口腔护理产品项目纯粹风险管理分析_范文

泓域/口腔护理产品项目纯粹风险管理分析口腔护理产品项目纯粹风险管理分析xx投资管理公司目录一、 风险管理的目标3二、 风险管理的定义4三、 风险的特征6四、 风险的含义7五、 财产损失风险9六、 责任风险11七、 人力资本损失度量17八、 责任损失度量22九、 纯粹风险管理26十、 产业环境分析27十一、 冲牙器行业发展概况27十二、 必要性分析29十三、 公司基本情况29十四、 项目投资分析32建设投资估算表33建设期利息估算表34流动资金估算表36总投资及构成一览表37项目投资计划与资金筹措一览表38十五、 进度实施计划39项目实施进度计划一览表39一、 风险管理的目标风险管理的目标可以分为损失发生之前的和损失发生之后两种。1、损前目标（1）经济目标。企业应以最经济的方法预防潜在的损失。这要求对安全计划、保险以及防损技术的费用进行财务分析。（2）减轻企业和个人对潜在损失的烦恼和忧虑。（3）遵守和履行外界赋予企业的责任。例如，政府法规可以要求企业安装安全设备以免发生工伤。同样，一个企业的债权人可以要求贷款的抵押品必须被保险。2、损后目标（1）企业生存。在损失发生之后，企业至少要在一段合理的时间内能恢复部分生产或经营。为了实现上述目标，风险管理人员必须识别风险衡量风险和选择适当的对付损失风险的方法。（2）保持企业经营的连续性。这对公用事业尤为重要，这些单位有义务提供不间断的服务。（3）收入稳。保持企业经营的连续性便能实现收入稳定的目标，从而使企业保持生产持续增长。（4）社会责任。尽可能减轻些受损对他人和整个社会的不利影响，因为企业遭受一次严重的损失会影响到员工、顾客、供货人、债权人、税务部门乃至整个社会的利益。为了实现上述目标，风险管理人员必须识别风险、衡量风险和选择适当的对付损失风险的方法，以最小的风险管理成本获得最大的安全保障，从而实现经济单位价值最大化。二、 风险管理的定义风险管理起源于美国。在20世纪50年代早期和中期，美国大公司发生的重大损失使高层决策者认识到风险管理的重要性，其中的一次工业灾难是（1953年8月12日）通用汽车公司在密歇根州得佛尼的一个汽车变速箱工厂因火灾损失了5000万美元，这曾是美国历史上损失最为严重的15次重大火灾之一。自从第二次世界大战以来，长期的技术至上的信仰受到挑战。当人们利用新的科学和技术知识来开发新的材料、工艺过程和产品时，也面临着技术是否会破坏生态平衡的问题。由于社会、法律、经济和技术的压力，风险管理运动在美国迅速开展起来，在过去的60余年中，对企业的人员、财产和自然、财务资源的适当保护形成了一门新的管理学科，这门学科在美国被称为风险管理。在20世纪70年代，风险管理的概念、原理和实践已从它的起源地美国传播到加拿大和欧洲、亚洲、拉丁美洲的一些国家。我国在恢复国内保险业务后，也开始重视风险管理的研究，并翻译和编写出版了数本教材。国务院国资委制定的中央企业全面风险管理指引明确指出，企业应该结合自己的实际情况，编制风险评估、风险策略、风险监管及预警流程，明确风险管理目标，原则、内容和方法。风险管理可以定义为有关纯粹风险的管理决策，其中包括一些不可保的风险。处理投机性风险一般不属于风险管理的范围，它由企业中的其他管理部门负责。风险管理的本质是应用一般的管理原理去管理一个组织的资源或活动，并以合理的成本尽可能减少灾害事故损失和它对组织及其环境的不利影响。风险管理既是一门艺术，也是一门科学，它提供系统的识别和衡量企业所面临的损失风险的知识，以及对付这些风险的方法。但风险管理人员还在很大程度上依靠直觉判断和演绎法做出决策，科学地使用数量方法的风险管理仍处在初级阶段，在一些国家，专职的风险经理的职责范围包括以下内容：（1）识别和衡量风险，决定是否投保。如果决定投保，拟定免赔额、保险限额、办理投保和安排索赔事务：如果决定自担风险，则设计自保管理方案。（2）损失管理工程。设计安全的机械系统操作程序，以防止或减轻灾害事故造成的财产损失。（3）安全保卫和防止雇员工伤事故。（4）雇员福利计划，包括安排和管理雇员团体人身保险。（5）损失统计资料的记录和分析。从这些活动中可以看出，风险经理是企业经理队伍中的重要一员。风险管理不该与保险相混淆，风险管理着重识别和衡量纯粹风险，而保险只是对付纯粹风险的一种方法。风险管理中的保险主要是从企业或家庭的角度讲，怎样购买保险，在现代风险管理计划中也广泛使用避免风险、损失管理、转移风险和自担风险等方法。如今，美国大多数大公司、政府单位和教育机构都有了自己的风险管理计划。风险管理也不等同于安全管理，虽然安全管理或损失管理是风险管理的重要组成部分，但风险管理的过程包括在识别和衡量风险之后对风险管理方法进行选择和决策。总之，风险管理的范围大于保险和安全管理。三、 风险的特征风险不同于损失。损失是事后概念，风险则是明确的事前概念，两者描述的是不能同时并存的事物发展的两种状态。风险具有如下特性：（1）客观性，它是指风险是不以企业的意志为转移，独立于企业意志之外的客观存在，企业只能采取风险管理办法降低风险发生的频率和损失幅度，而不能彻底消除风险。（2）普遍性。在现代社会，个体或企业面临着各式各样的风险，随着科学技术的发展和生产力水平的提高，还会不断产生新的风险，且风险事故造成的损失也越来越大。（3）损失性。只要风险存在，就一定有发生损失的可能。风险的存在，不仅会造成人员伤亡，而且会造成生产力的破坏、社会财富的损失和经济价值的减少，因此才使得个体或企业寻求应对风险的方法。（4）可变性，它是指在一定条件下风险可转化的特性，世界上任何事物都是相互联系、相互依存、相互制约的，而任何事物都处于变化之中，这些变化必然会引起风险的变化。四、 风险的含义对于风险的定义，经济学家、统计学家、决策理论家和保险学者并未达成一个适用于他们各个领域的一致公认的结论。关于风险，目前有数种不同的定义。（一）损失机会把风险定义为损失机会，这表明风险是一种面临损失的可能性状况，也表明风险是在一定状况下的概率度。当损失机会（概率）是0或1时，就没有风险。对这一定义持反对意见的人认为，如果风险和损失机会是同一件事，风险度和概率度应该总是相等的。但是，当损失概率是1时，损失是确定的，但并没有风险，因为风险必须是有些结果不确定的。（二）损失的不确定性决策理论家把风险定义为损失的不确定性，这种不确定性又可分为客观的不确定性和主观的不确定性。客观的不确定性是实际结果与预期结果的偏差，它可以使用统计学工具加以度量。主观的不确定性是个人对客观风险的评估，它同个人的知识、经验、精神和心理状态有关，不同的人面临相同的客观风险时会有不同的主观的不确定性。（三）实际与预期结果的离差长期以来，统计学家把风险定义为实际结果与预期结果的离差度。例如，一家保险公司承保10万幢住宅，按照过去的经验数据估计火灾发生的概率是1%，即1000幢住宅在一年中有一幢会发生火灾，那么这10万幢住宅在一年中就会有100幢发生火灾。然而，实际结果不太可能正好是100幢住宅发生火灾，它会偏离预期结果，保险公司估计可能的偏差域为+10，即在90幢和110幢住宅之间，可以使用统计学中的标准差来衡量这种风险。（四）风险是实际结果偏离预期结果的概率有的保险学者认为把风险定义为一个事件的实际结果偏离预期结果的客观概率。在这个定义中风险不是损失概率。这个定义实际上是实际与预期结果的离差的变换形式。此外，保险业内人士常把风险这个术语用来指承保的损失原因，如火灾是大多数财产所面临的风险，或者指作为保险标的的人或财产，如把年轻的驾驶人员看作不好的风险，等等。五、 财产损失风险财产损失风险是指造成实物财产的贬值、损毁或者灭失的风险。财产风险除了会导致财产的直接损失之外，还可能引起与财产相关利益的间接损失。一个人拥有的财产越多，相对来说其面临的财产损失风险越大。财产的含义要比实物资产或有形资产的范围大很多，它是指一组源自某项有形实物资产的权利或者是关于该有形实物资产某一部分的一组权利，只要这项实物资产具有独立的经济价值。这里企业财产（资产）的含义主要是指对有形资产的权利；财务会计制度上界定的资产是指企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有的或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。该资源的成本或者价值能够被可靠地计量。财产损失的原因主要包括以下三种类型：（1）自然原因，指的是由自然力造成的财产损失，如水灾、干旱、地震、风灾、虫灾、塌方、雷击、温度过高等。（2）社会原因，包括违反个人行为准则的社会事件，如纵火、爆炸、盗窃、恐怖活动、污染、放射性污染、疏忽大意等，以及群体的越轨行为，如暴乱等。（3）经济原因，指的是经济衰退、宏观经济政策变化等方面的原因，这些原因不像自然原因和社会原因那样有着明显的影响，它对财产的损坏作用更加隐蔽和复杂，如股价下跌导致股票贬值，技术进步导致设备贬值等。企业财产风险可能导致的损失类型，根据不同的标准分类如下：（1）按财产形态可分为动产损失和不动产损失。（2）根据损失原因可分为火灾损失、爆炸损失、恩风损失、盗窃损失、地震损失和洪水损失等。（3）根据财产损失是否可通过保险得到补偿分为可保损失和不可保损失，因为保险是企业风险管理者处理风险的重要手段，分清哪些损失可以通过事先购买来得到补偿，是风险管理者决定是否运用保险手段的基础。（4）根据财产权益的性质可分为所有权权益损失、抵押权权益损失、质押权权益损失、留置权权益损失、租赁合同权益损失、委任合同权益损失等。（5）根据损失是直接的还是间接的可分为直接损失和间接损失。直接损失往往是财产实物形态的损毁，造成其经济价值直接减少。如机器设备的损毁，间接损失指因其他财产的直接损失而造成的财产损失、收入损失、费用损失、责任损失。其中间接财产损失如雷电击坏企业供电设备、企业冷冻保存的货物因停电而受损。还有一种间接财产损失情况是由于财产的一部分受损，破坏了此财产之完整性，影响到其余部分价值的实现。收入损失指由于财产受损，生产经营受其影响而导致的收益减少。费用损失指财产受损而额外发生的费用支出。企业财产面临着多种多样的风险，这些风险暴露的后果即财产的损失。六、 责任风险责任风险是指因个人或单位的行为造成他人的财产损失或人身伤害，依法律或合同应承担赔偿责任的风险。法律责任一般可分为刑事责任、民事责任和行政责任。企业经常面临的责任风险主要是民事责任风险，民事责任又分为侵权责任和违约责任两大类。责任风险中的“责任”，少数属于合同责任，绝大部分是指法定责任，包括刑事责任，民事责任和行政责任，在保险中，保险人所承保的责任风险仅限于法律责任中对民事损害的经济赔偿责任，它是由于人们的过失或侵权行为导致他人的财产毁灭或人身伤亡。在合同、道义、法律上负有经济赔偿责任的风险，又可细分为对人的赔偿风险和对物的赔偿风险。如对由于产品设计或制造上的缺陷所致消费者的财产或人身伤害，产品的设计者、制造者、销售者依法要承担经济赔偿责任。责任风险从其分摊原则来看，包括免责、过失责任、严格责任、绝对责任和连带责任五种。1、免责法院在很多情况下对慈善机构和政府的行为实行免责。慈善事业的财产不能被用于支付判决，因此，很长时间以来慈善机构在进行自己的活动时不必因自己的过失行为承担法律责任而担忧。但现代的普通法已经规定，慈善机构对以下两种情况要负责任：第一，因该机构挑选员工的过失，使得本应从机构活动中受益却受到伤害的人：第二，其他因该机构员工的行为或者过失而受到伤害的人。对政府的一些行为实行免责，是为了维护与保持公众利益，如果政府总是因其过失与错误行为而被诉讼纠缠的话，这种经济负担就会使其不能提供有利于大众的服务。自20世纪60年代以来，政府所享有的相当广泛的豁免权开始不同程度地减弱，但大多数情况下，立法性的或纯粹的政府管理行为还是会受到法律的豁免。2、过失责任过失责任是指被保险人因任何疏忽或过失违反法律应尽义务，或违背社会公共生活准则而致他人财产或人身损害时，应对受害人进行赔偿的责任。例如违章驾驶汽车、发生交通事故、造成他人伤亡，肇事人就应承担法律赔偿责任。过失责任是一种普遍的分摊责任的方法，法律上的过失责任往往是侵权行为。但过失行为属于非故意侵权行为，它与故意侵权行为不同。故意侵权行为是指有预谋或有计划，但不必事先预料到后果的行为，如非法侵占、侵占他人财产、胁迫、殴打、非法监禁、人格诽谤、侵犯他人隐私、诬告、破坏他人合同关系等。而过失侵权行为则表现为行为人“丧失他应有的预见性”而未达到应有的注意程度的一种不正常或不良的心理状态。过失分为两种：一种表现为行为人对自己行为的后果应当或者能够预见而没有预见；另一种表现为虽然预见到了其行为的后果，却轻信这种后果可以避免。在法庭上以过失为由起诉被告的时候，原告要举证说下述四个方面：被告具有法律规定的注意义务；被告没有履行注意义务；对义务的违反是导致伤害的近因：这种伤害造成了实质的人身伤害或财产损失，同时，被告拥有一定的抗辩权利。3、严格责任严格责任本质上是一种归责原则，并非在此归责原则下实现的责任主体所承担的一种法律责难后果与状态。在过失责任下，侵害人要承担由于自己的疏忽而给他人造成损失的赔偿责任，如果侵害人没有疏忽，就可以不承担责任。但由于许多行为的危险性较大，即使施加了合理的注意，侵害人也应该为损失负责。因此，很多情况下只要证明了行为的危险性，就可以起诉侵害人要求赔偿。这种情况下侵害人就承担了严格责任。严格责任原则又称无过错责任，是指违约责任发生以后，确定违约当事人的责任，应主要考虑违约的结果是否因违约的行为造成，而不考虑违约方的故意和过失。严格责任是一种既不同于绝对责任，又不同于无过错责任的一种独立的归责形式。与其他归责原则相比，其具有以下特点：第一，严格责任的成立以债务不履行以及该行为与违约后果之间具有因果关系为要件，而并非以债务人的过错为要件，这是其区别于过错责任的最根本的特征。因而在严格责任下，债权人没有对债务人有无过错进行举证的责任，而债务人以自己主观上无过错并不能阻碍责任归加。在这一点上，似乎有理由认为严格责任与过错责任中的举证责任倒置过错推定相一致。但是，过错推定的目的在于确定违约当事人的过错，而严格责任考虑的则是因果关系而并非违约方的过错。例如，在严格责任下第三人的原因导致违约并不能免除债务人的违约责任，而此种情形无论如何不能推定债务人存在过错。因此，二者仍是存在一定区别的。第二，严格责任虽不以债务人的过错为承担责任的要件，但并非完全排斥过错。一方面，它最大限度地容纳了行为人的过错，当然也包括了无过错的情况；另一方面，它虽然不考虑债务人的过错，但并非不考虑债权人的过错。如果因债权人的原因导致合同不履行，则往往成为债务人得以免责或减轻责任的事由。可见，虽然严格责任往往被我国学者称为“无过错责任”，但其与侵权行为法中既不考虑加害人的过错，也不考虑受害人的过错（过失）的无过错责任是存在一定区别的。第三，严格责任虽然严格，但并非绝对。这一点使之与绝对责任区别开来。所谓绝对责任，是指债务人对其债务应绝对地负责，而不管其是否有过错或是否由于外部原因造成。严格责任在19世纪英美古典合同理论中也曾经是绝对责任，发展至后来，出现了诸如后发不能之类的免责事由，因而出现了严格但不绝对的严格责任。在严格责任下，并非表示债务人就其债务不履行行为所生之损害在任何情况下均应负责，债务人可依法律规定提出特定之抗辩或免责事由（例如不可抗力等）。4、绝对责任绝对责任是指当某人需履行某项义务时，无论情况如何都必须承担责任。绝对责任常见于爆炸实例中。许多汽车法往往规定，即便被保险人有过失或有违法行为，保险公司也必须对第三者承担责任。某些法律明文规定这样一种责任：某种被认定为违禁的事件发生便可构成责任，无须考虑被告人注意程度或已采取的预防措施，也不需要提供有关过错的证据。绝对责任较之严格责任标准更高。承担严格责任的行为人有法定的抗辩事由可援引，而承担绝对责任的行为人不能援引任何抗辩事由。5、连带责任连带责任作为民事责任的一种，是指根据法律规定或当事人有效约定，两个或两个以上的连带义务人都对不履行义务承担全部责任。连带责任的规定，保障了债权人的利益。由于连带责任后果较严重，人民法院在认定当事人是否承担连带责任时比较慎重，凡法律无明文规定或当事人之间无明确约定的，一般不能判由当事人承担连带责任。除了当事人之间的有效约定外，有关法律和司法解释对连带责任的适用条件分别作了规定，这些规定是人民法院在审判实践中认定当事人是否承担连带责任的法律依据。具体来讲，法律有明确规定的连带责任有以下几种：（1）因保证而承担的连带责任。（2）合伙（包括合伙型联营）中的连带责任。（3）因代理而承担连带责任。（4）因共同侵权而承担的连带责任。（5）因共同债务而承担的连带责任。（6）因产品不合格造成损害，产品的生产者、销售者承担的连带责任。（7）因出借业务介绍信、合同专用章或盖有公章的空白合同书而承担连带责任。（8）企业法人分立后对原有债务的承担以及开办企业有过错而产生的连带责任。七、 人力资本损失度量人力资本损失风险的大小需要从损失频率和损失幅度两个方面来考虑。1、损失频率的估算（1）死亡。死亡的频率即处在各年龄段的人的死亡频率，一般从寿险业的生命表中可以得到各年龄段有关死亡概率的信息。（2）健康状况恶化。健康状况恶化是一个非常笼统的说法，很难用某一个指标来描述健康状况恶化，只能从某一个角度侧面来看，比如致残率和同医疗保健机构的接触等。致残率可以反映比较严重的健康状况恶化，集体来说，活动受限天数、病人卧床天数及误工天数（耽误工作或耽误上学的天数）都不同程度地反映致残率。而同医疗保健机构的接触主要是指看医生的频率，一般可以从历史平均数据得到。（3）年老和退休。年老和退休是每个人都会面临的问题，这意味着收入减少，而医疗费用、护理费用可能会增加，而且这个数量非常不确定。有关平均剩余寿命的数据可以由中国经验生命表编制委员会所制“中国人寿保险业经验生命表”查到。（4）失业。失业是指有劳动能力、愿意接受现行工资水平但仍然找不到工作的现象，指的是非自愿失业。它不是由健康状况恶化引起的，也不是由死亡和年老引起的，而是由经济原因引起的。失业是另一个威胁个人收入能力的重要因素。很多公司，都会通过政府强制的失业保险为员工提供失业方面的保障；国外也有一些公司为员工提供了间接的保险项目，常常是在员工离开公司时一次性支付失业补偿和在员工的薪水中连续支付一定金额的补偿金。失业还有一个重要特征，即每个人所经历的失业的本质不尽相同，大致可以分为这样几种类型，可以分为摩擦性失业、结构性失业和周期性失业。摩擦性失业是指生产过程中难以避免的、由于转换职业等原因而造成的短期、局部失业。这种失业的性质是过渡性的或短期性的。它通常起源于劳动的供给一方，因此被看作是一种求职性失业，即一方面存在职位空缺，另一方面存在着与此数量对应的寻找工作的失业者，这是因为劳动力市场信息的不完备，厂商找到所需雇员和失业者找到合适工作都需要花费一定的时间，摩擦性失业在任何时期都存在，并将随着经济结构变化而有增大的趋势，但从经济和社会发展的角度来看，这种失业存在是正常的。结构性失业是指劳动力的供给和需求不匹配所造成的失业，其特点是既有失业，也有职位空缺。失业者或者没有合适的技能，或者居住地点不当，因此无法填补现有的职位空缺。结构性失业在性质上是长期的，而且通常起源于劳动力的需求方。结构性失业是由经济变化导致的，这些经济变化引起特定市场和区域中的特定类型劳动力的需求相对低于其供给。造成特定市场中劳动力的需求相对低可能由以下原因导致：一是技术变化，原有劳动者不能适应新技术的要求，或者是技术进步使得劳动力需求下降；二是消费者偏好的变化。消费者对产品和劳务的偏好的改变，使得某些行业规模扩大而另一些行业规模缩小，处于规模缩小行业的劳动力因此而失去工作岗位：三是劳动力的不流动性。流动成本的存在制约着失业者从一个地方或一个行业流动到另一个地方或另一个行业，从而使得结构性失业长期存在。周期性失业是指经济周期中的衰退或萧条时，因社会总需求下降而造成的失业，当经济发展处于一个周期中的衰退期时，社会总需求不足，因而厂商的生产规模也缩小，从而导致较为普遍的失业现象，周期性失业对于不同行业的影响是不同的，一般来说，需求的收入弹性越大的行业，周期性失业的影响越严重。风险管理者必须清楚地了解公司员工所面临的失业情况，因为每种失业引起的问题都各不相同，降低这些失业概率的措施也各不相同。2、损失幅度的估算人力资源风险的损失主要来源于收入的减少和费用（主要是医疗费用）的增多，但精确估计这种损失非常困难，因为我们无法准确预计如果继续工作，我们的收入会是多少。所以人力资本风险的损失幅度都是一个近似的估计。（1）生命价值法。生命价值法是从收入的角度来评价雇员的损失。当雇员死亡或永久性残疾时，其损失主要是收入损失，并且是永久性的，与时间长短呈正相关。这样就可以通过计算雇员在继续工作的情况下所得到的收入来估计员工或其亲属所遭受的损失，即计算每年的税后收入减去员工自身消费后所剩金额的现值总和，这就是生命价值其具体计算步骤为：第一步，预测雇员在退休前每年能得到的税后收入。第二步，如果损失原因是死亡，就要减去用来支付雇员自身消费的那部分收入。第三步，把每年的收入贴现后相加。生命价值是一个近似的估计值，之所以这样说，原因有几点：第一，收入贴现和的估计是近似的。员工的年收入有很大的不确定性。它受到员工职业生涯发展的影响，同时还受总体工资水平的影响，但在计算生命价值时，必须事先预计出年收入，这个预计值和实际值之间就可能存在差异。第二，消费的估计是近似的。员工自身的消费也是近似的估计值实际中可能会发生变化。第三，利率的估计是近似的。在贴现中所用的利率也是一个平均的估计值。第四，收入流与消费流发生的时间是近似的。（2）需求法，需求法是从支出的角度来评价损失，它是指雇员为保持家属当前的生活水平所需支出的现值。用需求法来估计损失，不需要考虑雇员的收入以及家属能使用的部分所占的比例，只需考虑家属的正常支出，以及这种正常支出如何受员工死亡的影响。需求法在计算时考虑到了家庭收入的补偿因素，如社会保障计划中为死者家属提供的福利，其具体的计算步骤和生命价值法类似。两种方法相比较，从理论上说，生命价值法是一种更为正确的方法，因为它主要考虑潜在的损失，而非不同家庭的消费水平和消费偏好。但在实际中，人们更喜欢用需求法，因为需求法更简洁明了，并且能直接描述雇员家庭的经济福利。八、 责任损失度量法律责任中的刑事责任和行政责任根据相应的刑事法律和行政法律规范进行界定，民事责任中的违约责任依据合约规定界定责任方的责任大小，因此本章的责任损失度量是指民事侵权责任损失的度量，侵权责任损失主要是指企业依据侵权行为所造成的损害程度和大小而承担的经济赔偿，以及相应的诉讼费、辩护费等法律费用支出。损害是侵权行为所造成的一种后果，具体表现为受害人的死亡、人身伤害、精神痛苦以及各种形式的财产损害，相应的赔偿原则因损害类型而异。1、财产损失赔偿财产损害是指受害人因其财产受到侵害而造成的经济损失，它是可以用金钱的具体数额加以计算的实际物质财富的损失。第一，财产损害可以分为直接损失和间接损失两种，侵权人既要对现有财产的直接减少进行赔偿，也要对在正常情况下实际上可以得到的利益即间接损失进行赔偿。直接损失是行为人的加害行为所直接造成的被侵权人的财产减少，如侵犯财产权而造成的财物的损坏、灭失，都属于直接损失，都应当全部赔偿，间接损失原则上也应当全部赔偿。因为在正常情况下，被侵权人本应当得到这些利益，只是由于侵权人的侵害才使这些可得利益没有得到。这种损失虽然与直接损失有些区别，但这种区别只是形式上的，实质上并没有区别。对于间接损失如果不能全部予以赔偿，被侵权人的权利就得不到全部保护，同时侵权人的违法行为也得不到应有的制裁。因此，间接损失也应当全部赔偿。这里所说的间接损失，是客观的、实际的损失，是有切实依据的可得利益损失，并不是主观臆想的损失，对于这样的损失，必须予以全部赔偿。第二，需要赔偿合理损失。在实行全部赔偿原则的时候，必须有一个前提，就是予以赔偿的损失必须是合理的。不合理的损失不应赔偿。中华人民共和国侵权责任法规定的“按照损失发生时的市场价格或者其他方式计算”，体现的就是赔偿合理损失，按照这一规定，计算财产损失的基本方法是按照损失发生时的市场价格。这个方法基本可行，但存在一些问题，例如，如果损害发生时市场价格较低而案件审判时市场价格较高，按照损害发生时的市场价格计算，就对补偿受害人的损失不利。如果损害发生时市场价格较高而案件审判时价格较低，则这样的计算方法是比较合理的。对此，应当着重解读后一个说法，即“或者其他方式计算”，可以采取实事求是的方法确定损失范围，确定赔偿数额。第三，实行损益相抵。实行全部赔偿，必须从全部损失中扣除新生利益，实行损益相抵。对此，应当依照损益相抵原则，进行科学、准确的计算，对其相抵以后的损失额，予以全部赔偿。第四，财产损害赔偿是否适用预期利益损失规则。制定中华人民共和国侵权责任法的过程中，专家对财产损害赔偿是否应当适用预期利益损失规则，进行了研究，最终立法没有采纳，但这种规则是应当考虑的。例如，沈阳故宫门前上马石毁损案中，上马石被新手司机在倒车中撞折，经过鉴定，损失达数千万元之多，但侵权人无此巨额利益的损害预期。北京市植物园试验栽培的葡萄被他人偷吃，损失价值也达数千万元，侵权人也无此预期。如果按照实际损失赔偿，亦不公平。如果适用预期利益损失原则，确定适当的赔偿数额，则较为稳妥。故应当在司法实践中总结经验，将来在司法解释中解决。2、非财产损害赔偿（1）人身损害赔偿，人身损害是指侵害他人的身体所造成的物质机体的损害，根据损害的程度不同，可以分为一般伤害、残疾和死亡三种类型。无论是一般伤害、残疾还是死亡，均属于对他人身体的损害。因此，人身损害的赔偿首先涉及的就是对他人身体造成的“物质”性损害和应承担的赔偿责任。然而，人身损害不能仅以受害者遭到损害的物质机体本身的价值作为赔偿的确定标准，还应考虑受损机体得以恢复所需的全部费用。（2）精神损害赔偿。精神损失是指当受害人的名誉权和隐私权等人格权受到侵害时精神上的痛苦。中华人民共和国民法通则第120条第11款规定：公民的姓名权、肖像权、名誉权、荣誉权受到侵害的，有权要求停止侵害，恢复名誉，消除影响，赔礼道歉，并可以要求赔偿损失，法人的名称权、名誉权、荣誉权受到侵害的，适用前款规定。最高人民法院精神损害赔偿责任的解释对精神损害赔偿的适用范围做了界定，扩大了赔偿范围。精神损害表现为生理上或者心理上痛苦的损害，是一种无形损害。它不能像财产损害那样，可以通过一定的标准加以确定，对于精神受到损害的人给予金钱赔偿，并不具有等价性，而是具有补偿、惩戒的特征。最高人民法院精神损害赔偿责任的解释列出了确定精神损害赔偿额的注意事项：第一，因侵权致人精神损害的，只有造成严重后果的，受害人才有权请求精神损害赔偿抚慰金/如未造成严重后果，受害人请求赔偿精神损害的，一般不予以支持。第二，精神损害的赔偿数额根据以下因素确定：侵权人的过错程度，法律另有规定的除外：侵害的手段、场合、行为方式等具体情节：侵权行为所造成的后果：侵权人的获利情况：侵权人承担责任的经济能力：受诉法院所在地平均生活水平。九、 纯粹风险管理纯粹风险具有可保性，因而财产损失风险、责任风险和人力资本风险这三大类纯粹风险主要是通过保险进行管理，保险的具体方法在第6章详细介绍。现代公司无一不是把追求股东价值最大化作为自己的最高目标和企业生存的宗旨。但是，大多数公司都在全力以赴地提高公司营业额，和利润，忽略了努力降低企业风险也是扩大股东价值的重要一环。商业决策和投资总是与冒险相伴而行，有些企业家因为敢于冒险、抓住机遇；而企业管理则不然，保证稳健运营才是制胜的关键。然而，商业经营永远处于种种威胁之中：计算机故障、火灾、环境污染、财务欺诈、决策失误、产品被迫招回等。风险的存在要求企业管理者必须严肃对待企业风险。怎样界定商业经营中哪些是最重要的危险、如何减少这些危险发生的概率一如果真的发生的话，又该如何把危险的影响控制在最低限度之内？商业风险范围很广，这里只讨论纯粹风险。纯粹风险管理的本质是将未来不确定的损失以最经济的方式转变为现实的成本，诺基亚公司关于纯粹风险管理的案例将揭示这个如此简单的道理是如何通过最科学有效的管理手段来实施的。十、 产业环境分析实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。十一、 冲牙器行业发展概况1962年，液压工程师约翰马特里和牙科医生杰兰德迈尔在美国科罗拉多州柯林斯堡，联合创立了Waterpik（洁碧），发明了世界上第一台冲牙器。冲牙器，又称水牙线，主要是以电力驱动泵机喷射出流体，清洁牙齿表面以及牙缝、牙窝沟等隐蔽部位，用于保持口腔清洁卫生的器具，按使用方式可分为台式和手持式，按供电方式可分为可充电式和不可充电式，充电方式还可进一步分为接触式充电和感应式充电。牙刷主要用于牙齿表面的清洁，冲牙器喷射出的脉冲水流，可以进一步有效清洁牙缝和牙龈处的牙菌斑和食物残渣。随着国内大众口腔健康意识提升，口腔护理也开始向精细化、专业化发展，带动了专业口腔护理产品的普及，除电动牙刷外，冲牙器开始进入更多消费者的视野。众多国产新锐品牌以及传统家电品牌也开始销售冲牙器产品，共同推动该品类的快速发展。根据第一财经商业数据中心与天猫联合发布的2021天猫口腔护理消费趋势洞察白皮书，口腔护理细分品类中，基础品类电动牙刷、牙膏占比领先；随着消费者口腔保健心智的进阶，更为进阶的水牙线（冲牙器）、漱口水等新品类崛起，增速较快，发展潜力十足。根据捷孚凯（GFK）市场咨询2021年9月发布的全国爱牙日：电动口腔护理市场前景可期，除了电动牙刷以外，冲牙器成为2021年的热门品类，2021年上半年冲牙器销售额同比增长95%，销售量同比增长了128%，中国冲牙器市场进入了高速发展期。根据捷孚凯（GFK）数据，国内冲牙器（不含配件）线上销量从2017年的60万台增至2020年的288万台，销售额则从2017年229亿元增至2020年的1006亿元，预计到2021年，国内冲牙器线上销量、销售额将分别增至518万台和1710亿元。伴随着消费者对健康、颜值关注度的提升，全民口腔护理意识显著增强，口腔护理需求更加细分，养护需求进一步升级，未来冲牙器品类将继续呈现增长态势。十二、 必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。十三、 公司基本情况（一）公司简介当前，国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看，世界经济深度调整、复苏乏力，外部环境的不稳定不确定因素增加，中小企业外贸形势依然严峻，出口增长放缓。从国内看，发展阶段的转变使经济发展进入新常态，经济增速从高速增长转向中高速增长，经济增长方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑战，企业遇到的困难和问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境，公司依然面临着较大的经营压力，资本、土地等要素成本持续维持高位。公司发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇。随着改革的深化，新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众创业、万众创新”、中国制造2025、“互联网+”、“一带一路”等重大战略举措的加速实施，企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将把握国内外发展形势，利用好国际国内两个市场、两种资源，抓住发展机遇，转变发展方式，提高发展质量，依靠创业创新开辟发展新路径，赢得发展主动权，实现发展新突破。公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。 （二）核心人员介绍1、潘xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。2、崔xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958年出生，本科学历，高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事长；2016年11月至今任xxx有限公司董事、经理；2019年3月至今任公司董事。3、卢xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959年出生，大专学历，高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。4、熊xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。5、王xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。十四、 项目投资分析（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资6366.44万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计5296.55万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为2770.37万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为2397.84万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为128.34万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为932.06万元。（五）预备费本期项目预备费为137.83万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用2770.372397.84128.345296.551.1建筑工程费2770.372770.371.2设备购置费2397.842397.841.3安装工程费128.34128.342其他费用932.06932.062.1土地出让金561.36561.363预备费137.83137.833.1基本预备费68.1668.163.2涨价预备费69.6769.674投资合计6366.44（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款3770.01万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息184.73万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息184.7346.18138.551.1.1期初借款余额1885.0051.1.2当期借款3770.011885.011885.011.1.3当期应计利息184.7346.18138.551.1.4期末借款余额1885.0053770.011.2其他融资费用1.3小计184.7346.18138.552债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计184.7346.18138.55（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为1583.87万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.009568.9311619.4113669.901.1应收账款0.004306.015228.736151.451.2存货0.003349.124066.794784.461.2.1原辅材料0.001004.741220.041435.341.2.2燃料动力0.0050.2461.0071.771.2.3在产品0.001540.591870.722200.851.2.4产成品0.00753.55915.021076.501.3现金0.00765.51929.551093.591.4预付账款0.001148.271394.331640.392流动负债0.008460.2210273.1312086.032.1应付账款0.003045.683698.324350.972.2预收账款0.005414.546574.807735.063流动资金0.001108.711346.291583.874流动资金增加0.001108.71237.58237.585铺底流动资金0.002870.683485.824100.97（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资8135.04万元，其中：建设投资6366.44万元，占项目总投资的78.26%；建设期利息184.73万元，占项目总投资的2.27%；流动资金1583.87万元，占项目总投资的19.47%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资8135.04100.00%1.1建设投资6366.4478.26%1.1.1工程费用5296.5565.11%1.1.1.1建筑工程费2770.3734.05%1.1.1.2设备购置费2397.8429.48%1.1.1.3安装工程费128.341.58%1.1.2工程建设其他费用932.0611.46%1.1.2.1土地出让金561.366.90%1.1.2.2其他前期费用370.704.56%1.2.3预备费137.831.69%1.2.3.1基本预备费68.160.84%1.2.3.2涨价预备费69.670.86%1.2建设期利息184.732.27%1.3流动资金1583.8719.47%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资8135.04万元，其中申请银行长期贷款3770.01万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资8135.04100.00%1.1建设投资6366.4478.26%1.2建设期利息184.732.27%1.3流动资金1583.8719.47%2资金筹措8135.04100.00%2.1项目资本金4365.0353.66%2.1.1用于建设投资2596.4331.92%2.1.2用于建设期利息184.732.27%2.1.3用于流动资金1583.8719.47%2.2债务资金3770.0146.34%2.2.1用于建设投资3770.0146.34%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十五、 进度实施计划（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营（二）项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作。