第3章负债业务的经营管理课件

2024/6/161第三章第三章 负债业务的的经营管理管理本章要点概览：本章要点概览：1、商业银行的负债结构主要由存款、借款和其他负债三部分组成。、商业银行的负债结构主要由存款、借款和其他负债三部分组成。2、存款业务约占商业银行总负债的、存款业务约占商业银行总负债的80%，而且是被动型负债业务。，而且是被动型负债业务。3、活期存款与定期存款、活期存款与定期存款4、NOWs，super NOWs，MMD是是5、商业银行负债资金成本。、商业银行负债资金成本。负债作为商业银行的资金来源，其业务管理是商业银行管理的核心内负债作为商业银行的资金来源，其业务管理是商业银行管理的核心内容之一。容之一。2023/8/91第三章 负债业务的经营管理本章要点概览：2024/6/162负债管理负债管理基本目标：在一定的风险水平下，基本目标：在一定的风险水平下，以最低的成本获取所需要的资金以最低的成本获取所需要的资金 。基本目的：提供银行所需的现金头寸、信贷资金基本目的：提供银行所需的现金头寸、信贷资金以及发展资金以及发展资金 。指导性原则：力图达到负债的平均成本最低化水平，指导性原则：力图达到负债的平均成本最低化水平，并在筹资过程中，特别是在市场资金的拆解上保持并在筹资过程中，特别是在市场资金的拆解上保持充分的弹性，以应付不可预见的流动性需求。充分的弹性，以应付不可预见的流动性需求。2023/8/92负债管理基本目标：在一定的风险水平下，基本2024/6/163 银行银行 资金来源资金来源存款类存款类资金资金非存款非存款类资金类资金短期短期货币市场货币市场融资融资长期长期资本市场资本市场债务债务银行银行资本资本支票支票存款存款非交易非交易存款存款2023/8/93 银行 存款类非存款短期长期银行支票非交2024/6/164第一第一节 银行行负债的作用和构成的作用和构成一、商业银行负债的概念一、商业银行负债的概念（一）商业银行负债含义（一）商业银行负债含义 是商业银行所承担的一种经济业务，银行必须用自己的资产或提供的是商业银行所承担的一种经济业务，银行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付。因此负债是商业银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。劳务去偿付。因此负债是商业银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。（二）商业银行负债的基本特点（二）商业银行负债的基本特点P63 银行负债有广义和狭义之分。银行负债有广义和狭义之分。本章以狭义负债为研究对象。狭义负债主要是银行存款、借款等一切本章以狭义负债为研究对象。狭义负债主要是银行存款、借款等一切费资本性债务。费资本性债务。2023/8/94第一节 银行负债的作用和构成一、商业银行负2024/6/165二、银行负债的作用二、银行负债的作用P64商业银行吸收资金的主要来源，是银行经营的先决条件商业银行吸收资金的主要来源，是银行经营的先决条件保持银行流动性的手段保持银行流动性的手段 社会经济发展的强大推动力社会经济发展的强大推动力构成社会流通中的货币量构成社会流通中的货币量 银行同社会各界联系的主要渠道银行同社会各界联系的主要渠道三、银行负债的构成三、银行负债的构成P642023/8/95二、银行负债的作用P64商业银行吸收资金的2024/6/166第二第二节 商商业银行的存款行的存款业务存款存款支票存款支票存款非交易存款非交易存款活期存款活期存款可转让可转让提款单账户提款单账户货币市场货币市场存款账户存款账户小额定期存款小额定期存款大额定期存款大额定期存款储蓄存款储蓄存款存款是企业、事业单位或个人存放在商业银行或其他金融机构的货币资金。存款是企业、事业单位或个人存放在商业银行或其他金融机构的货币资金。2023/8/96第二节 商业银行的存款业务存款支票存款非交2024/6/167一、支票存款一、支票存款 也称交易存款，是流动性最高的一种负债，其所有者可以随时要求提取也称交易存款，是流动性最高的一种负债，其所有者可以随时要求提取账户中的余额，也可以向第三者开出支票，由第三者凭支票到开户银行要求账户中的余额，也可以向第三者开出支票，由第三者凭支票到开户银行要求付款。因此可以直接起到交易媒介的作用。付款。因此可以直接起到交易媒介的作用。（一）活期存款（一）活期存款（demand deposit or checking account）支票存款）支票存款1、定义：又称为活期存款，是指不需预先通知就可随时提取或支付的存款。、定义：又称为活期存款，是指不需预先通知就可随时提取或支付的存款。用支票进行支付，或者存款人提取款项时，须使用银行规定的支票。开立的用支票进行支付，或者存款人提取款项时，须使用银行规定的支票。开立的目的在于进行交易支付。存款人有权签发支票的存款。目的在于进行交易支付。存款人有权签发支票的存款。特点：流动性强（存取款和转账频繁）；不支付息（银行的服务成本较高，特点：流动性强（存取款和转账频繁）；不支付息（银行的服务成本较高，各国绝大多数商业银行不对活期存款支付利息）各国绝大多数商业银行不对活期存款支付利息）2023/8/97一、支票存款 也称交易存款，2024/6/168（一）活期存款（一）活期存款（续）2、优点：、优点：（1）银行方面：成本最低，活期存款是商业银行最重要的资金来源之一；）银行方面：成本最低，活期存款是商业银行最重要的资金来源之一；商业银行余额稳定；银行系统余额稳定；建立与客户联系。商业银行余额稳定；银行系统余额稳定；建立与客户联系。（2）客户方面：存取自由，便于结算，得到信用支持。国外个人都可以开）客户方面：存取自由，便于结算，得到信用支持。国外个人都可以开设，过去，中国只有企事业单位才可开设活期账户。目前，在广州、武汉设，过去，中国只有企事业单位才可开设活期账户。目前，在广州、武汉等城市已经有一定量的个人支票在使用。等城市已经有一定量的个人支票在使用。2023/8/98（一）活期存款（续）2、优点：2024/6/169 可转让提款单账户可转让提款单账户(negotiable order of withdrawal，NOW)和超级和超级NOW(Super NOW)：有利息支付，最早出现于：有利息支付，最早出现于1972年，目的是为了避免不能对活年，目的是为了避免不能对活期存款支付利息的限制。其实两者和支票存款只是名称上的不同，功能则是期存款支付利息的限制。其实两者和支票存款只是名称上的不同，功能则是完全一样的。主要针对个人。完全一样的。主要针对个人。货币市场存款账户货币市场存款账户(MMDA)：产生于：产生于1982年的一种金融创新工具，有利年的一种金融创新工具，有利息支付。和前两种支票存款不同，商业银行不必为息支付。和前两种支票存款不同，商业银行不必为MMDA保留法定准备金，保留法定准备金，但它每月可签发的支票数量是有限的。主要针对个人。但它每月可签发的支票数量是有限的。主要针对个人。（二）活期存款工具（二）活期存款工具创新新P692023/8/99 可转让提款单账户(negot2024/6/1610（一）定期存款（一）定期存款（time deposit）1、定义：相对于支票存款而言的，由存款人事先约定期限的存款。定期、定义：相对于支票存款而言的，由存款人事先约定期限的存款。定期存款利率与存款期限的长短密切相关，存款期限越长，利率越高。原则上存款利率与存款期限的长短密切相关，存款期限越长，利率越高。原则上不准提前支取，提前支取会使利息受损。不准提前支取，提前支取会使利息受损。传统存单式定期存款（传统存单式定期存款（10万美元以下）万美元以下）小额定期存款小额定期存款(small-denomination time deposits)，一般在十万美元以下，一般在十万美元以下，有固定期限。提前支取要损失一定利息。流动性较低，利率比储蓄存款高；有固定期限。提前支取要损失一定利息。流动性较低，利率比储蓄存款高；主要是个人投资者购买。主要是个人投资者购买。2、优点：由于定期存款相对稳定，所以可作为中长期信贷活动的资金来、优点：由于定期存款相对稳定，所以可作为中长期信贷活动的资金来源，给银行带来较高收益；金融监管当局对定期存款的准备金比支票存款源，给银行带来较高收益；金融监管当局对定期存款的准备金比支票存款的要求较低，因此同样数额下，可以投资和贷放的比率大。的要求较低，因此同样数额下，可以投资和贷放的比率大。二、非交易存款二、非交易存款2023/8/910（一）定期存款（time deposit2024/6/16113、定期存款工具创新、定期存款工具创新P70（1）大额定期存款）大额定期存款(large-denomination time deposits)，即是所谓的可转，即是所谓的可转让定期存单让定期存单(Negotiable Certificate of deposits,CDs)：最早是花旗银行：最早是花旗银行1961年推出，无利率限制，期限多在一年以内，可以在二级市场上流通，因而年推出，无利率限制，期限多在一年以内，可以在二级市场上流通，因而流动性很高。面额较大，一般在流动性很高。面额较大，一般在10万美元以上，主要为机构投资者购买。万美元以上，主要为机构投资者购买。（2）货币市场存单（）货币市场存单（money markets certificates，MMC）：）：6个月，浮动个月，浮动利率，最低面值利率，最低面值1万美元万美元（3）自动转账服务账户（）自动转账服务账户（Automatic Transfer Service Account，ATS）（4）协定账户（）协定账户（Agreement Account，AA）（一）定期存款（一）定期存款（续）2023/8/9113、定期存款工具创新P70（一）定期存款2024/6/1612（二）（二）储蓄存款蓄存款1、储蓄与储蓄存款、储蓄与储蓄存款2、储蓄存款概念：、储蓄存款概念：美国的活期存款是可以开支票的，因此是支票存款，不是我们所讲的活美国的活期存款是可以开支票的，因此是支票存款，不是我们所讲的活期储蓄存款。美国的储蓄存款则指活期储蓄存款。期储蓄存款。美国的储蓄存款则指活期储蓄存款。中国的存款按照存款人可分为单位存款和中国的存款按照存款人可分为单位存款和(个人个人)储蓄存款，前者分为活储蓄存款，前者分为活期存款、定期存款，后者则分为活期储蓄存款、定期储蓄存款。期存款、定期存款，后者则分为活期储蓄存款、定期储蓄存款。3、储蓄存款工具创新、储蓄存款工具创新P71（1）零续定期储蓄存款）零续定期储蓄存款 （2）联立定期储蓄）联立定期储蓄（3）指数存款证）指数存款证 （4）股金汇票账户）股金汇票账户 （5）特种储蓄存款）特种储蓄存款三、存款工具创新原则三、存款工具创新原则P682023/8/912（二）储蓄存款1、储蓄与储蓄存款2024/6/1613第三第三节 银行存款的行存款的经营管理管理 商业银行存款的管理应服从于商业银行基本目标，即商业银行存款的管理应服从于商业银行基本目标，即“三性三性”的目的目标，具体目标包括以下三方面标，具体目标包括以下三方面1、保持存款的稳定性；、保持存款的稳定性；2、降低存款的成本率；、降低存款的成本率；3、提高存款的增长率、提高存款的增长率一、积极经营与提高银行存款稳定性的策略一、积极经营与提高银行存款稳定性的策略（一）银行主动负债的积极经营策略（一）银行主动负债的积极经营策略（P72-73）（二）提高存款稳定性的策略（二）提高存款稳定性的策略1、存款稳定性，也称存款沉淀率，它形成银行中长期和高盈利资产的主、存款稳定性，也称存款沉淀率，它形成银行中长期和高盈利资产的主要资金来源。衡量指标要资金来源。衡量指标提高存款的稳定性，主要表现为提高活期存款的稳定率和延长存款的平均占用天数。提高存款的稳定性，主要表现为提高活期存款的稳定率和延长存款的平均占用天数。2023/8/913第三节 银行存款的经营管理 2024/6/1614（二）提高存款（二）提高存款稳定性的策略（定性的策略（续）2、根据存款波动性，银行存款可划分为三大类、根据存款波动性，银行存款可划分为三大类（1）易变性存款，主要指活期存款；）易变性存款，主要指活期存款；（2）准变性存款，定活两便存款、通知存款）准变性存款，定活两便存款、通知存款（3）稳定性存款，定期存款可转让存单及专项存款等。）稳定性存款，定期存款可转让存单及专项存款等。2023/8/914（二）提高存款稳定性的策略（续）2、根据2024/6/1615二、存款成本管理二、存款成本管理（一）存款成本构成（一）存款成本构成1、利息成本：以货币形式直接支付给存款者或债券持有人等的报酬。、利息成本：以货币形式直接支付给存款者或债券持有人等的报酬。2、营业成本：花费在吸收负债上的除利息成本以外的一切开支，包括广告、营业成本：花费在吸收负债上的除利息成本以外的一切开支，包括广告费用、工资薪水、设备折旧、办公费用等。费用、工资薪水、设备折旧、办公费用等。3、资金成本：上述两类成本之和、资金成本：上述两类成本之和4、可用资金成本：可用资金是指银行可以实际用于贷款和投资的资金，、可用资金成本：可用资金是指银行可以实际用于贷款和投资的资金，是银行总的资金来源中扣除法定存款准备金、库存现金、在央行存款、代是银行总的资金来源中扣除法定存款准备金、库存现金、在央行存款、代理存款等之后的资金，与之对应的是可用资金成本。理存款等之后的资金，与之对应的是可用资金成本。2023/8/915二、存款成本管理（一）存款成本构成4、可2024/6/1616（一）存款成本构成（一）存款成本构成（续）5、相关成本：（、相关成本：（1）风险成本；（）风险成本；（2）连锁反应成本）连锁反应成本6、加权平均成本：成本分析方法、加权平均成本：成本分析方法 7、边际存款成本：边际成本法、边际存款成本：边际成本法2023/8/916（一）存款成本构成（续）5、相关成本：（2024/6/1617（二）存款成本控制（二）存款成本控制P751、存款结构和成本选择、存款结构和成本选择2、存款总量和成本控制、存款总量和成本控制3、可用资金的历史平均成本和边际成本分析、可用资金的历史平均成本和边际成本分析2023/8/917（二）存款成本控制P751、存款结构和成2024/6/1618（1）历史数据加史数据加权平均成本法平均成本法该方法通过整理、归类该方法通过整理、归类和计算业已发生的负债和计算业已发生的负债情况的数据资料，运用情况的数据资料，运用加权平均法计算出有关加权平均法计算出有关负债的利息成本、营业负债的利息成本、营业成本等。该方法适宜于成本等。该方法适宜于评估银行过去负债管理评估银行过去负债管理业绩，或对同行业同类业绩，或对同行业同类指标加以评比。指标加以评比。2023/8/918（1）历史数据加权平均成本法该方法通过整2024/6/1619负债项目目平均余平均余额（万元）（万元）利息成本利息成本营业成本成本负债总成本成本利率利率（%）利息利息额（万元）（万元）费用率用率（%）费用用额（万元）（万元）成本率成本率（%）总成本成本（万元）（万元）零息活期存款零息活期存款6 000004.12464.1246有息活期存款有息活期存款8 0001.51202.92324.4352普通普通储蓄存款蓄存款40 0002.81 1201.24804.01 600大大额可可转让定期存定期存款款15 0003.55250.81204.3545同同业存款存款2 0002.5501.1223.672短期存款短期存款8 0002.72161.2963.9312金融金融债券券7 0003.82660.9634.7329其他其他负债4 0001.8722.0803.8152合合计90 0002369133937082023/8/919负债项目平均余额利息成本营业成本负债总成2024/6/1620（2）预计加加权平均成本方法平均成本方法 这是对未来一段时间内商业银行负债资金的成本进行预计和分析的这是对未来一段时间内商业银行负债资金的成本进行预计和分析的方法。通过预计未来一段时期内商业银行全部负债的加权平均成本，从方法。通过预计未来一段时期内商业银行全部负债的加权平均成本，从而确定全部盈利资产的预期收益要求。而确定全部盈利资产的预期收益要求。2023/8/920（2）预计加权平均成本方法 2024/6/1621资金来源金来源预期余期余额（万元）（万元）资金成本金成本率率（%）总成本成本（万元）（万元）可投可投资资金比金比例例（%）可使用可使用资金金总额（万元）（万元）零息活期存款零息活期存款7 0004.1287201 400有息活期存款有息活期存款9 0004.4396403 600普通普通储蓄存款蓄存款50 0004.02 0008040 000大大额可可转让定期定期存款存款18 0004.37749016 200同同业存款存款2 0003.672501 000短期存款短期存款8 0003.9312604 800金融金融债券券7 0004.7329956 650其他其他负债5 0003.8190703 500股本股本10 0006.8680989 800合合计116 000504086 9502023/8/921资金来源预期余额资金成本率总成本可投资资2024/6/1622（3）边际成本法成本法总成本变化总成本变化=新利率新利率以新利率筹集的资金总额以新利率筹集的资金总额 旧利率旧利率以旧利率筹集的资以旧利率筹集的资金总额金总额边际成本率边际成本率=（总成本变化（总成本变化/新增资金总额）新增资金总额）100%例题：假设一家银行可以以例题：假设一家银行可以以7%的存款利率筹集到的存款利率筹集到2 500万元的新增存款。银万元的新增存款。银行管理层预测，如果用行管理层预测，如果用7.5%的存款利率可以筹集到的存款利率可以筹集到5 000万元的新增存款，万元的新增存款，试计算银行筹集资金的边际成本率。试计算银行筹集资金的边际成本率。2023/8/922（3）边际成本法总成本变化=新利率以新2024/6/1623三、三、银行存款的行存款的营销和定价和定价（一）存款工具的营销（一）存款工具的营销P76-77（二）存款工具的定价方法（二）存款工具的定价方法1、以成本为基础定价。例如，目标利润定价法。、以成本为基础定价。例如，目标利润定价法。每项存款服务单位价格每项存款服务单位价格=每单位存款的经营费用每单位存款的经营费用+每单位存款的管理费用每单位存款的管理费用+每单位存款的预计利润每单位存款的预计利润边际成本定价法，当市场利率变动频繁时，使用此法更为合理。边际成本定价法，当市场利率变动频繁时，使用此法更为合理。2、交易账户的定价，例如，高层目标定价法、交易账户的定价，例如，高层目标定价法3、金融市场存款账户的定价、金融市场存款账户的定价4、定期存单市场按银行层次定价、定期存单市场按银行层次定价2023/8/923三、银行存款的营销和定价（一）存款工具的2024/6/16242023/8/9242024/6/1625四、存款规模控制四、存款规模控制2023/8/925四、存款规模控制2024/6/1626第四第四节 短期借款的短期借款的经营管理管理一、短期借款的特征和意义一、短期借款的特征和意义P80-82二、短期借款的主要渠道二、短期借款的主要渠道同业借款同业借款中央银行借款中央银行借款回购协议回购协议欧洲货币市场借款欧洲货币市场借款发行金融债券发行金融债券同业拆借同业拆借转贴现转贴现抵押贷款抵押贷款再贴现再贴现再贷款再贷款2023/8/926第四节 短期借款的经营管理一、短期借款的2024/6/1627二、短期借款的主要渠道二、短期借款的主要渠道（一）同业借款（一）同业借款同业拆借：法律规定商业银行必须根据吸收的存款按比例向中央银行缴纳同业拆借：法律规定商业银行必须根据吸收的存款按比例向中央银行缴纳准备金。当准备金总额超过法定准备金时，银行可以在同业拆借市场拆出准备金。当准备金总额超过法定准备金时，银行可以在同业拆借市场拆出部分准备金以赚取利润，而流动性不足的银行也可以此解决问题。美国的部分准备金以赚取利润，而流动性不足的银行也可以此解决问题。美国的Federal fund rate，英国的，英国的LIBOR,香港的香港的HKIBOR。（二）向中央银行借款（二）向中央银行借款贴现借款：银行可以根据自身需要从中央银行借入资金，其利率按央行所贴现借款：银行可以根据自身需要从中央银行借入资金，其利率按央行所规定的贴现率计算。央行一般要求商业银行用证券作为担保进行贴现借款。规定的贴现率计算。央行一般要求商业银行用证券作为担保进行贴现借款。再贴现是重要的三大货币政策工具之一。再贴现是重要的三大货币政策工具之一。（三）转贴现（三）转贴现2023/8/927二、短期借款的主要渠道（一）同业借款2024/6/1628二、短期借款的主要渠道（二、短期借款的主要渠道（续）（四）回购协议（四）回购协议 回购协议回购协议(repurchase agreement,RPs)：银行可以根据协议将证券出：银行可以根据协议将证券出售给买方，由此获得所需资金，然后在一定期限内以稍高价格购回证券。售给买方，由此获得所需资金，然后在一定期限内以稍高价格购回证券。实质上是银行使用证券为抵押物进行借款。实质上是银行使用证券为抵押物进行借款。（五）欧洲货币市场借款（五）欧洲货币市场借款 欧洲美元欧洲美元(Eurodollars)：欧洲美元是在美国境外的美元存款的总称，：欧洲美元是在美国境外的美元存款的总称，此市场上的借贷非常活跃，借款期限从隔夜到一年不等。同时，国际间此市场上的借贷非常活跃，借款期限从隔夜到一年不等。同时，国际间银行还存在其他货币的借贷市场，具有海外分支机构的大银行可以用较银行还存在其他货币的借贷市场，具有海外分支机构的大银行可以用较低的成本从国际市场借入资金。低的成本从国际市场借入资金。（六）大面额存单（六）大面额存单2023/8/928二、短期借款的主要渠道（续）（四）回购协2024/6/1629欧洲欧洲货币(Euro-currency)存在瑞士银行的人民币，存在中国银行北京分行的美元，存在汇丰银存在瑞士银行的人民币，存在中国银行北京分行的美元，存在汇丰银行香港分行的瑞士法郎，它们都可称为：欧洲货币。这一叫法得自于欧洲行香港分行的瑞士法郎，它们都可称为：欧洲货币。这一叫法得自于欧洲是最早出现此种情况的地方。是最早出现此种情况的地方。指政府、银行、公司或个人存放在货币发行国境外的此种货币存款，指政府、银行、公司或个人存放在货币发行国境外的此种货币存款，这么做通常是为了避税或免去汇率成本。最常用的欧洲货币是欧洲美元，这么做通常是为了避税或免去汇率成本。最常用的欧洲货币是欧洲美元，其他还有欧洲日元，欧洲英镑和欧洲人民币等。其他还有欧洲日元，欧洲英镑和欧洲人民币等。最常见的欧洲货币是欧洲美元，是指储蓄在美国境外的银行而不受美最常见的欧洲货币是欧洲美元，是指储蓄在美国境外的银行而不受美国联邦储备系统监管的美元。因此，此种储蓄比相似的美国境内的储蓄受国联邦储备系统监管的美元。因此，此种储蓄比相似的美国境内的储蓄受到更少的限制而有更高的收益。这种储蓄现在遍布全球各国，但它们仍被到更少的限制而有更高的收益。这种储蓄现在遍布全球各国，但它们仍被称为欧洲美元。称为欧洲美元。主要是各银行间市场，即参与者多是银行。主要是各银行间市场，即参与者多是银行。2023/8/929欧洲货币(Euro-currency)2024/6/1630第五第五节 商商业银行的行的长期借款期借款一、商业银行长期借款的意义一、商业银行长期借款的意义二、金融债券的主要种类二、金融债券的主要种类（一）一般性金融债券（一）一般性金融债券（二）资本性金融债券（二）资本性金融债券（三）国际金融债券（三）国际金融债券三、金融债券发行的经营管理三、金融债券发行的经营管理2023/8/930第五节 商业银行的长期借款一、商业银行长2024/6/1631国国际债券券 发行者为筹措和融通资金，在国外金融市场上发行的，以外国货币为发行者为筹措和融通资金，在国外金融市场上发行的，以外国货币为面值的债券。面值的债券。外国债券是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在另一国发行外国债券是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在另一国发行的以当地国货币计值的债券。如的以当地国货币计值的债券。如1982年年1月，中国国际信托投资公司在日月，中国国际信托投资公司在日本东京发行的本东京发行的100亿日元债券就是外国债券。亿日元债券就是外国债券。欧洲债券是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在国外债券市欧洲债券是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在国外债券市场上以第三国货币为面值发行的债券。例如，法国一家机构在英国债券市场上以第三国货币为面值发行的债券。例如，法国一家机构在英国债券市场上发行的以美元为面值的债券即是欧洲债券。欧洲债券的发行人、发行场上发行的以美元为面值的债券即是欧洲债券。欧洲债券的发行人、发行地以及面值货币分别属于三个不同的国家。地以及面值货币分别属于三个不同的国家。2023/8/931国际债券 发行者为筹措和融通2024/6/1632借入借入资金金时应考考虑的因素的因素1、借入资金规模、借入资金规模资金缺口资金缺口=当前和预期未来的贷款与投资量当前和预期未来的贷款与投资量-当前和预期的存款量当前和预期的存款量2、借入资金期限、借入资金期限3、借入资金相对成本、借入资金相对成本4、借入资金的风险、借入资金的风险利率风险和信用风险利率风险和信用风险5、借入资金的法规限制、借入资金的法规限制2023/8/932借入资金时应考虑的因素1、借入资金规模