投资估算方法课件

4.44.4投资估算方法投资估算方法投投资资估估算算是是在在编编制制项项目目建建议议书书和和可可行行性性研研究究阶阶段段，对对建建设设项项目目总总投投资资的的粗粗略略估估算算，作作为为建建设设项项目目投投资资决决策策时时一一项项重重要要的的参参考考性性经经济济指指标标，投投资资估估算算是是判判断断项项目目可可行行性性的的重重要要依依据据之之一一；作作为为工工程程造造价价的的目目标标限限额额，投投资资估估算算是是控控制制初初步步设设计计概概算算和和整整个个工工程程造造价价的的目目标标限限额额；投投资资估估算算也也是是作作为为编编制制投投资资计计划划、资资金金筹筹措和申请贷款的依据。措和申请贷款的依据。2024/7/1014.4 投资估算方法4.4投资估算方法投资估算是在编制项目建议书和可行性研4.4.14.4.1投资估算概述投资估算概述（1）投资估算的概念）投资估算的概念投投资资估估算算是是指指建建设设项项目目在在整整个个投投资资决决策策过过程程中中，依依据据已已有有的的资资料料，运运用用一一定定的的方方法法和和手手段段，对对拟拟建建项项目目全全部部投投资资费费用用进行的预测和估算。进行的预测和估算。与投资决策过程中的各个工作阶段相对与投资决策过程中的各个工作阶段相对应，投资估算也按相应阶段进行编制。应，投资估算也按相应阶段进行编制。2024/7/1024.4 投资估算方法4.4.1投资估算概述（1）投资估算的概念2023/8/1（2）投资估算的划分）投资估算的划分 投资估算贯穿于整个建设项目投资决策过程中，投资估算贯穿于整个建设项目投资决策过程中，由于投资决策过程可化分为项目规划阶段、项由于投资决策过程可化分为项目规划阶段、项目建议书阶段、初步可行性阶段和详细可行性目建议书阶段、初步可行性阶段和详细可行性阶段，因此投资估算工作也可划分为相应的四阶段，因此投资估算工作也可划分为相应的四个阶段。不同阶段所具备的条件和掌握的资料个阶段。不同阶段所具备的条件和掌握的资料不同，对投资估算的要求也各不相同，因此投不同，对投资估算的要求也各不相同，因此投资估算的准确程度在不同阶段也不尽相同，每资估算的准确程度在不同阶段也不尽相同，每个阶段投资估算所起的作用也不一样。投资估个阶段投资估算所起的作用也不一样。投资估算各阶段划分如表算各阶段划分如表4.1所示。所示。2024/7/1034.4 投资估算方法（2）投资估算的划分投资估算贯穿于整个建设项目投资决策过程表表4-7投资估算的阶段划分投资估算的阶段划分序序号号投资估算各阶段划分投资估算各阶段划分投资估算误差投资估算误差幅度幅度各阶段投资估算的作用各阶段投资估算的作用1项目规划阶段投资估项目规划阶段投资估算算30%按按照照建建设设项项目目规规划划的的要要求求和和内内容容，粗粗略略估估算算建建设设项项目所需要的投资额。目所需要的投资额。2项目建议书阶段投资项目建议书阶段投资估算估算30%以内以内判断一个项目是否需要进行下一步阶段的工作。判断一个项目是否需要进行下一步阶段的工作。3初步可行性阶段投资初步可行性阶段投资估算估算20%以内以内确定是否进行详细可行性研究确定是否进行详细可行性研究4详细可行性阶段投资详细可行性阶段投资估算估算10%以内以内作作为为对对可可行行性性研研究究结结果果进进行行最最后后评评价价的的依依据据。该该阶阶段经批准的投资估算作为该项目的投资限额。段经批准的投资估算作为该项目的投资限额。2024/7/1044.4 投资估算方法表4-7投资估算的阶段划分序号投资估算各阶段划分投资估算（3）投资估算的作用）投资估算的作用 投资估算是项目建议书和可行性研究报告的重要组成部分，是项目决策的重要依据之一。其准确性直接影响到项目的决策、建设工程规模、投资效果等诸多方面。因此，全面准确地估算建设项目的工程造价，是可行性研究乃至整个决策阶段造价管理的重要任务。投资估算作用如下：2024/7/1054.4 投资估算方法（3）投资估算的作用投资估算是项目建议书和可行性研究报告的项目建议书阶段的投资估算，是项目主管部门审批项目建议书的依据之一，并对项目的规划、规模起参考作用。项目可行性研究阶段的投资估算是项目投资决策的重要依据，也是研究、分析和计算项目投资经济效果的重要条件。当可行性研究报告被批准之后，其投资估算额就作为设计任务书中下达的投资限额，即作为建设项目投资的最高限额，不得随意突破。2024/7/1064.4 投资估算方法项目建议书阶段的投资估算，是项目主管部门审批项目建议书的依项目投资估算对工程设计概算起控制作用，设计概算不得突破经有关部门批准的投资估算，并应控制在投资估算额以内。项目投资估算可作为项目资金筹措及制定建设贷款计划的依据，建设单位可根据批准的项目投资估算额，进行资金筹措和向银行申请贷款。2024/7/1074.4 投资估算方法项目投资估算对工程设计概算起控制作用，设计概算不得突破经有项目投资估算是核算建设项目固定资产投资需要额和编制固定资产投资计划的重要依据。项目投资估算是进行工程设计招标、优选设计方案的依据之一。它也是实行工程限额设计的依据。2024/7/1084.4 投资估算方法项目投资估算是核算建设项目固定资产投资需要额和编制固定资产（4）投资估算编制内容和深度）投资估算编制内容和深度1）投资估算的编制内容）投资估算的编制内容根据国家规定，从满足建设项目投资设计和投资规模的角度，建设项目投资估算包括固定资产投资估算和流动资金估算两部分。2024/7/1094.4 投资估算方法（4）投资估算编制内容和深度1）投资估算的编制内容2023/v固固定定资资产产投投资资估估算算的的内内容容按按照照费费用用的的性性质质划划分分，包包括括建建筑筑安安装装工工程程费费、设设备备及及工工器器具具购购置置费费、工工程程建建设设其其他他费费用用、基基本本预预备备费费、涨涨价价预预备备费费、建建设设期期贷贷款款利利息息、固固定定资资产产投投资资方方向向调调节节税税等等。固固定定资资产产投投资资可可分分为为静静态态部部分分和和动动态态部部分分。涨涨价价预预备备费费、建建设设期期贷贷款款利利息息和和固固定定资资产产投投资资方方向向调调节节税税构构成成动动态态投投资资部部分分，其其余余部部分分为为静静态态投资部分。投资部分。v流流动动资资金金是是指指生生产产经经营营性性项项目目投投产产后后，用用于于购购买买原原材材料料、燃燃料料、支支付付工工资资及及其其他他经经营营费费用用等等所需的周转资金。所需的周转资金。v建设项目投资估算构成见图建设项目投资估算构成见图4.1。2024/7/10104.4 投资估算方法固定资产投资估算的内容按照费用的性质划分，包括建筑安装工程费1.建筑安装工程费建筑安装工程费3.工程建设其它费用工程建设其它费用(工程造价工程造价)固定资产总投资固定资产总投资2.设备及工器具购置费设备及工器具购置费4.预备费预备费基本预备费基本预备费调整（涨价）预备费调整（涨价）预备费5.固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税6.建设期贷款利息建设期贷款利息流动资金流动资金静态投资静态投资动态投资动态投资工程项目总投资工程项目总投资2024/7/10114.4 投资估算方法1.建筑安装工程费3.工程建设其它费用(工程造价)2.设备及q一一份份完完整整的的投投资资估估算算，应应包包括括投投资资估估算算编编制制说说明明和和投投资资估估算算总总表表，其其中中投投资资估估算编制说明应包括：算编制说明应包括：工程概况；工程概况；编制原则；编制原则；编制依据；编制依据；编制方法；编制方法；2024/7/10124.4 投资估算方法一份完整的投资估算，应包括投资估算编制说明和投资估算总表，其q投投资资分分析析。应应列列出出按按投投资资构构成成划划分分、按按设设计计专专业业划划分分或或按按生生产产用用途途划划分分的的三三项投资百分比分析表；项投资百分比分析表；q主主要要技技术术经经济济指指标标。如如单单位位产产品品投投资资指指标标等等，与与已已建建成成或或正正在在建建设设的的类类似似项项目目投投资资做做比比较较分分析析，并并论论述述其其产产生生差差异异的原因；的原因；2024/7/10134.4 投资估算方法投资分析。应列出按投资构成划分、按设计专业划分或按生产用 存在问题及改进意见存在问题及改进意见投投资资估估算算总总表表是是投投资资估估算算的的核核心心内内容容，它它主主要要包包括括建建设设项项目目总总投投资资的的构构成成。对对于于全全厂厂性性工工业业项项目目或或整整体体性性民民用用工工程程项项目目，如如住住宅宅小小区区、机机关关、学学校校、医医院院等等，应应包包括括厂厂（院院）区区红红线线以以内内的的主主要要生生产产项项目目、附附属属项项目目、室室外外工工程程的的竖竖向向布布置置土土石石方方、道道路路、围围墙墙大大门门、室室外外综综合合管管网网、构构筑筑物物和和厂厂区区（庭庭院院）的的建建筑筑小小区区、绿绿化化等等工工程程，还还应应包包括括厂厂区区外外专专用用的的供供水水、供供电电、公公路路、铁铁路路等等工工程程费费用用以以及及为为工工程程建建设设所所发发生生的的其其它它费费用用，即即从从筹筹建建到到竣竣工工验验收收交交付付使使用用的的全部费用。全部费用。建设项目投资估算总表如表建设项目投资估算总表如表4.8所示。所示。2024/7/10144.4 投资估算方法存在问题及改进意见2023/8/13144.4投资估算表表4.8建设项目投资估算总表建设项目投资估算总表（单位：万元、万美元）序号序号工程或费用名称工程或费用名称投资价值投资价值占固定占固定资产投资产投资的比资的比例例(%)(%)备备注注建建筑筑工工程程设设备备购购置置安安装装工工程程其其他他费费用用合合计计其其中中外外币币1 11.11.11.21.21.31.3(1)(1)(2)(2)2 23 3固定资产投资固定资产投资工程费用工程费用主要生产项目主要生产项目其他附属项目其他附属项目工程费用合计工程费用合计其他费用其他费用预备费用预备费用基本预备费基本预备费涨价预备费（建设期价差预备费）涨价预备费（建设期价差预备费）固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税建设期贷款利息建设期贷款利息合计（合计（1+2+31+2+3）2024/7/10154.4 投资估算方法表4.8建设项目投资估算总表（单位：万元、万美元）序号工2）投资估算的编制深度）投资估算的编制深度 投投资资估估算算编编制制，应应与与项项目目建建议议书书和和可可行行性研究报告的编写深度相适应。性研究报告的编写深度相适应。对对项项目目建建议议书书阶阶段段，应应编编制制建建设设项项目目总总估估算算书书，它它包包括括建建安安工工程程费费的的单单项项工工程程投投资资估估算算、工工程程建建设设其其他他费费用用估估算算、预预备备费费的的基基本本预预备备费费和和涨涨价价预预备备费费估估算算、投投资资方方向向调调节节税税及及建建设设期期贷贷款款利利息息的的估估算。算。2024/7/10164.4 投资估算方法2）投资估算的编制深度投资估算编制，应与项目建议书和可行性对可行性研究报告阶段，应编制出建设对可行性研究报告阶段，应编制出建设项目总估算书、单项工程投资估算。主项目总估算书、单项工程投资估算。主要工程项目应分别编制没每个单位工程要工程项目应分别编制没每个单位工程的投资估算；对于附属项目和次要项目的投资估算；对于附属项目和次要项目可简化编制一个单项工程的投资估算可简化编制一个单项工程的投资估算（其中包括土建、水、暖、通、电等）；（其中包括土建、水、暖、通、电等）；对于其他费用也应按单项费用编制；预对于其他费用也应按单项费用编制；预备费应分别列出基本预备费和涨价预备备费应分别列出基本预备费和涨价预备费；对于应缴投资方向调节税的建设项费；对于应缴投资方向调节税的建设项目，还应计算投资方向调节税及建设期目，还应计算投资方向调节税及建设期贷款利息。贷款利息。2024/7/10174.4 投资估算方法对可行性研究报告阶段，应编制出建设项目总估算书、单项工程投（5）投资估算编制依据及步骤）投资估算编制依据及步骤 1）投资估算依据）投资估算依据主主管管机机构构发发布布的的建建设设工工程程造造价价费费用用构构成成、估估算算指指标标、各各类类工工程程造造价价指指数数及及计计算算方方法法，以以及及其其他他有有关计算工程造价的文件。关计算工程造价的文件。主主管管机机构构发发布布的的工工程程建建设设其其他他费费用用计计算算办办法法和和费费用标准，以及政府部门发布的物价指数。用标准，以及政府部门发布的物价指数。拟建项目的项目特征及工程量，它包括拟建项目拟建项目的项目特征及工程量，它包括拟建项目的类型、规模、建设地点、时间、总体建筑结构、的类型、规模、建设地点、时间、总体建筑结构、施工方案、主要设备类型、建设标准等。施工方案、主要设备类型、建设标准等。2024/7/10184.4 投资估算方法（5）投资估算编制依据及步骤1）投资估算依据20232）估算步骤）估算步骤分分别别估估算算各各单单项项工工程程所所需需的的建建筑筑工工程程费费、设备及工器具购置费、安装工程费；设备及工器具购置费、安装工程费；在在汇汇总总各各单单项项工工程程费费用用的的基基础础上上，估估算算工程建设其他费用和基本预备费；工程建设其他费用和基本预备费；估算涨价预备费和建设期贷款利息；估算涨价预备费和建设期贷款利息；估算流动资金；估算流动资金；汇总得到建设项目总投资估算。汇总得到建设项目总投资估算。2024/7/10194.4 投资估算方法2）估算步骤2023/8/13194.4投资估算方法4.4.24.4.2投资估算的编制投资估算的编制v编制投资估算首先应分清项目的类型；然后根据该类项目的投资构成列出项目费用名称；进而依据有关规定、数据资料选用一定的估算方法，对各项费用进行估算。具体估算时，一般可分为动态、静态及铺底流动资金三部分的估算。2024/7/10204.4 投资估算方法4.4.2投资估算的编制编制投资估算首先应分清项目的类型；(1)固定资产投资的估算方法固定资产投资的估算方法 1）静态投资的估算静态投资的估算静态投资是建设项目投资估算的基础，所以必须全面、准确地进行分析计算，既要避免少算漏算，又要防止高估冒算，力求切合实际。又因民用建设项目与工业生产项目的出发点及具体方法不同而有显著的区别，一般情况下，工业生产项目的投资估算从设备费用入手，而民用建设项目则往往从建筑工程投资估算入手。2024/7/10214.4 投资估算方法(1)固定资产投资的估算方法1）静态投资的估算202A生产能力指数法生产能力指数法v根据已建成的、性质类似的建设项目（或生产装置）投资额和生产能力，以及拟建项目（或生产装置）的生产能力，估算同类而不同生产规模的项目投资或其设备投资。计算公式为：2024/7/10224.4 投资估算方法A生产能力指数法根据已建成的、性质类似的建设项目（或生产装 C2=C1(Q2/Q1)n*f式中：C1已建类似项目或装置的投资额；C2拟建项目或装置的投资额；Q1已建类似项目或装置的生产能力；Q2拟建项目或装置的生产能力；n 不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数；f生产规模指数，01。2024/7/10234.4 投资估算方法C2=C1(Q2/Q1)v若若已已建建类类似似项项目目或或装装置置的的规规模模和和拟拟建建项项目目或或装装置置的的规规模模相相差差不不大大，生生产产规规模模比比值值在在0.52之之间，则指数间，则指数n的取值近似为的取值近似为1。v若若已已建建类类似似项项目目或或装装置置与与拟拟建建项项目目或或装装置置的的规规模模相相差差不不大大于于50倍倍，且且拟拟建建项项目目的的扩扩大大仅仅靠靠增增大大设设备备规规格格来来达达到到时时，则则n取取值值在在0.60.7之之间间；若若是是靠靠增增加加相相同同规规格格设设备备的的数数量量达达到到时时，则则n的取值在的取值在0.80.9之间。之间。v采采用用这这种种方方法法，计计算算简简单单，速速度度快快；但但要要求求类类似似工工程程的的资资料料可可靠靠，条条件件基基本本相相同同，否否则则误误差差就会增大。就会增大。2024/7/10244.4 投资估算方法若已建类似项目或装置的规模和拟建项目或装置的规模相差不大，生例例4-1已知建设年产300kt乙烯装置的投资额为60000万元，试估算建设年产700kt乙烯装置的投资额（生产规模指数为n=0.6，=1.2）。v解 C2=C1(Q2/Q1)n*f =60000*(70/30)0.6*1.2 =119 706.73(万元)2024/7/10254.4 投资估算方法例4-1已知建设年产300kt乙烯装置的投资额为600例例4-2已知建设日产10t氢氰酸装置的投资额为18000万元，试估算建设日产30t氢氰酸装置的投资额（生产规模指数为n=0.25，f=1）。解 C2=C1(Q2/Q1)n*f =18000*(30/10)0.25*1.0 =31 869.52(万元)2024/7/10264.4 投资估算方法例4-2已知建设日产10t氢氰酸装置的投资额为1800例例4-3若若将将设设计计中中化化工工生生产产系系统统的的生生产产能能力力在在原原有有基基础础上上增增加加一一倍倍，投投资资额额大约增加多少？大约增加多少？解解对对于于一一般般未未确确指指的的化化工工生生产产系系统统，可可按按n=0.6估计投资额。因此：估计投资额。因此：C2/C1=Q2/Q1)n =(2/1)0.6 =1.5v计算结果表明，生产能力增加一倍，投计算结果表明，生产能力增加一倍，投资额大约增加资额大约增加50%50%。2024/7/10274.4 投资估算方法例4-3若将设计中化工生产系统的生产能力在原有基础上增加例例4-4若若将将设设计计中中化化工工生生产产系系统统的的生生产产能能力力提提高高两两倍倍，投投资资额额大大约约增增加加多多少少？n=0.6，=1）。）。C2/C1=Q2/Q1)n =(3/1)0.6 =1.9v计算结果表明，生产能力增加一倍，投计算结果表明，生产能力增加一倍，投资额大约增加资额大约增加90%90%。2024/7/10284.4 投资估算方法例4-4若将设计中化工生产系统的生产能力提高两倍，投资额v在在生生产产能能力力指指数数法法中中不不仅仅应应考考卷卷到到建建设设期期内内定定额额、单单价价和和费费用用变变更更（即即价价差差）的的调调整整系系数数，同同时时还还应应考考虑虑建建设设期期内内价价差的年增长指数，则可按下列公式计算差的年增长指数，则可按下列公式计算：C2=C1(Q2/Q1)n*F1*F2F1=(1*f1)mF2=(1*f2)m/22024/7/10294.4 投资估算方法在生产能力指数法中不仅应考卷到建设期内定额、单价和费用变更（式中式中:F1同同类类型型企企业业总总投投资资修修正正系系数数（就就是是把把采采用用的的同同类类型型企企业业总总投投资资指指标标调调整整到到编编制制年年度度的的价价格水平）：格水平）：f1指指标标编编制制年年度度到到使使用用年年度度间间的的价价差差年年平平均均增长指数；增长指数；m指指标标编编制制年年度度至至本本工工程程投投资资编编制制年年度度差差（年）；（年）；F2建设期价差调整系数建设期价差调整系数f2建设期价差年增长指数；建设期价差年增长指数；n n 工程建设工期（年）。其余符号同上。工程建设工期（年）。其余符号同上。2024/7/10304.4 投资估算方法式中:2023/8/13304.4投资估算方法例例4-5已已知知某某铜铜冶冶炼炼厂厂年年产产2500025000吨吨，19961996年年建建成成，总总投投资资为为95009500万万美美元元；计计划划19981998年年开开始始拟拟建建同同类类生生产产工工艺艺流流程程的的铜铜冶冶炼炼厂厂，年年产产2250022500吨吨，工工程程建建设设工工期期三三年年，于于20012001年年建建成成，根根据据已已公公布布的的1996199619981998年年基基建建设设备备和和材材料料价价格格年年平平均均增增长长指指数数为为5%，预预测测建建设设期期三三年年的的设设备备和和材材料料价价格格年年平平均均增增长长指指数数为为4%，运运用用生生产产能能力力指指数数法法估估算算拟拟建建项项目目的的总总投投资额。资额。2024/7/10314.4 投资估算方法例4-5已知某铜冶炼厂年产25000吨，1996年建成，解解 已已 知知：C1=9500万万 美美 元元，Q1=25000T/年年，Q2=22500T/年年，f1=5%，m=2年，年，f2=4%，n=3年。年。按照上述公式可估算出拟建项目投资额为：按照上述公式可估算出拟建项目投资额为：C2=C1(Q2/Q1)n*F1*F2=9500(22500/25000)0.6*(1+5%)2*(1+4%)3/2=10427.92(万美元万美元)2024/7/10324.4 投资估算方法解已知：C1=9500万美元，Q1=25000T/年，B.比例估算法比例估算法 v分项比例估算法。该法是将项目分项比例估算法。该法是将项目的固定资产投资分为设备投资、建的固定资产投资分为设备投资、建筑物与构筑物投资、其他投资三部筑物与构筑物投资、其他投资三部分，先估算出设备的投资额，然后分，先估算出设备的投资额，然后再按一定比例估算出建筑物与构筑再按一定比例估算出建筑物与构筑物的投资及其他投资，最后将三部物的投资及其他投资，最后将三部分投资加在一起计算。分投资加在一起计算。2024/7/10334.4 投资估算方法B.比例估算法分项比例估算法。该法是将项目的固定资产投资a.a.设备投资估算设备投资估算 v设设备备投投资资按按其其出出厂厂价价格格加加上上运运输输费费、安安装装费费等等，其估算公式如下：其估算公式如下：（3.5）式中，式中，Ki设备的投资估算值；设备的投资估算值；Qi第第i种设备所需数量；种设备所需数量；Pi第第i种设备的出厂价格；种设备的出厂价格；Li同类项目同类设备的运输同类项目同类设备的运输费率费率；n 所需设备的种数。所需设备的种数。2024/7/10344.4 投资估算方法a.设备投资估算设备投资按其出厂价格加上运输费、安装费等，b.建筑物与构筑物投资估算：建筑物与构筑物投资估算：公式如下：公式如下：K2=K1*Lb（3.6）式中式中:K2建筑物与构筑物的投资估算值；建筑物与构筑物的投资估算值；Lb同同类类项项目目中中建建筑筑物物与与构构筑筑物物投投资资占占设备投资的比例，设备投资的比例，v露天工程取露天工程取0.10.2，室内工程取，室内工程取0.61.0。2024/7/10354.4 投资估算方法b.建筑物与构筑物投资估算：2023/8/13354.4投c.c.其他投资估算其他投资估算v公式如下：公式如下：K3=K1*LW（3.7）v式中，式中，K3其他投资的估算值；其他投资的估算值；LW同同类类项项目目其其他他投投资资占占设设备备投资的比例。投资的比例。2024/7/10364.4 投资估算方法c.其他投资估算公式如下：2023/8/13364.4投v则则项项目目固固定定资资产产投投资资总总额额的的估估算算值值K的的计计算公式如下：算公式如下：K=(K1+K2+K3)*(1+S%)（3.8）v式式中中,S考考虑虑不不可可预预见见因因素素而而设设定定的费用系数，一般为的费用系数，一般为1015。2024/7/10374.4 投资估算方法则项目固定资产投资总额的估算值K的计算公式如下：2023/8v以以拟拟建建项项目目或或装装置置的的设设备备费费为为基基数数，根根据据已已建建成成的的同同类类项项目目或或装装置置的的建建筑筑安安装装费费和和其其他他工工程程费费用用等等占占设设备备价价值值的的百百分分比比，求求出出相相应应的的建建筑筑安安装装费费及及其其他他工工程程费费用用等等，再再加加上上拟拟建建项项目目的的其其他他有有关关费费用用，其其总总和和即即为为项项目目或装置的投资。或装置的投资。v公式如下：公式如下：2024/7/10384.4 投资估算方法以拟建项目或装置的设备费为基数，根据已建成的同类项目或装置式中：C拟建项目或装置的投资额；E根据拟建项目或装置的设备清单按当时当地价格计算的设备费（包括运杂费）的总和；P1、P2、P3分别为已建项目中建筑、安装及其他工程费用占设备费百分比；f1、f2、f3 分别为由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数；I 拟建项目的其他费用2024/7/10394.4 投资估算方法式中：2023/8/13394.4投资估算方法以拟建项目中的最主要、投资比重较大并与生产规模直接相关的工艺设备的投资（包括运杂费及安装费）为基数，根据同类型的已建项目的有关统计资料，计算出拟建项目的各专业工程(总图、土建、暖通、给排水、管道、电气及电信、自控及其他工程费用等)占工艺设备投资的百分比，据以求出各专业的投资，然后把各部分投资费用(包括工艺设备费)相加求和，再加上工程其他有关费用，即为项目的总费用。公式如下：2024/7/10404.4 投资估算方法以拟建项目中的最主要、投资比重较大并与生产规模直接相关的工式中：E 拟建项目中的最主要、投资比重较大并与生产规模直接相关的工艺设备的投资(包括运杂费及安装费)；P1、P2、P3 为各专业工程费用占工艺设备费用的百分比。2024/7/10414.4 投资估算方法式中：2023/8/13414.4投资估算方法C.朗格系数法朗格系数法这种方法是以设备费为基础，乘以适当系数来推算项目的建设费用。基本公式如下：（3.11）式中：D总建设费用；C主要设备费用；Ki管线、仪表、建筑物等项费用的估算系数；Kc包括管理费、合同费、应急费等间接费在内的总估算系数。2024/7/10424.4 投资估算方法C.朗格系数法2023/8/13424.4投资估算方法总建设费用与设备费用之比为朗格系数即：这种方法比较简单，但没有考虑设备规格、材质的差异，所以精确度不高。例例4-6根据国外的流体加工系统的典型经验估算系数值进行的项目投资估算。如表3.3所示。此法比较简单，但没有考虑设备规格和材质的差异，所以精确度不高。2024/7/10434.4 投资估算方法总建设费用与设备费用之比为朗格系数即：2023/8表表4.9根据流体加工系统的典型经验估算系数的项目投资估算表根据流体加工系统的典型经验估算系数的项目投资估算表主设备交货费用主设备交货费用附属其他直接费用与附属其他直接费用与C C之比（之比（K Ki i）主设备安装人工费用主设备安装人工费用保温费保温费管线（碳钢）费管线（碳钢）费基础基础建筑物建筑物构架构架防火防火电气电气油漆粉刷油漆粉刷CC0.100.100.200.200.100.100.250.250.500.501.001.000.030.030.130.130.070.070.050.050.060.060.100.100.070.070.150.150.060.060.100.10KKi i=1.04=1.042.052.05直接费用之和直接费用之和(1+(1+K Ki i)C)C通过直接费用表示的间接费用通过直接费用表示的间接费用:日常管理、合同费和利息日常管理、合同费和利息工程费工程费不可预见费不可预见费0.30.30.130.130.130.13K Kn n=0.56=0.56总总费费用用D D=(1+K=(1+Ki i)K KC C C C=(1+1.04(1+1.042.05)1.56C2.05)1.56C =(3.2 =(3.24.8)C4.8)CK KC C=1+K=1+Kn n=1+0.56=1+0.56=1.561.562024/7/10444.4 投资估算方法表4.9根据流体加工系统的典型经验估算系数的项目投资估算D.设备与厂房系数法设备与厂房系数法对于一个生产项目，如果设计方案已确对于一个生产项目，如果设计方案已确定了生产工艺，而且初步选定了工艺设定了生产工艺，而且初步选定了工艺设备并进行了工艺布置，就有了工艺设备备并进行了工艺布置，就有了工艺设备的重量及厂房的高度和面积，则工艺设的重量及厂房的高度和面积，则工艺设备投资和厂房土建的投资就可以分别估备投资和厂房土建的投资就可以分别估算出来。项目的其它费用，与设备关系算出来。项目的其它费用，与设备关系较大的按设备投资系数估算，与厂房土较大的按设备投资系数估算，与厂房土建关系较大的以厂房土建投资系数估算，建关系较大的以厂房土建投资系数估算，两类投资相加就得出整个项目的投资。两类投资相加就得出整个项目的投资。2024/7/10454.4 投资估算方法D.设备与厂房系数法2023/8/13454.4投资估算方例例4-7650mm650mm中中型型轧轧钢钢车车间间的的工工艺艺设设备备投投资资和和厂厂房房土土建建投投资资已已经经估估算算出出来来，其各专业工程的投资系数如下：其各专业工程的投资系数如下：与设备有关的专业投资系数为：与设备有关的专业投资系数为：工艺设备工艺设备1 1 起重运输设备起重运输设备0.090.092024/7/10464.4 投资估算方法例4-7650mm中型轧钢车间的工艺设备投资和厂房土建加热炉及烟囱烟道加热炉及烟囱烟道 0.12 0.12汽化冷却汽化冷却 0.01 0.01余热锅炉余热锅炉 0.04 0.04供电及传动供电及传动 0.18 0.18自动化仪表自动化仪表0.020.02系数合计系数合计:1.46:1.462024/7/10474.4 投资估算方法加热炉及烟囱烟道0.122023/8/1347与土建有关的专业投资系数为：与土建有关的专业投资系数为：厂房土建厂房土建 1 1给排水工程给排水工程 0.04 0.04采暖通风采暖通风 0.03 0.03工业管道工业管道 0.01 0.01电气照明电气照明 0.01 0.01系数合计系数合计:1.09:1.09则则 整个车间投资整个车间投资=设备及安装费设备及安装费1.46+1.46+厂房土建厂房土建(包括设备基础包括设备基础)1.09)1.092024/7/10484.4 投资估算方法与土建有关的专业投资系数为：2023/8/13484.4E.主要车间系数法主要车间系数法对对于于生生产产项项目目，在在设设计计中中若若主主要要考考虑虑了了主主要要生生产产车车间间的的产产品品方方案案和和生生产产规规模模，可可先先采采用用合合适适的的方方法法计计算算出出主主要要生生产产车车间间的的投投资资，然然后后利利用用已已建建成成相相似似项项目目的的投投资资比比例例计计算算出出辅辅助助设设施施等等占占主主要要生生产产车间投资的系数，估算出总的投资。车间投资的系数，估算出总的投资。2024/7/10494.4 投资估算方法E.主要车间系数法2023/8/13494.4投资估算方法例例4-8某某1010万万吨吨炼炼钢钢厂厂已已估估计计出出了了主主要要生生产产车车间间的的投投资资，辅辅助助设设施施费费用用占占主主要要生生产产车车间间投投资资的的系数为：系数为：主要生产车间主要生产车间 1 1辅助及公用系统辅助及公用系统 0.67 0.67其中：其中：机修机修 0.14 0.14 动力动力 0.32 0.32 总图运输总图运输 0.21 0.21行政及生活福利设施行政及生活福利设施 0.25 0.25其他其他 0.38 0.38总系数总系数 2.30 2.30则则 1010万万吨吨炼炼钢钢厂厂投投资资额额=主主要要生生产产车车间间投投资资2.302.302024/7/10504.4 投资估算方法例4-8某10万吨炼钢厂已估计出了主要生产车间的投资，F.指标估算法指标估算法对对于于房房屋屋、建建筑筑物物可可根根据据有有关关部部门门编编制制的的各各种种具具体体的的投投资资估估算算指指标标，进进行行单单位位工工程程投投资资的的估估算算。投投资资估估算算指指标标的的表表示示形形式式较较多多，可可用用元元m、元元m2、元元m3、元元t、元元kV.A等等单单位位来来表表示示。利利用用这这些些投投资资估估算算指指标标，乘乘以以所所需需的的长长度度、面面积积、体体积积、重重量量、容容量量等等，就就可可以以求求出出相相应应的的土土建建工工程程、给给排排水水土土程程、照照明明工工程程、采采暖暖工工程程、变变配配电电工工程程等等各各种种单单位位工工程程的的投投资资额额。在在此此基基础础上上，可可汇汇总总成成某某一一单单项项工工程程的的投投资资额额，再再估估算算工工程程建建设设其其他他费费用用等等，即即求求得投资总额。得投资总额。2024/7/10514.4 投资估算方法F.指标估算法2023/8/13514.4投资估算方法在在实实际际工工作作中中，要要根根据据国国家家有有关关规规定定、投投资资主主管管部部门门或或地地区区主主管管部部门门颁颁布布的的估估算算指指标标，结结合合工工程程的的具具体体情情况况编编制制。若若套套用用的的指指标标与与具具体体工工程程之之间间的的标标准准或或条条件件有有差差异异时时，应应加加以以必必要要的的换换算算或或调调整整；使使用用的的指指标标单单位位应应密密切切结结合合每每个个单单位位工工程的特点，能正确反映其设计参数。程的特点，能正确反映其设计参数。指标估算法简便易行，但由于项目相关指标估算法简便易行，但由于项目相关数据的确定性较差，投资估算的精度较数据的确定性较差，投资估算的精度较低。低。2024/7/10524.4 投资估算方法在实际工作中，要根据国家有关规定、投资主管部门或地区主管部门例例4-9某水电站装机总容量1800MW，年发电量88.48亿kW.h，电站枢纽由拦河重力坝、溢流坝、引水隧洞、压力管道、地下厂房、主变洞室及尾水调压井等水工建筑物组成。根据相关资料计算出：该工程的总估算表，如表4.10所示；该工程的建筑工程估量表（只列出部分），如表4.11所示。2024/7/10534.4 投资估算方法例4-9某水电站装机总容量1800MW，年发电量88.4表表4.10总估算表总估算表单位：万元编号编号工程或费用名称工程或费用名称建建安安工工程费程费设设备备购购置费置费其其它它费费用用合计合计占投占投资额资额(%)(%)第一部分第一部分建筑工程建筑工程26524126524126524126524143.2643.26一一挡水工程挡水工程128548128548128548128548二二防空洞工程防空洞工程4015401540154015三三引水工程引水工程14935149351493514935四四发电厂工程发电厂工程57770577705777057770五五升压变电站工程升压变电站工程5250525052505250六六过水筏道工程过水筏道工程15000150001500015000七七水库防渗处理水库防渗处理2064206420642064八八交通工程交通工程23391233912339123391九九房屋建筑房屋建筑1638163816381638十十其他工程其他工程126311263112631126312024/7/10544.4 投资估算方法表4.10总估算表G.单位产品投资造价指标法单位产品投资造价指标法采用单位产品投资造价指标计算建设项目投资时，要求其产品在品种规格、工艺流程和建设规模上基本一致，才能使计算出的投资额接近准确。一般准确程度为80%85%，其计算公式为：y=KCAF1F2 F1=（1+f1）m 式中：y 工程项目投资额；A项目生产能力（或设计规模）（吨/年）；KC 同类型企业单位产品投资造价指标；其余符号同前。2024/7/10554.4 投资估算方法G.单位产品投资造价指标法2023/8/13554.例例4-10已知某冶炼厂年产25000吨，1996年建成，单位产品投资造价指标为3800美元/年吨；计划1998年开始拟建同类型冶炼厂，年产22500吨，工程建设工期三年，于2001年建成。根据已公布的19961998年基建设备和材料价格年平均增长指数为5%，预测建设期三年的设备和材料价格年平均增长指数为4%，运用单位产品投资造价指标法估算拟建项目的总投资额。解 已知：KC=3800美元/年吨，A=22500T/年，f1=5%，m=2年，f2=4%，n=3年。代入公式计算得：2024/7/10564.4 投资估算方法例4-10已知某冶炼厂年产25000吨，1996年建成，总之，静态投资的估算并没有固定的公式，在实际工作中，只要有了项目组成部分费用数据，就可考虑用各中适合的方法来估算。需要指出的是，这里所说的虽然是静态投资，但它也是有一定时间性的，应该统一按某一确定的时间来计算，特别是对编制时间距开工时间较远的项目，一定要以开工前一年为基准年，以这一年的价格为依据计算，按照近年的价格指数将编制年的静态投资进行适当地调整，否则就会失去基准作用，影响投资估算的准确性。2024/7/10574.4 投资估算方法总之，静态投资的估算并没有固定的公式，在实际工作中，只要有了2）动态投资部分的估算）动态投资部分的估算动态投资估算主要包括由价格变动可能增加的投资额，即涨价预备费、建设期贷款利息和投资方向调节税。对于涉外项目还应考虑汇率的变化对投资的影响。动态投资的估算应以基准年静态投资的资金使用计划为基础来计算以上各种变动因素，而不是以编制年的静态投资为基础计算。2024/7/10584.4 投资估算方法2）动态投资部分的估算动态投资估算主要包括由价格变动可能增加A.涨价预备费的估算涨价预备费的估算涨价预备费是指从估算年到项目建成期间内，预留的因物价上涨而引起的投资费用增加额。涨价预备费的估算方法，一般根据国家规定的投资综合价格指数，按估算年份价格水平的投资额为基数，采用复利方法计算，有两种计算方法。第一种方法第一种方法。当投资估算的年份与项目开工年份是在同一年时，则按下式估算：2024/7/10594.4 投资估算方法A.涨价预备费的估算涨价预备费是指从估算年到项目建成期间内，式中，PC涨价预备费估算额；K 建设期中第t年的投资计划数；n 项目的建设期年数；i 平均价格预计上涨指数；t 施工年度。2024/7/10604.4 投资估算方法式中，PC涨价预备费估算额；2023/8/13604上式中的年度投资计划数Kt可由建设项目资金来源与使用计划表中得出，平均价格预计上涨指数可根据工程造价指数信息的累积分析得出。【例例4-11】某项目的静态投资为42 280万元，按本项目进度计划，项目建设期为3年，3年的投资分年使用比例为第一年20，第二年55，第三年25，建设期内年平均价格变动率预测为6，估计该项目建设期的涨价预备费。2024/7/10614.4 投资估算方法上式中的年度投资计划数Kt可由建设项目资金来源与使用计划表中【解】第一年投资计划用款额：K142 280208 456（万元）第一年涨价预备费：2024/7/10624.4 投资估算方法【解】第一年投资计划用款额：2023/8/13624.4第二年投资计划用款额：K242 2805523 254（万元）第二年涨价预备费：2024/7/10634.4 投资估算方法第二年投资计划用款额：2023/8/13634.4投资估算第三年投资计划用款额：K3422802510 570（万元）第三年涨价预备费：2024/7/10644.4 投资估算方法第三年投资计划用款额：2023/8/13644.4投资估算所以，建设期的涨价预备费为：PCPC1+PC2+PC3507.36+2 874.2+2 019.045 400.60（万元）（2）第二种方法。当投资估算的年份与项目开工年份相隔一年以上的项目，则按下式估算：式中 m 投资估算年份与项目开工年份的相隔年数；其余符号同前。2024/7/10654.4 投资估算方法所以，建设期的涨价预备费为：式中m投资估算年份与【例例4-12】某项目的静态投资为3600万元，按本项目进度计划，项目建设期为3年，2001年进行项目投资估算，2003年开始建设。三年的投资分年使用比例为第一年20，第二年55，第三年25，建设期内年平均价格变动率预测为6，估算该项目建设期的涨价预备费。【解】第一年投资的涨价预备费：2024/7/10664.4 投资估算方法【例4-12】某项目的静态投资为3600万元，按本项目进度计第二年投资的涨价预备费：第三年投资的涨价预备费：因此，建设期的涨价预备费为：89.3+378.2+235.8=703.3(万元)2024/7/10674.4 投资估算方法第二年投资的涨价预备费：2023/8/13674.4投资估B.建设期贷款利息估算建设期贷款利息估算建设期贷款利息，是指建设项目使用投资贷款在建设期贷款利息，是指建设项目使用投资贷款在建设期内归还的贷款利息。贷款利息应以建设期建设期内归还的贷款利息。贷款利息应以建设期工程造价扣除资本金后的分年度资金供应计划为工程造价扣除资本金后的分年度资金供应计划为基数，计算逐年应付利息。其中贷款利率应按建基数，计算逐年应付利息。其中贷款利率应按建设项目不同，资金来源相关利率，以及投资各方设项目不同，资金来源相关利率，以及投资各方同股同权的原则计算。具体来说，项目建设期利同股同权的原则计算。具体来说，项目建设期利息，可按照项目可行性研究报告中的项目建设资息，可按照项目可行性研究报告中的项目建设资金筹措方案确定的初步贷款意向规定的利率、偿金筹措方案确定的初步贷款意向规定的利率、偿还方式和偿还期计算。对于没有明确意向的贷款还方式和偿还期计算。对于没有明确意向的贷款方案，可按项目适用的现行一般（非优惠）的贷方案，可按项目适用的现行一般（非优惠）的贷款利率、期限和偿还方式计算。款利率、期限和偿还方式计算。贷款利息计算中采用的利率，应为有效利率。有贷款利息计算中采用的利率，应为有效利率。有效利率与名义利率的换算功式为效利率与名义利率的换算功式为2024/7/10684.4 投资估算方法B.建设期贷款利息估算建设期贷款利息，是指建设项目使用投资贷式中 i有效 有效年利率 r 名义年利率 m 每年计息次数2024/7/10694.4 投资估算方法式中i有效有效年利率2023/8/13694.4【例例4-13】现设名义年利率r=10%，求年、半年、季度、月度、日的有效年利率。计算见表3.4所示。表3.4 有效年利率计算名名义年利年利率率计息息期期年年计息次数息次数（m）计息期利率息期利率（I=r/m）有效年利率（有效年利率（i有效有效）10%年年110%10%半年半年25%10.25%季度季度42.5%10.38%月度月度120.833%10.46%日日3650.0274%10.51%2024/7/10704.4 投资估算方法【例4-13】现设名义年利率r=10%，求年、半年、季度、月建设期贷款利息包括向国内银行和其他非银行金融机构贷款、出口信贷、外国政府贷款、国际商业银行贷款以及在境内外发行的债券等在建设期内应偿还的借款利息。一般对国内借款的建设期贷款利息也有两种计算方法。第一种方法。第一种方法。由独家投资对于贷款总额每年一次性贷出（如年初）且利率固定的贷款，按下式计算：2024/7/10714.4 投资估算方法建设期贷款利息包括向国内银行和其他非银行金融机构贷款、出口信F=P（1+i）nq=F P=P（1+i）n 1 式中 F 建设期贷款的本利和 P 年初一次性贷款金额q 贷款利息i 贷款年利率n 贷款期限2024/7/10724.4 投资估算方法F=P（1+i）n2023/8/13724.4投【例例4-14】某新建项目，建设期为三年，每年年初贷款分别为300万元、600万元和400万元，年利率为12%，用复利法计算第三年末需支付的贷款利息。【解】q=300（1+0.12）3 1 +600（1+0.12）2 1 +400（1+0.12）11 =121.48+152.64+48 =322.22(万元)2024/7/10734.4 投资估算方法【例4-14】某新建项目，建设期为三年，每年年初贷款分别为第二种方法第二种方法。当贷款是分年度均衡发放时,建设期贷款利息的计算可按当年贷款在年中支用考虑，即为当年贷款按半年计息，上年贷款按全年计息，还款当年按年末还款，按全年计息。计算公式为：国内贷款建设期利息=各年应计利息2024/7/10744.4 投资估算方法第二种方法。当贷款是分年度均衡发放时,建设期贷款利息的计【例例4-15】某工程项目估算的静态投资为31240万元，根据项目实施进度规划，项目建设期为3年，3年的投资分年使用比例分别为30、50、20，其中各年投资中贷款比例为年投资的20，预计建设期中3年的贷款利率分别为5、6、6.5，试求该项目建设期内的贷款利息。2024/7/10754.4 投资估算方法【例4-15】某工程项目估算的静态投资为31240万元，根【解】第一年利息（0+312403020 ）546.86（万元）第二年利息（312403020+46.86+312405020 ）6%=187.44（万元）第三年利息（312408020+46.86+187.44+312402020 ）6.5%=380.74（万元）建设期贷款利息合计为：46.86187.44380.74615.04（万元）2024/7/10764.4 投资估算方法【解】第一年利息（0+312403020C.固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税按照中华人民共和国固定资产投资方向调节税暂行条例、国家计委、国家税务局计投资19911045号文关于实施中华人民共和国固定资产投资方向调节税暂行条例的若干补充规定及国家税务局国税发1991113号文颁发的中华人民共和国固定资产投资方向调节税暂行条例实施细则的规定计算。2024/7/10774.4 投资估算方法C.固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税按照中华人固定资产投资方向调节税计算公式固定资产投资方向调节税计算公式a.基本建设项目的固定资产投资方向调节税应按下列公式计算：固定资产投资方向调节税=（工程费用+其他费用+预备费）固定资产投资方向调节税税率2024/7/10784.4 投资估算方法固定资产投资方向调节税计算公式2023/8/13784.4b.技术改造项目的固定资产投资方向调节税应按下列公式计算：固定资产投资方向调节税=建筑工程费+(其他费用+预备费)建筑工程费/工程费用 固定资产投资方向调节税税率税率税率固定资产投资方向调节税的税率，根据国家产业政策和项目经济规模实行差别税率，税率为0%、5%、10%、15%、30%五个档次。2024/7/10794.4 投资估算方法b.技术改造项目的固定资产投资方向调节税应按下列公式计算：2计税依据计税依据投资方向调节税以固定资产投资项目实际完成投资额为计税依据。实际完成投资额包括：建筑安装工程费、设备及工器具购置费、工程建设其他费及预备费。但更新改造项目是以建筑工程实际完成投资额为计税依据。2024/7/10804.4 投资估算方法计税依据2023/8/13804.4投资估算方法（2 2）铺底流动资金估算）铺底流动资金估算铺底流动资金是保证项目投产后，能正常生产经营所需要的最基本的周转资金数额。铺底流动资金是项目总投资中流动资金的一部分，在项目决策阶段，这部分资金就要求落实。铺底流动资金的计算公式为：铺底流动资金流动资金铺底流动资金流动资金302024/7/10814.4 投资估算方法（2）铺底流动资金估算铺底流动资金是保证项目投产后，能正常生该部分的流动资金是指项目建成后，为保证项目正常生产或服务运营所必须的周转资金。它的估算对于项目规模不大且同类资料齐全的可采用分项估算法，其中包括劳动工资、原材料、燃料动力等部分；对于大项目及设计深度浅的项目可采用指标估算法。一般有以下几种方法：2024/7/10824.4 投资估算方法该部分的流动资金是指项目建成后，为保证项目正常生产或服务运营