物流企业实施订单融资业务研究

物流企业实施订单融资业务研究江南大学商学院刘亚亚曾佑新摘要：订单融资是物流金融业务中一项新兴的服务，是传统储运向现代物流发展的一个 延伸业务，能够更好的解决供应链上的资金瓶颈，提高物流效率，近年来受到国内外普遍重 视。为进一步促进我国物流金融业务的发展，本文介绍了订单融资内涵，分析了我国物流企 业开展订单融资业务的可能性，并对运行模式作了初步探讨。关键字：物流金融；订单融资；初探V、八1刖言在“供应链竞争”的时代，资金流在供应链中发挥着至关重要的作用，没有资金的支持， 在供应链过程中就会出现资金缺口，从而影响物流顺畅甚至导致断裂，降低物流效率，增加 成本。世界最大的快递物流公司UPS发布的年度亚洲商业监察报告显示，中国23%以 上的中小企业正在遭遇现金流的困扰。但另一方面，2005年全国中小企业有近11万亿元的 存货、应收账款。如果这些闲置的资源可以进行信贷担保，相当部分的中小企业可解“贷款 难”的问题。物流金融业务应运而生，它注重于供应链上企业所从事的商品交易关系和相应 担保，并为物流提供融资结算等服务，为企业解决了资金方面的问题。订单融资是物流金融 业务的新兴业务，本文介绍了订单融资这种业务模式，分析了在我国物流企业中运行的可能 性，最后对其运作模式进行了初步探讨。2订单融资的内涵在供应链模式中，中小企业供应商依核心厂商发出的订单进行采购生产和供应。由于核 心生厂商出于规避资金风险的考虑，一般不会预先支付资金，供应商在此时有一个资金缺口， 可以通过订单融资的方式来解决相关的资金困难。也就是说,供应商可用供应链上核心生厂 商的订单做担保向金融机构申请贷款,金融机构在物流企业的协助下审核订单的真实性、评 估订单的价值和相应风险后给予一定授信额度，帮助企业购买所需的原材料进行生产,并借助 物流企业的帮助,在供应商采购生产和销售过程中对相关的物流和资金流进行封闭管理。当 供应商完成订单后,核心生厂商付给的现金流将用于偿还授信。对于第三方物流企业而言，订单融资可以加强与金融机构的合作，提高自身信用，更好 地为客户提供物流金融服务，同时增强了高附加值的服务功能，扩大企业的经营利润,提高企 业的竞争能力。3 物流企业开展订单融资的可能性国内物流企业有开展物流金融服务的，但不齐全，更多的是开展仓单质押业务，没有开 展订单融资业务的。我国物流企业是否有开展订单融资业务的可能性呢，答案是肯定的。相 对于金融机构来说，物流企业更直接的与中小企业联系，更了解企业经营状况，更了解商品 情况，更了解市场动态等。一方面，灵活快速的市场商品信息收集和反馈体系。物流企业由于与中小企业的业务合 作，提供仓储、运输配送、物流加工等方面的工作，对各种商品的价格、供求情况和市场行 情都很熟悉，能更好的选择订单质押货物，评估订单的真实性，避免信息不对称的情况下对 质押物的评估失真。另一方面，完善的物流管理信息系统。物流企业开展订单融资服务，要收集和处理的信 息也大量增加。这些信息既隐藏着商机也存在着危机和风险，既关系到服务效率和质量的 保障与提高，也关系到经营风险的防范与控制。物流企业完善的信息系统使其与银行、客户 等合作伙伴的协同作业信息化,使物流企业高效地同他们进行信息的沟通与共享，减少信息不 对称所产生的风险,方便银行对业务的监管和客户对服务过程的跟踪，提高物流企业对客户需 求的反应和处理效率，为客户提供更完善、更高效的物流及其增值服务。4实施订单融资业务的运作模式初探订单融资业务必须选好实施的业务范围，融入中小企业的原材料采购供应链中，并对中 小企业进行信用整合和改造，促进金融机构对其的金融服务。4.1业务范围业务范围应选在工业经济和金融、商贸和物流等第三产业发达的区域，物流企业在此能 提供完善的物流服务，范围内中小企业众多，且融资需求高。可以在珠江三角洲、苏浙沪等 经济发达的地区试运行。4.2融入中小企业原材料采购供应链中中小企业拿着订单向物流企业进行订单融资，将获得的贷款采购原材料，然后将采购的 原材料交付给物流企业的仓储中心做质押，在贷款期间分多次偿还，并由物流企业协助完成 物料配送。物流企业通过提供全套的物流服务，有效的融入企业的原材料采购过程中，帮助 中小企业缓解资金压力和改善物流配送，并控制物流过程，降低风险。4.3对中小企业的信用整合和再造物流企业给中小企业提供订单融资业务，是通过与金融机构合作完成的。金融机构可以 根据物流企业的信用等级授予其一定的信贷额度；也可以多家中小企业联合向物流企业担 保，然后物流企业向金融机构担保，提高中小企业的信用，从而获得融资。5结语物流金融作为一种新的创新服务产品，目前尚处于萌芽状态，其中的订单融资业务更是 少有企业实施。订单融资是物流金融业务中一个重要部分，对物流公司、金融机构、及融资 企业都有重大意义。为促使订单融资业务的发展，需要物流企业、顾客和金融机构加强它们 之间相互合作，同时各方也需充分认识其中存在的风险，并加强对物流过程的有效监控，以 做好订单融资风险的防范工作。参考文献：1 Eric Fenmore. Making Purchase- Order Financing Work for You. The Secured lender,2004,60(2):20-24陈祥锋，石代伦，朱道立，钟颉.融通仓的由来、概念和发展J物流技术与应用, 2005,(11)134-1373邹小苴，唐元琦.物流金融浅析J.浙江金融,2004,(5)20-21.44