套利交易的优点课件

交易技术研究部交易技术研究部 关怀远关怀远交易技术研究部关怀远Mytrader一键通及套利1一、抓价。一、抓价。二、下单二、下单三、如何挂单三、如何挂单四、撤单四、撤单五、快捷平仓五、快捷平仓六、止损单锁定利润或斩仓离场六、止损单锁定利润或斩仓离场七、条件单的使用七、条件单的使用我们按照一般交易顺序来介绍下面的内容我们按照一般交易顺序来介绍下面的内容一、抓价。如何利用一键通做交易我们按照一般交易顺序来介绍下2可以在报价、技术可以在报价、技术图表、分时走势图、图表、分时走势图、TICK走势图页面进走势图页面进行买价行买价/卖价的抓价卖价的抓价委托，点击最新价委托，点击最新价可实现以最新价进可实现以最新价进行买卖。行买卖。可以在报价、技术图表、分时走势图、TICK走势图页面进行买价3套利交易的优点课件4 买卖按钮上买卖按钮上显示的联动价格，显示的联动价格，可以分别设置与可以分别设置与对价，挂价或与对价，挂价或与价格输入框保持价格输入框保持一致。一致。点击买卖按钮，红色买入，绿色卖出。点击买卖按钮，红色买入，绿色卖出。买卖按钮上1、普通下单：点击买卖按钮，红色买入，绿色卖出5炒单模式下，无论是使用键盘或是鼠标操作，都只需一步即可完成炒单模式下，无论是使用键盘或是鼠标操作，都只需一步即可完成买价买入、买价卖出、卖价买入、卖价卖出、涨停板买入、跌停板买价买入、买价卖出、卖价买入、卖价卖出、涨停板买入、跌停板卖出、扫买量卖出及扫卖量买入、最新价买卖等下单操作。卖出、扫买量卖出及扫卖量买入、最新价买卖等下单操作。炒单模式下，无论是使用键盘或是鼠标操作，都只需一步即可完成26炒单模式多项热键快捷操作可根据也可预先设置“鼠标扫单”模式：7如何安全退出市场8 有一个人，他设了一个诱捕火鸡的圈套，用一连串玉米粒引火鸡走入有一个人，他设了一个诱捕火鸡的圈套，用一连串玉米粒引火鸡走入一个门上装枢纽的大笼子。他远远地用一根绳子联在笼子的门上，当有足一个门上装枢纽的大笼子。他远远地用一根绳子联在笼子的门上，当有足够数目的火鸡进入笼子时，他能把绳子一拉关往。但是一旦他关上，除非够数目的火鸡进入笼子时，他能把绳子一拉关往。但是一旦他关上，除非他亲自走到笼子前就不能再打开，但这样会把尚在外边的火鸡吓走。他亲自走到笼子前就不能再打开，但这样会把尚在外边的火鸡吓走。一天，他已见到有一天，他已见到有1212只火鸡在他的笼子里。接着有一只火鸡在他的笼子里。接着有一只火鸡溜出来，剩下只火鸡溜出来，剩下1111只。他想：只。他想：“刚才有刚才有1212只的时候我只的时候我应该拉绳子关笼子的。也许再等一下，它还会走进去。应该拉绳子关笼子的。也许再等一下，它还会走进去。”当他等这第当他等这第1212主进笼子时，又有主进笼子时，又有2 2只火鸡走出了笼了。他只火鸡走出了笼了。他又想：又想：“我应该满足，有我应该满足，有1111只也好，只要再有只也好，只要再有1 1只火鸡跑回只火鸡跑回笼子，我就拉绳子。笼子，我就拉绳子。”当他在等机会时，又有当他在等机会时，又有3 3只火鸡跑了只火鸡跑了出来，出来，.结果他落得个双手空空。结果他落得个双手空空。他的问题就在于他无法放弃原来已快到手的火鸡数目，想象其中一些他的问题就在于他无法放弃原来已快到手的火鸡数目，想象其中一些还会跑回去。这种态度正是典型的投资人无法认赔卖出的情况。他不断期还会跑回去。这种态度正是典型的投资人无法认赔卖出的情况。他不断期望期货能恢复原价。望期货能恢复原价。有一个人，他设了一个诱捕火鸡的圈套，用一连串玉米粒引9教训是：为了减低市场风险，停止数你的火鸡。教训是：为了减低市场风险，停止数你的火鸡。教训是：为了减低市场风险，停止数你的火鸡。10止损！对人性弱点的挑战和考验止损！对人性弱点的挑战和考验n侥幸的心理作祟n价格频繁波动让投资者犹豫不决n执行止损是一件痛苦的事情止损！对人性弱点的挑战和考验11交易者最常见的错误交易者最常见的错误输的起输的起,赢不赢不起起n输得起的表现是：一旦交易方向错了，心中没有止损概念。n赢不起的表现是：一旦交易方向对了，帐户上有了一点浮动利润，便心旌摇荡，无法自持，老是想着这点利润不要被抹去，还是落袋为安，结果便紧张兮兮地赶紧平仓。回头一看，本来可以打只老虎的，却只拍了一只苍蝇。交易者最常见的错误输的起,赢不起输得起的表现是：一旦交易12全程跟踪止损全程跟踪止损止损价格跟踪价格的正向波动自动调整，止损价格跟踪价格的正向波动自动调整，保证最大赢利。合理设置步长参数，可保证最大赢利。合理设置步长参数，可以防止价格波动把持仓震出来。以防止价格波动把持仓震出来。全程跟踪止损止损价格跟踪价格的正向波动自动调整，保证最大赢13举例说明：多头开仓价格举例说明：多头开仓价格20002000，设置追，设置追踪点差踪点差5 5，步长，步长3 3，最小变动价位，最小变动价位1 1。（1）价格涨到=2040并且=2046(止赢价位+追踪点差)时，回撤至2036（止赢价位-2个点的波动）止赢；n（3）价格上涨至2046以上，回撤3*2，自动止赢。举例说明：多头开仓价2000，设置止损点差5，止赢点差2016限价止损限价止损+限价止盈限价止盈n（1）价格跌至1990，自动止损；n（2）价格上涨至2010,自动止盈。举例说明：多头开仓价举例说明：多头开仓价20002000，设置止损价位，设置止损价位19901990，止赢价位，止赢价位2010 2010 限价止损+限价止盈（1）价格跌至1990，自动止损；举例说17交易重新登录以后，可以选择是否沿用。可以根据个人需要进行止损18n超价：在有利于成交的方向，自动加或减几个最小变动价位，以提高成交几率 n追价下单：下单没有成交，系统会自动撤掉挂单，然后按照最新价重新发出委托，直到成交为止，设置追价范围，防范风险n智能分批：根据默认分批手数，分批下单超价：在有利于成交的方向，自动加或减几个最小变动价位，以提高19自动追价，实现完美个性化自动追价，实现完美个性化自动追价，实现完美个性化20算法过程监控，一目了然算法过程监控，一目了然算法过程监控，一目了然21智能分批，突破传统分批模式智能分批，突破传统分批模式智能分批不同于传统的分批下单，智能分批不同于传统的分批下单，智能分批不同于传统的分批下单，智能分批不同于传统的分批下单，传统的分批只能设置批数，当下单传统的分批只能设置批数，当下单传统的分批只能设置批数，当下单传统的分批只能设置批数，当下单手数改变后，每笔的下单手数就会手数改变后，每笔的下单手数就会手数改变后，每笔的下单手数就会手数改变后，每笔的下单手数就会发生变化，这样不利于成交。而文发生变化，这样不利于成交。而文发生变化，这样不利于成交。而文发生变化，这样不利于成交。而文华智能分批是针对分批手数设置，华智能分批是针对分批手数设置，华智能分批是针对分批手数设置，华智能分批是针对分批手数设置，下单手数改变后，只会出现批次的下单手数改变后，只会出现批次的下单手数改变后，只会出现批次的下单手数改变后，只会出现批次的变化，最大程度的保证每批的成交变化，最大程度的保证每批的成交变化，最大程度的保证每批的成交变化，最大程度的保证每批的成交智能分批，突破传统分批模式智能分批不同于传统的分批下单，传22点击可直接启动超价下单点击可直接启动超价下单超价下单，提高成交几率点击可直接启动超价下单支持针对不23时间时间+价格条件单，完成简单程序化交易价格条件单，完成简单程序化交易策略策略时间+价格条件单，完成简单程序化交易策略24通过设置价格与时间条件单相结合方式，实现简单的程序化交易策略通过设置价格与时间条件单相结合方式，实现简单的程序化交易策略通过设置价格与时间条件单相结合方式，实现简单的程序化交易策略25套利交易套利交易套利交易26何为套利何为套利市场上相关品种间的价格变化具有很强的关联性，但某些原因经常导致这种关联性出现不合理的情况，发现了这个不合理就像捡到了钱包，套利的本质就是在价差变化不合理时入场，在价差回归合理后出场，从不合理到合理之间的差值，就是套利的盈利空间。何为套利市场上相关品种间的价格变化具有很强的关联性，但27套利交易的优点套利交易的优点1、没有隔夜的担忧，安心入睡。2、套利同样有暴力，稳定收益。3、盈利具有确定性，风险可控。4、投资周期可测性，避免调仓。套利交易的优点1、没有隔夜的担忧，安心入睡。28对套利交易的认识误区对套利交易的认识误区套利利润微薄，不能短期致富。套利分析复杂，普通人不能做。套利下单繁琐，经常容易出错。总结：没有得心应手的套利工具总结：没有得心应手的套利工具对套利交易的认识误区套利利润微薄，不能短期致富。29像做单个合约一样简单的套利功能像做单个合约一样简单的套利功能不受市场限制的套利价差图表的技术分析简单便捷的下单方式算法交易防止“瘸腿”机会更多的程序化套利像做单个合约一样简单的套利功能不受市场限制的套利30看涨价差=甲合约卖价-已合约买价套利持仓栏31一键通行情交易系统如何实现套利一键通行情交易系统如何实现套利商品期货：商品期货：股指期货：股指期货：跨期套利 股指跨期套利跨品种套利 ETF指数基金与股指套利跨市场套利 股票期现套利一键通行情交易系统如何实现套利商品期货：32股指的跨期套利股指的跨期套利跟商品期货的跨期套利相同，我们也需要对相关股指的价差走势做一个预测。股指不同月份合约也有强弱之分。以目前模拟股指为例，通过观察，股指的远期合约的涨跌幅度都要大于近月合约。300现指在进入2009年11月下旬在高位震荡整理，11月26日确立下跌走势，根据上述规律，我们可以判断价差将下跌，此时套利入场，待走势平稳时出场，完成套利。股指的跨期套利跟商品期货的跨期套利相同，我们也需要对相33套利交易的优点课件34ETF指数基金与股指套利指数基金与股指套利什么是ETF指数基金：ETF指数基金是“交易型开放式指数基金”。它是一种跟踪“标准指数”变化,且在交易所上市的开放式基金,投资者可以像买卖股票那样,通过买卖ETF,从而实现对指数的买卖。因此,ETF可以理解为“股票化的指数投资产品”。因此可以使用ETF指数基金与股指套利对冲风险。ETF指数基金与股指套利什么是ETF指数基金：35ETF的特点的特点1、具备专业投资团队的精英管理（与开放式基金一样由基金管理公司进行系统管理、开放式申购、赎回）；2、规避非系统性风险的指数化标准（类似股指基金通过采用单宗交易投资于一揽子指数优质成分股）；3、快捷连续的竞价、低成本交易（费用与封闭式基金相同，并克服了封闭式基金大幅折溢价交易的缺陷）；4、实时高效操作（交易模式等同股票交易）。ETF的特点1、具备专业投资团队的精英管理（与开放式基36无套利区间无套利区间指数期货价格指数期货价格指数现货价格指数现货价格价格价格时间时间套利机会套利机会套利机会套利机会股指期现套利原理股指期现套利原理无套利区间指数期货价格指数现货价格价格时间套利机会套利机会股37ETF与股指套利本质与股指套利本质ETF由于流动性好、交易成本低、跟踪误差小，是股指期货期现套利中理想的现货选择。其本质是当股指期货价格和现货价格出现偏离时，利用ETF尽可能的复制现货指数，实现期货和现货间的基差收益。ETF与股指套利本质ETF由于流动性好、交易成本低、跟38自动计算所选自动计算所选ETF指数基金与沪深指数基金与沪深300指数的关联性指数的关联性自动计算所选ETF指数基金与沪深300指数的关联性39所选所选ETF指数基金与沪深指数基金与沪深300指数价格走势关联分析图指数价格走势关联分析图所选ETF指数基金与沪深300指数价格走势关联分析图40收益率收益率=(=(交易收益交易收益/(1+/(1+保证金率保证金率)-)-银行利率银行利率-交易交割成本。交易交割成本。其其中中：交交易易收收益益 =（股股指指价价格格 -现现货货指指数数价价格格）/现现货指数价格货指数价格。收益率=(交易收益/(1+保证金率)-银行利率41保证金率保证金率=20%=20%（默认参数，（默认参数，可自行修改）可自行修改）期货保证金没有利息，证券期货保证金没有利息，证券资金按照活期计算，我们的资金按照活期计算，我们的默认参数用的是默认参数用的是0.36%0.36%（也（也可以精算，可以精算，可以用可以用2.52%*2.52%*占用资金的天数占用资金的天数/365/365）交交易易交交割割成成本本 =1%1%（默默认认参参数数，可可自自行行修修改改。包包含含股股票票和和印印花花税税、手手续续费费、过过户费，期货的手续费）户费，期货的手续费）保证金率=20%（默认参数，可自行修改）期货42ETF的的T+0操作操作ETF与股指的套利不仅仅可以进行中长期的波段操作，由于ETF交易灵活、交易成本较低，如果发现日内的套利机会同样可以进行套利交易：在二级市场上买入ETF卖出股指，然后可以直接到基金公司申请赎回ETF，同时股指平仓，实现ETF与股指套利的T+0操作。ETF的T+0操作43ETF指数基金与股指套利配比技术指数基金与股指套利配比技术ETF指数基金与股指套利配比技术44套利交易的优点课件45不要认为低风险等同于无风险-止损对邻近交割的合约谨慎交易-逼仓行情尽量避免套利交易失败-出现瘸腿情况了解交易规则和结算规则-避免冲击成本套利交易时应该注意的问题套利交易时应该注意的问题不要认为低风险等同于无风险-止损套利交易时应该注意的问题46n在套利交易中单腿问题很令人在套利交易中单腿问题很令人苦恼，能不能避免？苦恼，能不能避免？n套利交易的下单量应该如何把握，从套利交易的下单量应该如何把握，从而摆脱瘸腿问题？而摆脱瘸腿问题？在套利交易中单腿问题很令人苦恼，能不能避免？套利交易的下单量47使用流动性机制避免套利瘸腿出现使用流动性机制避免套利瘸腿出现流动性级别低的合约先下单，成流动性级别低的合约先下单，成交后流动性级别高的合约再下单交后流动性级别高的合约再下单使用流动性机制避免套利瘸腿出现流动性级别低的合约先下单，成交48利用滑点的设置避免套利风险的产生利用滑点的设置避免套利风险的产生套利下单时，如果价差变化超过设置滑点，套利交易自动暂停套利下单时，如果价差变化超过设置滑点，套利交易自动暂停利用滑点的设置避免套利风险的产生套利下单时，如果价差变化超过49套利下单过程一目了然套利下单过程一目了然-交易过程的监控交易过程的监控使用追价下单和分批下单，防止瘸腿使用追价下单和分批下单，防止瘸腿价差过大，暂停套利下单价差过大，暂停套利下单套利下单过程一目了然-交易过程的监控使用追价下单和分批下单，50买卖盘智能手数：流动性智能分批：根据51如何快速把握套利机会如何快速把握套利机会满足设置的监测条件，系统会自动下单满足设置的监测条件，系统会自动下单如何快速把握套利机会满足设置的监测条件，系统会自动下单52谢谢大家53