突破，尤其在喇叭形的顶部是由两个同一水平的高点连成，并且第三次下探成交量极度萎缩，随后股价以高成交量向上突破（收市价超越阻力水平百分之三），那么此形态最初预期的分析意义就要修正，它显示前面上升的趋势仍会持续，未来的升幅将十分可观；4、这种形态并没有最小跌幅的量度公式可以估计未来跌势，但一般来说跌幅都是很大；5、向下突破无需放量配合，只要跌破下边两点连线即可确认；当出现扩散喇叭形时我们可以采用以下的操作策略，由于扩散喇叭形态绝大多数是向下突破，所以投资者尽量不要参与其买卖活动，注意以减磅操作为主。最佳的卖点为上冲上边线附近时卖出，其次为跌破下边线及其反抽时果断止损离场。3、形态也有可能会向上突破，尤其在喇叭形的顶部是由两个同一水2626股价每次上升到某一水平价位，便呈现出相当强大的卖压，每次股价上升到该水平价位便告回落，但由于市场的看好该股，逢低吸纳的买盘十分强，股价每次未回至前次低点即告弹升，致使下探低点越来越高，若将每一个短期波动高点连接起来，便可画出一条水平阻力线，而每次短期波动的低点则可以连接出另一条向上倾斜的线，这就形成了上升三角形。成交量在形态形成的过程中整体上呈现不断减少，细看时上升阶段成交较大，下跌阶段成交则萎缩。在各种形态图形中，上升直角三角形一旦有效向上突破，其在实战中获利的概率极大。12、上升三角形股价每次上升到某一水平价位，便呈现出相当强大的卖压，每次股价2727上升三角形形成机理如下：1、上升三角形显示买卖双方在一定范围内的较量，但是买方的力量在争斗中稍占上风，卖方在其特定的股价水平时不断出货，不急于沽售只是由于对后市信心不足，于是股价每升到某一理想水平时便沽出，这样股价在某一水平价格的区域形成了一条水平压力线；2、但市场的购买意愿的力量较强，不待股价回落到上次的低点，便有投资者急不及待地购进，因此形成一条向右上方倾斜的支撑线；3、另外当低位出现时，也可能是一种有计划的市场操纵行为，部分人士有意将股价暂时压低，达到逢低建仓的目的上升三角形形成机理如下：2828上升三角形形成的特征及条件：1、上升三角形一般出现在上升中途，少数出现在下降强势末期。在上升过程中出现，暗示向上突破的可能性较大，但有时向上突破无量或向下突破时，就会演化成双多重顶形态；2、上升三角形在突破水平的阻力线时，必须伴有大成交量的配合，并且越早往上突破，股价上升的后劲越足；3、量度升幅最小为直角边长度。斜边一般以45度为适宜，若角度在60以上，说明向上突破常是急促有力但短命，若角度在30度左右，则向上的力度不会太大。上升三角形形成的特征及条件：1、上升三角形一般出现在上升2929当我们发现个股或指数出现上升三角形走势形态，我们可以按以下方式进行操作策略：1、上升三角形的最佳的买点为股价放量突破上边压力线之时；2、当我们无法把握突破时的买入机会，则突破后回抽确认上边压力线（此时已转化为支撑线），为第二较佳买点。参见600163当我们发现个股或指数出现上升三角形走势形态，我们可以按以下方303013、下降三角形下降三角形的形状的上升三角形恰好相反，股价在某一水平价位处出现一定的购买力，因此股价每回落到该水平便告回升，形成一条水平的支撑线，可是市场的逢高的沽售造成抛压却不断加强，股价每一次反弹的高点都较前次为低，于是形成一条下倾斜的压力线，这就形成了上升三角形。成交量在完成整个形态的过程中，一直是十分低沉，但仔细观察成交量变化时，会发现反弹时成交量有缩少的趋势，下跌时有放大的愿望，这种量价背离的情况，往往是跌势未尽的表现13、下降三角形下降三角形的形状的上升三角形恰好相反，股价在3131下降三角形的形成机理如下：1、下降三角形同样是多空双方在一定价格区域内较量的表现，然而多空力量却与上升三角形所表现的情形相反；2、看空的一方不断地增强沽售压力，股价还没回升到上次高点便再度沽出；3、而看多的一方坚守着某一价格的防线，使股价每回落到该水平便获得支持；4、此外这种形态也可能是有人在托价出货，直到出货完毕为止，只是下档的支撑形同虚设，股价一般以向下破位而宣告形态成立。下降三角形的形成机理如下：1、下降三角形同样是多空双方在3232下降形态形成特征及条件：1、下降三角形一般出现在下降趋势中途，极少数出现的下跌趋势的底部；2、成交量呈递减状态，向下突破时不放量也可确认；3、量度跌幅最小为直角边长度；4、底部直角三角形（向上突破）与下降直角三角形最大区别是健康的价升量增、价跌量减的量价关系。下降形态形成特征及条件：1、下降三角形一般出现在下降趋势3333当个股与大盘出现下降三角形形态走势时我们可以采用以下的操作策略：1、最佳的卖出点为股价突破下边支撑线之时；2、如我们没有把握第一最佳卖出位置，则突破后回抽确认下边支撑线（此时已转化为压力线），可以作为第二较佳出卖点。当个股与大盘出现下降三角形形态走势时我们可以采用以下的操作策343414、头肩顶、头肩顶(底底)头肩排列是常见的反转型态。这种排列可分为头肩顶及头肩底，前者是发生在行情的高峰时期(如图左)，后者则形成于行情的底部(如图左)。我们可以很清楚的知道它的形成原因，以头肩顶为例，在一波强势上涨，因为获利了结卖压而使得涨势暂歇，此时的获利了结将显现出成交量放大的情况，并且价格作小幅度的拉回。这便构成了左肩，但这时还看不出来将形成头肩顶。参见00089814、头肩顶(底)头肩排列是常见的反转型态。这种排列可分为头353515、双重顶、双重顶(底底)双重顶常被称为M头，而双重底则常被称为W底，这是因为其形状的关系。如果双重顶(底)发生在大波段的价格走势之后，则代表趋势发生反转。当价格自第二个波峰下拉后低于二峰间的谷底时，则M头完成。其后将发生一波下跌走势，幅度则约和头与颈线间的距离相当。参见002230、00089815、双重顶(底)双重顶常被称为M头，而双重底则常被称为W底3636