尽职的调查报告【精选】

尽职的调查报告 尽职的调查报告1（7667字）医院改制与并购需要专业的医疗机构评估专家、律师和医院运营专家的综合评判。在这一过程中，专业化并购与投资主体和高水平的医疗机构评估将起到关键的作用。为了有效降低交易风险，保障买卖双方的利益，医院改制与并购必然依赖尽职调查。所谓医院尽职调查，系指医疗机构评估专家、律师、医院运营专家等专业人士以专业方法调查目标医院的过去、现在和可预见将来的所有相关事项，用以评估并购方案的收益和风险。海格公司提供的专业医院并购尽职调查服务对于卖方和买方都至关重要!对于买方而言，由于了解目标医院的实际状况对于买方决策是否进行并购至关重要，因此，买方律师起草的调查清单必须详尽，以充分了解被并购方医院的基本情况，包括法律地位、资金、资信、人员等，保证将并购的风险降至最低。对于卖方而言，了解跨国并购方开出的清单，对于清理目标医院的各类问题，适时进行法律技术的处理和包装，最终顺利完成并购具有重要意义。医院并购尽职调查的主要内容：(一)目标医院的性质适用的法律法规及政策规定，包括：1、股份转让限制;2、对医院董事或其他管理人员的资格有无特别要求;3、地方政府投资优惠政策;4、对医院被并购后的服务有无本地化限制或要求等。(二)目标医院组织和产权结构现状1、收集目标医院及其附属机构的组织结构和产权结构或相类似的信息(包括所有的附属医院、公司、有限责任公司、合伙企业、合资企业或其它直接或间接拥有某种利益的组织形式)。以便判断其合法性，尤其考虑并购后适用的法律规定。2、检查目标医院及其附属机构的组织文件(章程)及补充条款。3、目标医院及其附属机构的规章制度和补充文件。4、目标医院及其附属机构历次院长办公会(或董事会和股东会)的会议记录。5、目标医院及其附属机构的股东名单和股权数量(如果有)。6、目标医院及其附属机构股权转让记录。7、目标医院及其附属机构与相关的股东、第三人签署的有关选举、股票的处置或收购的协议。8、所有与股东沟通的季度、年度或其他定期的报告。9、目标医院及其附属机构有资格从事经营业务的许可与范围。10、目标医院及其附属机构在相应的经营范围内经营声誉及纳税证明(如果有)。11、有关包括所有股东权益的反收购措施的所有文件(如果有)。12、(在一定时期内)目标医院及其附属机构曾作为一方与它方签订的有关业务合并、资产处置或收购(不管是否完成)的所有协议。13、有关目标医院被卖方出售的所有文件，包括但不限于收购协议、与收购协议有关的协议和有关收购、证券方面的所有文件(如果有)。14、询问目标医院人员影响医院经营而没有收录备忘录(或会议记录)的会议内容，以发掘值得深入调查的事件。(三)附属协议1、列出目标医院所有的附属机构(包括不上市的股权持有人、目标医院和附属机构中持有超过5%资本金股权的人员)以及所有合作公司(或医院)的董事和经营管理者名单。2、所有目标医院与上述1所列单位和人员签署的书面协议、备忘录(不管这些文件现在是否有效)。3、上述2所列举的各类文件包括但不限于(1)有关分担税务责任的协议(如果有);(2)保障协议;(3)租赁协议(4)保证书;(5)咨询、管理和其他服务协议;(6)关于设施和功能共享协议;(7)购买和销售合同;(8)许可证协议。(四)授权情况1、审阅董事会或股东会对公司经营授权程度，并判断授权是否合适;2、审阅股东投票授权书、委托书或其他表决授权的协议;3.检查限制股权转让的协议，若有此协议，则进一步检查其遵循情况。(五)债务和义务1、目标医院和附属机构所欠债务清单。2、证明借钱、借物等的债务性文件以及与债权人协商的补充性文件或放弃债权文件。3、所有的证券交易文件、信用凭单、抵押文件、信托书、保证书、分期付款购货合同、资金拆借协议、信用证、有条件的赔偿义务文件和其他涉及到目标医院和附属机构收购问题、其他目标医院和附属机构有全部或部分责任等的有关文件。4、涉及由目标医院、附属机构以及它们的经营管理者、董事、主要股东进行贷款的文件。5、由目标医院或附属机构签发的企业债券和信用证文件。6、与借款者沟通或给予借款者的报告文件，包括所有的由目标医院或其附属机构或独立的会计师递交给借款者的相关文件。(六)政府规定1、有关政府部门签发给目标医院和其附属机构的各类许可证明的复印件。2、所有递交给政府管理机构沟通的报告和文件的复印件。3、有关目标医院和其附属机构违反政府法规而收到的报告、通知、函等有关文件，包括但不限于：反不正当竞争、贸易政策、环境保护、安全卫生等规定。(七)税务(如果有)1、目标医院税务顾问(包括负责人)的姓名、地址、联络方式。2、所有由目标医院制作的或关于目标医院及其附属机构有关税收返还的文件，最新的税务当局的审计报告和税务代理机构的审查报告和其他相关的函件。3、有关涉及税务事项与税务当局的争议情况的最终结论或相关材料。4、关于营业税、所得所、销售税、使用税、增值税等评估、审计文件。5、有关增值税的安排、计算和支付、以及罚金或罚息的文件。6、有关涉及目标医院的医院间交易以及医院间可清算的帐户信息。7、有关目标医院涉及到医院间分配和义务的信息。(八)财务数据1、所有就目标医院股权交易情况向证券管理当局递交的文件。2、所有审计或未审计过的目标医院财务报表，包括资产平衡表、收入报表、独立会计师对这些报表所出的审计报告。3、所有来自审计师对目标医院管理建议和报告以及目标医院与审计师之间往来的函件。4、内部预算和项目准备情况的文件，包括描述这些预算和项目的备忘录。5、资产总量和可接受审查的帐目。6、销售、经营收入和土地使用权。7、销售、药品销售成本、市场开拓、新产品研究与开发的详细情况。8、形式上的项目和可能发生责任的平衡表。9、外汇汇率调整的详细情况。10、各类储备的详细情况。11、过去5年主要经营和帐目变化的审查。12、采纳新的会计准则对原有会计准则的影响。13、目标医院审计师的姓名、地址和联络方式。(九)管理和职工1、目标医院及其附属机构的结构情况和主要职工的个人经历。2、目标医院的所有职工及其聘用合同，及工会或集体谈判合同，每个职工重新谈判续签合同的到期日。3、所有员工手册和提供给员工的有关雇佣条款或条件的文献资料。4、遵守相应政府劳动管理部门有关职工福利规定的文件。5、所有涉及现管理层或原管理层与职工所签的关于保守目标医院机密、知识产权转让、非竞争条款的协议复印件。6、所有的以目标医院名义与目标医院及附属机构的职工签订的协议，包括贷款协议、信用延期协议和有关保障、补偿协议等的复印件。7、列出目标医院经营管理者和关键人员以及他们的年薪和待遇情况。8、列出所有的选择权和股票增值权的价格细目表。9、职工利益计划，包括但不限于计划概述、递交有关税务和职工福利管理当局的定期表格、报告，向有关当局递交有关要求确认和批准的职工利益计划的申请文件，最新年度的计划评估报告和财务报告，以及有关下列计划的最新实际评估报告：(1)退休金(2)股票选择和增值权(3)奖金(4)利益分享(5)分期补贴(6)权利参与(7)退休(8)人身保险(9)丧失劳动能力补助(10)储蓄(11)离职、保险、节假日、度假和因病离职的待遇。(十)法律纠纷情况1、先列出正在进行的、或已受到威胁的投诉、诉讼、仲裁或政府调查(包括国内或国外)情况的清单，包括当事人、损害赔偿情况、诉讼类型、保险金额、保险公司的态度等。2、所有的诉讼、仲裁、政府调查的有关文件。3、列出所有由法院、仲裁委员会、医疗事故鉴定委员会、政府机构作出的、对目标医院及其附属机构有约束力的判决、裁决、命令、禁令、执行令、鉴定的清单。4、由律师出具的有关诉讼和其他法律纠纷的函件。5、列出有关诉讼、仲裁中当事人双方自行和解、调解、协议放弃权利主张、要求或禁止进一步活动的情况。6、所有提出专利、商标和其他知识产权侵权行为的函件。7、所有有关受到威胁的政府调查或宣称目标医院违法的函件。8、检查医疗服务或产品责任控诉案件的可能性，至少须包括医疗服务或产品保证、处理此类控诉案的经验与改正服务、产品回收的记录。9、对上述调查所得资料进行研究。(十一)资产情况1、列出所有目标医院及其附属机构合法拥有或租赁拥有的不动产，指明每一处不动产的所有权、方位、使用情况，如系租赁拥有，列出租赁期限、续签条件、租赁义务等情况。2、列出目标医院及其附属机构所拥有的不动产被抵押的情况。3、目标医院及其附属机构所拥有的不动产的保险情况，包括每一处不动产的保险文件。4、所有由目标医院及其附属机构因出租或承租而签署的租赁、转租赁协议，包括这类协议履行情况的文件。5、所有有关不动产的评估报告。6、所有有关目标医院及其附属机构拥有或出租情况的调查报告。7、有关目标医院及其附属机构拥有的或出租的不动产的税收数据。8、所有药品及器械存货的细目表，包括存货的规格、存放地点和数量等。9、所有目标医院及其附属机构在经营中使用的设备情况，指明这些设备的所有权情况以及有关融资租赁的条款或有关设备可被拥有或租赁使用的协议。10、任何有关有形资产收购或处置的有效协议。(十二)经营情况1、由目标医院及其附属机构对外签订的所有协议，包括合资协议、战略联盟协议、合伙协议、管理协议、咨询协议、研究和开发协议等。2、一定时期内所有的已购资产的供货商的情况清单。3、药品及器械等购货合同和供货合同的复印件以及价格确定、相关条件及特许权规定的说明。4、所有的市场开拓、销售、特许经营、分拨、委托、代理、代表协议复印件以及独立销售商的名单。5、列出目标医院及其附属机构服务及产品的消费者的清单。6、有关药品存货管理程序的说明材料。7、列出目标医院在国内或地区内主要竞争者的名单。8、目标医院服务或产品销售过程中使用的标准格式，包括但不限于各种病历、处方单、检验单、检查单、诊断证明、订购单、各种临床应用及管理表格等。9、所有一定时期内作出的有关目标医院提供的服务或制造的产品的明确或隐含的质量保证的文件。10、所有关于广告、公共关系的书面协议和广告品的拷贝。(十三)保险情况1、所有的保险合同、保险证明和保险单，包括但不限于下列承保险种：(1)一般责任保险(2)产品责任保险(3)火险或其他灾害险(4)董事或经营管理者的责任险(5)职工的人身保险2、有关上述保险险种是否充分合适的报告和函件，以及在这种保险单下权利的保留、拒绝赔偿的报告和函件。(十四)实质性协议1、有关实质性合同履行过程中产生的违约情况，影响或合理地认为会影响目标目标医院及其附属机构的有关情况。2、其他一些上述事项中尚未列出的实质性合同或协议，包括但不限于：(1)需要第三方同意才能履行的协议(2)作为计划中的交易活动的结果可能导致违约的协议(3)以任何方法在目标医院和其他实际的和潜在的竞争对手签署的限制竞争和协议或谅解备忘录。(十五)环境问题1、有关目标医院及其附属机构过去或现在面临的环境问题的内部报告。2、目标医院及其附属机构根据国家、地方政府环境部门或有关授权机构的规定所作的陈述或报告的复印件。3、针对目标医院和其附属机构的有关环境问题作出的通报、投诉、诉讼或其他相类似文件。(十六)市场开拓和价格问题1、来自消费者或竞争者关于价格问题的投诉信或法律控告文件。2、为开发和实施市场开拓计划或战略而准备的业务计划、销售预测、价格政策、价格趋势等文件。3、有关访问和征求消费者、供应商意见的报告。4、来自销售代理商的竞争性价格或竞争性信息的情况。5、公开的或不公开的价格清单。6、涉及价格或促销计划交易的通告。7、足以表明销售和购买的标准条款和有关条件的文件。8、有关价格浮动的政策，如打折、让利、优惠、减免、合作性广告等。(十七)知识产权1、所有由目标医院及其附属机构拥有或使用的商标、服务标识、商号、版权、专利和其他知识产权。2、一种非法律的技术性评估和特殊知识构成的并在市场上获得成功的知识性集成，如被采纳使用的可行性研究报告、诊疗系统。3、涉及特殊技术开发的作者、提供者、独立承包商、职工的名单清单和有关委托开发协议文件。4、列出非专利保护的专有产品的清单，这些专有产品之所以不申请专利是为了保证它的专有性秘密。5、所有目标医院知识产权的注册证明文件，包括知识产权的国内登记证明和国外登记证明。6、足以证明下列情况的所有文件：(1)正在向有关知识产权注册机关申请注册的商标、服务标识、版权、专利的文件(2)正处在知识产权注册管理机关反对或撤销程序中的文件(3)需要向知识产权注册管理机关申请延期的文件(4)申请撤销、反对、重新审查已注册的商标、服务标识、版权、专利等知识产权的文件(5)国内或国外拒绝注册的商标、服务标识、版权、专利或其他知识产权的文件(6)所有由目标医院或其附属机构作为一方与它方签署的商标、服务标识、版权、专利、技术诀窍、技术或其他知识产权使用许可协议。(7)由目标医院或其附属机构转让或接受转让的商标、服务标识、版权、专利、技术诀窍、技术或其他知识产权的协议(8)由目标医院或其附属机构在商标、服务标识、版权、专利、技术诀窍、技术或其他知识产权上提出权利主张包括法律诉讼的情况(9)由第三者对目标医院或其附属机构使用或拥有的商标、服务标识、版权、专利、技术诀窍、技术或其他知识产权提出权利主张包括法律诉讼的情况。7、涉及目标医院或其附属机构与知识产权注册管理机关之间就上述第6项所列项目互相往来的函件。8、其他影响目标医院或其附属机构的商标、服务标识、版权、专利、技术诀窍、技术或其他知识产权的协议。9、所有的商业秘密、专有技术秘密、委托发明转让、或其他目标医院或其附属机构作为当事人并对其有约束力的协议，以及与目标医院或其附属机构或第三者的专有信息或知识产权有关的协议。(十八)其他1、所有送交目标医院或其附属机构董事会的有关非法支付或有疑问活动的报告。2、由投资银行、工程公司、管理咨询机构、会计师事务所或集体机构对目标医院或其经营活动所作的近期分析，如市场调研、信用报告和其他类型的报告。3、所有涉及目标医院或其附属机构的业务、经营或产品的具有重要意义的管理、市场开拓、销售或类似的报告。4、所有目标医院或其附属机构对外发布的新闻报道。5、所有涉及目标医院或其附属机构或它们的产品、服务或其他重大事件的报道和介绍手册。6、任何根据你的判断对并购者来说是重要的、需要披露的涉及到目标医院的业务的财务情况的信息和文件。海格公司为国内外大型医疗行业投资人提供专业的第三方尽职调查服务。我们尽职调查的团队包括资深医院并购专家、医院运营管理专家、资深专业律师，确保医院并购和股权收购尽职调查专业严谨和科学，尤其是对医院潜在价值和未来发展有科学的判断。尽职的调查报告2（2657字）一、公司基本情况方面的资料1、公司概要(公司简介、公司章程、营业执照、税务登记证、组织机构代码证复印件或扫描件)2、企业资质和荣誉（请附相关证书复印件）3、公司历史沿革4、公司对外投资情况（请附上有关的股东会决议等文件）5、其他关联公司情况6、公司重要产权情况6.1商标情况（请附商标证书复印件）6.2土地、房产情况（请附土地使用权证、租房协议等复印件）6.3无形资产评估报告（如有请附上）7、公司组织机构及管理机制8、公司及其子公司的股东名称、投资金额、股权比例以及历年资本的变动情况9、公司员工情况9.1法定代表人简历（请附资格证明书及身份证复印件）9.2公司董事长、总经理、副总经理、主管财务人员及本次融资业务具体经办人员的简历二、关于企业产品和市场情况方面的资料1、主要产品分析（销售收入、销售量、单位售价、单位成本、毛利率的变化趋势）2、营销策略、广告方案、销售网络、销售渠道和销售优势区域3、产品获奖证书、高新技术产品认定书情况（请附相关证书复印件）4、主要产品生产流程5、前10大客户的年度销售额、所占销售总额的比例、回款情况6、主要原材料供应商的情况（请附供应合同或者协议复印件）7、外销（出口）的渠道、主要市场和趋势（请附合同或协议复印件）8、公司重大的合同或协议（请附上复印件）三、生产及质量管理1、主要的生产设备数量、质量状况、先进程度、产能负荷度2、未来的主要技术改造和设备投资规划3、生产计划的制定、协调质量管理获得的认证、质量管理的体系、涉及的领域、质量人员的技术素质及关键检测设备的数量、先进程度4、产品因质量问题退回及折让的历史与现状四、技术及研发1、技术研发人员的数量及专业素质2、近3年新品每年研发的品种数量、新品的销售数量、销售收入以及占总销售收入的比重3、企业产品和竞争对手的产品的技术性能比较4、研发的技术设备配备情况5、研发资金的投入金额6、研发的方式（技术合作、技术交流、自主研发）7、专有技术与专利技术8、当前和以后三年的技术开发及研发项目一览表，并分析其先进性及效益五、行业和市场情况的资料1、行业概况2、行业技术水平及竞争情况3、行业管理体制4、行业市场状况5、行业市场前景六、财务会计信息情况方面的资料1、主要会计政策1.1存货计价方式1.2固定资产折旧政策1.3税务政策1.4收入确认方式1.5坏帐准备金提取方式1.6企业内部资金管理方式1.7结算方式1.7.1请介绍企业与上游客户（供应商）的结算方式与结算期1.7.2请介绍企业与下游客户（顾客）的结算方式与结算期2、近三年的经审计的财务报告或加盖公章的财务报表（资产负债表、损益表、现金流量表）3、如无法提供审计报告或财务报表请认真填写下列表格（见附件）七、同业竞争与关联交易情况方面的资料1、同业竞争情况2、关联方关系及其重大交易八、公司现存诉讼、仲裁事项情况方面的资料1、公司目前在中国境内外是否涉及/可能涉及刑事诉讼、民事诉讼（包括破产程序）、仲裁或其他任何司法程序、行政程序，并请提供相关情况说明及有关证明文件。2、目前即将引起上款所述程序的任何事件（如履行合同过程中的违约事件、违反法律的情况、合同双方发生的争议、客户投诉等）的详细情况及证明文件。3、目前尚未执行完毕的仲裁机构、司法机构及行政机构的裁决、判决及决定。4、涉及公司员工、且尚未处理完毕的工伤、意外、交通事故的情况。九、环保方面的情况资料1、公司所获得的关于环保事宜的证书、许可及批准文件、以及公司为获得前述文件向有关部门提交的申请材料。2、公司作出的任何环境报告副本。3、政府环境管理机构发出的关于公司环保事宜的全部通知、决定及评估报告副本。4、环保诉讼/纠纷情况说明及证明文件。十、公司相关政府扶持项目情况1、公司申请政府资金的项目情况2、公司申请政府资金获批的申请报告或可研报告等十一、本轮融资情况方面的资料1、融资计划（包括但不限于）1.1融资金额1.2稀释股权的比例2、最近三年公司盈利预测3、本轮融资及上市时间安排方面的资料十二、附件：（如无法提供审计报告或财务报表请认真填写下列附件）近三年简要资产负债表汇总表单位：万元尽职的调查报告3（4259字）信托项目尽职调查要点_的债权类项目主要是指以信托、资管或者基金子公司为通道或者交易对手索投资的债权型项目，_以信托为范本。信托行业的价值在于能够发现好的投资项目并能够运用专业手段降低风险，从而实现不同风险偏好的社会资本与具有不同利润创造能力的企业的对接。自有资本不过数十亿的信托公司管理着数以千亿计的资产，每个项目出现问题都不容小视。随着近年来兑付危机的初步显现，面对诸多的质疑，持乐观态度的人士往往提出信托风控的强大，核心便是担保物的足值。实际上，信托业的风控手段远不限于抵押担保，信托风控实有十八般武艺可以施展。真正的问题在于，每一种武艺都有他的弱点甚至是致命伤。一、项目审查篇（一）遴选交易对手遴选交易对手是信托风控的重要一环。最优质的融资方往往能够凭借自身信用从银行取得贷款。信托公司除非有特殊资源，很难在这些优质融资主体上有所斩获。不过，追求稳健和资金_充足的信托公司可能会以较低的融资成本赢得这类项目。在目前的国情之下，选择良好的交易对手的确是降低风险最简单、有效的方式。但是过于注重交易对手也有可能会走向两种极端，一是只看交易对手，只要交易对手资信较强，就放松项目设计中的风控措施，结果埋下隐患，二是对于一些交易对手不够强大但可以通过项目设计防控风险的项目也拒绝操作。前者是过于轻信，后者是不够自信，都是应当避免的。总体而言，信托项目融资方的资信要劣于银行的贷款客户。但是如果融资方资信存在重大问题，比如存在高额民间借贷或者违法预售等严重不规范情形，无论其是否能够提供足额抵押担保，信托公司都应当避免与其合作。因为对于这类企业，无法按照常理来预期其未来的经营行为，也无法对其进行有效的中后期管理，甚至连抵押物也可能存在重大瑕疵。实践中已经暴露出这样的问题。政信合作项目的大量开展也是基于对政府的信任。目前有些地方政府通过融资平台大规模借道信托融资，并以人大预算函、政府承诺等方式提供隐形保障。信托公司对此类项目趋之若鹜，虽明知政府的保证在法律上没有效力，但还是认为政府是资信最好的客户。可是，如果地方政府为了得到信托融资把自己的公章都变成了橡皮图章，我们也无法预期他们提供的材料在多大程度上是可信的。他们对信托公司百般迎合，并不是因为信托公司有多么牛气，而是屈从于自身利益需要，我们也无法预期等他们无力偿债、发生纠纷后，会如何运用手中的权力，以迎合他们彼时的利益。（二）尽职调查信托公司的项目分散在全国各地，但没有银行那样数量庞大、根基深厚的分支机构。对于交易对手缺乏了解，这是相对于银行的重大劣势。通过尽调了解企业的资信状况、真实经营状况、盈利能力等，意义不言自明。对于一些地方性的中小企业项目，企业负责人的经营能力和执业行为甚至个人品性对于判断项目风险的意义，可能会胜过行业分析报告，而尽调中的察言观色可能要胜于厚厚的财务报表。目前信托公司业务人员普遍年轻，专业水准可能较高，但社会经验不足，难在短暂接触中辩别人的真假善恶。更何况，业务人员还不可避免的带有一定的个人利益冲动,而中国基层社会生态又太过复杂。极端情况下，个别信托经理法律意识薄弱，直接将融资方提供的资料简单汇总甚至将其他金融机构做的尽调报告稍作修改即提交本公司审议，这可能造成严重的尽调失职。不少尽调报告中对于融资方和交易方的介绍是直接从上粘贴复制而来，充斥着主观判断性的褒扬语句，如果出现诉讼纠纷，这也会成为委托人主张信托公司未能尽职的理由。新近出现兑付风险的某信托项目，信托公司将资金提供给一个曾大规模圈钱却长达数年没有动工的地方性开发商，就暴露出尽调不足的问题。有些项目中，开发商通过特殊手段获得了怀有政绩冲动的地方政府的支持，低价拿地或者先办土地证后交出让款，然后通过违规预售获得资金来缴付出让款，这种运作在房地产销售一片火爆的情况下自然是玩得转的，但是一旦某个环节出现问题或者房地产业不景气，整个游戏就无法继续。向这样的房地产企业提供融资，一旦出现风险，后果可想而知，连抵押物也可能存在重大瑕疵，无法处置。优秀的尽调对信托经理要求较高，难度和工作量都很大。目前尽调所要获得的信息集中掌握在司法、工商、税务、住建、土地等公权力部门，如果这些部门不主动公开，难以获取。有的律所和其他中介机构通过自身掌握的资源，已经具备很强的尽调能力。要求信托经理做出他们那样的尽调报告，不太现实。但是通过公开渠道可以查询和验证的信息，还是应当去获取的，而不应单纯依赖融资方自身提供。如果尽调报告中的关键信息与公开查询、验证的结果不符，则委托人要求受托人承担管理失职的责任，法院很可能会支持。以较高的专业标准实施尽调，这将是未来的发展方向，但是在现有体制下，信托经理没有动力去做。或许随着风险的不断爆发，信托公司会对自己的员工提出更高的要求，甚至在部分项目中聘请独立的第三方机构提供尽调服务。在当下的市场环境下，通过尽调发现融资方的实际经营状况和项目潜在风险将是检验信托经理业务能力和职业操守最重要的指标之一。尽调是所有项目风控的开始，而对于一些中小企业项目，或许尽调才是整个项目风控最核心的一环。毕竟中台部门所看到的已经是经过业务人员筛选、加工过的材料。未来信托公司可以考虑采取明察与暗访相结合的方式实施尽调，尤其是对于行业知名度低或者不熟悉的规模较小的地方性企业。（三）中台审查制衡以法律合规审查和风险控制为核心的中台部门是制衡信托业务经理的重要环节。法律合规人员从法律和合规角度对项目进行审查，淘汰不合规或者在法律效力上存在问题的项目，并从法律角度完善项目，风险管理部门从融资方资信、财务状况、抵押物变现等角度甄别项目风险。中台部门的薪酬待遇相对固定，不受业务量的直接激励，所以在管理规范和人员素质较高的情况下，中台可以比较有效地制衡前台业务部门。就中台与前台的关系而言，分工明确是基本前提，监督制约是必要手段，提供优质服务是根本使命。近年来信托公司对中台的重视度有所提升，但总体看，在顺风顺水的年景里，业务量、效益是王道，中台主要是服务的角色，没有把握住分工负责、监督制约的基本前提。优秀的中台除了具备较强的专业能力之外，对于信托项目也应当有较高的掌控力，否则既不能提供专业服务，也无法进行监督制衡，但由于中台与前台待遇差距较大，中台人员流失比较严重。此外，个别项目中，法律合规部门在各种主动和被动因素的促使下，更是彻底为项目服务，不是剔除违规的项目，而是帮助业务人员粉饰和包装项目。同在一条船，中台对业务部门有所辅助是职责所系，发挥专业所长把项目做好更是理所应当，但绝不应逾越底线。二、担保措施篇（四）不动产抵押足额的不动产抵押是很多项目得以操作的核心保障措施。但不动产抵押未必像很多人想象的那么保险。不动产评估的水分众所周知，毋庸多言，除此之外，还有很多问题。信托公司一般将抵押率控制在四至五折之间，看似非常保险。但是信托公司可以锁定抵押物本身，却不能锁定抵押物的价格和市场变化。如果出现区域性风险，房地产项目的抵押率再低也难以处置。抵押品的评估必须结合房地产行业和区域经济发展态势综合判断，一些频频登上泡沫风险排行榜的城市还是应当慎重触碰。鄂尔多斯是第一个，但恐怕不会是最后一个。或许未来，一些优秀的信托公司会组建自己的行业研究团队，加强行业研究能力。除了市场价格变化可能造成抵押物价格降低之外，还有多种因素会影响抵押物价值。如果开发商欠付工程款，施工方将根据合同法享有优先于抵押权人的优先受偿权；如果房产抵押后办理预售，那么对于售出房屋，买售人享有优先于抵押权人的权益，甚至在开发商违规预售的情况下，法院也有可能优先保护支付了所谓会员费、排号费的购房人的利益；在建工程抵押中，如果抵押物不能如期竣工，变成烂尾楼，抵押物价值不仅会大大低于评估价值，其变现能力也会受到严重损害；有的开发商以造城式的模式搞开发，他们提供的单体抵押物往往难以处置；一些地方性的小规模开发商，之所以能够拿到好项目，往往是跟政府存在潜在的默契或者私下的协议，如果发生争议，项目的变现难度非常大；一些地方政府给平台公司违规办证，没有足额缴纳出让金，抵押物存在重大瑕疵；如果抵押物已经出租，并且租期很长，根据买卖不破租赁的原则，法院也难以处置。未来的兑付危机和司法审判将会以惨痛的教训让信托公司认识到炙手可热的房地产项目随时可能会变成烫手的山芋，不动产的抵押担保不是一张他项权证那么简单，司法拍卖也不像拍卖师的一锤定音那么简洁明了。（五）动产抵质押由于动产本身的可移动性和易损耗性，决定了它不是最理想的抵押物。但是随着优质抵押物资源的减少，动产抵质押也成为信托公司操作较多的担保方式。动产抵质押的缺陷在于：一是可移动性，难以控制；二是除车辆等特殊动产外，企业机器设备、原材料、库存货物等抵押物的变现能力可能会比较差，而且折旧很快。三是融资方采取欺诈手段用同一批资产重复抵押的情况确有实例；四是除了适宜于设定浮动抵押的动产外，一般的动产质押以转移占有为生效要件，质押生效的同时，质物的保管风险也由质权人承担。（六）权利质押担保法规定的各种权利质押，信托公司在近几年的实际操作中几乎都有涉及。上市公司股票变现能力最强，比较受欢迎，但在股市行情很差的时候，如果不对融资方的补足义务再设定其他兜底保障措施，也存在较大风险。此外，股权、应收账款、收费权成为很常见的质押标的。未上市企业股权质押。一方面，未上市股权难以评估，变现能力差，法院通过司法拍卖程序处置未上市企业股权的案例很少。另一方面，股权质押的办理可能存在问题。去年出现问题的某矿产类信托项目，目标企业股权质押后，其实际控制人竟仍可以对质押股权进行辗转腾挪，从记者事后报道的情况推断，质押环节有可能存在问题。尽职的调查报告4（3035字）财务调查报告公司股东会：我公司拟收购_有限公司_%股权，故对_x有限公司（以下简称“公司）截至0x月_日的财务情况进行了尽职调查。尽职调查主要从公司概况、公司组织与管理、业务考察与市场分析、生产过程与生产分析、公司财务、拟投资计划、其他相关情况等方面展开。在调查过程中，我们主要采取访谈、实地考察、查阅、收集有关资料等方式，访谈对象包括公司相关职能部门的负责人和财务部人员。由于受客观条件、公司相关人员主观判断、公司提供资料的限制、部分资料和信息的真实性、完整性可能受到的影响,故本报告仅为我公司决策层（内部）提供分析参考作用。一、公司概况：1、公司的基本情况：_有限公司，系0x月_日经_市商务局x商资()字_号文批准,取得_x人民政府商外资字_x号设立的中外合资有限责任公司，该公司于_月_日成立，取得_市_工商行政管理局颁发的注册号为_x号的企业法人营业执照。住所：_省_市_镇_路东x。经营范围：许可经营项目：无。一般经营项目：研发生产各种灯具、散热器、散热设备、传热设备、导电材料、导热材料、散热材料等相关产品和设备。销售自产产品。经营期限30年。法定代表人：_。公司股权及注册资本：现注册资本_x万美元，由股东以现金、无形资产投足，其中：_无形资产出资_元人民币(_万美元)，占注册资本x0%；_货币出资_5元人民币，无形资产出资_元人民币（_万美元），占注册资本60%。2、调查关注：公司注册资本_x万美元，实收资本_x美元，账面实收股_x无形资产出资_x元人民币，账面实收股东_无形资产出资_元人民币，已经股东会及会计师事务所验资报告予以确认入帐；账面实收股东_货币出资_x元人民币，其中通过其他应收款-_挂账_元将资金转关联公司使用（应确定为注册资金不到位或抽逃注册资金）。二、公司的组织和管理：1、公司组织架构及部门设置：公司按照中外合资经营企业法和公司章程设置董事会，监事会或监事，董事会成员3名，其中中方派出2人，外方派出1人，公司管理层设董事长、总经理1人，付总经理2人。部门设置包括董事长室、管理部、国内销售部、国际销售部、技术服务部、品保部、研发部、制造部、材料部、财务部等10个职能部分。2、公司员工构成：目前公司员工47人（不含高管），其中中层以上管理人员12人、员工35人。3、公司员工报酬及保险：（1）薪酬制度：月（5月份）工资支出总额约19万元；（2）保险、福利计划：月社会保险支出总额2万元；其他福利支出总额0.7万元。4、调查关注：公司股东副总经理_掌控公司核心技术；间接股东总经理_x掌控公司全面经营管理。公司与部分员工签订劳动合同，交纳五险一金社会保险（5月在册47人，32人交纳社会保险，15人暂未交纳）。公司与关联公司业务紧密，管理层、中层干部以及技术骨干等人员存在公司间共同用工现象。5、税务状况三、公司业务情况：公司主要研发生产各种LED灯具、散热器、散热设备、传热设备、导电材料、导热材料、散热材料等相关产品和设备。现市场销售主要产品包括：光控LED路灯、工矿灯、天棚灯、投光灯、日光灯管、散热块等公司至5月31日实现主营业务收入_元,主营业务成本_x元,销售毛利率_%。公司路灯产品系列已取得欧盟CE安规、ROSH环保认证；取得美国FCC、加拿大IC、澳大利亚C-TICK电磁兼容认证、日本PSE圆形安规认证；正在申办中国CQC安全、节能认证、质量检测报告；防暴灯系列正在申办中国EX防暴认证。1、调查关注：目前公司正处在产品研发、市场推广及品牌创建阶段，产品属节能环保，绿色照明概念，符合国家产业政策，市场前景广阔。四、生产过程与生产设施：1、生产用地及主要设施：公司占地面积_x平方米，厂房与关联公司_x有限公司、_有限公司共同使用，生产设备7台套，现年未达到预计生产能力。2、生产过程耗用的主要原材料_及成本构成：公司主要材料构成为电子料、机构件、包材类、辅料及模具，供应商主要集中在上海、江苏苏州、昆山区域。注：机构件主要由关联公司_有限公司生产。公司产品成本构成：材料成本约占90%；水、电人工、制造费用约占10%。3、设备维护及使用情况：公司设备运转正常,生产安全无事，生产厂房及设备与关联公司共同使用。4、调查关注：x月_日签订土地转让合同(合同号_x)受让土地_平方米，取得x国用（）第_x4号土地使用权证；建造新厂房一栋，预算造价_x万元，预计9月完工。五、需要说明的情况（截至05月31日调整后）1、资产、负债调查情况说明（1）固定资产、在建工程保，可能承担连带责任。期后负债：公司新建厂房预计9月完工，建造工程款暂未支付。诉讼情况：根据公司的声明,目前暂无正在进行的未决诉讼。历史税务情况：公司与关联方为了提高收入相互虚开发票事项，存在内部人员可能造成的税收处罚风险。股东出资情况：_x认缴货币出资_x元人民币，通过其他应收款-_挂账_x元冲抵实收资本_x元，存在工商部门年检处罚及善意债权人的诉讼可能。环境评估情况，公司成立前已取得_市环境保护局x环建_6号关于对_x有限公司建设项目环境影响报告表的审批意见书。六、价值判断：其中：1.其他应收款-_x元，因资金未在_x公司使用，其债权不予确认，对应的等额实收资本不予确认。2、存货-原材料-暂估_元，价值无法认定不予确认；对应的等额应付帐款不予确认。3、固定资产原价-流水线原值_x元，实际为_x元，故减除_8元；对应的应付账款_x元不予确认。4、无形资产股东投入摊销余额_x元，双方同意与我公司拟投入无形资产等额相抵，故予以调减；对应的其他应付款_元，实收资本_x元，予以调减。本次调查，我们仅从财务环节分析，经调整相关资产,公司实际账面净资产价值调整为0.00万元，未考虑土地增值因素，未考虑固定资产等增值/减值因素。对公司的综合价值的判断，由于未对公司未来发展潜力进行分析，故无法进行判断。尽职的调查报告5（2751字）根据中国银监会发布的流动资金贷款管理暂行办法、固定资产贷款管理暂行办法、个人贷款管理暂行办法、项目融资指引的有关规定，贷款人在贷前调查阶段，应采取现场与非现场相结合的形式履行尽职调查，形成书面报告（称尽职调查报告），并对其内容的真实性、完整性和有效性负责。现将尽职调查报告的格式及有关内容要求如下：一、信贷业务基本情况包括信贷业务种类（固定资产贷款、流动资金贷款、个人贷款、银行承兑汇票等），申请用途、金额、期限、利率、担保方式等。二、借款人基本情况包括借款人名称、住址、股本结构，组织架构、公司治理、内部控制及法定代表人和经营管理团队的资信等情况；与我行建立信贷关系、信用状况及开户、结算情况等。三、借款人评价由于不同贷款品种的尽职调查侧重点不同，贷款新规对尽职调查报告的具体要求也不尽相同。（一）固定资产贷款。固定资产贷款的尽职调查重点是收集整理借款人、主要股东或实际控制人以及贷款项目的相关信息，并对借款人和项目的建设风险、1经营风险、财务风险等进行综合分析、评估、判断。一般应包括以下七个方面的内容：借款人、主要股东或实际控制人的情况，包括股东及借款人品质与实力、历史沿革、信用状况、专业能力及经验、行业地位、公司治理、领导人素质等。项目本身的情况，包括项目的合法合规性、建设的必要性、规模、技术水平、建设和生产条件、经营管理层、环境影响、产品市场容量、市场竞争力及市场前景等。投资估算和资金筹措情况，包括固定资产投资估算、流动资金投资估算、自有资金及其_可靠性评估、借入资金_及落实情况、资金使用计划等。项目效益情况，包括相关财务效益指标、盈亏平衡点分析以及敏感性分析等内容。还款能力分析，包括还款_、还款计划。贷款担保情况，包括但不限于担保的合法性、抵（质）押物价值及可变现性、担保人的担保能力等。银行业金融机构收益预测，包括利息收入、年结算收入、日均存款、其他收益等。（二）项目融资贷款。项目融资的尽职调查是根据项目具体情况，对项目的经济技术、财务可行性和还款_可靠性进行分析和判断，为融资决策提供依据。撰写内容主要为非财务分析和财务分析两大部分。非财务分析包括：项目背景：主要包括国家产业政策、技术政策和区域发展规划，企业基本情况，项目必要性评估。项目建设环境条件：主要包括内部的人力、物力、财力资源条件，外部的建筑施工条件，项目建设的物资供应配套条件等。项目组织与人力资源水平：主要包括组织机构分析及人力资源的配备与流动情况。技术与工艺流程：主要包括技术工艺与设备选型的先进性、可靠性、适应性、协调性、经济性、环保性等。生产规模及原辅料：主要包括项目规模的主要制约因素，生产经营条件，原辅料的生产工艺要求、供应数量、储运条件及成本。市场需求预测：主要包括产品特征，潜在市场需求量测算，市场占有率评估等。财务分析包括：项目投资估算与资金筹措评估：涉及项目总投资、建设投资、流动资金估算，资金_及落实情况。项目建设期和运营期内的现金流量分析。项目盈利能力分析：主要通过内部收益率、净现值、投资与贷款回收期、投资利润率等评价指标进行分析。项目清偿能力评价。项目不确定性分析：主要包括盈亏平衡分析和敏感性分析。（三）流动资金贷款。流动资金贷款的尽职调查主要是了解借款人管理、经营、财务等方面的情况，流动资金需求及需求影响因素，分析存在的风险并提出相应的风险控制措施，一般应侧重于以下六个方面：借款人的非财务风险分析，包括品质与诚信、外部环境、行业状况、管理、技术、市场及其竞争优势、经营管理情况等方面内容。借款人的财务风险分析，包括借款人资产负债情况，营运能力、盈利能力、偿债能力、成长能力等方面。借款人流动资金需求的分析与测算，包括借款人经营规模及运作模式，季节性、技术性以及结算方式等因素对借款人流动资金需求量的影响。对流动资金贷款进行合理性分析，包括贷款金额、期限、用途、提款计划，该笔贷款所涉及的经营周期，贷款实际需求量测算，对贷款金额和期限与借款人现金流量和经营周期的匹配情况进行分析。贷款担保的分析，包括保证人担保资格及能力评价，抵（质）押物价值及变现能力评价等。借款人与银行业金融机构的合作关系，包括开户情况，长短期贷款余额，以往的还款付息情况、信用等级、授信额度及占用情况，在银行业金融机构的日均存款、综合收益、未来收益预测。（四）个人贷款尽职调查报告个人贷款尽职调查报告应侧重于对借款人的资信水平、偿债能力、贷款具体用途及还款_等情况的分析，确保借款人交易、借款用途、还款意愿和还款能力真实，防范虚假按揭等现象的发生。（五）银行承兑汇票业务等表外业务的申请人评价，参照流动资金贷款的借款人评价。四、申报行对贷款的综合评价1、贷款风险与防范2、贷款效益分析3、申报行对此笔贷款的意见五、尽职调查承诺事项尽职调查人员承诺：对此笔申请借款，调查人员已充分履行了尽职调查工作，据此完成本尽职调查报告，并对报告内容及上报资料的真实性、完整性和有效性负责。尽职调查人：（签字）_业务部经理：（签字）_年_月_日尽职的调查报告6（1510字）一、为什么要编制商务尽职调查报告可以为交易完成后价值提升和并购后整合方案的制定做出准备，明确目标公司的商业前景。商业尽职调查遵循审慎原则，有着一套严谨的流程，最终是为了支持投资决策，选择正确的投资对象。其目的是明确目标公司的商业前景。通过对其宏观环境、市场规模、竞争格局、业务流程、基础设施、企业价值评估六大板块进行全面分析，了解企业过去创造价值的价值，分析企业未来创造价值的机制；了解目标公司所处的行业地位和未来发展趋势；并通过对其内部运营管理的分析，可以为交易完成后价值提升和并购后整合方案的制定做出准备。二、商务尽职调查报告的主要内容1、宏观环境分析：政治因素、经济因素、社会因素和技术因素四个方面。2、市场规模分析包括市场界定、市场国模、市场特征、发展趋势四个方面。3、竞争格局分析包括市场参与者、市场份额、潜在进入者和替代品四个方面。4、业务流程分析包括研发、采购、生产、物流、渠道、销售、售后七个环节分析。基础设施分析包括信息系统、组织文化人事、经营管理、对外合作四个板块分析。5、企业价值评估分析包括协同效益和价值评估两方面分析。三、商务尽职调查所需要资料1、委托人的身份证明文件和委托机构相关资料。2、委托人需要提供调查标的、路径和意图。3、提供被调查人或企业的一切已经获知的线索，包括现有资料、文字、图片、录音、信息、相关文本、联系方式，方便跟进。四、登尼特尽职调查的方式和收费标准1、尽职调查可以公开进行，也可以秘密进行。目前，登尼特采用的是公开和不公开两种方式相结合的模式。2、收费可以按照不同方式来制定，登尼特尽职调查收费分三个档次，简单调查：5000-50000元人民币；尽职调查：50000-500000元人民币；专项尽职调查：500000元人民币以上。3、报价参数：按照调查范围、内容、难易度进行报价；根据调查时间、路程和工作量进行报价；根据专项价值高低进行报价。五、尽职调查的专业机构与专业操守1、尽职调查一般按照专业操守，由专业机构来进行。2、登尼特具有专业律师、会计师、评估师、财务分析师以及专业调查人员，他们将按照专业指引进行尽职调查工作。3、在尽职调查全过程中必须坚守保密原则，在未经授权之下，不允许把商机机密透露给第三方。4、调查对象需要准确，提供资料和数据必须真实无讹。5、尽职调查不管知会标的与否，都必须在合情、合理、合法的环境下进行，不能触发当地的隐私条例和相关法律法规。6、涉及超出登尼特企业能力范围的，登尼特将委托专业第三方继续相关尽职调查工作。六、商务尽职调查的服务流程登尼特尽职调查的服务流程:签署保密协议=提交调查标的相关资料=双方洽谈并确定调查标的、模式和内容=签署委托协议=支付款项=进入调查程序=编写尽职调查报告书=交收并提交报告。尽职的调查报告7（603字）一、尽职调查主体方面的审查1、审查企业营业执照;2、如果是外企还要审查批准证书;3、审查项目公司相关许可证文件;4、审查出资协议、合资协议;5、审查项目公司(企业)章程;6、审查验资和资产评估报告;7、审查与主体相关文件资料(对外投资、分、子公司参股、控股情况)。二、资产负债、投资者权益审查1、房屋产权审查;2、土地使用权审查;3、审查机器设备(清单、权属、监管、抵押等);4、审查无形资产;5、审查债权、债务。三、重大合同审查四、审查公司争议和行政处罚五、其他需要审查的相关材料1、许可证和相关资质证书;2、保险;3职工安置情况(合同签订、缴付社保、涉诉及安置);4、税务、环保、外汇、财政、产业政策等。尽职的调查报告8（3409字）一、公司债务问题分析首先在进行尽职调查报告中相关问题分析前，应该掌握两个关键概念：一是财务尽职调查，财务尽职调查在控股中相对较常见，一般是控股方委托第三方对目标方进行企业相关情况的调查，并对目标企业相关资料进行调查整理，得出尽职调查报告，为相关决方或者投资方提供决策依据，具备一定资格的会计事务所通常扮演着第三方的角色。二是债务黑洞，会计上并没有债务黑洞这一概念的标准定义，众所周知，黑洞是天文学中的相关概念，在会会计中加以应用主要是为了表明债务在企业经营管理中，特别是涉及到企业控股活动时，要充分意识被控股企