矿业公司净资产减值测试评估

矿业公司净资产减值测试评估评估方法资产评估准则一基本准则、资产评估准则-企业价值和有关评估准则规定的基本评估 方法包括市场法、收益法和资产基础法（成本法）。评估人员根据本次评估的评估目的、评 估对象、评估资料收集情况等相关条件，选取资产基础法（成本法）进行评估。（一）评估方法的选取理由1、根据其评估目的、评估对象、评估资料收集情况等相关条件选取评估方法。（1）本次评估的评估目的是为委托方置入资产减值测试涉及的XX矿业有限责任公司净资产 于评估基准日的市场价值，提供XX矿业有限责任公司净资产于评估基准日的市场价值参考; 根据委托方的要求及本次业务约定书的约定，本次评估采用资产基础法（成本法）进行评估。2、本评估项目选取成本法进行评估的适用性判断（1）从委估资产数量的可确定性方面判断被评估单位已经营多年，其管理有序，会计核算健全，委估资产不仅可根据财务资料和 构建资料等确定其数量，还可通过现场勘查核实其数量。（2）从委估资产的成新率可估算性方面判断评估对象所包含资产的成新率可以通过以经济使用年限为基础，估算其尚可使用年限， 进而估算一般意义上的成新率;在现场勘查和收集相关资料的基础上，考虑其实体性贬值率、 功能性贬值率和经济性贬值率，进而估算其成新率。综合以上分析结论后，评估人员认为：本次评估在理论上和实务上可采用资产基础法（成本 法）进行评估。（二）运用成本法进行评估的思路和方法1、资产基础法（成本法）评估的思路资产基础法（成本法）是指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。其基本公式如下： 净资产价值评估值=各项资产评估值之和一各项负债评估值之和2、各类主要资产及负债的评估方法1）货币资金对现金和银行存款的评估，根据核实后的账面价值进行。对现金进行实地盘点，以实盘数倒 推出评估基准日的实存数作为评估值；银行存款先与银行对账单及余额调节表核对，且向银 行发询证函取证后，按核对无误后的账面值作为评估值;对其他货币资金入账记录进行核对， 按核对无误后的账面值作为评估值。2）应收票据评估人员核实了票据业务发生的真实性并抽查了部分票据，抽查结果与账面记录相符。对于 银行承兑汇票因其信用程度很高，本次评估按账面值确认评估值。3）预付账款通过核实原始凭证、发函询证，了解预付账款的发生时间，核实账面余额的数值，并进行账 龄分析和可收回性判断，以预计可收回的款项或权利作为评估值。4）其他应收款通过核实原始凭证、发函询证，了解其他应收款的发生时间，核实账面余额的数值，并进行 账龄分析和可收回性判断，以预计可收回的款项或权利作为评估值。5）存货存货包括原材料和库存商品等。对存货的评估，首先评估人员对存货内控制度进行了核查，了解企业的存货进、出和保 管核算制度，核对企业财务记录、统计报表和实地盘杳，抽杳存货的收发、结转和保管的单 据、账簿记录，认为企业的存货管理现状较好，具有相应的内控制度，并杳阅相关账簿记录 和原始凭单，以确认该存货的真实存在及所有权归属。其次，评估人员对存货的计价及核算 方式进行核杳，其存货按实际成本计价。各项存货的评估方法如下：原材料在核实的基础上，经分析调研发现：原材料账面值由购买价和合理费用构成，对于原材 料周转快，账面单价接近基准日市场价格，以实际数量乘以账面单价确定评估值。库存商品库存商品为被评估单位开采的铅、锌矿粉，通过销售部门了解其销售情况，销售周期为 一个月，均为正常销售产品。对于正常销售的产品，以其不含税销售价格减去销售费用、全部税金和恰当利润后确定评估 值，销售税费包括销售费用和有关税负。评估价值=实际数量X不含税销售单价X（1销售费率一营业税金及附加率一销售利润率X 企业所得税率一净利润率X r）其中：r为一定的比率，畅销产品为0，一般销售产品为50%，勉强可销售的产品为100%。 由于产成品为正常销售，r取50%。所得税率按企业目前执行的税率25%取值。营业税金及附加费率=营业税金及附加/主营业务收入销售费用率=销售费用/主营业务收入净利润率=净利润/主营业务收入产品销售利润率=（主营业务收入一主营业务成本一主营业务税金及附加一销售费用）/主营 业务收入7）房屋建筑物类资产（不含井巷工程）房屋建筑物采用重置成本法及市场法评估。（1）重置成本法对无收益、无成交实例的房屋建筑物，按房地分估的原则，采用重置成本法进行评定估算。 重置成本法是指按评估时点的市场条件和被评估房产的结构特征计算重置同类房产所需投资（简称重置价格）乘以综合评价的房屋建筑物的综合成新率确定被评估房产价 值的一种方法。评估值=重置全价X综合成新率重置全价=建筑安装成本+前期及其他费用+资金成本综合成新率=使用年限成新率X权重+鉴定成新率X权重 重置全价的确定a. 建筑安装成本的估测根据被评估单位房屋建筑物具体情况，在各种结构中选出典型工程，收集典型工程的工 程造价结算书、施工图纸等资料，核实工程量，对结算书中工程量套用内蒙古自治区建筑 工程消耗量定额及基础价格2010年;内蒙古自治区装饰装修工程消耗量定额及基础价格 2010年；内蒙古自治区安装工程消耗量定额及基础价格2010年；内蒙古自治区建设工 程费用计算规则2010年，赤峰市工程造价信息2010年第三季度，以现场勘查资料， 运用预决算调整法，分别确定其在评估基准日的建筑及装饰工程定额直接费用，然后依据建 筑工程造价取费程序计算合理措施项目费用及间接费，最后得出评估对象的工程造价，同类 结构中其他房屋的建筑安装成本采用典型工程差异系数调整法计算，影响房屋建筑安装成本 的因素主要包括层数、层高、外形、平面形式、进深、开间、跨度、建筑材料、装修标准、 设备设施等，把待估对象和典型工程进行比较，获取综合调整系数，待估对象建筑安装成本 等于典型工程建筑安装成本乘以综合调整系数。对于小型房屋建筑物的重置单价测算，利用当地同类结构评估基准日的单方造价进行差 异调整估算。b. 前期及其他费用工程前期及其他费用包括当地地方政府规定收取的建设费用及建设单位为建设 工程而投入的除建筑造价外的其他费用两个部分。包括的内容及取费标准见下表： 序号费用名称取费基数费率取费依据 1勘察设计费建安造价2.83%建设部计价格（2002）10号文 2建设单位管理费建安造价0.97%财建2002 394号 3工程监理费建安造价1.97%建设工程监理收费管理规定2007670号 4环境影响评价费建安造价0.06%计价格2002125号 5工程招标投标管理费建安造价0.18%招标代理服务收费管理暂行办法20021980号 6工程保险费建安造价0.22%国家计价格19991238号 7可行性研究报告费建安造价0.20%计价格19991283号 8图纸审查费建安造价0.12%内计费字20001480号c. 资金成本根据房屋建设规模和原始资料，按照国家工期定额确定项目建设工期，在正常建设期情 况下，且建设期内资金均匀性投入，按照评估基准日基本建设贷款利率计算。根据工程的合理建设工期，并假设建设期内建设资金均匀投入，采用评估基准日人民银 行公布的同期贷款利率计算，即：工期按建设正常情况周期计算，并按均匀投入考虑： 资金成本=（建安工程造价+前期及其他费用）X （1 +利率）人（正常工期/2）-1 重置全价=建筑安装成本+前期及其他费用+资金成本 基准日贷款利率表 工 期年利率（） 六个月以内（含六个月）5.6 六个月至一年（含一年）6.00 一至三年（含三年）6.15 三至五年（含五年）6.40 五年以上6.55 综合成新率的确定采用使用年限成新率和鉴定成新率相结合的方法确定房屋建筑物的综合成新率。a. 使用年限成新率的计算使用年限成新率=（经济耐用年限-已使用年限）/经济耐用年限X100%b. 鉴定成新率的测定首先将影响房屋建筑物成新率的主要因素按结构（基础、墙体、承重、屋面）、装修（楼地 面、内外装修、门窗、顶棚）、设备设施（水卫、暖气、电照）分项，参照建设部“房屋完 损等级评定标准”的规定，结合现场勘查实际现状确定各分项评估完好值，再根据权重确定 鉴定成新率。鉴定成新率=结构部分打分值X权重+装修部分打分值X权重+安装部分打分值X权重c. 综合成新率使用年限成新率取权重0.5，鉴定成新率取权重0.5。 综合成新率=使用年限成新率X0.5+鉴定成新率X0.5 评估值的计算评估值=重置全价X综合成新率（2）市场比较法评估范围内的商品房，账面价值中包含了土地使用权价值，且同区域有同类型房屋的市 场交易案例，本次评估中按照房地合一的原则采用市场法进行评估，计算出房屋建筑物（含 地价）的评估价值。市场比较法是指在求取待估房地产价格时，将待估房地产与在接近评估基准日时期内已 经成交的同一供需圈内类似房地产加以比较，依照这些已经成交的房地产价格，通过多项因 素的修正而得出待估房地产价格的一种估价方法。市场比较法估算房地产价值的计算公式为：评估房地产的评估价格=交易案例房地产成交价格X交易情况修正系数X交易日期修正系 数X区位因素修正系数X个别因素修正系数8）井巷工程根据申报资产的特点及评估目的，对于井巷工程采用重置成本法进行评估。 评估值=重置成本X综合成新率（1）重置全价的确定重置全价=综合造价+前期费用+资金成本 综合造价 根据实物工程量和现行的有色金属工业矿山井巷工程预算定额及取费标准进行计算。 综合造价=直接定额费+辅助定额费+措施费+间接费（规费、管理费）+利润+税金其中：直接定额费一分不同工程类别、支护方式、支护厚度、岩石硬度系数、断面大小 等不同分别选取定额，并按有关规定做相应调整；辅助定额费一分开拓方式分井筒期（竖井、斜井、平硐）、巷道期、（平巷、斜坡、硐室） 尾工期（设备、铺轨、线路、管路、电缆）等，按照总工程量、巷道断面、井筒长度选取定 额，并按有关规定做相应调整； 措施费按下表计算 措施费用表 序号费用名称 取费基础比例（%）取费依据 备注 1环保直接定额费0.2中色协综字【2008】010号 2文明施工 直接定额费0.1中色协综字【2008】010号 3安全施工直接定额费0.5中色协综字【2008】010号 4临时设施直接定额费2.3中色协综字【2008】010号 5二次搬运直接定额费0.65中色协综字【2008】010号 6生产局使用直接定额费1.35中色协综字【2008】010号 7工程定位点交直接定额费0.25中色协综字【2008】010号 合计5.35中色协综字【2008】010号 取费一根据中色协综字2008第010号文关于关于发布有色金属工业建安工程费用定额、 工程建设其他费用定额及内蒙古自治区建筑安装工程造价费用定额的有关规定，结合矿井 建设施工情况计取。详见下表： 综合取费表 序号费用名称取费基础费率（%）取费依据 一规费 直接工程费9.1中色协综字【2008】010号 1工程排污费直接工程费0.05中色协综字【2008】010号 2养老保险直接工程费4.25中色协综字【2008】010号3失业保险直接工程费0.5中色协综字【2008】010号4医疗保险直接工程费2中色协综字【2008】010号5住房公积金直接工程费1.8中色协综字【2008】010号6意外伤害保险直接工程费0.5中色协综字【2008】010号二管理费直接工程费1.1中色协综字【2008】010号三 利润（一）+ （二）8中色协综字【2008】010号四 税金（一）+ （二）+ （三）3.22中色协综字【2008】010号 前期及其它费用前期及其它费用：包括建设单位管理费、联合试运转费、勘察设计费、工程监理费、环 境评价费。根据中色协综字2008第010号文关于关于发布有色金属工业建安工程费用 定额、工程建设其他费用定额及国家计委、建设部计价格2002第10号关于发布工程 勘察设计收费管理规定的通知及国家发展改革委、建设部发改价格字2007第670号关 于印发建设工程监理服务收费管理办法规定的通知测算出企业合理的前期及其它费用，详 见下表。前期工程及其他基本建设费用表序号费用名称取费基础取费系数（）取费 依据备 注1建设单位管理费建安工程2.6中色协综字【2008】010号2勘察设计费建安工程3.62中色协综字【2008】011号3工程监理费建安工程3.33中色协综字【2008】012号4环境评价费建安工程0.05中色协综字【2008】013号5联合试运转费建安工程0.5中色协综字【2008】014号合计10.1 资金成本按照井巷建设的生产周期，确定平均建设工期为2年，取相应的贷款利率为6.15%, 测算矿井建设期合理的资金成本。资金成本=（井巷建筑费用+前期及其它费用）X （1 +利率）人（正常工期/2）-1（2）综合成新率的确定矿山的井巷工程与地面建（构）筑物不同，它是一种特殊的构筑物，附着于矿山资源， 与本矿井所开采的矿山储量紧密相关，随着矿山资源开采的减少，其经济寿命相应缩短；当 矿山资源开采完毕，经济寿命结束。井下工程地质构造复杂、不可预见因素多，施工条件较差，巷道的稳定性与其所处的位 置、岩层性质和地质条件密切相关。按矿井开拓系统划分，井下可分为开拓巷道、准备巷道 和回采巷道，各类巷道的服务年限由其服务区域的储量决定。因此，在成新率确定前，评估 人员首先查阅了地质报告、矿井设计资料，了解井下各类巷道所处位置的层位、岩石性质、 支护方式，以及地质构造和回采对巷道的影响；其次，到井下选择有代表性的巷道实地查看 了巷道的支护状况和维修情况，并向现场工程技术人员了解、查验维修记录和维修方法；第 三，根据各类巷道竣工日期计算已服务年限，在根据地质测量部门提供的矿井地质储量、工 业储量、可采储量，分水平、分矿层、分采区计算各类巷道的尚可服务年限；最后确定各类 巷道的综合成新率。9）设备所有设备均采用重置成本法进行评估，其计算公式为：评估净值=重置全价X成新率（1）重置全价的估算：国产设备评估原值的估算：重置全价=设备购置价+运杂费+安装调试费+资金成本+其他费用其中：A. 设备购置价：对于按中华人民共和国增值税暂行条例及实施细则规定允许从企业应纳增值税销项税额 中抵扣进项税额的购进设备，按评估基准日不含税市场价格行情估算。对于按中华人民共 和国增值税暂行条例及实施细则规定不可从企业应纳增值税销项税额中抵扣进项税额的购 进设备（如用于非增值税应税项目、免征增值税项目、职工集体福利等），按评估基准日市 场价格（含税）行情估算；B. 运杂费：根据设备的重量、运距以及包装难易程度，按设备含税购置价的0%5%计费； 对于按中华人民共和国增值税暂行条例及实施细则规定允许从企业应纳增值税销项税额 中抵扣进项税额的购进设备的运杂费按估算的运杂费减去可抵扣的7%估算；对于按中华人民共和国增值税暂行条例及实施细则规定不可从企业应纳增值税销项 税额中抵扣进项税额的购进设备（如用于非增值税应税项目、免征增值税项目、职工集体福 利等），运杂费按含税运杂费价格估算。C. 安装调试费：根据设备安装的复杂程度，按设备购置价的0%30%计费；D. 资金成本：对设备价值高、安装建设期较长的设备，方考虑其资金成本；建设期六个月以下，一般不考虑资金成本； 建设期半年至一年（含一年），利率为6.00%；建设期一年至三年（含三年），利率为6.15%；E. 其他费用：按具体情况考虑。进口设备重置全价的估算：重置全价=设备到岸价（CIF价）X外汇汇率+进口关税+增值税+银行手续费+国内运费+安装调试费+资金成本其中：CIF价格：按评估基准日国际市场行情的到岸价格估算；外汇汇率：按评估基准日国家外汇牌价估算（中间价）；进口关税：按评估基准日国家海关进出口关税税则估算；增值税：统一按CIF价的17%估算；银行及其他手续费：按FOB价的1%-3%估算；国内运费：按CIF价的1%-4%估算；安装调试费：按CIF价的1%-18%估算。（2）成新率的估算：在估算设备成新率时，根据各种设备自身特点及使用情况，综合考虑设备的经济寿命、 技术寿命估算其尚可使用年限。对于主要设备，采用综合分析法，即以使用年限法为基础，先考虑该类设备综合状况评定 耐用年限N，并据此初定该设备的尚可使用年限n，再考虑设备的利用、负荷、维护保养、 原始制造质量、工作环境、故障率等情况，估算以下各系数成新率，进而估算该设备的成新 率。根据以往设备评估实践中的经验总结、数据分类，本公司测定并分类整理了各类设备相关调 整系数的范围，成新率调整系数范围如下：设备利用系数项目代号各系数调整范围设备利用系数C1(0.851.15)设备负荷系数C2(0.851.15)设备维护保养系数C3(0.851.15)设备原始制造质量系数C4(0.901.10)设备工作环境系数C5(0.951.05)设备故障系数C6(0.851.15)则：成新率 K=n：NXC1XC2XC3XC4XC5XC6X100%对于价值小的如电脑、手机等办公设备，主要以使用年限法，综合设备的使用维护和外观现 状，估算其成新率。其估算公式如下：成新率=(经济使用寿命年限-已使用年限)：经济使用寿命年限X100%10) 无形资产无形资产包括土地使用权和采矿权。(1) 土地使用权评估成本逼近法成本逼近法是以土地取得费和开发土地所耗费的各项费用之和为主要依据，再加上一定的利 润、利息、应缴纳的税金和土地增值收益来确定土地价格的方法。土地价格=土地取得费+ 相关税费+土地开发费+投资利息+开发利润+ 土地增值收益。(2) 采矿权评估证券矿业权评估咨询有限公司对采矿权进行了评估，并出具了内蒙古银都矿业有限责 任公司拜仁达坝银多金属矿采矿权评估报告(中鑫众和评报2014第010号)，评估人员在 对上述采矿权评估报告的评估假设前提、原则、方法、依据、程序和评估目的、范围等 进行核实的基础上，直接引用了该报告的数据。11) 负债在清查核实查明其真实性、完整性的基础上，以核实无误的审计后账面值作为评估值。