宏观经济学第8章经济周期与经济增长理论

第8章经济周期和经济增长理论第1部分经济周期理论第8章3本部分主要内容概述乘数-加速数模型（内因论）第8章4概述经济周期的含义是指经济活动沿着经济发展的总体趋势所经历的周期性的扩张和收缩。表现为现实产出围绕潜在产出的上下波动。也被称为商业周期或商业循环。第8章5概述经济周期的含义一个完整的经济周期可分为四个阶段：繁荣、衰退、萧条、复苏。繁荣是经济活动处于最高水平的时期；萧条是经济活动处于最低水平的时期；由繁荣转向萧条的阶段称为衰退；由萧条转向繁荣的阶段称为复苏。第8章6经济周期的含义GDP0时间时间潜在潜在GDP现实现实GDP收缩期收缩期扩张期扩张期一个经济周期一个经济周期繁荣繁荣萧条萧条衰退衰退复苏复苏复苏复苏繁荣繁荣衰退衰退萧条萧条第8章7概述经济衰退的含义GDP连续两个季度出现负增长，即为经济衰退。用的最多。衰退是指“经济活动持续数月全面大幅降温，具体体现在生产、就业、实际收入等各个方面”。美国国家经济研究局（NBER，美国界定经济是否衰退的权威机构）第8章8概述经济衰退的含义按照NBER统计，自二战以来，美国已10次陷入经济衰退，平均衰退周期为10个月，其中最严重的两次衰退分别发生在1973至1975年以及1981到1982年，长度都是16个月。第8章9概述经济衰退的特征消费者购买急剧下降，存货增加，企业投资下降，GDP下降；对劳动的需求下降，劳动时间缩短，失业人数和失业率上升；通货膨胀步伐放慢，原材料价格下降，工资刚性但增长放慢；企业利润急剧下滑，股票价格下降，贷款需求减少，利率下降。第8章10概述经济周期的原因二二战战前前1)纯货币理论纯货币理论2)投资过度理论投资过度理论3)创新理论创新理论4)消费不足理论消费不足理论5)心理周期理论心理周期理论6)太阳黑子理论太阳黑子理论二二战战后后1)货币主义经济周期货币主义经济周期理论理论2)乘数乘数-加速数模型加速数模型3)政治周期理论政治周期理论4)货币周期理论货币周期理论5)实际经济周期理论实际经济周期理论第8章11乘数-加速数模型乘数加速数模型的由来美国经济学家克拉克1917年在经济加速和需求规律一文中系统论述了加速原理。后来，汉森和萨缪尔森把乘数论和加速原理结合起来建立了乘数加速数模型，用来解释经济周期波动的原因。第8章12乘数-加速数模型（内因论）加速原理说明产量或收入的变化如何引起投资变化的理论。要生产更多的产量需要更多的资本，进而需要用投资来扩大资本存量。yKI第8章13乘数-加速数模型（内因论）加速原理资本产量比率（或加速数）产量增量投资产量增量资本增量产量资本vu这里的这里的v称为资本产量比率或称为资本产量比率或加速数加速数，表，表示一定时期每生产单位产量所要求的资本示一定时期每生产单位产量所要求的资本存量的数额。存量的数额。lK是存量而是存量而y是流量，是流量，v1第8章14乘数-加速数模型（内因论）加速原理)(11111ttttttttttttYYvvYvYIKKIvYKvYK这表明，这表明，t时期的时期的净投资额取决于净投资额取决于产量从（产量从（t-1)期到期到t期的变动量和加期的变动量和加速数的大小。速数的大小。第8章15乘数-加速数模型（内因论）加速原理时期的折旧时期总投资tYYvttt)(1如果加速数为大于如果加速数为大于1的常数，则资本存量的常数，则资本存量所需要的增加必须超过产量的增加。所需要的增加必须超过产量的增加。加速原理是以资本存量得到了充分利用，加速原理是以资本存量得到了充分利用，且生产技术不变，从而资本产量比固定且生产技术不变，从而资本产量比固定不变为前提的。不变为前提的。第8章16乘数-加速数模型（内因论）乘数加速数模型的基本思想假设由于新发明的出现使投资增加，投资的增加通过乘数的作用使收入加倍增加。收入增加时，使消费增加，这又使产量增加，通过加速数的作用，这又会促使投资以更快的速度增加，而投资的增加又使收入加倍增加，这又使投资更快地增加，如此反复，国民收入不断增大，于是，社会便处于经济周期的扩张阶段。第8章17乘数-加速数模型（内因论）乘数加速数模型的基本思想然而社会的资源是有限的，收入的增加迟早会达到峰顶。一旦经济达到经济周期的峰顶，收入或产量便不再增加，根据加速原理，这将导致净投资下降为零，由于投资的减少，乘数作用使收入加倍减少，根据加速原理，这又引起投资进一步减少，如此反复，国民收入会持续下降。于是，社会便处于经济周期的衰退阶段。第8章18乘数-加速数模型（内因论）乘数加速数模型的基本思想收入的持续下降使社会最终达到经济周期的谷底。这时，由于在衰退阶段的长时期所进行的负投资，生产设备的逐年减少，所以仍在营业的一部分企业会感到有必要更新设备。这样，随着投资的增加，收入开始上升。上升的国民收入通过加速数的作用又一次使经济进入扩张阶段。于是，一次新的经济周期又开始了。第8章19乘数-加速数模型的基本思想投资投资消费消费消费消费经济经济繁荣繁荣经济经济萧条萧条经济经济衰退衰退经济复苏经济复苏收入收入乘乘数数效效应应乘乘数数效效应应投资投资加加速速数数作作用用加加速速数数作作用用收入收入第8章20乘数-加速数模型（内因论）乘数加速数模型)(11tttttttttCCvIYCGICYtttttGCCvYY)(11假设假设G1亿亿元，元，0.5，v1。第8章21tGtCtItyt经济变化经济变化12345678910111213141.001.001.001.001.001.001.001.001.001.001.001.001.001.000.00000000.50000001.00000001.25000001.25000001.12500001.00000000.93750000.93750000.96875001.00000001.01562501.01562501.00781250.00000000.50000000.50000000.25000000.0000000-0.1250000-0.1250000-0.06250000.00000000.03125000.03125000.01562500.0000000-0.00781251.00000002.00000002.50000002.50000002.25000002.00000001.87500001.87500001.93750002.00000002.03125002.03125002.01562502.0000000-复苏复苏繁荣繁荣繁荣繁荣衰退衰退衰退衰退萧条萧条萧条萧条复苏复苏复苏复苏繁荣繁荣繁荣繁荣衰退衰退衰退衰退第8章22乘数-加速数模型（内因论）乘数加速数模型的基本思想结论：经济周期是在政府支出固定，由经济本身自发形成的。只要政府对经济干预，就可以改变和缓和经济波动。例如，采取适当政策刺激投资，鼓励提高劳动生产率以提高加速数，鼓励消费等措施，就可克服和缓和经济萧条。第2部分经济增长理论第8章24本部分主要内容引言增长核算影响经济增长的其他因素新古典增长模型促进经济增长的政策第8章25引言经济增长的概念经济增长是一个“量”的概念。通常定义为产量的增加，包括两个含义：总产量(潜在产量和现实产量)的增加；人均产量的增加。经济增长的程度用增长率来表示。第8章26引言注意：在经济增长论中，我们用大写字母表示总量，用小写字母表示人均量。经济增长率：11ttttYYYG11ttttyyyg或或第8章27引言经济增长理论的产生凯恩斯理论采用的是短期和静态的分析方法，但是哈罗德等人认为，这种分析方法有很大的局限性，需要在凯恩斯理论的基础上，进一步加以长期化和动态化。第8章28引言经济增长理论的产生长期化就是随着时间的进展，把人口、资本和技术条件等因素看成是可变的量，而不是固定的量。动态化就是从连续的各个时期，分析以上这些因素和其他有关因素在经济增长中的作用和相互间的关系。第8章29引言经济增长理论的产生（英）哈罗德1939年发表论动态理论一文，1948年出版动态经济导论一书；（美）多马分别于1946年和1947年发表资本扩充、增长率和就业和扩充与就业两篇论文，标志着现代经济增长理论的开端。第8章30引言经济增长理论与国民收入决定理论的异同同：都是研究均衡产量的决定异：增长：研究当所有要素都可变且都被充分利用时，长期均衡产量(包括潜在和现实)的决定。决定：研究其他要素不变，只有以劳动时间衡量的就业量变动时，短期均衡产量（潜在产量不变，现实产量可变）的决定。第8章31产量随时间增长转化为总供给的移动产量产量时间时间价格水平价格水平产出产出Y0t0Y1t1Y2t2Y3t3Y3AS3Y2AS2Y1AS1Y0AS0第8章32引言经济增长理论要解释的问题：什么因素决定一国的长期经济增长？可以解释不同国家经济增长率和富裕程度的差异怎样促进一国的经济长期增长以及提高一国的富裕程度？第8章331820-1992年四国的人均GDP人均人均GDP(1990)GDP(1990)美元美元美国美国日本日本挪威挪威孟加拉国孟加拉国第8章34增长核算增长核算运用生产函数来定量分析引起经济增长的来源。问题影响一国经济长期增长的因素有哪些？第8章35增长核算增长核算运用生产函数来定量分析引起经济增长的来源。增长核算把产量的增长分为两个不同的来源：生产要素（只考虑资本和劳动）的增加和技术进步。第8章36增长核算假设完全竞争市场规模报酬不变要素的边际产品递减，且为正。第8章37增长核算总产量增长核算方程设经济的生产函数为：Y=AF(N，K)A为技术水平或全要素生产率(因为它加强所有要素，故名)。A越高，则相同的要素所生产的产量越多。第8章38增长核算总产量增长核算方程对生产函数进行全微分可得：AMPMPdAKN)K,N(FKNY)K,N(FdKKYdNNYdYMPN、MPK分别为劳动和资本的边际产品分别为劳动和资本的边际产品第8章39增长核算总产量增长核算方程方程两边同时除以Y=AF(N，K)得：AAKKNNYYAAKNYYKYKMPYNMPYMPYMPNKN第8章40增长核算总产量增长核算方程所占的份额表示资本收入在产出中所占的份额表示劳动收入在产出中入分别为劳动和资本的收和在完全竞争市场，YKMPYNMPKMPNMPPRMP,PWMPKNKNKN第8章41增长核算总产量增长核算方程率资本增长率技术进步资本份额劳动增长率产出增长率劳动份额）（：则增长核算公式可写为为，资本份额为记劳动份额1YKMPYNMPKNAAKKNNYY第8章42增长核算索洛剩余投入和产量可以直接观察到，而技术进步无法直接观察，但可通过变换方程得到：KKNNYYAA称为称为索洛剩余，或全要素生产率的增长率，索洛剩余，或全要素生产率的增长率，或技术进步率或技术进步率AA第8章43增长核算从总产量增长核算方程可知：产量的增长可由三种因素来解释，即劳动的增长、资本的增长和技术进步。换句话说，经济增长的源泉来自生产要素的增长和技术进步。要素的贡献量=要素份额要素增长率第8章44增长核算从总产量增长核算方程可知：如果技术进步不变，劳动和资本同比例增长，则产量也以相同的比例增长。提高一种要素的增长率并不能使产量增长率提高同样的幅度。索洛剩余或全要素生产率的增长率是指在所有要素不变的情况下，由于技术进步或生产效率的提高所导致的产量增长率。它度量的是不能为要素变化所解释的全部生产变化。第8章45美国经济增长的核算年份年份产量增长产量增长 Y/Y增长源泉增长源泉资本资本劳动劳动技术进步技术进步 K/K(1-)N/N A/A195019603.51.10.81.6196019704.11.21.31.7197019803.10.91.60.5198019902.90.81.30.8199019962.20.60.80.8195019963.20.91.21.1第8章46增长核算人均产量增长的核算生活水平总是与人均产量相联系的。一国的总产量可能很高，但人均产量却很低，那么人们的生活水平仍是较低的。第8章47增长核算人均产量增长的核算定义人均产量：y=Y/N人均资本：k=K/N可得NNKKkk;NNYYyy第8章48增长核算人均产量增长的核算由总产量增长核算方程变换得：AAkkyyAANNKKNNYYAAKKNNYY）（）（1第8章49增长核算观察人均资本增长的提高不能百分之百地提高人均产量增长。当人均资本不再增长时，人均产量的增长只能依赖于技术进步。AAkkyy第8章50经验分析：战后美日经济的趋同一个经济追上另一个经济的过程称为趋同。战后日本的生活水准追上了美国。为什么日本能够追上美国？第8章51经验分析：战后美日经济的趋同战后年战后年均增长率均增长率（%）人均人均GDP人均资本人均资本年份年份美国美国 日本日本 差异差异美国美国 日本日本 差异差异1950-1973 2.42 8.01 5.592.48 7.94 5.461973-1992 1.38 3.03 1.652.89 6.05 3.161950-1992 1.94 5.73 3.792.66 7.09 4.43第8章52经验分析：战后美日经济的趋同观察日本追赶美国的速率在战后早期比战后晚期更快。第8章53经验分析：战后美日经济的趋同观察战后早期日本从西方积极引进技术，增长主要是通过“技术追赶”来实现的。人均资本差异只能解释人均产量差异中的1.37个百分点。1.3746.525.0kk第8章54经验分析：战后美日经济的趋同观察战后晚期，技术水平的差异不断减小，日本较高的人均资本积累率解释了人均产量增长的大约一半差异。79.016.325.0kk第8章55影响经济增长的其他因素自然资源美国的早期繁荣在很大程度上归因于该国有充足而肥沃的土地。在1820-1870年间，美国土地面积以每年1.41%的速度增加，对经济增长贡献很大。第8章56影响经济增长的其他因素自然资源在1970-1990年间，挪威人均GDP从相当于美国人均GDP的61%上升到77%。挪威突发性的经济增长大部分归因于其丰富的石油储量的发现与开发。第8章57影响经济增长的其他因素人力资本指通过教育或培训所获得的知识和技能的积累。在工业化国家，人力资本的要素份额大。人力资本的投资越高，GDP就越高。第8章58平均受教育年限与人均GDP的关系人均人均GDP（对数尺度）（对数尺度）香港香港美国美国日本日本新加坡新加坡孟加拉国孟加拉国平均受教育年限平均受教育年限台湾台湾挪威挪威第8章59新古典增长模型（索洛）基本假设没有政府、对外贸易和资本流动完全竞争充分就业（即L、K得到充分利用）L、K可以相互替代规模报酬不变边际报酬递减且为正第8章60新古典增长模型基本假设S=I（即储蓄不断转化为投资）储蓄函数为S=sY（即只考虑引致储蓄，不考虑自发储蓄）全部人口都参与生产，且假设总人口等于总劳动力第8章61新古典增长模型基本模型：分两步分析第1步主要分析两个问题：1.经济中是否存在一条均衡的增长途径（即存在问题）；2.经济是否存在一条由不均衡趋向于均衡的增长途径（即稳定性问题）。第8章62新古典增长模型基本模型：分两步分析第1步为此先将模型简化：假设不存在技术进步、且储蓄率（s）和人口增长率（n）不变。通过研究人均产量和人均资本的关系来分析以上两个问题。第8章63新古典增长模型基本模型：分两步分析第2步放开储蓄率和人口增长率以及技术水平不变的假设，考虑这些因素的变化对一国经济增长的影响。第8章64新古典增长模型（第1步）基本模型若不考虑技术进步，则生产函数为：Y=F(N，K)由规模报酬不变，得：Y=F(N，K)令1/N，有：Y/N=F(1，K/N)第8章65新古典增长模型（第1步）基本模型假定全部人口都参与生产，令y=Y/N，k=K/N，则方程为：y=f(k)即人均产量y只取决于人均资本k。第8章66人均生产函数kyy=f(k)边际报酬边际报酬递减表明递减表明人均产量人均产量的增加速的增加速度是递减度是递减的的第8章67新古典增长模型（第1步）基本模型出发点总投资与总储蓄始终保持动态均衡。第8章68新古典增长模型（第1步）基本模型注意nKKNNKKkklnNlnKlnkNKk 第8章69新古典增长模型（第1步）sykk)nkk(NYsNKNKKKNYsNKNKsYKKSI 为折旧率）为折旧率）（第8章70新古典增长模型（第1步）n新古典增长模型的基本方程为：新古典增长模型的基本方程为：k=sy-(n+k=sy-(n+)k)ku该基本方程该基本方程表明人均资本的变化等于表明人均资本的变化等于人均储蓄减去人均储蓄减去(n+(n+)k)k项。项。u(n+(n+)k)k是保持人均资本是保持人均资本k k不变所必需不变所必需的人均投资，称为的人均投资，称为“必要必要”或或“临界临界”的投的投资。资。第8章71新古典增长模型（第1步）n新古典增长模型的基本方程为：新古典增长模型的基本方程为：k=sy-(n+k=sy-(n+)k)kunknk是为是为新工人装备人均资本所必需的新工人装备人均资本所必需的人均投资；人均投资；k k是是替换折旧资本以保持替换折旧资本以保持人均资本不变所必需的人均投资。人均资本不变所必需的人均投资。u总计为总计为(n+(n+)k)k的人均投资（或储蓄）的人均投资（或储蓄）被称为被称为资本的广化资本的广化。第8章72新古典增长模型（第1步）n新古典增长模型的基本方程为：新古典增长模型的基本方程为：k=sy-(n+k=sy-(n+)k)ku人均储蓄超过人均储蓄超过(n+(n+)k)k的部分则导致了的部分则导致了人均资本的上升，即人均资本的上升，即k0k0，这被称为，这被称为资本的深化资本的深化。u有：资本深化人均储蓄有：资本深化人均储蓄资本广化资本广化第8章73新古典增长模型（第1步）稳态分析稳态指的是一种长期均衡状态。在稳态时，人均资本和人均产量达到均衡值并保持不变，即k0且y0。第8章74新古典增长模型（第1步）稳态分析在稳态：k0，即人均储蓄正好等于资本的广化。稳态条件为：sy=(n+)k第8章75新古典增长模型（第1步）稳态分析在稳态中，虽然y和k的值固定，但总产量和总资本存量的增长率等于人口（或劳动力）的增长率n。所以稳态时有：nNNKKYYy=f(k)生产函数生产函数(n+)k资本广化所需的人均投资资本广化所需的人均投资sy人均储蓄人均储蓄kyy*k*增长增长过程过程k)n(-syk y0k0sy0第8章77新古典增长模型（第1步）稳态分析如果人均储蓄大于资本广化所需的人均投资时，人均资本和人均产量就会上升，最终趋于稳态值。这表明，在其他条件相同的情况下，资本贫乏的国家的经济增长率快于资本富裕的国家。第8章78新古典增长模型（第1步）稳态分析如果人均储蓄小于资本广化所需的人均投资时，人均资本和人均产量就会下降，最终趋于稳态值。第8章79新古典增长模型（第1步）稳态分析结论：索洛认为，资本主义经济中存在着一条稳定的均衡增长途径，就长期来说，产量的增长率等于劳动力的增长率，无论最初的资本劳动比率数值如何，经济活动总是趋向于一条均衡的经济增长途径。第8章80新古典增长模型（第2步）首先来看储蓄率的提高对人均产量、人均资本和经济增长率的影响。(n+)ks0ykyy*0k*0y=f(k)储蓄率提高储蓄率提高s1yy*1k*1第8章82新古典增长模型（第2步）储蓄率的提高储蓄率的提高增加了人均产量和人均资本的长期水平，但不影响产量的稳态(或长期)增长率，即产量的稳态(或长期)增长率独立于储蓄率。储蓄率的提高只有水平效应，没有增长效应。（P559倒数第二行）第8章83n储蓄率提高的短期和长期影响时间时间时间时间y*0t0y*1t1人均产量人均产量总产量总产量增长率增长率t0t1 Y/Yy第8章84储蓄率提高的短期和长期影响储蓄率提高储蓄率提高储蓄和投储蓄和投资增加资增加人均资人均资本增加本增加人均产人均产量增加量增加达到新达到新的水平的水平回到原回到原来水平来水平产量立产量立即增长即增长资本立资本立即增长即增长边际报酬递减边际报酬递减第8章85新古典增长模型（第2步）其次来看劳动力（即人口）增长率的提高对人均产量、人均资本和经济增长率的影响。(n0+)k(n1+)ksykyy=f(k)y*1k*1y*0k*0人口增长率提高人口增长率提高第8章87新古典增长模型（第2步）人口增长率的提高降低了人均产量和人均资本水平，但提高了总产量的稳态增长率。第8章88新古典增长模型对收入差异的解释设人均生产函数为：y=f(k)=k （00。技术参数A可以三种方式进入生产函数。现假定技术为劳动增强型（即新技术提高劳动生产率），因此，生产函数可写成：Y=F(K，AN)第8章96新古典增长模型（第2步）劳动增强型技术进步的新古典增长模型假设技术进步是外生给定的，即假定A以一个固定的比率g来增长。这时，新古典增长模型的方程为：K/AN其中yY/AN，k)kg(nsyk第8章97新古典增长模型（第2步）劳动增强型技术进步的新古典增长模型sykk)gnkk(ANYsANKANKKKANYsANKANKsYKKSI 第8章98y=f(k)生产函数生产函数(n+g+)k资本广化所需的人均投资资本广化所需的人均投资sy人均储蓄人均储蓄kyy*k*增长增长过程过程k)gn(-syk y0k0sy0第8章99新古典增长模型（第2步）劳动增强型技术进步的新古典增长模型在稳态，Y和K均以技术进步率加上人口增长率即n+g增长，而y和k均以技术进步率g增长。技术进步会引起人均产量的持续增长。一旦经济处于稳定状态，人均产量的增长率只取决于技术进步的比率。即只有技术进步才能解释生活水平（即人均产量）的长期上升。第8章100(n+)ksy0kyy*0k*0y2=f(k,A2)y1=f(k,A1)y0=f(k,A0)sy1sy2k*1y*1y*2k*2技术技术进步进步第8章101新古典增长模型经济趋同如果两国有相同的储蓄率(或资本)、人口增长率、资本折旧率和技术条件，也就是说有同样的生产函数，它们最终将在同样的人均收入水平上趋于一致，尽管趋于一致的过程可能十分缓慢。第8章102新古典增长模型经济趋同如果国与国之间储蓄率不同，它们在稳态中将达到不同的人均收入水平。但如果它们的技术进步率和人口增长率相同，它们的稳态增长率也将相同。第8章103新古典增长模型经济趋同穷国穷的原因是？第8章104促进经济增长的政策促进总量经济增长的政策增加资本存量（提高储蓄率）增加劳动供给的数量和质量鼓励就业和人口增长数量增加人力资本投资质量鼓励技术进步增加教育投资第8章105促进经济增长的政策促进人均收入增长的政策提高储蓄率（增加资本存量）降低人口增长率提高劳动供给的质量增加人力资本投资鼓励技术进步增加教育投资第8章106新经济增长理论新古典增长理论未解决的问题1)如何解释现实中的规模报酬递增2)边际报酬递减没有引起资本在全世界范围内重新配置3)现实中趋同现象并未大量发生4)技术进步是如何产生的第8章结结 束束