美国大陆伊利诺银行的流动性危机

美国大陆伊利诺银行美国大陆伊利诺银行-流动性危机流动性危机 吴逸恒09702216 黄小飞09702225 张春凤09702245案例案例1984年春夏之际，作为美国十大银行之一的大陆伊利诺银行(Continental Illinois Bank)曾经历了一次严重的流动性危机。在联邦有关金融监管当局的多方帮助下，该银行才得以渡过危机，防止倒闭的命运。早在20世纪80年代初，大陆伊利诺银行最高管理层就制定了一系列雄心勃勃的信贷扩张方案。在该方案下，信贷员有权发放大额贷款，而为了赢得顾客，贷款利率往往又低于其他竞争对手。这样，该银行的贷款总额迅速膨胀，从1977年到1981年的5年间，大陆伊利诺银行的贷款额以每年19.8的速度增长，而同期其他美国16家最大银行的贷款增长率仅为14.7。与此同时，大陆伊利诺银行的利润率也高于其他竞争银行的平均数。但是，急剧的资产扩张已经包含了潜在的危机。与其他的大银行不同，大陆伊利诺银行并没有稳定的核心存款来源。其贷款主要由出售短期可转让大额定期存单、吸收欧洲美元和工商企业及金融机构的隔夜存款来支持。在70年代，该银行的资金来源很不稳定，同时在资金使用时却很不慎重。由于大量地向一些有问题企业发放贷款，大陆伊利诺银行的问题贷款份额越来越大。1982年，该银行没有按时付息的贷款额(超过期90天还未付息的贷款)占总资产的4.6，比其他大银行的该比率高一倍以上。到1983年，该银行的流动性状况进一步恶化，易变负债超过流动资产的数量约占总资产的53。在1984年的头3个月里，大陆伊利诺银行问题贷款的总额已达23亿美元，而净利息收入比上年同期减少了8000万美元，第一季 度 的 银 行 财 务 报 表 出 现 了 亏 损。1984年5月8日，当市场上开始流传大陆伊利诺银行将要倒闭的消息时，其他银行拒绝购置该银行发行的定期存单，原有的存款人也拒绝延展到期的定期存单和欧洲美元。公众对这家银行的未来已失去信心，5月11日，该银行从美国联邦储藏银行借入36亿美元来填补流失的存款，以维持必需的流动性。1984年5月17日，联邦存款保险公司向公众保证该银行的所有存款户和债权人的利益将能得到完全的保护，并宣布将和其他几家大银行一起向该银行注入资金，而且美联储也会继续借款给该银行。但这类措施并没有根本解决问题，大陆伊利诺银行的存款还在继续流失，在短短的两个月内，该银行共损失了150亿美元的存款。1984年7月，联邦存款保险公司接管该银行(拥有该银行股份的80)，并采取了一系列其他措施，才帮助大陆伊利诺银行渡过了此次危机。分析分析 由于大陆伊利诺银行是有数的大银由于大陆伊利诺银行是有数的大银(该公司该公司当时拥有当时拥有340亿美元的资产亿美元的资产)，其倒闭对整个金融体系都可，其倒闭对整个金融体系都可能产生巨大的影响，金融监管当局才会全力挽救。但是，能产生巨大的影响，金融监管当局才会全力挽救。但是，大量的面临流动性危机的中小银行就没有这么幸运了。大量的面临流动性危机的中小银行就没有这么幸运了。所以，银行管理者要立足自身对流动性风险的有效管理，所以，银行管理者要立足自身对流动性风险的有效管理，充分考虑到可能的流动性风险，并尽量把风险管理控制在充分考虑到可能的流动性风险，并尽量把风险管理控制在最小的范围内。此例也说明，尽管银行倒闭的直接原因是最小的范围内。此例也说明，尽管银行倒闭的直接原因是流动性危机，蛋流动性风险不是鼓励的，它往往和信贷风流动性危机，蛋流动性风险不是鼓励的，它往往和信贷风险、利率风险密切相关，而且常常由后两种风险引发。从险、利率风险密切相关，而且常常由后两种风险引发。从这个意义上来说，风险管理是一项综合性的动态系统工程，这个意义上来说，风险管理是一项综合性的动态系统工程，我们不能以鼓励的和静止的眼光来看待。我们不能以鼓励的和静止的眼光来看待。冰岛国家的破产英国诺森罗克银行出现挤英国诺森罗克银行出现挤兑现象兑现象