邮储银行信贷成本绩效分析

邮储银行信贷成本绩效分析江西赣州英豪应用技术学院 工商管理专业 谭芳财（指导老师：郭珊）摘 要：2007年3月20日，中国邮政储蓄银行正式挂牌成立， 其多年只存不贷的经营模式随之被彻底打破。在成立之初，面临 巨大挑战与机遇。关键词：邮政储蓄银行；SWOT分析；市场定位；金融研究；市 场研究策略与探讨编者按：邮政储蓄银行初创之时，受到人力资源、管理经验 等因素制约，在信贷产品设计上实行全国统一定价策略，具有利 率较高、额度较小、还款方式单一、贷款期限较短等要素特点。 经过几年的运行，对地方经济的支持作用明显增强，各项业务得 到了长足发展。但是，由于邮政储蓄银行机构遍布全国城乡广大 区域，各地经济环境和市场需求差异较大，在部分区域的运行实 践中，也表现出一些产品设计与市场环境契合度不足、产品定价 缺乏竞争力、业务拓展方向偏离市场定位等问题，制约了邮储银 行服务地方经济的能力。为了解掌握邮政储银行贷款定价基础及 产品设计对本地市场环境的适应性，笔者以邮政储蓄银行为例， 通过测算各类信贷产品成本，对其信贷产品要素设计、计价及其 影响进行了论证分析。一、邮政储蓄银行信贷产品成本测算为便于成本归集和分配，根据邮政储蓄银行资金管理模式和 贷款成本构成特点，我们按照地市级分行对成本要素的可控程 度，将信贷产品成本划分为资金成本、间接或维持性成本、作业 成本三部分，根据成本动因不同，采取相应的归集和分配原则： 对有明确动因且直接相关的费用（成本）支出，按照成本动因直 接归集；对有多种成本动因或难以直接归集和分配的费用（成本） 支出，按照作业成本计算模式，采取以“访问法”调查，以“工 作讨论会法”和“作业抽样法”进行验证的方式，按工作量确定 分配比例，对各类产品成本进行分类测算。（一）资金成本在资金管理方面，邮政储蓄银行根据自身管理模式，对存、 贷款实行全额转移计价管理，即各类负债业务吸收的存款全额上 存，发放贷款所需资金按照不同贷款种类，全额从上级行借入， 分别实行转移计价管理，农户、商户类贷款年度平均资金转移价 格为2.86% （年末资金转移价格为2.71%）。（二）间接费用或维持性作业成本归集和分配为便于计算，对于可以确认导致间接费用发生或支出因素的 间接或维持性成本，按照成本因素进行分配；对于不能确认成本 因素（或多因素影响且难以准确界定和分配）的，视主要成本因 素进行简单分配。根据邮储银行机构设置及管理职责，经分类进 行成本认定和归集（第一类成本中心），共有351.9万元费用流 入信贷管理作业成本。（三）贷款作业成本归集与分配根据贷款管理流程，经对各类典型作业调查测算，贷款部门 （第二类成本中心）作业成本为272万元，第一类成本中心流入 成本351.9万元，成本总额623.9万元。按照各类贷款笔数、户 均余额测算，各类贷款单位作业成本分别为：农户小额贷款832.75元、农户联保小额贷款1748.78元、商户小额贷款749.48 元、商户联保小额贷款1582.22元、住房贷款499.65元/笔、额 度项下个人商务贷款999.3元。（四）信贷产品盈利情况测算2010年邮储银行贷款总成本为1011.4万元，贷款成本率为 8.8%;贷款利息收入总额为1176.5万元，贷款业务利润为165.1 万元，贷款利润率为1.44%。二、邮储银行成本绩效问题分析就邮储银行信贷成本分布来看，贷款成本率高达到8.8%，其 中：资金成本占到总成本的27.99%，作业成本占到61.72%，损 失准备金占到10.29%。贷款成本总体较高、利率定价缺乏市场 竞争力、信贷服务能力偏弱、产品设计与市场契合度偏低，制约 了信贷服务的改善：1、高利率定价带来了逆向选择，弱化了贷款风险控制。目前， 邮储银行对农户类、商户类小额贷款统一执行13.5%的贷款利率， 高于与其处于同一市场的农村合作银行机构同类贷款利率5.37 个百分点。其高利率定价带来的逆向选择效应突出，导致客户质 量降低，风险管控难度增大。据测算，实践中贷款催收作业成本 占到成本总额的6.7%、计提损失准备金达到成本总额的10.29%， 且在无违约情形时，贷款应计利润率为1.19%，与实际贷款利润 率1.44%相比低0.25个百分点，客户还本付息具有较高违约率。2、客户忠诚度普遍较低，客户提前归还贷款比例较高。由于 邮储银行贷款利率高，其客户贷款多用于临时应急，很难形成稳 定的客户资源。以农户联保小额贷款为例：按照贷款年平均余额 计算，2010年户均贷款金额仅1.5万元，但按照年末存量贷款 余额计算，户均贷款金额为2.8万元。其间虽有年末集中投放贷 款因素影响，但提前归还贷款比例高达20%以上。根据贷款作业 成本分布，以存量贷款户均金额计算，不考虑风险因素时，贷款 存续期约4.2个月可保持盈亏平衡（另外，受“还五免一”付息 政策影响，实际盈亏平衡可能长于该期限约0.7个月），大量提 前还贷现象的发生，大幅度削弱了贷款盈利能力。3、作业成本偏高，成本分布不合理。人员结构方面，机关管 理人员37人，占到35.9%，增大了成本压力；业务管理方面， 贷款机构全部集中于区、县城区，农户贷款等主要信贷市场拓展 难度大，管理半径大、成本高，且风险管理信息滞后。贷款成本 中作业成本占比高达61.72%，要改善产品定价基础，提高信贷 产品价格竞争力和信贷服务能力，必须降低作业成本，提高管理 效率。4、盈利来源的利益导向造成市场定位扭曲，不利于“三农” 信贷市场的有效拓展。分信贷产品来看，商户类贷款、住房贷款、 额度项下商务贷款等品种单笔金额大，对作业成本的吸收能力 强，相对农户类贷款具有更强的盈利能力。这一现象对提高贷款 整体盈利能力虽然有着积极的作用，但与邮储银行服务“三农” 的市场定位存在一定矛盾，弱化了促进“三农”服务的持续改善 和信贷业务有效拓展动力。5、产品设计与市场环境契合度不足，对业务拓展和成本控制 具有间接影响。本地是以农业为主的地区，近年来，随着农业产 业化发展步伐的加快，传统的农季、农时及农业周期已经发生重 大改变，设施农业、规模养殖及订单农业逐步占据市场主流，经 营周期大幅度延长。与之相比，邮储银行信贷产品对贷款期限、 还款方式等要素的设计，与市场需求特征差距较大，不仅制约了 业务拓展，同时也在一定程度上增加了贷款违约比率。6、名义利率高于实际执行利率，影响了市场拓展。为促进市 场拓展和降低贷款违约率，邮储银行对农户类贷款、商户类贷款 利息采取了 “还五免一”的策略，即：连续正常归还5期贷款利 息（邮蓄银行实行按月计息制度），免去1期贷款利息。这一策 略导致贷款名义利率高于实际付息利率水平，造成信贷产品宣传 和营销工作的被动，增大了市场拓展难度。三、改进信贷管理与成本控制，提高信贷服务能力的政策建 议就目前邮储银行业务发展情况看，要实现全面健康可持续发 展，必须从强化成本控制，改进产品设计入手，努力消除区域经 济环境差异影响，全面提升信贷服务能力。1、加快邮政储蓄银行改革，改进成本控制与管理机制。一是 加快对邮政储蓄银行分支机构的改革，适当拓展业务范围，将信 贷业务触角延伸向农村延伸，尽量缩小贷款管理半径，提高信贷 管理效率；二是改善管理架构，努力改变邮政、银行双重管理局 面，提升管理质效，强化成本控制。2、紧密契合市场环境特征，切实改进产品要素设计。要针对 市场环境特征，合理设计贷款期限、还款方式、担保措施等产品 要素，提高产品设计与市场环境需求的契合度，以此促进产品竞 争力的提升，降低违约几率。3、改善产品计价管理，提高市场竞争力。邮政储蓄银行主要 信贷产品利率过高现象，虽在一定程度上受到成本推动，但其高 利率导致的提前还款、违约增加等恶性循环对银行盈利能力的削 弱作用同样明显。邮储银行要实现信贷业务持续健康发展，必须 在更加有效控制成本的前提下，合理贷款计价，提高市场竞争力。4、改进农贷服务策略，提高成本控制能力。邮储银行应当针 对目前作业成本偏高的现象，选择适当的管理策略。在进一步做 好市场细分的基础上，采取信用村镇建设、区域整体推动等措施， 有选择的进行区域扶持，有重点的加大对设施农业、种养殖大户 等资金需求相对集中项目的信贷支持，以规模效应提升信贷资金 对作业成本的吸纳能力，降低作业成本占比，提高盈利能力。5、加大员工培训力度，提高风险识别能力和信贷管理效率 邮储银行开办信贷业务时间较短，信贷人员总体素质仍然偏低。 必须持续强化员工培训，以管理能力、效率的全面提升，促进降 低风险预期，控制作业成本，以风险补偿要求和作业成本的有效 降低促进改善定价基础，提升服务能力。致谢在论文即将完成之际，我的心情无法平静，从开始进入课题 到论文的顺利完成，有多少可敬的师长、同学、朋友给了我无言 的帮助，在这里请接受我诚挚的谢意！参考文献【1】中华人民共和国商业法2003第一章 第三条【2】战略管理M清华大学出版社2006【2】【3】企业竞争战略理论的发展与创新江潍学刊2005【4】金占明战略管理清华大学出版社【5】金占明贾秀公司战略教程华夏出版社【6】罗鹏赵伟中国邮政储蓄银行未来的发展模式【J】当代经济2007【7】何扬中国邮政储蓄银行的战略定位及发展建议【8】谢太峰中国邮政储蓄银行国际借鉴与中国的选择金融理论与实践【9】程惠霞：我国中小商业银行的现状与发展【J】上海经济研究【10】周毅明 迈好邮政储蓄银行第一步【J】中国邮政【11】 闰阁浅析中国邮政储蓄银行的业务取向和发展战略研究