基金定投：跨越牛熊投资术课件

基金定投：跨越牛熊基金定投：跨越牛熊投资术投资术2021/7/231基金定投：跨越牛熊投资术2021/7/231基金定投基金定投引言引言1基金定投的定义基金定投的定义2基金定投的优点基金定投的优点3基金定投与单笔投资的比较基金定投与单笔投资的比较415 基金定投的误区及如何降低风险基金定投的误区及如何降低风险2021/7/232基金定投引言1基金定投的定义2基金定投的优点3基金定投与单笔市场的走势与基金销市场的走势与基金销售量的高度相关性售量的高度相关性2021/7/233市场的走势与基金销售量的高度相关性2021/7/233市场的走势与基金销市场的走势与基金销售量的高度相关性售量的高度相关性基金销售情基金销售情况与市场走况与市场走势高度相关势高度相关基金投资中人基金投资中人性的弱点：追性的弱点：追涨杀跌（贪婪涨杀跌（贪婪与恐惧）。与恐惧）。2021/7/234市场的走势与基金销售量的高度相关性基金销售情况与市场走势高度市场的走势与基金销售市场的走势与基金销售量的高度相关性量的高度相关性每个人都想择时，高抛低吸，但事每个人都想择时，高抛低吸，但事实上择时却是很难的。实上择时却是很难的。2021/7/235市场的走势与基金销售量的高度相关性2021/7/235择时困难，分批投资择时困难，分批投资1 1低点买入是可遇不可求低点买入是可遇不可求低点买入是可遇不可求低点买入是可遇不可求2 2影响证券市场的因素众多影响证券市场的因素众多影响证券市场的因素众多影响证券市场的因素众多且复杂，几乎不能预测且复杂，几乎不能预测且复杂，几乎不能预测且复杂，几乎不能预测3 3时间是烫平波动的最好时间是烫平波动的最好时间是烫平波动的最好时间是烫平波动的最好工具工具工具工具2021/7/236择时困难，分批投资1低点买入是可遇不可求2影响证券市场的因素分批投资的特殊形式分批投资的特殊形式定投定投基金定投：在固定的时间（如每月基金定投：在固定的时间（如每月1 1号）以固定的金额（如号）以固定的金额（如1 1万元）投万元）投资到指定的开放式基金中。资到指定的开放式基金中。2021/7/237分批投资的特殊形式定投2021/7/237基金定投的优点基金定投的优点摊平成本，分散风险摊平成本，分散风险积少成多，聚沙成塔积少成多，聚沙成塔基金定投基金定投基金定投基金定投的优点的优点的优点的优点2021/7/238基金定投的优点摊平成本，分散风险积少成多，聚沙成塔基金定投的积少成多，聚沙成塔积少成多，聚沙成塔 定投的投资方式，是投资于回报较定投的投资方式，是投资于回报较高的股票上，若投资得当，回报率远高的股票上，若投资得当，回报率远比银行存款收益率要高。虽说是小笔比银行存款收益率要高。虽说是小笔投资，但长期积累加上投资，但长期积累加上“复利复利”效应，效应，就可以使小钱变成大钱。就可以使小钱变成大钱。2021/7/239积少成多，聚沙成塔 2021/7/239积少成多，聚沙成塔积少成多，聚沙成塔定投定投定投定投金额金额金额金额定投账户每年年底市值定投账户每年年底市值定投账户每年年底市值定投账户每年年底市值(元元元元)定投沪深定投沪深定投沪深定投沪深300300指指指指数数数数5 5年年年年第第第第1 1年年年年第第第第2 2年年年年第第第第3 3年年年年第第第第4 4年年年年第第第第5 5年年年年总投总投总投总投入入入入（元）（元）（元）（元）期末期末期末期末市值市值市值市值（元）（元）（元）（元）复合年复合年复合年复合年均收益均收益均收益均收益率率率率每月每月每月每月定投定投定投定投500500元元元元5954.105954.1022946.022946.06 668829.4768829.4727265.3727265.3761232.4661232.46300003000061232.61232.464615.34%15.34%每月每月每月每月定投定投定投定投10001000元元元元11908.1911908.1945892.145892.12 2137658.9137658.94 454530.7354530.73122464.9122464.93 3600006000012246122464.934.932021/7/2310积少成多，聚沙成塔定投金额定投账户每年年底市值(元)定投摊平成本，分散风险摊平成本，分散风险 投资时机的选择始终是困扰股市投资者的投资时机的选择始终是困扰股市投资者的一大问题。基金定投，是采用平均成本法，一大问题。基金定投，是采用平均成本法，每隔一段时间就买入固定金额的基金每隔一段时间就买入固定金额的基金当基金净值上涨时，买进的基金份额数较当基金净值上涨时，买进的基金份额数较少；少；当基金净值下跌时，买进的基金份额数就当基金净值下跌时，买进的基金份额数就较多。较多。自动执行了自动执行了“逢高少买、逢低多买逢高少买、逢低多买”的投资的投资原则，长期可有效摊薄成本、降低投资风原则，长期可有效摊薄成本、降低投资风险。险。2021/7/2311摊平成本，分散风险 投资时机的选择始终是困扰股市投资者基金定投与单笔投资基金定投与单笔投资的比较的比较投资方法投资方法单笔投资单笔投资定期定额定期定额收益率计算100010100010100100單位單位1001010010元元10001000元元（1000100010001000）10001000 0 0 101011.111.112.512.514.314.316.716.714.314.312.512.511.111.11010129.2129.2（129.210129.21010001000）10001000 29.2 29.2 曲线表示98769876101098769876101011.111.112.512.514.314.316.716.711.111.112.512.514.314.316.716.72021/7/2312基金定投与单笔投资的比较投资方法单笔投资定期定额1000定投与单笔投资在不同市场定投与单笔投资在不同市场定投与单笔投资在不同市场定投与单笔投资在不同市场里的比较里的比较里的比较里的比较假设市场假设市场:投资稳步上扬投资稳步上扬基金单位净值由基金单位净值由1 1 1 1.00.00.00.00元元元元上升至上升至1 1 1 1.30.30.30.30元元元元。每期投资额每期投资额=10,000投资期投资期=25购入单位总数购入单位总数 =218750平均成本平均成本价价=1.143定期定投回报定期定投回报 =28.43万万 （13.72%）一次性投资获利一次性投资获利=32.00万万 （28.5%）0 0.5 50.0.6 60.0.7 70.0.8 80.0.9 91 1.0 01 1.1 11 1.2 21 1.3 31 1.4 41 1.5 51 14 47 71010131316161919222224240.0.7 70.0.8 80.0.9 91 1.0 01 1.1 1基金净值基金净值获得份额获得份额（万份）（万份）基金份额净值基金份额净值每期获得份额每期获得份额2021/7/2313定投与单笔投资在不同市场里的比较假设市场:投资稳步上扬基定投与单笔投资在不同市场定投与单笔投资在不同市场定投与单笔投资在不同市场定投与单笔投资在不同市场里的比较里的比较里的比较里的比较每期投资额每期投资额=10,000投资期投资期=25购入单位总数购入单位总数 =170564平均成本平均成本价价=1.4494定期定投回报定期定投回报 =22.06万万 （-11.75%）一次性投资获利一次性投资获利=20.00万万 （-20.00%）0 0.7 70.80.80.90.91.01.01.11.11.21.21.31.31 1.4 41 1.5 51 1.6 61 1.7 71 14 47 71010131316161919222224240.50.50.60.60.70.70.80.80.90.9基金净值基金净值获得份额获得份额（万份）（万份）基金份额净值基金份额净值每期获得份额每期获得份额假设市场假设市场:投资一路下跌投资一路下跌基金单位净值由基金单位净值由1 1.60.60元元下跌至下跌至1.301.30元元。2021/7/2314定投与单笔投资在不同市场里的比较每期投资额=10,000定投与单笔投资在不同市场定投与单笔投资在不同市场定投与单笔投资在不同市场定投与单笔投资在不同市场里的比较里的比较里的比较里的比较每期投资额每期投资额 =10,000投资期投资期 =25购入单位总数购入单位总数 =276685平均成本价平均成本价 =0.89定期定投回报定期定投回报 =27.7万万 （10.8%）一次性投资获利一次性投资获利=20.5万万 （-18%）基金净值基金净值份额份额（万份）（万份）1 14 47 710101313 16161919 222225250 00.50.51 1.0.0基金份额净值基金份额净值每期获得份额每期获得份额假设市场假设市场:投资波动频繁，基金单位净值投资波动频繁，基金单位净值由由1 1.20.20元元波动跌至波动跌至1.001.00元元。2021/7/2315定投与单笔投资在不同市场里的比较每期投资额=10,000定投与单笔投资在不同定投与单笔投资在不同定投与单笔投资在不同定投与单笔投资在不同市场里的比较市场里的比较市场里的比较市场里的比较1市场持续上涨市场持续上涨市场持续上涨市场持续上涨时，基金定投时，基金定投时，基金定投时，基金定投回报率略低于回报率略低于回报率略低于回报率略低于一次性投资。一次性投资。一次性投资。一次性投资。3市场频繁波动市场频繁波动市场频繁波动市场频繁波动时，基金定投时，基金定投时，基金定投时，基金定投回报率也可能回报率也可能回报率也可能回报率也可能比一次性投资比一次性投资比一次性投资比一次性投资高。高。高。高。2市场持续下跌市场持续下跌市场持续下跌市场持续下跌时，基金定投时，基金定投时，基金定投时，基金定投回报率必然高回报率必然高回报率必然高回报率必然高于一次性投资。于一次性投资。于一次性投资。于一次性投资。大多数情况下定投的收益优于一次性投资大多数情况下定投的收益优于一次性投资大多数情况下定投的收益优于一次性投资大多数情况下定投的收益优于一次性投资2021/7/2316定投与单笔投资在不同市场里的比较1市场持续上涨时，基金定投回 基金定投的误区基金定投的误区 一个小散户的炒股史一个小散户的炒股史2021/7/2317 基金定投的误区 一个小散户的炒股史20误区一误区一误区一误区一:等市场明朗时再进场等市场明朗时再进场很多投资者想在底部出现、或者市场明朗时很多投资者想在底部出现、或者市场明朗时才开始进场投资；才开始进场投资；而实际上市场永远没有看明朗的时候，站在而实际上市场永远没有看明朗的时候，站在现在看过去的现在看过去的K K线图，市场总是很明朗的。线图，市场总是很明朗的。市场中，当你看明白时，机会已经过去了。市场中，当你看明白时，机会已经过去了。2021/7/2318误区一:等市场明朗时再进场很多投资者想在底部出现、或者市场关键在于低位积累筹码关键在于低位积累筹码 根本原因在于根本原因在于根本原因在于根本原因在于2004200420042004年开始的投资者在年开始的投资者在年开始的投资者在年开始的投资者在04040404、05050505两年熊市中积累到了足够多的廉价筹码，而两年熊市中积累到了足够多的廉价筹码，而两年熊市中积累到了足够多的廉价筹码，而两年熊市中积累到了足够多的廉价筹码，而06060606年年年年开始的投资者错过了积累筹码的宝贵机会！开始的投资者错过了积累筹码的宝贵机会！开始的投资者错过了积累筹码的宝贵机会！开始的投资者错过了积累筹码的宝贵机会！2021/7/2319关键在于低位积累筹码 根本原因在于2004年开始的投误区二误区二误区二误区二:投资期限过短基金定投想要获利，投资期限通常需要跨越一基金定投想要获利，投资期限通常需要跨越一个完成的市场景气周期。个完成的市场景气周期。因为只有这样，才能确保价格有机会高于平均因为只有这样，才能确保价格有机会高于平均成本，从而实现获利。成本，从而实现获利。2021/7/2320误区二:投资期限过短2021/7/2320如何降低定投风险如何降低定投风险低位多投、高位少投低位多投、高位少投长期看好，短期空头市场最值得投资长期看好，短期空头市场最值得投资2021/7/2321如何降低定投风险低位多投、高位少投2021/7/2321低位多投、高位少投低位多投、高位少投2021/7/2322低位多投、高位少投2021/7/2322长期看好，短期空头市长期看好，短期空头市场最值得投资场最值得投资 因为此时开始定投，意味着平均成本最低，因为此时开始定投，意味着平均成本最低，市场一旦反弹，即可获得赢利。事实上我市场一旦反弹，即可获得赢利。事实上我们不用去选择何时开始定投，只要记住两们不用去选择何时开始定投，只要记住两点：点：随时可以开始定投，下跌时要坚持定随时可以开始定投，下跌时要坚持定投。投。2021/7/2323长期看好，短期空头市场最值得投资 2021/7/2323只要长期看好，短期处于空只要长期看好，短期处于空只要长期看好，短期处于空只要长期看好，短期处于空头市场最值得开始基金投资头市场最值得开始基金投资头市场最值得开始基金投资头市场最值得开始基金投资2021/7/2324只要长期看好，短期处于空头市场最值得开始基金投资2021/7什么样的基金适合定投？什么样的基金适合定投？什么样的基金适合定投？什么样的基金适合定投？定投首选定投首选:指数型基金指数型基金波动度大，可有效分摊成本波动度大，可有效分摊成本投资范围广泛的基金，减小行业波动投资范围广泛的基金，减小行业波动所带来的影响所带来的影响2021/7/2325什么样的基金适合定投？定投首选:指数型基金2021/7/23基金定投为何首选指数基金基金定投为何首选指数基金指数基金随着市场波动而波动，使得投资指数基金随着市场波动而波动，使得投资者能有更多机会在低位买入定投，有利于者能有更多机会在低位买入定投，有利于摊薄成本。摊薄成本。指数基金长期透明、风格稳定、可预期性指数基金长期透明、风格稳定、可预期性强。强。跟踪指数被动投资，几乎不会因为基金经跟踪指数被动投资，几乎不会因为基金经理的变换而出现业绩波动。理的变换而出现业绩波动。2021/7/2326基金定投为何首选指数基金指数基金随着市场波动而波动，使得。2021/7/2327。Thank You!2021/7/2327LOGO“Add your company slogan”注：注：文档文档资料素材和料素材和资料部分来自料部分来自网网络，如不慎侵犯了您的，如不慎侵犯了您的权益，益，请联系文系文库客服，我客服，我们将做将做删除除处理，理，感感谢您的理解。您的理解。注：文档资料素材和资料部分来自网络，如不慎侵犯了您的权益，请