商业银行中间业务概述

商商业银行中行中间业务商商业银行中行中间业务概述概述主要的中主要的中间业务种种类中中间业务产品的定价品的定价第一节 商业银行中间业务概述商业银行中间业务概述中间业务的概念和基本性质中间业务的概念和基本性质中间业务的特点中间业务的特点中间业务的类型中间业务的类型中间业务与表外业务的关系中间业务与表外业务的关系n n吸收公众存款；吸收公众存款；吸收公众存款；吸收公众存款；n n发放短、中和长期贷款；发放短、中和长期贷款；发放短、中和长期贷款；发放短、中和长期贷款；n n办理国内外结算；办理国内外结算；办理国内外结算；办理国内外结算；n n办理票据承兑与贴现；办理票据承兑与贴现；办理票据承兑与贴现；办理票据承兑与贴现；n n发行金融债券；发行金融债券；发行金融债券；发行金融债券；n n代理发行、代理兑付、代理发行、代理兑付、代理发行、代理兑付、代理发行、代理兑付、n n承销政府债券；承销政府债券；承销政府债券；承销政府债券；n n买卖政府债券、金融债券买卖政府债券、金融债券买卖政府债券、金融债券买卖政府债券、金融债券 n n从事同业拆借；从事同业拆借；从事同业拆借；从事同业拆借；n n买卖、代理买卖外汇；买卖、代理买卖外汇；买卖、代理买卖外汇；买卖、代理买卖外汇；n n从事银行卡业务从事银行卡业务从事银行卡业务从事银行卡业务n n提供信用证服务及担保；提供信用证服务及担保；提供信用证服务及担保；提供信用证服务及担保；n n代代代代理理理理收收收收付付付付款款款款项项项项及及及及代代代代理理理理保保保保险险险险业务；业务；业务；业务；n n提供保管箱服务；提供保管箱服务；提供保管箱服务；提供保管箱服务；n n经银监会批准的其他业务经银监会批准的其他业务经银监会批准的其他业务经银监会批准的其他业务我国商业银行的产品我国商业银行的产品中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。债，形成银行非利息收入的业务。银行居行居间的地位，的地位，业务发生在生在资产负债表外，故不表外，故不涉及涉及资产负债表表变动，不直接使用，不直接使用银行行资金；金；为客客户提供多提供多样化的金融服化的金融服务，是其服，是其服务功能的重功能的重要体要体现是是银行的息收入行的息收入业务，以收取手，以收取手续费的形式的形式获得非得非利收益利收益一、中间业务的概念和基本性质一、中间业务的概念和基本性质具有具有经济效益、社会效益和效益、社会效益和综合效益合效益二、中间业务的特点二、中间业务的特点提供资金与服务相分离，充分利用非资金资源。提供资金与服务相分离，充分利用非资金资源。成本低，收益高。成本低，收益高。以接受客户委托的方式开展业务。以接受客户委托的方式开展业务。具有交叉性。具有交叉性。透明度低，不易监管。透明度低，不易监管。1.信托信托业务收入，是信托部收入，是信托部门产生的交易和服生的交易和服务收入。收入。2.投投资银行和交易收入，是行和交易收入，是证券承券承销、从事金融交易活、从事金融交易活动所所产生的收入，如期生的收入，如期货、外、外汇、利率、利率、证券、指数交易。券、指数交易。3.存款存款账户服服务费，是，是账户维护费、最低金、最低金额罚款、无效支票款、无效支票罚款等。款等。4.手手续费收入，包括信用卡收收入，包括信用卡收费、贷款款证券化、抵押券化、抵押贷款再融款再融资服服务收收费、共同基金和年金的、共同基金和年金的销售、自售、自动提款机提款收提款机提款收费等。等。5.其他非手其他非手续费收入，包括数据收入，包括数据处理服理服务费、各种、各种资产出售收出售收益等。益等。三、中间业务的分类三、中间业务的分类以收入来源为分类标准：以收入来源为分类标准：1.1.或有债权债务类中间业务或有债权债务类中间业务既在一定条件下会既在一定条件下会转化化为现实资产和和负债的的业务，这类业务主要包括主要包括贷款承款承诺、担保、担保类和各种金融衍生和各种金融衍生类中中间业务等。即狭等。即狭义的表外的表外业务。2.2.金融服务类中间业务金融服务类中间业务 指商指商业银行通行通过对客客户提供金融服提供金融服务，以收取手，以收取手续费为目目的、不承担任何的、不承担任何风险、不构成商、不构成商业银行或有行或有债权债务的的业务，即只能，即只能为银行行带来各种服来各种服务性收入，但不会影响性收入，但不会影响银行表内行表内业务质量的量的业务。这类业务主要包括支付主要包括支付结算、代算、代理、基金托管、咨理、基金托管、咨询顾问类等。等。以是否构成商业银行或有资产和或有负债为分类标准以是否构成商业银行或有资产和或有负债为分类标准：1.1.含有期权的中间业务含有期权的中间业务银行保行保证在一定期限内，在一定期限内，应承承诺购买方的要求，按照事先方的要求，按照事先约定的条件履行承定的条件履行承诺。客。客户拥有一个期有一个期权，可以决定是否，可以决定是否要求要求银行履行承行履行承诺，银行在售出承行在售出承诺时通常通常获得一定的收得一定的收入，相当于期入，相当于期权费。这类业务包括包括贷款承款承诺、金融期、金融期权和和备用信用用信用证等。等。2.2.不含期权的中间业务不含期权的中间业务银行和客行和客户承担承担对等的等的义务，客，客户没有决定是否履行合同没有决定是否履行合同的的权利。例如互利。例如互换、期、期货、远期、无追索期、无追索权的的证券化和券化和贷款出售，以及金融服款出售，以及金融服务类中中间业务。以是否含有期权性质为分类标准以是否含有期权性质为分类标准：1、支付、支付结算算类中中间业务。2、银行卡行卡业务。3、代理、代理类中中间业务。4、担保、担保类中中间业务。5、承、承诺类中中间业务。6、交易、交易类中中间业务。7、基金托管、基金托管业务。8、咨、咨询顾问类业务。9、其他、其他类中中间业务。我国我国商业银行中间业务暂行规定商业银行中间业务暂行规定：是指商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资是指商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。广广义表外表外业务：包括包括有有风险的表外的表外业务和无和无风险的服的服务活活动。狭狭义表外表外业务：特指特指有有风险的表外的表外业务。有有风险体体现为在某种情况在某种情况发生条件下，原来的表生条件下，原来的表外外业务将引起将引起资产或者或者负债的增减的增减变化，使化，使银行行出出现价价值损失的可能性。失的可能性。三、中间业务与表外业务的关系三、中间业务与表外业务的关系什么是表外业务什么是表外业务广广义表外表外业务包括：包括：或有或有债权/债务业务：即狭：即狭义表外表外业务金融服金融服务类业务我国我国对银行行业务传统的的划分方法是划分方法是资产、负债与中与中间业务。中中间业务主要包括主要包括结算算业务、代理、代理业务、信托、信托业务、咨、咨询业务与租与租赁业务等。可等。可见中中间业务并不等于表外并不等于表外业务。有些中。有些中间业务如信托如信托存存贷款、租款、租赁业务、结算算业务为表内表内业务。狭狭义表外表外业务：承承诺（贸易融通易融通业务：贷款承款承诺、备用信用用信用额度、回度、回购协议、票据、票据发行行便利等）便利等）担保（金融保担保（金融保证业务：承：承兑汇票、信用票、信用证、各、各类保函等）保函等）金融衍生工具（金融衍生工具（远期、金融期期、金融期货、金融期、金融期权、互、互换交易等）交易等）狭狭义中中间业务狭狭义表外表外业务联系系都不在都不在资产负债表上反映表上反映具有基本相同的收入形具有基本相同的收入形态在外延上具有交叉性在外延上具有交叉性区区别属性不同属性不同任何任何时候都不列入候都不列入资产负债表表形成或有形成或有资产或者是或有或者是或有负债范范围不同不同业务范范围广广业务范范围较窄，但有窄，但有扩展的潜力展的潜力风险程度不同程度不同不不动用自己的用自己的资金；金；风险较小小风险较大大监管程度不同管程度不同适用适用备案制案制适用适用审批制批制狭义中间业务与狭义表外业务的比较狭义中间业务与狭义表外业务的比较第二节 金融服务类中间业务金融服务类中间业务支付结算类业务支付结算类业务银行卡业务银行卡业务代理类中间业务代理类中间业务基金托管业务基金托管业务咨询顾问类业务咨询顾问类业务是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务。货币支付、资金划拨有关的收费业务。货币支付、资金划拨有关的收费业务。货币支付、资金划拨有关的收费业务。结算工具：银行汇票、商业汇票、银行本票和支票结算工具：银行汇票、商业汇票、银行本票和支票结算工具：银行汇票、商业汇票、银行本票和支票结算工具：银行汇票、商业汇票、银行本票和支票 结算方式：现金结算和转账结算；同城结算和异地结算结算方式：现金结算和转账结算；同城结算和异地结算结算方式：现金结算和转账结算；同城结算和异地结算结算方式：现金结算和转账结算；同城结算和异地结算 支付结算体系：支付结算体系：银行账户体系：单位、个人银行账户体系：单位、个人支付结算工具体系：汇票、本票、支票支付结算工具体系：汇票、本票、支票支付清算系统：债权债务关系的了结支付清算系统：债权债务关系的了结支付结算管理体系：规则支付结算管理体系：规则一、支付结算类业务一、支付结算类业务银行卡是由行卡是由经授授权的金融机构（主要指商的金融机构（主要指商业银行）向社会行）向社会发行行的具有消的具有消费信用、信用、转账结算、存取算、存取现金等全部或部分功能的信金等全部或部分功能的信用支付工具。用支付工具。广义广义广义广义信用卡信用卡信用卡信用卡指商指商业银行或商行或商业机构所机构所发行的卡基支付工具，包行的卡基支付工具，包括括银行卡和公司卡。行卡和公司卡。银行卡银行卡银行卡银行卡是是银行信用卡的行信用卡的简称，包括借称，包括借记卡、卡、贷记卡、卡、预付卡、付卡、转账卡、信用卡、卡、信用卡、ATM卡等卡等狭义狭义狭义狭义信用卡信用卡信用卡信用卡特指只能做特指只能做贷记业务的卡基支付工具，即的卡基支付工具，即贷记卡。卡。二、银行卡业务二、银行卡业务银行卡与信用卡银行卡与信用卡外外观发卡机构、凸形字卡机构、凸形字码、磁条、磁条、签名、声明、照片等名、声明、照片等负债性性质、资产业务性性质、中、中间服服务业务性性质、零售、零售业务性性质、混、混业经营的平台的平台特特点点技技术要求高、一次性投要求高、一次性投资大、大、经营与与发展并重、管理复展并重、管理复杂、涉及内、涉及内容多、有一定容多、有一定风险、现代化的服代化的服务手段、手段、银行行间可可联合合经营功功能能储蓄功能、蓄功能、结算功能、算功能、汇兑功能、功能、透支功能、提款功能透支功能、提款功能收收入入特特约商商户的的销售回扣、年售回扣、年费、利息收入、各种手、利息收入、各种手续费收收入（挂失、异地取入（挂失、异地取现等）等）性性质银行卡功能和特点银行卡功能和特点1、依据清偿方式，银行卡业务可分为贷记卡业务、准贷记卡业、依据清偿方式，银行卡业务可分为贷记卡业务、准贷记卡业务和借记卡业务。借记卡可进一步分为转账卡、专用卡和储务和借记卡业务。借记卡可进一步分为转账卡、专用卡和储值卡。值卡。2、依据结算的币种不同，银行卡可分为人民币卡业务和外币卡、依据结算的币种不同，银行卡可分为人民币卡业务和外币卡业务。业务。3、按使用对象不同，银行卡可以分为单位卡和个人卡。、按使用对象不同，银行卡可以分为单位卡和个人卡。4、按载体材料的不同，银行卡可以分为磁性卡和智能卡（、按载体材料的不同，银行卡可以分为磁性卡和智能卡（IC卡）卡）。5、按使用对象的信誉等级不同，银行卡可分为金卡和普通卡。、按使用对象的信誉等级不同，银行卡可分为金卡和普通卡。6、按流通范围，银行卡还可分为国际卡和地区卡。、按流通范围，银行卡还可分为国际卡和地区卡。银行卡的分类银行卡的分类新卡推销新卡推销 商户推广商户推广 指定和委托代办分行指定和委托代办分行 办理发卡办理发卡 客户服务与商户服务客户服务与商户服务 授权授权 资金清算资金清算 信用控制信用控制 银行卡业务运作的主要环节银行卡业务运作的主要环节指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务、提供金融服务并收取一定费用的业务事务、提供金融服务并收取一定费用的业务事务、提供金融服务并收取一定费用的业务事务、提供金融服务并收取一定费用的业务 。三、代理类业务三、代理类业务特特特特点点点点银行一般不行一般不动用自己的用自己的资产，不，不为客客户垫款，不参与款，不参与收益分配，只收取代理手收益分配，只收取代理手续费，是，是风险较低的低的银行行业务。种种种种类类类类代理政策性代理政策性银行行业务、代理央行、代理央行业务、互、互为代理行代理行业务、代收代付、代收代付业务、代理、代理证券券业务、代理保、代理保险业务（代售保（代售保单和代付保和代付保险金）、代理金）、代理财政委托政委托业务、代、代理其他理其他银行行银行卡收行卡收单业务等。等。四、基金托管业务四、基金托管业务基金托管业务是指有托管资格的商业银行接受基基金托管业务是指有托管资格的商业银行接受基金管理公司委托，安全保管所托管的基金的全部金管理公司委托，安全保管所托管的基金的全部资产，为所托管的基金办理基金资金清算款项划资产，为所托管的基金办理基金资金清算款项划拨、会计核算、基金估值、监督管理人投资运作。拨、会计核算、基金估值、监督管理人投资运作。包括封闭式证券投资基金托管业务、开放式证券包括封闭式证券投资基金托管业务、开放式证券投资基金托管业务和其他基金的托管业务。投资基金托管业务和其他基金的托管业务。五、咨询顾问类业务五、咨询顾问类业务咨询顾问类业务指商业银行依靠自身在信息、人咨询顾问类业务指商业银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势，收集和整理有关信息，才、信誉等方面的优势，收集和整理有关信息，并通过对这些信息以及银行和客户资金运动的记并通过对这些信息以及银行和客户资金运动的记录和分析，并形成系统的资料和方案，提供给客录和分析，并形成系统的资料和方案，提供给客户，以满足其业务经营管理或发展的需要的服务户，以满足其业务经营管理或发展的需要的服务活动。活动。企业信息咨询业务企业信息咨询业务资产管理顾问业务资产管理顾问业务财务顾问业务财务顾问业务现金管理业务现金管理业务 第三节 表外业务表外业务担保类业务担保类业务承诺类业务承诺类业务金融衍生交易类业务金融衍生交易类业务其他中间业务其他中间业务指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务。约风险的业务。一、担保类业务一、担保类业务特特特特点点点点形成银行的或有负债。形成银行的或有负债。类类类类型型型型银行承兑汇票：是由收款人或付款人（或承兑申请人）签发，并银行承兑汇票：是由收款人或付款人（或承兑申请人）签发，并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的商业汇票。由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的商业汇票。备用信用证：是开证行应借款人要求，以放款人作为信用证的收备用信用证：是开证行应借款人要求，以放款人作为信用证的收益人而开具的一种特殊信用证，以保证在借款人破产或不能及时益人而开具的一种特殊信用证，以保证在借款人破产或不能及时履行义务的情况下，由开证行向收益人及时支付本利。履行义务的情况下，由开证行向收益人及时支付本利。商业信用证商业信用证各类保函：包括投标保函、承包保函、还款担保履约书、借款保各类保函：包括投标保函、承包保函、还款担保履约书、借款保函等。函等。是由收款人或付款人（或承兑申请人）是由收款人或付款人（或承兑申请人）签发，并由承兑申请人向开户银行申签发，并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的商业汇票。请，经银行审查同意承兑的商业汇票。银行承兑汇票银行承兑汇票申请承兑：申请承兑：企企业提出提出书面申面申请，并提交商品交易合同、运，并提交商品交易合同、运输凭凭证及担及担保、承保、承兑保保证金情况、金情况、财务报表等表等资料。料。调查与初审：调查与初审：银行行对承承兑申申请人各人各项情况情况进行行调查、对担保担保单位位进行行实地核地核实，撰写，撰写调查报告，提出初告，提出初审意意见。承兑审批：承兑审批：将承将承兑申申请人人递交的全部交的全部资料和料和银行初行初审意意见，交，交贷款款调查部部门负责人复人复审，按，按贷款款审查、审批程序送批程序送贷款款审查部部门审核，核，报贷款款签批人批准；批人批准；签订协议：签订协议：审批同意后，批同意后，银行与承行与承兑申申请人人签订银行承行承兑协议，并在并在专户存入相存入相应的的备付金；同付金；同时，担保人，担保人签订相相应的担保的担保协议。银行承兑：银行承兑：银行根据行根据协议内容和要求内容和要求进行承行承兑；并按；并按规定向承定向承兑申申请人收取承人收取承兑手手续费。承兑到期：承兑到期：承承兑到期前，申到期前，申请人人应存入足存入足够票据支付金票据支付金额；银行支付行支付票款后，信票款后，信贷业务部部门注注销抵、抵、质押物，并将余押物，并将余额退退还申申请人。人。是一种特殊形式的光票信用证，是银行出具的保函性质的是一种特殊形式的光票信用证，是银行出具的保函性质的支付承诺，以保证申请人履行某种合约规定的义务，在申支付承诺，以保证申请人履行某种合约规定的义务，在申请人没有履行义务时，凭受益人在信用证有效期内所提交请人没有履行义务时，凭受益人在信用证有效期内所提交的与信用证条款相符的文件或单据，向受益人支付一定金的与信用证条款相符的文件或单据，向受益人支付一定金额的款项。额的款项。备用信用证（备用信用证（Standby Credit Letter）订立订立合同合同申请申请开证开证开证开证与与通知通知审核审核与与修改修改执行执行合同合同支付支付和和求偿求偿 备用信用证操作程序备用信用证操作程序承诺类中间业务是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条承诺类中间业务是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户提供约定信用的业务，主要指贷款承诺件向客户提供约定信用的业务，主要指贷款承诺 。二、承诺类业务二、承诺类业务可撤销可撤销可撤销可撤销承诺承诺承诺承诺附有客附有客户在取得在取得贷款前必款前必须履行的特定条款，履行的特定条款，在在银行承行承诺期内，客期内，客户如没有履行条款，如没有履行条款，银行行可撤可撤销该项承承诺。可撤。可撤销承承诺包括透支包括透支额度等。度等。不可撤销不可撤销不可撤销不可撤销承诺承诺承诺承诺 是是银行不行不经客客户允允许不得随意取消的不得随意取消的贷款承款承诺，具有法律具有法律约束力，包括束力，包括备用信用用信用额度、回度、回购协议、票据、票据发行便利等。行便利等。票据发行人根据事先与银行签订的协议，可以在一个中期内票据发行人根据事先与银行签订的协议，可以在一个中期内（通常为（通常为5 57 7年）以自己的名义周转性发行短期票据，银行承年）以自己的名义周转性发行短期票据，银行承诺包销并承购到期未能售出的全部票据，或承担提供备用信贷诺包销并承购到期未能售出的全部票据，或承担提供备用信贷的责任。是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的的责任。是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺。承诺。如果票据如果票据发行人是行人是银行，票据通常采用短期存款行，票据通常采用短期存款证形式，形式，如果票据如果票据发行人是一般企行人是一般企业，则采用本票形式；采用本票形式；发行的票据期行的票据期限通常限通常为3或或6个月；票据的票面金个月；票据的票面金额较大，其大，其销售售对象主要是象主要是专业投投资者或机构投者或机构投资者；者；具体分具体分为包包销的票据的票据发行便利、无包行便利、无包销的票据的票据发行便利、行便利、循循环包包销便利、可便利、可转让的循的循环包包销便利、多元票据便利、多元票据发行便利等行便利等业务种种类。票据发行便利（票据发行便利（Note Issuance Facilities）贷款承诺是典型的含有期权的表外业务。在客户需要资金贷款承诺是典型的含有期权的表外业务。在客户需要资金融通时，如果市场利率高于贷款承诺中规定的利率，客户融通时，如果市场利率高于贷款承诺中规定的利率，客户就会要求银行履行贷款承诺；如果市场利率低于贷款承诺就会要求银行履行贷款承诺；如果市场利率低于贷款承诺中规定的利率，客户就会放弃使用贷款承诺，而直接以市中规定的利率，客户就会放弃使用贷款承诺，而直接以市场利率借入所需资金。因此，客户拥有一个选择权。场利率借入所需资金。因此，客户拥有一个选择权。借款人提出借款人提出借款人提出借款人提出贷贷款承款承款承款承诺诺申申申申请请，同，同，同，同时时提交有关提交有关提交有关提交有关资资料，料，料，料，备银备银行行行行进进行行行行审审核；核；核；核；银银行和借款人就行和借款人就行和借款人就行和借款人就贷贷款承款承款承款承诺诺的的的的细节进细节进行行行行协协商，并在此基商，并在此基商，并在此基商，并在此基础础上上上上签订签订合同合同合同合同 ；借款人在借款人在借款人在借款人在协议规协议规定的定的定的定的时间时间内通知内通知内通知内通知银银行提取行提取行提取行提取资资金；金；金；金；借款人按借款人按借款人按借款人按协议规协议规定按定按定按定按时偿还时偿还承承承承诺诺金金金金额额的本息。的本息。的本息。的本息。贷款承诺贷款承诺交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括金融衍生业务。资金交易活动，主要包括金融衍生业务。资金交易活动，主要包括金融衍生业务。资金交易活动，主要包括金融衍生业务。1.金融衍生工具金融衍生工具价价值取决于一种或多种基取决于一种或多种基础资产或指数，包括或指数，包括远期、期期、期货、掉期（互、掉期（互换）、期）、期权及其及其组合（合（结构化金融工具）构化金融工具）2.交易种类交易种类远期合期合约（远期利率合期利率合约、远期外期外汇合合约）、金融期）、金融期货（外（外汇期期货、利率期、利率期货、股票指数期、股票指数期货）、互）、互换业务（货币互互换、利率互、利率互换）、期）、期权业务等等三、金融衍生交易类业务三、金融衍生交易类业务远期合约：远期合约：远期合约：远期合约：是指交易双方是指交易双方约定在未来某个特定定在未来某个特定时间以以约定价格定价格买卖约定数量的定数量的资产，包括利率，包括利率远期合期合约和和远期外期外汇合合约。金融期货：金融期货：金融期货：金融期货：是指以金融工具或金融指是指以金融工具或金融指标为标的的期的的期货合合约。期权：期权：期权：期权：是指期是指期权的的买方支付方支付给卖方一笔方一笔权利金，利金，获得一得一种种权利，可于期利，可于期权的存的存续期内或到期日当天，以期内或到期日当天，以执行价格行价格与期与期权卖方方进行行约定数量的特定定数量的特定标的的交易。的的交易。互换：互换：互换：互换：是指交易双方基于自己的比是指交易双方基于自己的比较利益，利益，对各自的各自的现金流量金流量进行交行交换，一般分，一般分为利率互利率互换和和货币互互换。第四节 中间业务产品的定价中间业务产品的定价中间业务产品的定价目标中间业务产品的定价目标中间业务产品的定价方法中间业务产品的定价方法一、中间业务产品的定价目标一、中间业务产品的定价目标以扩大当前利润为定价目标以扩大当前利润为定价目标 以扩大市场占有率为定价目标以扩大市场占有率为定价目标 以产品质量领先为定价目标以产品质量领先为定价目标以获取投资报酬率为定价目标以获取投资报酬率为定价目标 以稳定产品价格为定价目标以稳定产品价格为定价目标 二、中间业务产品的定价方法二、中间业务产品的定价方法成本导向定价策略和其定价方法成本导向定价策略和其定价方法 成本加成定价法成本加成定价法损益平衡定价法损益平衡定价法需求导向定价策略和其定价方法需求导向定价策略和其定价方法渗透定价法渗透定价法取脂定价法取脂定价法竞争导向定价策略和其定价方法竞争导向定价策略和其定价方法 市场细分定价法市场细分定价法关系定价法关系定价法随行就市定价法随行就市定价法稳定价格定价法稳定价格定价法本章小本章小结1、20世世纪70年代以来，金融年代以来，金融业竞争的日益加争的日益加剧，“脱媒脱媒”和和证券化券化带来的金融市来的金融市场结构性构性变化使商化使商业银行作行作为融融资主主渠道的地位下降；渠道的地位下降；银行面行面临来自各方的巨大来自各方的巨大压力；迫使国力；迫使国际银行行业寻找新的利找新的利润来源，商来源，商业银行通行通过大力开展中大力开展中间业务开辟出新的利开辟出新的利润空空间，2、广、广义的中的中间业务被定被定义为不构成商不构成商业银行表内行表内资产、表内、表内负债，形成，形成银行非利息收入的行非利息收入的业务。虽然中然中间业务的性的性质和内容和内容发生了一些新的生了一些新的变化，但其不直接作化，但其不直接作为信用活信用活动的的一方的基本性一方的基本性质没有没有变化。中化。中间业务按巴塞按巴塞尔委委员会的以会的以是否构成商是否构成商业银行或有行或有资产和或有和或有负债为分分类标准分准分为两两大大类：金融服：金融服务类中中间业务和表外和表外业务（狭（狭义）。）。3、金融服、金融服务类业务是指商是指商业银行以代理人的身份行以代理人的身份为客客户办理理的各种的各种业务，目的是，目的是为了了获取手取手续费收入。主要包括：支收入。主要包括：支付付结算算类业务、银行卡行卡业务、代理、代理类中中间业务、基金托管、基金托管业务和咨和咨询顾问类业务。本章小本章小结4、表外、表外业务是指商是指商业银行从事的，不列入行从事的，不列入银行行资产负债表内，不涉及表内，不涉及资产负债表内金表内金额的的变动，但构，但构成成银行的或有行的或有资产和或有和或有负债的交易活的交易活动。主要包。主要包括担保括担保类、承、承诺类和金融衍生交易和金融衍生交易类。5、其他中、其他中间业务还有代保管中有代保管中间业务、保理、保理业务等。等。6、中、中间业务的定价目的定价目标必必须服从于商服从于商业银行的行的经营总目目标。中。中间业务的定价策略是指商的定价策略是指商业银行在确定行在确定了定价目了定价目标，综合考合考虑各种影响定价的因素以后，各种影响定价的因素以后，制定出制定出实现定价目定价目标的具体方的具体方针和步和步骤。中。中间业务的定价策略的定价策略归纳起来主要有成本起来主要有成本导向定价策略、需向定价策略、需求求导向定价策略和向定价策略和竞争争导向定价策略。向定价策略。本章思考本章思考题1.中中间业务的一般性的一般性质是什么？随着中是什么？随着中间业务的的发展展与与创新，中新，中间业务的性的性质发生了哪些新的生了哪些新的变化？化？2.我国商我国商业银行行对中中间业务如何分如何分类？3.金融服金融服务类中中间业务与表外（狭与表外（狭义）有何异同）有何异同?4.银行保函与行保函与贷款承款承诺有何异同？有何异同？5.什么是什么是远期利率期利率协议？银行如何通行如何通过远期利率期利率协议规避利率避利率风险？6.简述期述期权交易与期交易与期货交易的区交易的区别？7.商商业银行中行中间业务产品的定价目品的定价目标是什么？如何是什么？如何对中中间业务产品品进行定价？行定价？