株洲神农公园综合体项目盈利模式与融资建议课件

株洲神农公园建设路综合株洲神农公园建设路综合体项目融资建议体项目融资建议深圳市新摩尔商业管理有限公司前言前言l根据与贵公司的沟通，我们认为贵公司在前期市场调研，商业初步定位方面做了大量的工作，同时也做了非常有效的城市设计工作。l我公司根据整体项目发展需要，保证更好的服务贵司项目，将在商户摸底访谈、商业规划与品牌结构组合、建筑方案初步设计、经营管理顾问以及盈利模式设计方面着重为贵司项目提供更为细致、专业的服务。l此服务方案中，按照双方沟通形成的共识，将整体服务内容调整新增为三大部分，并分别形成报告：l1、商业规划及业态设计报告 l2、综合体建筑策划与概念性建筑设计方案l3、商业经营管理顾问报告l在上述工作基础上,我们为贵方提出融资方面的建议。一、项目概况及其简要分析一、项目概况及其简要分析通过现场考察，我们认为地块以住宅为主，休闲商业为辅。地块以商业为主，办公等为辅。地块以休闲娱乐为主。项目位置示意图l2009年全市年末总户数114万户，总人口382.8万人，常住人口373.4万人，其中市区年末总人口100.2万人，常住人口97.69万人。l2010年上半年，株洲市城镇居民人均可支配收入达10712.5元，同比增长13.1%，增速加快3.1个百分点。l因此,株洲作为百万人口的中心城市,适合建设10万平方米的大型购物中心。城市人口与可支配收入增长的趋势杨宝民提出城市商业综合体价值杨宝民提出城市商业综合体价值提升方法提升方法l通过总结六本木以及国内数个综合体项目策划与招商经营实践,我们通过五种方法做价值提升和功能优化.l1.不同产品物业组合方法,寻找酒店、购物中心、商业街区、写字楼和酒店公寓物业最佳位置与比例。l2.在物业比例确定后,寻找最佳业态比例,使商业价值得到最佳发挥。l3.通过良好的经营管理策划吸引一流品牌的酒店,尔后引进一流的主力商场,提升整个物业综合价值。l4.通过视觉形象策划提升综合体价值l5.通过主题文化的创新,提升整个物业的品味和价值。株洲财富中心株洲财富中心综合体设计的科学综合体设计的科学流程流程根据本流程图正在设计长沙综合体项目招商手册新摩尔公司已经完成的长沙商业新摩尔公司已经完成的长沙商业综合体概念设计成果综合体概念设计成果l项目占地208亩,建筑面积50万平方米,商业面积8万平方米左右。l项目位于长沙经开区板仓路,东侧是已经建成的五星酒店明程国际大酒店。新摩尔公司完成总体策划与概念设计根据以上流程已经开业的深圳东根据以上流程已经开业的深圳东方时代广场购物中心方时代广场购物中心l占地占地13000平方米平方米;l建筑容积率建筑容积率7.5;l第一期第一期总建筑面积总建筑面积66851平方米平方米.l（其中商业营业面积（其中商业营业面积4万平方米）万平方米）l第二期第二期商业营业面积商业营业面积4万多平方万多平方l米，总营业面积米，总营业面积9万平万平方米的购物中心。方米的购物中心。项目开发公司和商业管理顾问公项目开发公司和商业管理顾问公司拥有成熟的开发和运营团队司拥有成熟的开发和运营团队l株洲市湘江风光带建设开发有限公司简介株洲市湘江风光带建设开发有限公司简介l株洲市湘江风光带建设开发有限公司是经株洲市人民政府批准成立的国有独资公司。公司成立于2009年6月25日。根据株洲市人民政府专题会议纪要（株政专纪200910号）的会议精神，公司主要负责湘江风光带项目建设和开发工作，同时王群市长在视察湘江风光带指挥部工作的时候，明确了公司控规土地先征收，后开发的原则，并增加了株洲市旧城改造的相关职能。l株洲市湘江风光带建设开发有限公司从成立之始，就把创新和务实、进取作为企业管理文化。l公司下设综合部、开发部、工程部、财务部、合约部等部门。l公司注册地址：株洲市芦淞区沿江中路8号。l注册号为：430200000045677l法人代表：武忠（市国有资产投资控股集团公司总经理）l注册资本为：20000万元整。l其中货币资金出资为：6500万元，l土地资产出资为：13500万元。l公司经营范围：湘江风光带项目建设和开发。l公司实际由政府投资，所控规范围内的土地，地理位置优越，土地价值高。深圳新摩尔商业管理公司愿意配深圳新摩尔商业管理公司愿意配合服务株洲神农公园综合体项目合服务株洲神农公园综合体项目l深圳市新摩尔商业管理有限公司（简称NEW MALL公司）是一家国际化的专业商业管理公司，拥有中日韩新多国多名商业房地产与旅游房地产规划设计专家、招商、销售策划专家、运营管理专家，理论知识与实践经验一流，在商业房地产与旅游房地产设计、策划、销售和经营管理咨询方面,特别城市滨江综合体方面具有独特的核心竞争力。由我国知名商业地产专家杨宝民先生牵头的新摩尔商业管理团队二、产品定位思路二、产品定位思路l站在株洲城市总体规划的角度思考区域商业和房地产发展的趋势，今后株洲开发需要引入一批大型投资公司，他们不仅需要办公地点，更需要展示企业形象。l本项目位于株洲核心区黄金地段，是典型的公园及城市商业文化综合体。l地块距离核心商圈株洲百货大楼等较近，商圈内缺乏真正的购物中心,株洲经济蓬勃发展,城市化进程加快,人口稳步增加项目分期开发总平面图项目分期开发总平面图l项目一期为A地块l项目二期为C地块l项目三期为B地块地块建设路临街面，临近神农公园地块临街面地块建设路并且位于公园门口 根据销售摸底和招商摸底确定综根据销售摸底和招商摸底确定综合体物业组合比例合体物业组合比例l地面商业面积需要根据招商摸底结果，对体量进行科学的调整。l商业需要集中，不同业态集聚，建议购物中心面积为8万平方米，减少写字楼面积，增强商业辐射能力，新摩尔公司负责招商摸底。株洲神农公园综合体鸟瞰效果图A地块建筑面积体育场下停车10500平米体育场地下停车（2层）10500平米塔楼公寓681152103512调整到109612平米地面商业24700249400平米200024000平米板楼公寓15851219020平米办公写字楼21850平米塔楼公寓户数1216公寓需要停车数每户0.5608公寓需要停车面积3521280平米板楼公寓户数192板楼公寓需要停车数每户1公寓需要停车面积6720商业配备停车百平米0.842720平米办公需要停车7647.5平米已有地下室395100平米地下机房面积(共计)12952.5平米总用地面积66271.6平米地下总面积101820平米共计地上建筑面积214382平米容积率3.23 B地块初步指标 :存在问题商业不够集中,写字楼比例较大公寓227681154587平米办公18174072680平米8513025530平米商业52000平米塔楼公寓户数1816塔楼公寓需要停车90831780平米办公停车面积786 27498.8平米商业需要停车面积41614560平米地下总面积(35000+4380)*3118140平米地下机房面积44301.2平米地上总建筑面积304797地下总建筑面积118140总用地面积(含代征路4020)47862.49平米容积率6.37 地块城市商业综合体物业组合初步建议地块城市商业综合体物业组合初步建议购物中心和街区万平方米写字楼2.47万平方米超高层总部办公SOHO5万平方米公寓5万建设路高层住宅10万地上面积30.47万平方米项目所在区域为的株洲商业中心和建设路公园地带。以株洲建设路购物中心和写字楼以及公寓为主的现代城市综合体，株洲主城区河东总部经济发展的标志性建筑群，适合聚集金融和企业总部，成为大株洲投资的桥头堡。餐餐饮饮酒酒吧吧商商业业街区街区 购物中心购物中心红线内为购物中心和塔楼综合体部分C地块 总用地面积（含代征路2460）15714总建筑面积35915不含地下建筑面积(2层地下室)22000商业配备停车百平米112570.25容积率2.29 地块建议地块建议精品文化酒店万平方米高端文化公寓万平方米适合文化创意产业办公和居住五星级茶楼及茶叶商店平方米餐饮酒吧平方米引进长沙可可酒吧等知名品牌中医健康服务中心平方米适合建设高档精品文化酒店和五星级茶楼和名茶茶店以及高档餐饮，招商目标对象为长沙五星级茶楼以及龙井铁观音和台湾高山茶叶等名茶。餐饮适合引进类似俏江南等名牌餐饮，每日只是接待两批客人，接待量在人以内。三、项目盈利模式设计三、项目盈利模式设计 思路思路1l最大限度考虑可变现能力,主要通过销售住宅、公寓、写字楼和街区回笼资金,其中商铺重点销售给较大规模投资者,其中引进战略投资伙伴最佳,持有四星酒店和购物中心部分,减少今后招商和经营难度。株洲建设路购物中心业态设计思路株洲建设路购物中心业态设计思路 l与现有业态差异化，引领河东商圈发展，思路1不要传统百货主力店，建设和运营目标为株洲经济效益最好的购物中心。l万平方米购物中心为例l思路1 建议在综合体主塔楼设置建设路会所和美术馆，吸引顾客前来消费。需要有高水平的招商和运营队伍，从长远角度有利于甲方获得稳定的现金流收益。l思路2 以百货主力店为主 业态方案业态方案 B区域区域 购物中心业态规划购物中心业态规划地上部分家居10000平方米大型超市放到A区域品牌旗舰店1.0万平方米莎莎等化妆品，等国际二线品牌旗舰店二线品牌专卖店3.5万平方米次主力店0.5万平方米屈臣氏电影院和1万平方米含健康休闲中心餐饮和空中酒吧街区1.0万平方米含咖啡厅地下部分地下购物中心1万平方米其余为停车餐饮2000平方米电玩城2000平方米青春街区6000平方米面向大学生等群体盈利模式思路盈利模式思路2l最大限度销售商铺和写字楼公寓以及住宅区域,引进以百货主力店和大型超市为主,通过主力店带动人气,形成最有利于销售回笼资金的格局,在回收投资的前提下,保留酒店和购物中心部分物业出租经营。其中商铺销售面向市场全部投资者,力争重点销售给较大规模投资者,避免今后销售和经营出现租金难以支持销售价格的矛盾。有利于今后经营和社会稳定。业态方案业态方案地上部分精品超市万平方米品牌旗舰店万平方米莎莎等化妆品，等国际二线品牌旗舰店主力百货万平方米引进类似新世界百货等成熟百货品牌或株洲百货大楼二点 前两年月租金元/平方米二线品牌专卖店万平方米次主力店.万平方米屈臣氏电影院和万平方米含健康休闲中心餐饮和空中酒吧街区万平方米含咖啡厅地下部分地下购物中心万平方米其余为停车餐饮平方米电玩城平方米青春街区平方米面向大学生等群体二、项目盈利模式比较二、项目盈利模式比较通过销售住宅、公寓和写字楼等已经收回总投资。保留万平方米左右购物中心和商业街区作为收租物业。关于购物中心和商业街区的销售策略方式1 销售10万平方米散铺会造成大量中小投资户,达到5万元的销售单价,导致难以方式2销售街区商铺和主力店减少招商和经营难度方式3引进战略投资者持有B地块大型购物中心变相销售主力店与常规购物中心相比，我们需要充分体现公园景观优势，不仅注重提升高层建筑价值，设置高层会所，打造株洲的总部经济旗舰，而且在地块顶层设置酒吧餐饮街区，共享神农公园的美景。第一种盈利模式的危害分析第一种盈利模式的危害分析l销售10万平方米商铺 加入能够达到3万元销售均价,实现30亿元销售额,那么我们需要思考平均租金。假设五年收回租金那么需要月租金为X元/平方米.X元/平方米12月*5=30000元l需要月租金为500元/平方米,实际上我们平均租金在前三年达到100元/平方米就是很理想的租金.l过多的散户必然提出高的租金要求,导致 难以招商和经营,出现的结局是散户联合起来状告投资商,到政府面前游行示威,发展商被迫退回部分销售款项。第二种模式将百货主力店和部分第二种模式将百货主力店和部分商铺销售商铺销售l减少了小型投资户数量,降低了招商和经营难度,但是需要提前做好招商经营和整体宣传工作,引导已经销售的投资户对经营户放水养鱼。同时在销售时候限制要求经营户作为投资户的数量要达到60%左右。主要商业物业以持有为主,引进大型投资商,争取实现第一种盈利模式l以上市公司作为主要对以上市公司作为主要对象象,新摩尔商业管理公司新摩尔商业管理公司与浙江数家投资企业沟与浙江数家投资企业沟通投资内地优质商业物通投资内地优质商业物业业,具有投资湖南项目的具有投资湖南项目的意愿意愿,例如例如,国大集团等国大集团等已经初步交流。成为项已经初步交流。成为项目战略股东目战略股东,l持有持有10万平方米左右购万平方米左右购物中心和写字楼或者酒物中心和写字楼或者酒店物业店物业项目启动流程图项目启动流程图l根据神农公园的实际情况,我们和金融专家一起来制定了包含融资在内的项目启动流程图。项目融资目标项目融资目标10亿元亿元l鉴于A地块优先启动,我们要考虑和C地块联动融资。建议私募基金融资为6亿元,信托融资为4亿元左右。二期开发时候,利用1期的部分保留物业取得银行抵押贷款,降低融资成本。l-l中地行财务分析数据:l第一期开发所需资金（包括土地、建筑、办公等费用）约9.83亿；除缴交地价3.68亿外，剩余6.15亿可通过抵押土地使用证的方式获得；一期住宅和商业销售收入约34.68亿，其中现金收益23.98亿；l项目二期11.76亿、三期3.01亿开发资金可从一期开发获得的现金收益中支出。资金回收模式资金回收模式-VIP客户预收客户预收l1.提前销售商铺物业,首先销售筹码,每个商铺的筹码划分为A类50万元 B类30万元l回笼资金目标2亿元左右l河南漯河成功案例右图 杨宝民先生指导河南漯河商铺筹码销售1个月内帮助甲方回收1亿元资金主力店成功销售和经营案例主力店成功销售和经营案例青岛青岛颐中城市综合体项目位置：辽宁路商业街（市北区）项目位置：辽宁路商业街（市北区）物业类型：商住楼、网点商铺物业类型：商住楼、网点商铺总建筑面积总建筑面积:13.82:13.82万平方米万平方米开发商：青岛颐中星月房地产开发商：青岛颐中星月房地产商业规划单位商业规划单位:深圳新摩尔商业管理公司深圳新摩尔商业管理公司 作为作为青岛市科技街二期重点工程青岛市科技街二期重点工程项目项目，位于青岛市重要商圈，位于青岛市重要商圈-市北区市北区辽宁路南、临淄路西。此地块青岛辽宁路南、临淄路西。此地块青岛颐中最初以每平米颐中最初以每平米22002200元拍卖所得。元拍卖所得。总体规划占地总体规划占地46116.46116.平方米，总建平方米，总建筑面积筑面积13.8213.82万平方米。是一座万平方米。是一座1313万平方米的超大体量的商业地产项万平方米的超大体量的商业地产项目。目。颐高电子购买了2.6万平方米主力店,取得良好投资回报,经营业绩在青岛电子市场名列第一写字楼等量身定制成功案例写字楼等量身定制成功案例l2.写字楼和酒店式公寓等物业提前面向大客户合作,收取预付款,采取量身定制方式服务。大型金融机构和保险机构作为重点。l力争回笼资金1亿元左右l以上方法需要和当地房地产管理局具有良好的关系。中国人寿保险定制7万平方米长春写字楼拿到商品房预售许可证拿到商品房预售许可证l建议提前做好项目规划设计和施工管理工作,做好商业管理方案,得到株洲市房地产管理局等相关职能部门的大力支持,尽量在基础施工完成后就拿到商品房预售许可证是相关成功并减轻资金压力的关键环节。房地产私募基金融资方式房地产私募基金融资方式l将私募基金作为战略投资者引进,约定投资回报条件,私募基金派出专业财务人员参与项目管理。需要条件,拿到一期的土地证,就可以与私募基金沟通。l一种是股权分红年回报25%-36%.另外一种是收购股权。l新摩尔商业管理公司愿意介绍著名基金与贵方合作,建议私募基金融资规模为5-6亿元。融资方式融资方式信托融资信托融资4亿元亿元l以4亿元作为信托融资目标,每个信托单位为20万元,周期为三年。l需要四证件齐全,包括土地证、建设施工许可证等。l右图 杨宝民与金融学博士研究生江总在一起房地产信托成功案例房地产信托成功案例l以深圳水榭花都项目为例,集合资金信托规模为人民币2.5亿元，推介信托合同总份额为200份，单个信托合同标的额：最低金额为20万元。l本信托财产用于向深圳华龙房地产开发有限公司香蜜湖水榭花都项目发放贷款，贷款条件如下：l（1）贷款期限l贷款期限为两年，具体起止时间以受托人与深圳华龙房地产开发有限公司签订的贷款合同的规定为准。l（2）贷款利率l贷款利率为中国人民银行规定的同期贷款利率，每年根据中国人民银行的规定进行调整。目前，同期贷款年利率为5.49%。l（3）贷款本金偿还l贷款本金按受托人与深圳华龙房地产开发有限公司签订的贷款合同的约定，于贷款到期日一次偿还。l（4）贷款利息支付l贷款期限内，深圳华龙房地产开发有限公司于每季度第三个月的第20日支付贷款利息。l（5）贷款担保l本贷款由深圳信托房地产开发有限公司进行担保，由深圳国际信托投资有限责任公司提供反担保。选择实力雄厚的基建公司垫付部选择实力雄厚的基建公司垫付部分费用分费用l选择国家大型建筑工程公司施工,不仅确保质量,而且能够垫付部分资金。结论结论l神农公园综合体是黄金绝版地段的滨江城市商业与体育休闲综合体,项目由四星酒店、购物中心、公寓、写字楼和高尚住宅组成.l项目开发团队和经营管理团队经验丰富,团队素质较佳。l项目变现能力强,项目回报可靠,适合著名基金公司介入,四证齐全时候适合发行房地产信托基金。THE END THANK YOU!