无机非金属材料技术应用项目投资方案与经济效益分析（模板范文）

泓域咨询 /无机非金属材料技术应用项目投资方案与经济效益分析无机非金属材料技术应用项目投资方案与经济效益分析目录一、 项目背景分析3二、 公司基本信息4三、 项目概述4四、 项目提出的理由5五、 研究结论5六、 主要经济指标一览表5主要经济指标一览表5七、 项目工程设计总体要求7八、 劣势分析（W）8九、 公司发展规划9十、 项目技术流程11十一、 项目进度安排11项目实施进度计划一览表11十二、 劳动安全分析12十三、 建设投资估算14建设投资估算表16十四、 建设期利息16建设期利息估算表16十五、 流动资金17流动资金估算表18十六、 项目总投资19总投资及构成一览表19十七、 资金筹措与投资计划20项目投资计划与资金筹措一览表20十八、 经济评价财务测算21营业收入、税金及附加和增值税估算表21综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25十九、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表27二十、 财务生存能力分析28二十一、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十二、 经济评价结论30二十三、 项目招标范围31二十四、 项目总结31报告说明精细氧化铝具有绝缘和耐热的特性，可以用于生产输变电系统中高压和特高压电器里绝缘材料。高压和特高压电器包括变压器、换流阀、控制保护系统、特高压并联电抗器、高压开关、高压串联补偿装置、特高压互感器、平波电抗器、特高压电容器、避雷器、绝缘子、套管、导地线等。根据谨慎财务估算，项目总投资36602.32万元，其中：建设投资29482.97万元，占项目总投资的80.55%；建设期利息414.19万元，占项目总投资的1.13%；流动资金6705.16万元，占项目总投资的18.32%。项目正常运营每年营业收入62100.00万元，综合总成本费用50849.40万元，净利润8224.60万元，财务内部收益率17.10%，财务净现值2927.72万元，全部投资回收期6.05年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目背景分析精细氧化铝具有绝缘和耐热的特性，可以用于生产输变电系统中高压和特高压电器里绝缘材料。高压和特高压电器包括变压器、换流阀、控制保护系统、特高压并联电抗器、高压开关、高压串联补偿装置、特高压互感器、平波电抗器、特高压电容器、避雷器、绝缘子、套管、导地线等。（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。二、 公司基本信息1、公司名称：xxx投资管理公司2、法定代表人：顾xx3、注册资本：950万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2016-11-137、营业期限：2016-11-13至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事无机非金属材料技术应用相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）三、 项目概述1、项目名称：无机非金属材料技术应用项目2、承办单位名称：xxx投资管理公司3、项目性质：新建4、项目建设地点：xxx（以选址意见书为准）5、项目联系人：顾xx四、 项目提出的理由“十三五”时期，发展环境对贵阳总体有利，贵阳经济社会健康发展的基本面仍然向好，仍然处于可以大有作为的重要战略机遇期。五、 研究结论经分析，本期项目符合国家产业相关政策，项目建设及投产的各项指标均表现较好，财务评价的各项指标均高于行业平均水平，项目的社会效益、环境效益较好，因此，项目投资建设各项评价均可行。建议项目建设过程中控制好成本，制定好项目的详细规划及资金使用计划，加强项目建设期的建设管理及项目运营期的生产管理，特别是加强产品生产的现金流管理，确保企业现金流充足，同时保证各产业链及各工序之间的衔接，控制产品的次品率，赢得市场和打造企业良好发展的局面。六、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积60667.00约91.00亩1.1总建筑面积107808.191.2基底面积36400.201.3投资强度万元/亩300.122总投资万元36602.322.1建设投资万元29482.972.1.1工程费用万元24308.992.1.2其他费用万元4418.632.1.3预备费万元755.352.2建设期利息万元414.192.3流动资金万元6705.163资金筹措万元36602.323.1自筹资金万元19696.423.2银行贷款万元16905.904营业收入万元62100.00正常运营年份5总成本费用万元50849.406利润总额万元10966.137净利润万元8224.608所得税万元2741.539增值税万元2370.6010税金及附加万元284.4711纳税总额万元5396.6012工业增加值万元18855.3313盈亏平衡点万元24821.33产值14回收期年6.0515内部收益率17.10%所得税后16财务净现值万元2927.72所得税后七、 项目工程设计总体要求（一）总图布置原则1、强调“以人为本”的设计思想，处理好人与建筑、人与环境、人与交通、人与空间以及人与人之间的关系。从总体上统筹考虑建筑、道路、绿化空间之间的和谐，创造一个宜于生产的环境空间。2、合理配置自然资源，优化用地结构，配套建设各项目设施。3、工程内容、建筑面积和建筑结构应适应工艺布置要求，满足生产使用功能要求。4、因地制宜，充分利用地形地质条件，合理改造利用地形，减少土石方工程量，重视保护生态环境，增强景观效果。5、工程方案在满足使用功能、确保质量的前提下，力求降低造价，节约建设资金。6、建筑风格与区域建筑风格吻合，与周边各建筑色彩协调一致。7、贯彻环保、安全、卫生、绿化、消防、节能、节约用地的设计原则。（二）总体规划原则1、总平面布置的指导原则是合理布局，节约用地，适当预留发展余地。厂区布置工艺物料流向顺畅，道路、管网连接顺畅。建筑物布局按建筑设计防火规范进行，满足生产、交通、防火的各种要求。2、本项目总图布置按功能分区，分为生产区、动力区和办公生活区。既满足生产工艺要求，又能美化环境。3、按照厂区整体规划，厂区围墙采用铁艺围墙。全厂设计两个出入口，厂区道路为环形，主干道宽度为9m，次干道宽度为6m，联系各出入口形成顺畅的运输和消防通道。4、本项目在厂区内道路两旁，建（构）筑物周围充分进行绿化，并在厂区空地及入口处重点绿化，种植适宜生长的树木和花卉，创造文明生产环境。八、 劣势分析（W）（一）资本实力相对不足近年来，随着公司订单迅速增加，生产规模不断扩大，各类产品市场逐步打开，公司对流动资金需求增大；随着产品技术水平的提升，公司对先进生产设备及研发项目的投资需求也持续增加。公司规模和业务的不断扩大对公司的资本实力提出了更高的要求。公司急需改变以往主要靠自有资金的发展模式，转向利用多种融资方式相结合模式，以求增强资本实力，更进一步地扩大产能、自主创新、持续发展。（二）规模效益不明显历经多年发展，行业整合不断加速。公司已在同行业企业中占据了较为优势的市场地位。但与行业的龙头厂商相比，公司的规模效益仍存在提升空间。因此，公司拟通过加大优势项目投资，扩大产能规模，促进公司向规模经济化方向进一步发展。九、 公司发展规划根据公司的发展规划，未来几年内公司的资产规模、业务规模、人员规模、资金运用规模都将有较大幅度的增长。随着业务和规模的快速发展，公司的管理水平将面临较大的考验，尤其在公司迅速扩大经营规模后，公司的组织结构和管理体系将进一步复杂化，在战略规划、组织设计、资源配置、营销策略、资金管理和内部控制等问题上都将面对新的挑战。另外，公司未来的迅速扩张将对高级管理人才、营销人才、服务人才的引进和培养提出更高要求，公司需进一步提高管理应对能力，才能保持持续发展，实现业务发展目标。公司将采取多元化的融资方式，来满足各项发展规划的资金需求。在未来融资方面，公司将根据资金、市场的具体情况，择时通过银行贷款、配股、增发和发行可转换债券等方式合理安排制定融资方案，进一步优化资本结构，筹集推动公司发展所需资金。公司将加快对各方面优秀人才的引进和培养，同时加大对人才的资金投入并建立有效的激励机制，确保公司发展规划和目标的实现。一方面，公司将继续加强员工培训，加快培育一批素质高、业务强的营销人才、服务人才、管理人才；对营销人员进行沟通与营销技巧方面的培训，对管理人员进行现代企业管理方法的教育。另一方面，不断引进外部人才。对于行业管理经验杰出的高端人才，要加大引进力度，保持核心人才的竞争力。其三，逐步建立、完善包括直接物质奖励、职业生涯规划、长期股权激励等多层次的激励机制，充分调动员工的积极性、创造性，提升员工对企业的忠诚度。公司将严格按照公司法等法律法规对公司的要求规范运作，持续完善公司的法人治理结构，建立适应现代企业制度要求的决策和用人机制，充分发挥董事会在重大决策、选择经理人员等方面的作用。公司将进一步完善内部决策程序和内部控制制度，强化各项决策的科学性和透明度，保证财务运作合理、合法、有效。公司将根据客观条件和自身业务的变化，及时调整组织结构和促进公司的机制创新。十、 项目技术流程xx、xxx、xx、xxx、xx、xx十一、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十二、 劳动安全分析（一）设计依据1、中华人民共和国劳动法（1995年1月1日施行）。2、中华人民共和国安全生产法（2002年11月1日施行）。3、中华人民共和国消防法（2009年月5月1日施行）。4、中华人民共和国职业病防治法（2002年月5月1日施行）。5、中华人民共和国特种设备安全法（2014年1月1日起施行）。6、特种设备安全监察条例（国务院令549号，2009年）。7、使用有毒物品作业场所劳动保护条例（国务院令第352号）。8、安全生产许可证条例（国务院令第397号）。9、危险化学品安全管理条例（国务院令第591号）。（二）采用的标准1、生产过程安全卫生要求总则（GB/T12801-2008）。2、工业企业设计卫生标准（GBZ1-2010）。3、建筑设计防火规范（GB50016-2006）。4、建筑灭火器配置设计规范（GB50140-2005）。5、危险货物分类和品名编号（GB6944-2012）。6、供配电系统设计规范（GB50052-2009）。7、危险化学品重大危险源辨识（GB18218-2009）。8、建筑设计防雷设计规范（GB50057-2010）。9、职业性接触毒物危害程度分级（GBZ230-2010）。10、爆炸危险环境电力设备设计规范（GB50058-2014）。11、工业企业噪声控制设计规范（GB/T50087-2013）。12、火灾自动报警系统设计规范（GB50116-2013）。13、工业企业总平面设计规范（GB50187-2012）。14、建筑抗震设计规范（GB50011-2010）。15、低压配电设计规范（GB50054-2011）。16、防止静电事故通用导则（GB12158-2006）。17、20KV及以下变电所设计规范（GB50053-2013）。18、泡沫灭火系统设计规范（GB50151-2010）。19、消防给水及消火栓系统技术规范（GB50974-2014）。20、个体防护装备选用规范（GB/T11651-2008）。21、安全标志及其使用导则（GB2894-2008）。（三）生产过程不安全因素识别生产过程中可能产生的危险有害因素主要有：自然危害、火灾爆炸、中毒、粉尘、噪声、机械伤害、灼伤等，具体情况如下：1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。2、火灾爆炸：火灾爆炸危险物质，生产过程中易发生火灾爆炸事故。3、中毒：有毒物质在生产过程中发生泄漏，易造成操作工中毒事故。4、噪声：罗茨风机、空压机及各种泵类等设备在运转过程中产生较大噪声，会对操作工造成危害。5、灼伤：在生产过程中发生喷溅，会造成操作工灼伤事故。6、机械伤害：机泵转动设备会对人体造成机械伤害。7、触电：电气设备老化、腐蚀均能造成漏电而发生触电事故。8、高温烫伤：高温的设备和管道若无适当的防烫保温措施，生产过程中会发生高温烫伤事故。9、低温冻伤：操作工接触低温设备或管道，可能发生冻伤事故。10、高处坠落：生产过程中有位于高处的操作平台，在操作及检修过程中会造成高处坠落事故。十三、 建设投资估算本期项目建设投资29482.97万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计24308.99万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为13484.56万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为10235.33万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为589.10万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为4418.63万元。（三）预备费本期项目预备费为755.35万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用13484.5610235.33589.1024308.991.1建筑工程费13484.5613484.561.2设备购置费10235.3310235.331.3安装工程费589.10589.102其他费用4418.634418.632.1土地出让金2586.422586.423预备费755.35755.353.1基本预备费390.43390.433.2涨价预备费364.92364.924投资合计29482.97十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款16905.90万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息414.19万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息414.19414.190.001.1.1期初借款余额16905.901.1.2当期借款16905.9016905.900.001.1.3当期应计利息414.19414.190.001.1.4期末借款余额16905.9016905.901.2其他融资费用1.3小计414.19414.190.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计414.19414.190.00十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为6705.16万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产29709.2534279.9036565.2345706.541.1应收账款13369.1615425.9516454.3520567.941.2存货10398.2411997.9712797.8315997.291.2.1原辅材料3119.473599.393839.354799.191.2.2燃料动力155.97179.97191.97239.961.2.3在产品4783.195519.065887.007358.751.2.4产成品2339.602699.542879.513599.391.3现金2376.742742.392925.223656.521.4预付账款3565.114113.594387.825484.782流动负债25350.9029251.0331201.1039001.382.1应付账款9126.3310530.3811232.4014040.502.2预收账款16224.5718720.6619968.7024960.883流动资金4358.355028.875364.136705.164流动资金增加4358.35670.52335.261341.035铺底流动资金8912.7710283.9710969.5713711.96十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资36602.32万元，其中：建设投资29482.97万元，占项目总投资的80.55%；建设期利息414.19万元，占项目总投资的1.13%；流动资金6705.16万元，占项目总投资的18.32%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资36602.32100.00%1.1建设投资29482.9780.55%1.1.1工程费用24308.9966.41%1.1.1.1建筑工程费13484.5636.84%1.1.1.2设备购置费10235.3327.96%1.1.1.3安装工程费589.101.61%1.1.2工程建设其他费用4418.6312.07%1.1.2.1土地出让金2586.427.07%1.1.2.2其他前期费用1832.215.01%1.2.3预备费755.352.06%1.2.3.1基本预备费390.431.07%1.2.3.2涨价预备费364.921.00%1.2建设期利息414.191.13%1.3流动资金6705.1618.32%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资36602.32万元，其中申请银行长期贷款16905.90万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资36602.32100.00%1.1建设投资29482.9780.55%1.2建设期利息414.191.13%1.3流动资金6705.1618.32%2资金筹措36602.32100.00%2.1项目资本金19696.4253.81%2.1.1用于建设投资12577.0734.36%2.1.2用于建设期利息414.191.13%2.1.3用于流动资金6705.1618.32%2.2债务资金16905.9046.19%2.2.1用于建设投资16905.9046.19%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入62100.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入40365.0046575.0049680.0062100.002增值税1432.901700.811834.772370.602.1销项税5247.456054.756458.408073.002.2进项税3814.554353.944623.635702.403税金及附加171.95204.10220.17284.473.1城建税100.30119.06128.43165.943.2教育费附加42.9951.0255.0471.123.3地方教育附加28.6634.0236.7047.41（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2370.60万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用50849.40万元，其中：可变成本43358.39万元，固定成本7491.01万元。达产年项目经营成本48500.63万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费26969.3531118.4833193.0441491.302工资及福利费1867.091867.091867.091867.093修理费1018.271018.271018.271018.274其他费用4123.974123.974123.974123.974.1其他制造费用404.55404.55404.55404.554.2其他管理费用341.07341.07341.07341.074.3其他营业费用3378.353378.353378.353378.355经营成本33978.6838127.8140202.3748500.636折旧费1468.651468.651468.651468.657摊销费51.7351.7351.7351.738利息支出828.39828.39828.39828.399总成本费用36327.4540476.5842551.1450849.409.1其中：固定成本7491.017491.017491.017491.019.2可变成本28836.4432985.5735060.1343358.39（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加284.47万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=10966.13（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=10966.1325.00%=2741.53（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额10966.13万元，缴纳企业所得税2741.53万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=10966.13-2741.53=8224.60（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入40365.0046575.0049680.0062100.002税金及附加171.95204.10220.17284.473总成本费用36327.4540476.5842551.1450849.404利润总额3865.605894.326908.6910966.135应纳所得税额3865.605894.326908.6910966.136所得税966.401473.581727.172741.537净利润2899.204420.745181.528224.608期初未分配利润0.002609.286327.0210357.689可供分配的利润2899.207030.0211508.5418582.2810法定盈余公积金289.92703.001150.851858.2311可供分配的利润2609.286327.0210357.6816724.0612未分配利润2609.286327.0210357.6816724.0613息税前利润5660.398196.299464.2514536.05十九、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=17.10%。本期项目投资财务内部收益率17.10%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=2927.72（万元）。以上计算结果表明，财务净现值2927.72万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.05年。本期项目全部投资回收期6.05年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0040365.0046575.0049680.0062100.001.1营业收入0.0040365.0046575.0049680.0062100.002现金流出29482.9738508.9839002.4345116.1550796.652.1建设投资29482.970.002.2流动资金4358.35670.524693.612011.552.3经营成本33978.6838127.8140202.3748500.632.4税金及附加171.95204.10220.17284.473所得税前净现金流量-29482.971856.027572.574563.8511303.354累计所得税前净现金流量-29482.97-27626.95-20054.38-15490.53-4187.185调整所得税1415.102049.072366.063634.016所得税后净现金流量-29482.97889.626098.992836.688561.827累计所得税后净现金流量-29482.97-28593.35-22494.36-19657.68-11095.86计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：23.63%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：17.10%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=15%）：12839.86万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=15%）：2927.72万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.31年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.05年。二十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十一、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为17.55。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为16.07。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额16905.9016905.9016905.9016905.901.2当期还本付息414.19828.39828.39828.39828.391.2.1还本1.2.2付息414.19828.39828.39828.39828.391.3期末借款余额16905.9016905.9016905.9016905.9016905.902利息备付率17.553偿债备付率16.07二十二、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入62100.00万元，综合总成本费用50849.40万元，税金及附加284.47万元，净利润8224.60万元，财务内部收益率17.10%，财务净现值2927.72万元，全部投资回收期6.05年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十三、 项目招标范围本项目对工程的勘察、施工及重要设备、材料等采取招标方式确定，设计、监理不采用招标方式。由业主按国家招标法及有关规定采用公开招标形式确定施工单位，采用邀标形式确定勘察设计单位和监理单位。二十四、 项目总结经过详实、周密的市场调查和政策咨询后认定，该项目既符合国家的产业政策，而且符合地方产品规划，同时又符合公司经营发展宗旨，该项目生产的产品具有广阔的销售市场和良好的发展前景，不仅企业经济效益突出，而且社会效益明显。1、本项目适应国内和国际产业总体前进趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，产品市场前景良好。2、本项目所需资金来自企业自筹，资金筹措风险较小。3、本项目工艺技术较为成熟，并且符合该行业技术工艺发展的方向。