我国天然气国外资源获得有何风险探析

我国天然气国外资源获得有何风险探析 原标题：中国天然气海外资源获取的风险分析摘要：根据常规天然气的地理分布、非常规天然气分布以及国际天然气贸易流向，优选出26个天然气资源供给国，建立天然气获取风险评价指标体系进行定量分析。获取海外天然气资源的风险划分为三个等级：第一等级，风险指数为1-2,表示可以积极获取这些国家的天然气资源；第二等级，风险指数为2-3,表示可以获取这些国家的天然气资源，但风险较大，获取前需谨慎考虑；第三等级，风险指数为3以上，风险最高。我国天然气资源海外投资要加强对世界能源资源领域的参与和介入；应实施周边目标国优先战略；尽快完善海外天然气投资保险制度，尝试通过建立天然气勘探开发专项基金对风险项目提供资助或者低息贷款。关键词：天然气；海外资源；获取；风险指数评价；分布；贸易0 引言由于经济的高速增长，我国油气对外依存度逐年提高，央企实施走出去;战略受到国家能源政策和能源外交政策的支持，开拓海外资源取得一定的成就。然而，全球天然气资源国的投资环境在世界经济政治不确定的形势下，出现了新的特点，油气资源格局发生了重大变化。随着页岩气开发利用的不断发展，美国、加拿大将逐渐减少对石油和天然气进口的依赖，且将面临着比以往显着降低的天然气成本。北美能源独立意味着对中国经济、政治和安全的巨大挑战，同时也为中国提供了新的机会；亚洲和澳洲资源禀赋较好，但是与中国的地缘政治存在相当大的国别差异；欧洲与国外的合作则比较少，从历史上有着一定的限制。因此，在这样的投资环境背景下，中国海外获取天然气资源的风险研究具有一定的现实意义。国内外有很多研究对油气资源的投资风险进行了分析。RobertB.Stobaugh（1969）提出等级尺度法;,分析了东道国投资环境的微观风险；余晓钟（2002）分析了石油建设项目的七种风险因素；景东升（2008）对我国石油公司实施走出去;战略中面临的政治、经济、技术等方面的风险进行分析，将投资国家和地区划分为高风险、中等风险、低风险和可忽略风险等类型。陆如泉（2009）认为能够影响中国油气企业的不确定因素是全球经济发展状况、中国经济前景、国际油价水平和全球重点油气资源国投资环境。姜培海等（2010）在风险识别的基础上，建立了风险管理与控制及全球油气勘探开发风险评价与项目优选流程。在风险评价应用的方法时，大多数研究采取了参数分析法、层次分析法、主成分分析法、模糊综合评价、聚类分析法等。但是，在现有的研究中，很少有专门对天然气资源海外获取风险的定量分析。本文力图在优选中国天然气海外资源获取来源国的基础上，对这些国家的风险进行定量分析及排序。1、天然气海外资源获取的国别优选1.1 常规天然气的地理分布目前，世界已探明的天然气主要集中在中东地区和俄罗斯。根据BP的统计，2010年世界已探明天然气储量为187.1万亿立方米,其中中东地区为75.8万亿立方米,占世界已探明储量的40.5%;俄罗斯的天然气储量为44.8万亿立方米,占23.9%.随着俄罗斯天然气储量在世界天然气储量中占比的不断下降，欧洲和欧亚大陆天然气资源储备在世界的比重也由1990年的43.4%下降到了2000年的36.3%和2010年的33.7%.从世界六大区域来看，天然气储量均呈现增长态势。20世纪80年代以来，世界天然气储量有两次明显上升。第一次是*年，世界天然气储量增加13.6万亿立方米至122.4万亿立方米,增长主要来自欧洲和欧亚大陆。第二次是2001年，世界天然气储量上升14.2万亿立方米至168.5万亿立方米,增长主要来自中东，当年中东天然气储备增长11.8万亿立方米,占世界天然气储量增量的83.1%,其中96.6%来自卡塔尔。其他地区（北美、中南美、非洲、亚太）天然气储量基本上与世界平均增长保持同步。到2010年北美的天然气储量77.8%来自美国；中南美的天然气储量74.3%集中在委内瑞拉；非洲天然气储量66.7%在阿尔及利亚和尼日利亚；亚太天然气储量69.1%则在澳大利亚、中国、印度尼西亚和马来西亚。因此，中国在获取海外天然气资源时应优选中东、欧洲和欧亚大陆地区以及北美、非洲、中南美、亚太地区的部分国家。对于天然气储产比的分析，从世界范围内看，2010年天然气储产比大于30年的主要国家有16个，分别是：中南美的秘鲁（48.8年），欧洲和欧亚大陆的阿塞拜疆（84.2年）、哈萨克斯坦（54.9年）、罗马尼亚（54.4年）、俄罗斯（76.0年）、乌克兰（50.4年），中东的沙特（95.5年）、叙利亚（33.2年）、也门（78.3年），非洲的阿尔及利亚（56.0 年）、埃及（36.0年）、利比亚（98.0年），亚太的澳大利亚（58.0年）、印度尼西亚（37.4年）、马来西亚（36.1年）、越南（66.0年）。1.2 非常规天然气的分布非常规天然气储量主要集中在北美的美国和加拿大，欧洲、欧亚大陆的前苏联国家以及亚太地区的中国、澳大利亚、印度尼西亚等地。这些国家大多数是天然气净出口国，只有美国是一个天然气净进口大国。2010年，美国天然气净进口量达735亿立方米,占当年美国天然气消费的10.8%.虽然随着美国页岩气产量的大幅增加，美国能源署（EIA）（2012）预测，2016年美国将成为LNG净出口国，2025年美国将成为管道天然气净出口国，2021年美国将成为天然气净出口国。但美国仍被排除在中国获取海外天然气资源的目标国之外，原因是：第一，主要发达资源国与其传统供需方长久以来形成的资源品贸易的习惯，这种习惯非常牢固而不对外；第二，美国距离中国较远，而天然气带有较强的区域性。但是，中国应该选择积极介入美国的非常规天然气生产和服务企业，以学习技术为主，从而为开发国内非常规天然气资源积累经验。中国的非常规天然气资源同样非常丰富，特别是页岩气，EIA 2011年发布的全球页岩气资源初步评估，中国页岩气总资源量远超世界其他国家储量，且技术可开采资源量也位居全球第一。1.3 国际天然气贸易的流向20世纪90年代以来，国际天然气贸易一直以近7%的年均增速快速增长，以贸易量与消费量之比衡量的国际天然气可贸易程度也从20世纪90年代的20%上升至21世纪的30%.而根据IEA的预测，今后天然气的国际贸易还将快速增长。特别是LNG贸易增长更为迅速，其在天然气贸易总量中所占的比重也将不断上升。在全球天然气市场中，天然气的需求方大多是经济大国，如美国、日本、德国、意大利、法国等国家，天然气是这些国家经济发展所需能源的重要组成部分；天然气的供给方大多是天然气高储量国家，如俄罗斯、加拿大等国家，油气能源出口是这些国家出口贸易的重要组成部分。近些年来，世界天然气消费不断增加，参与天然气国际贸易的国家也不断增加，从2004年的61个国家增加到2010年的92个国家；贸易量也大幅度上升，从2004年的6775.2亿立方米到2010年的9752.2亿立方米.对中国来说，截至2010年从14个国家进口天然气，以下的网络图（图1）反映了与中国存在贸易和竞争的国家间的连接关系。图的核心是中国，中圈14个国家对中国有出口贸易关系，外圈的国家则是主要的竞争国。根据以上分析，作为中国现有和潜在的天然气资源供给国，应当同时满足以下三个标准：天然气资源储量丰富、天然气净产出量（产出量减去消费量）； Study on Technical Economy 技术经济研究；生态环境保护与矿产资源开发协调发展Natural Resource Economics of China;2010年中国天然气进口网络为负数、天然气储产比较大。据此，本文挑选出26个国家。2、中国获取海外天然气资源的风险评价在下文的分析中，我们将风险因素主要分为四类，即政治风险、经济风险、社会风险、市场风险。在风险因素确定后，下一步要进行的是选取指标，进一步将这些风险因素量化。政治、经济和社会方面的风险采用澳大利亚的国际研究机构经济和平研究所;每年公布一次的世界和平指数（GPI），该指数对国内外争端、恐怖袭击危险性、人权状况、政治稳定性等23 个项目进行量化排序。其他指标是：（1）该国与中国的关系，两国关系越融洽，中国获取的风险越小，用两国进出口总量和中国对该国FDI 各自占该国GDP的比重代表；（2）中国是否已经在该国进行国际油气合作，这反映了中国进入该国的门槛难度；（3）该国与美日欧的关系，中国获取海外天然气一直遭遇美日欧的压制，该国与美日欧的关系越紧密，中国获取的风险越大，用该国接受发展援助委员会（DAC）捐助国净援助金额在该国GDP中所占的比重代表。此外，在具体计算中，还要根据可比性对数据进行一些技术处理。第一，根据指数越大风险越高的要求，在计算目标国与中国关系时，用1减去占比数据。第二，在衡量中国与目标国已经展开的国际油气合作时，用0代表已经有合作，用0.5代表目前没有合作，也就是说，现在没有开展国际油表1 关键风险指标量化及解释风险指标定义 量化 权重世界和平指数GPI,以2011年得数为准 GPI/5 2与中国关系TGD,中国与该国贸易总量在该国GDP中所占的比重1-TGD 0.5直接投资FDI,中国对该国FDI在该国GDP中的占比1-FDI 0.5与我国的合作状况CO,中国是否与该国开展油气合作是=0,否=0.5,俄罗斯=0.41与美日欧关系DAC,来自DAC援助国的净双边援助在该国GDP中的比重DAC*10,加拿大、荷兰、挪威=0.51管道与运输LNG,中国与该国的距离及是否与该国开展LNG贸易相邻=0,以开展LNG贸易=0,否则为0.11气合作的国家，中国今后有50%的概率与其进行合作。特别需要指出的国家是俄罗斯。中石油向俄罗斯天然气公司进口天然气的协议，因为价格问题，仍然没有达成。因此，将其设为0.4,以反映这一事件的影响；另一个国家是阿联酋，阿联酋一直积极寻求与中国在能源方面的合作，但其目前国内天然气供需缺口较大，因而短期内与中国在天然气项目合作的可能性受到影响，将其设为0.3,以反映这一事件的影响。第三，在处理目标国与美日欧的关系时，将占比乘以10,也就是说，当一国接受的净援助金额占其GDP的10%时，就可以将该国视为完全依赖美日欧国家，对于那些DAC成员国-加拿大、挪威、荷兰、澳大利亚，将其指数设定为0.5,以反映其依赖美日欧国家的情况。最后，由于天然气多由管道运输，其运输距离有限，即使是LNG,其运输也有一定的限制，因此加入地理距离指标。由于管道越长，风险越大，因此与中国接壤或相邻的国家以及已与中国开展LNG 贸易的国家设为0,其余设为0.1,该指数权重为1.经过加权可以计算出中国获取每个国家天然气资源的风险指数（图2），指数越高风险越大。根据结果将中国获取海外天然气资源的风险划分为三个等级：第一等级，风险指数为1-2,表示可以积极获取这些国家的天然气资源；第二等级，风险指数为2-3,表示中国可以获取这些国家的天然气资源，但风险较大，获取前需谨慎考虑；第三等级，风险指数为3 以上，风险最高。3、结论与政策建议本文通过对当前天然气海外资源来源地的优选，确定了天然气获取风险评价指标体系，评价并对全球26个国家的资源获取风险进行排序。最终评价结果表明，有12个国家的风险程度较低：马来西亚、卡塔尔、阿曼、科威特、印度尼西亚、特立尼达和多巴哥、秘鲁、埃及、土库曼斯坦、哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、阿联酋。因此，将评价结果和投资现状结合考虑，要求我国在当前以及未来的全球油气投资和资源获取中，要加强在评价值较高的地区的风险规避。参考文献：1Robert B.Stobaugh. How to Analyze Foreign InvestmentClimatesJ.HarvardBusinessReview,1969（9-10）：100-108.2余晓钟。石油项目投资风险多层因素模糊综合评价J.西南石油学院学报，2002（5）：71-73.3景东升。我国海外油气资源投资风险分析J.国土资源情报，2007（4）：44-47.4陆如泉，王延华，李申。中国大石油企业面临的不确定环境及其应对J.国际石油经济，2009（4）：16-19.5姜培海，肖志波，马学立，等。海外油气勘探开发风险管理与控制及投资评价方法J.中国石油勘探，2010（3）：59-66.6蒋健蓉，罗云峰。五星模型;下中国如何在全球进行天然气资源的战略布局R.上海：申银万国证券研究所，2012.