五图管理规划分析

u主主讲老老师：余昱：余昱钧 企企业转型升型升级之之技技术创新与新与资本运作本运作本本课桯主要内容桯主要内容u企企业转型升型升级的的战略略规划划u企企业转型升型升级的技的技术创新新u企企业转型升型升级的的资本运作本运作u富不学富不富不学富不长,穷不学不学穷不尽不尽u转型型升升级创新新颠覆覆超越超越突突围-u企企业家的困家的困扰:1.公司要更好的公司要更好的发展展,钱与技与技术的的问题一直是最大的瓶一直是最大的瓶颈2.成本越来越高成本越来越高,竟争越来越激烈竟争越来越激烈,企企业经营压力越来越大力越来越大.3.公司公司发展主要靠我展主要靠我,我需要开展我需要开展创新思新思维,拓拓宽国国际视野野,嫁接国内外嫁接国内外资源源.4.找人找人难,用人用人难,留人更留人更难,人才招聘人才招聘,人才培人才培训,人才养成人才养成,得人才者得天下得人才者得天下5.企企业规模太小模太小,经营管理的管理的专业不足不足,智慧不智慧不够,创新不足新不足,技技术落后落后,如何打破如何打破陈规让基基业常青常青-企企业转型升型升级创新新创新新再再创新新-企企业家家赢在在创新新,贵在学在学习,胜在改在改变u品牌孵化品牌孵化-(自主品牌自主品牌创新新,创造百年企造百年企业,基基业常青常青)u文化建文化建设-(战略略层文化文化,执行行层文化文化,形象形象层文化文化)u战略略规划划-(顶层设计,产业定位定位,全球布局全球布局)u商商业模式模式-(超常超常规盈利盈利,创新商新商业模式模式)u创新新创业-(技技术创新新,创业孵化孵化,众众创空空间)u市市场营销-(互互联网思网思维,全网全网营销)u资源整合源整合-(人脉人脉,资金金,技技术,市市场大整合大整合)u人才培养人才培养-(专业,能力能力,智慧智慧,心灵心灵)u股股权激励激励-(分分权,共享共享,收人收人,收心收心)u上市上市辅导-(新三版新三版,创业版版,国内外上市上柜国内外上市上柜-)u资本运作本运作,资本本扩张-(众筹与众投众筹与众投,融投管退融投管退,并并购,分拆分拆,-)企企企企业转业转型升型升型升型升级级之路之路之路之路-需要解决需要解决需要解决需要解决-本本课桯主要内容桯主要内容u企企业转型升型升级的的战略略规划划u企企业转型升型升级的技的技术创新新u企企业转型升型升级的的资本运作本运作企企业经营的核心要素的核心要素u文化是企文化是企业建建设的地基的地基u战略略规划是企划是企业建建设的建的建设蓝图u商商业模式模式设计是企是企业经营的的营利方法利方法u执行管控是企行管控是企业营利的保障利的保障u财务管理、管理、资本运作是企本运作是企业营利利绩效考核的成效考核的成绩体体现，也是也是资本运作、本运作、扩张 上市、分柝、并上市、分柝、并购等的決策依据等的決策依据.事事业版版图扩张的基礎的基礎.企企业文化定文化定义义企企业文化是企文化是企业的生命、企的生命、企业的灵魂的灵魂.企企业文化是指企文化是指企业中中长期共同形成的期共同形成的-思想理念、目思想理念、目标理想、基本价理想、基本价值观、行事作、行事作风、生活、生活习惯和行和行为规范的范的总称，是企称，是企业在在经营管理管理过程中程中创造的具有本企造的具有本企业特色的精神特色的精神财富的富的总和，和，企企业文化分文化分为:l企企业戰略層文化戰略層文化,即企即企业精神文明文精神文明文化化,及及l企企业執行層文化執行層文化,即企即企业制度行制度行为文化文化,和和l企企业形象層文化即企形象層文化即企业形象形象品牌品牌文化三大文化三大层次次中中中中华华华华文化文化文化文化 中庸中庸 三三纲、五常五常 四四维、八德八德 人心唯危人心唯危 道心唯微道心唯微 唯精唯一唯精唯一 允厥允厥执执中中道道 天下為公天下為公2024/5/59东东西西西西传统传统思想的比思想的比思想的比思想的比较较l宏观、大我l管人、道德l群体合作、团队精神l和谐、消极l自然、无为l节欲、无我l智慧、感性l多元包容l信息、知识经济、l起源农业文明l微观、自我l管事、制度l个人竞争、英雄主义l效率、积极l人为、有为l自我、张扬l科学、理性l二元两极l市场经济l工业文明东方方西方西方了解了解东西方文化的差异的意西方文化的差异的意义u了解了解东西方文化的差异西方文化的差异，u透透视西方文化西方文化对中国的影响中国的影响u解析中国文化解析中国文化对世界的影响世界的影响，以及所，以及所处的地位？的地位？u东西方文化未来的交西方文化未来的交错点点应该在那里？在那里？u透透过对东西方文化的了解，西方文化的了解，找出企找出企业转型升型升级的方向，的方向，企企业转型升型升级发展之路展之路从五从五张地地图开始开始企企企企业经营战业经营战略略略略企企业战业战略略2024/5/512企企业经营规划划企企业战略略规划划产业地地图(IM)技技术地地图(TM)产品地品地图(PM)市市场地地图(MM)财务地地图(FM)战略略规划划(SP)商商业模式模式(BM)公司治理公司治理(CM)资本本战略略(CS)何何何何谓谓五五五五图图管理管理管理管理?u透透过五五图管理管理规划分析划分析，作好企，作好企业经营战略略规划划u五五图管理管理规划分析划分析,即即产业地地图、技、技术地地图、產品地品地图、市塲地、市塲地图、財、財务地地图的管理的管理规划分析划分析.u五五图管理是从欧美日引管理是从欧美日引进的一种全新的企的一种全新的企业经营的管理的管理规划系划系统.u五五图管管理理是是企企业经营的的五五大大核核心心要要素素，也也就就是是企企业经营之之根根本本源源头，唯唯有有透透過過五五图管管理理的的科科學學化化精精準準分分析析,才能找出才能找出企企业经营前進的前進的正确正确路徑路徑.u五五图管管理理规划划是是企企业经营战略略规划划及及商商业模模式式设计的的解解读依依据据,唯唯有有透透过五五图管管理理的的科科学学化化精精准准分分析析,才才能能做出正确的做出正确的战略略规划及卓越的商划及卓越的商业模式模式设计.何謂五圖管理何謂五圖管理规划分析划分析?15五五五五图图管理管理管理管理规规划分析体系划分析体系划分析体系划分析体系图图：Successfactors我是我是谁？在哪里？在哪里？产业定位定位做什么？什么好？做什么？什么好？产品定位品定位？凭什么？如何做凭什么？如何做?财务支持支持去哪里？怎么去？去哪里？怎么去？市市场区隔区隔五五图管理管理诊断分析系断分析系统Successfactors財財务地地图市塲地市塲地图产业地地图技技术地地图產品地品地图五五图管理管理规划划设计系系统五五图管理管理规划分析划分析有什么？怎么做有什么？怎么做?核心技核心技术16创新新应用用产品定位品定位产业调研研产业定位定位诊断断核心技核心技术专利布局利布局投報分析投報分析财务支持支持市市场调研研市市场区隔区隔综合整理合整理诊断断综述述五五图管理管理诊断分析五步断分析五步骤五五五五图图管理管理管理管理诊诊断分析系断分析系断分析系断分析系统统17我是我是谁？在哪里？在哪里？产业定位定位1、企业所处行业的发展历程、现状、特点和趋势。2.企业本身的发展历程和目前从事的产业領域（行业別,产品/服务）,企业在行业的竞争地位和赢利能力。?。3、企业所从事产业領域的产业环境、产业结构、产业政策、产业趋势、行业分析(产业鏈分析)?4、企业所从事行业的产业位置？产业背景以及所处利润区？5企业的发展目标、发展方向?五五五五图图管理管理管理管理诊诊断分析断分析断分析断分析一、一、产业地圖地圖诊断分析断分析产业产业地地地地图图u产业地地图是从欧美日引是从欧美日引进的一种全新的的一种全新的产业经济、社会、社会发展数据解展数据解读形式，形式，u是企是企业经营者者对产业环境、境、产业结构、构、产业政策及政策及发展展趋势的解的解读依据依据,u更是企更是企业对自身所自身所处在在产业链中的上、中、下游位置的分析中的上、中、下游位置的分析，一、一、一、一、产业产业地地地地图图背景分析背景分析背景分析背景分析1、产业环境境2、产业结构构3、产业政策政策4、产业趋势5、行、行业分析分析产业产业地地地地图图案例案例案例案例:太阳光太阳光太阳光太阳光电产业电产业关关关关联图联图数据源：本研究硅胶原料、基板电板原材料太阳能电池制造商制造设备商建材制造商电子零件各种原材料系统零组件制造商相关产业铝,其他金属基本化学材料塑料(合成树脂)玻璃及其制品钢铁初级制品其他金属制品电子及半导体制造机械量测、导航及控制设备其他电机器材电线、电缆与配线器材分离式组件其他电子零组件房屋建造商太阳能电池制造商承包商工程公司重电商电源商系统化个人企业地方政府中央政府民营电厂(IPP)电力公司配线、设置工事、施工配线、设置工事、施工建材一体化PV组件、架台太阳能电池组件电池集电箱、整流器、联系保护装置、电池上游上游中游中游下游下游产业结构构产业环境境产业政策政策产业趋势行行业分析分析产业产业地地地地图图案例案例案例案例:航空航空航空航空产业产业地地地地图图设备制造商系统零组件制造商航空器租润航空器维修系统承包航空工程私人飞行商业飞行地方政府中央政府民营工业立体旅游私照、商照培训飞机维修、保养、托管上游上游中游中游下游下游产业环境境产业政策政策产业结构构产业链分析分析关联产业通用航空保险航空俱乐部通用航空中介服务通用航空技术服务通用航空相关联的社会服务通用航空产业园）航空器维修航空器维修审查航空器零配件供应机场开放许可航空器制造运行审定航空运营航空器制造及系统供应航空服务产业趋势技技技技术术地地地地图图u技技术地地图系建构一条由系建构一条由现在到未来的在到未来的产品与技品与技术的的发展路径，将企展路径，将企业的市的市场策略、策略、满足目足目标市市场的的产品、品、该产品所需的关品所需的关键技技术、关、关键技技术的研的研发规划、以及所需投入的划、以及所需投入的资源，整合在一起，源，整合在一起，u使公司清楚地掌握未来几年内使公司清楚地掌握未来几年内预计要开要开发的市的市场、发展的展的产品、以及所需的关品、以及所需的关键技技术，以，以领先先竞争者争者进行行产品与技品与技术的布局，取得的布局，取得竞争的争的优势。u以專以專技術地圖為基礎發展專技術地圖為基礎發展專佈局策佈局策（MotorolaMotorola的第一張的第一張的第一張的第一張產產產產品技術地圖）品技術地圖）品技術地圖）品技術地圖）科技管理Chapter6技術策略6-24产产产产品技品技品技品技术术术术地地地地图图图图u产产品品技技术术地地图图即即设设计计一一系系列列量量化化的的指指针针来来描描述述环环境境的的变变化化以以及及产产业业技技术术绩绩效效，构构思思企企业业的的经经营营（或或市市场场）策策略略，并并规规划划达达成成组组织织经经营营（或或市市场场）策策略略不不同同时时点点与与各各市市场场的的产产品品（或或服服务务），进进而而决决定定未未来来该该发发展展的的技技术术与与资资源源投投入入的的领领域域，最最后后再再以以路路径径将将市市场场产产品品（或或服服务务）技技术术资资源源连连结结而而成成。市市市市场场地地地地图图u市市场地地图是企是企业依据依据产品地品地图的的规划划,進行国内外市進行国内外市场规模分折及市模分折及市场的区隔与分布以超常規的商業模式的区隔与分布以超常規的商業模式及創新的市及創新的市场营销方法方法,從事市從事市场渠道通路的开拓与布局渠道通路的开拓与布局,u,多数企多数企业在在规划公司的愿景及划公司的愿景及评估未来市估未来市场需求需求时，多半只采用，多半只采用产品地品地图的的规划。然而欠缺划。然而欠缺评估估产业长期期技技术发展的展的产品地品地图，通常只着重在，通常只着重在业务需求、成本因素、或是需求、成本因素、或是现有有产品品规格的小幅修改，造成企格的小幅修改，造成企业产品品大多属于市大多属于市场的追随者、而非的追随者、而非领导者，主要是因者，主要是因为，企，企业欠缺从技欠缺从技术面思考、面思考、评估、估、规划划产品可能突破的品可能突破的机会。机会。财务财务地地地地图图u财务地地图是企是企业因應因應经营需求所作的需求所作的财务管控管控,流程管理、效益分析及短中流程管理、效益分析及短中长期所作的投、融期所作的投、融资管理、管理、现金流金流管控、管控、预算算编制、追踪、制、追踪、续效考核等的效考核等的资本运作、本运作、扩张上市、分柝、并上市、分柝、并购等的決策依据等的決策依据.u财务地地图是企是企业资本运作、本运作、资本本扩张的基礎的基礎.财务地地图-财务分析概述分析概述-在财务报告基础上，对财务报表数据进行进一步加工、整理、比较、分析-解释和评价企业财务状况是否健全，经营成果是否优良等-发现企业管理中存在的问题和经营面临的困难-为财务预测、决策和计划提供有用信息-减少了我们对预感、猜测和直觉的依赖，减少决策的不确定性-28-财务财务地地地地图图-财务分析的作用分析的作用-评价财务指标、衡量经营业绩的重要依据-挖掘潜力，改进工作，实现理财目标的重要手段-合理实施投资决策的重要步骤-29-财务地地图-财务预警指警指标体系体系-即时监控企业的各项经营管理活动-发现和纠正企业管理活动的重大失误和波动-及时发出警报，建立免疫机制，不断提高企业抵抗财务风险的能力-使企业的财务管理活动始终处于安全、可靠的运行状态-30-企企企企业业的的的的财务预财务预警指警指警指警指标标体系体系体系体系财务预警指标体系偿债能力营运能力盈利能力销售能力发展能力控制能力3项6项4项9项2项4项6 6 大大类2828个指个指标-31-财务财务地地地地图图-营营运能力指运能力指运能力指运能力指标标分析分析分析分析货币资金周转天数应收帐款周转天数存货周转天数流动资产周转率固定资产周转率总资产周转率营运能力指标-32-净资产收益率销售净利率总资产周转率权益乘数1(1-资产负债率)总资产净利率负债总额资产总额流动负债长期负债流动资产非流动资产主营业务收入净额资产平均总额净利润主营业务收入净额主营业务收入净额成本总额其他利润所得税主营业务成本主营业务税金及附加营业费用管理费用财务费用财务财务地地地地图图-案例案例:杜邦杜邦财务分析体系分析体系(一一)-33-营运能力指标分析发展能力指标分析投融資能力指标分析财务能力指标财务财务地地地地图图-案例案例:财务财务分析体系分析体系分析体系分析体系-指指指指标标分析分析分析分析(二二二二)偿债能力指标分析控制能力指标分析单因素变动敏感性分析資本运作效益分析資本擴張效益分析盈亏平衡分析资资本运作、本运作、本运作、本运作、资资本本本本扩张扩张的力量的力量的力量的力量腾讯最大的股最大的股东？-南非的南非的传媒集媒集团Naspers全全资子公司子公司米拉德控股集米拉德控股集团公司占公司占腾讯50%股股权阿里巴巴阿里巴巴最大的股最大的股东？百度百度最大的股最大的股东？主要股主要股东:（德丰杰（德丰杰25.8%、徐勇、徐勇7%、Integrity9.7%、Peninsula8.5%、GoogleIPO前前2.6%）限售股）限售股东(IDG4.2%)搜狐、新浪、携程最大的股搜狐、新浪、携程最大的股东？Road MapTo IPORoad MapTo IPO上市路径上市路径图（上市（上市进进度度规划）划）u整体之股杈整体之股杈评估及投估及投资报酬分析酬分析每每阶段公开段公开发行价格行价格 依依P/E RATIOP/E RATIO之之 合理股价合理股价 (单位：美金位：美金)投資報酬率分析投資報酬率分析投資報酬率分析投資報酬率分析uABC以其獲利之基礎,及驚人的每股盈餘(EPS),計畫2008年間擬在美國或香港公開上市,其投資報酬率分析如下：依依WACC.NPV.IRR之投資計劃資本預算决策分析表之投資計劃資本預算决策分析表年度20032,00420052006200720082009資本投入-150-500000-2,000000現金流入量-22110034901,58102,83503,81504,540WACC(WeightedAvergeCostOfCapital)設定爲12%的折現因數10.89290.79720.71180.63550.56740.5066NPV(NetPresentValue)淨現值98027901,12501,80202,16502,300PaybackPeriod回收期計算-571-292-1,16763502,79905,099IRR(InternalRateOfReturn)設定爲36%的折現因數10.73530.54070.39750.29230.21490.158NPV(NetPresentValue)淨現值8101890628082908200717PaybackPeriod回收期計算-588-399-1,7710-9420-12205951.WACC設定爲現今資金成本較高之參考值12%。2.2007年約第三季NPV翻轉爲正值。3.依規畫，於2008年IPO時，2009年第三季末NPV淨現值亦翻轉爲正值，其IRR值爲36%。4.IRR值爲36%遠高於WACC值12%，不僅滿足股東的必要報酬率，資本市場也會接受此一計劃。A.內內部資本投資報酬率分析部資本投資報酬率分析：B.B.階段階段階段階段內內內內部經營投資報酬率分析部經營投資報酬率分析部經營投資報酬率分析部經營投資報酬率分析（IRRIRR）投資報酬率計算（ROI）單位：美金萬元Description2003200420052006200720082009Capital 150 650 650 2,650 2,650 2,650 2,650 Current rate of return-14.49%16.93%53.77%49.10%96.70%133.44%160.58%YTD rate of return-14.49%2.44%56.21%105.31%202.00%335.44%496.02%Ownership%of Investor25%50%50%60.80%60.80%60.80%60.80%Return of Investment-Current-3.62%8.47%26.88%29.85%58.79%81.13%97.63%Return of Investment-YTD-3.62%4.84%31.73%61.58%120.37%201.50%299.13%Net profit-Current-21.74 110 349 1,301 2,562 3,536 4,255 階段投資報酬率分析階段投資報酬率分析階段投資報酬率分析階段投資報酬率分析(R.O.I)(R.O.I)阶段段时间时间集集资金金额USD股价股价美元美元/股股第一第一阶段投段投资的的报报酬率酬率第二第二阶段投段投资的的报报酬率酬率第三第三阶段投段投资的的报报酬率酬率第四第四阶段段第一第一阶段段2003年年6-8月月1,500,0000.3第二第二阶段段2004年年5月月5,000,0001330%第三第三阶段段2005年年5月月20,000,0002.86950%286%第四第四阶段段2006年年5月月103,300%1,000%350%总投投资报酬率酬率2007年年5月月103,300%1,000%350%IPO说说明明:第四第四阶段股票上市段股票上市(在美国或香港上市在美国或香港上市)股票上市价格股票上市价格以以2006年合理股价年合理股价计算算在在8.49-10.61之之间间,预计预计IPO应应在在10美元股以上美元股以上ABC拥有有8,000,000股普通股股普通股(CommonShare),其其获利利预估将可估将可达到达到80,000,000美元美元.(8,000,000*10美元美元/股股)