信息营运国际和国内发展趋势分析

LGD001016BJ(GB)-Internet信息营运信息营运国际和国内发展趋势分析国际和国内发展趋势分析（本资料由麦肯锡提供，谨供参考）机密，请勿传播LGD001016BJ(GB)-Internet1信息运营业务主要分为四大类信息运营业务主要分为四大类业务业务定义定义1.PC2.IA3.局端产品4.外设5.部件6.软件7.IT服务8.信息营运9.消费电子10.OEM11.电信服务ISPICPB2B操作者B2C操作者固线、电缆、移动等互联网接入服务主要收入为互联网接入费门户网站或垂直内容网站不包括任何形式的交易主要收入为广告费及会员费B2B网站的操作者为第三方提供交易平台，或成为行业整合者B2C交易网站操作者不仅销售联想产品，也销售其它产品移动电信服务批发业务研讨会重点研讨会重点LGD001016BJ(GB)-Internet2国际及中国市场主要趋势国际及中国市场主要趋势中国互联网用户正在快速膨胀并将会成为亚洲最大的互联网市场之一。中国互联网用户正在快速膨胀并将会成为亚洲最大的互联网市场之一。在在国际风险基金的支持下，已在中国建立许多主要的互联网业务模式国际风险基金的支持下，已在中国建立许多主要的互联网业务模式中国的ISP市场规模到2003年将达到约50亿美元，它的形式将由固线接入为主向电缆和移动接入转移。然而由于竞争激烈和政府影响，互联网接入价格持续下滑，将迫使许多区域、中等规模的ISP供应商面临困境。这种趋势在发达国家早已出现中国的门户网站将出现一种“胜者通吃”的现状。前2-3家门户网站在未来一年至一年半时间内将整合中国市场，其余门户网站或被兼并，或将倒闭。门户网站的用户量和流量将增长很快，但广告收入仍非常有限，且竞争激烈由于中国网上消费还未成熟且基础设施不足等原因，B2C在短期之内的发展非常有限，一个有侧重的“水泥”+”鼠标“形式可能会有前途B2B随着传统企业的觉醒而进入成长期。交易市场虽然在短期内由于基础设施等原因受到限制，但长期而言会成为一种趋势LGD001016BJ(GB)-Internet3资料来源:IDC,1999百万用户全球及中国互联网用户呈爆炸式增长全球及中国互联网用户呈爆炸式增长0.714482.263.51699.780.8177美国美国亚太亚太西欧西欧1995199920031995199920031995199920031997200020030.27-1125-29中国中国增长率44%增长率72%增长率70%增长率129%LGD001016BJ(GB)-Internet4中国互联网最终用户前景中国互联网最终用户前景从2000年的1100万户到2003年预计近3000万户在2003年，将成为亚洲最大的互联网用户市场，虽然渗透率仍相对较低互联网用户集中在较发达的地区和城市互联网用户增长受社会和技术的发展驱动互联网用户数互联网用户数在快速增长在快速增长消费者的需求消费者的需求越来越复杂越来越复杂机构用户的上网机构用户的上网需求则以信息为需求则以信息为主主即使在随时准备变革的行业中，PC的普及率和上网率也很低IT预算低，限制了以互联网为目标的投资与消费者相似，业务用户的上网的主要目的也是信息和通信，而非电子商务机构用户更多地认为安全、支付、送货、客户接受是采用电子商务的主要障碍由在校或收入较低的从事技术工作的年青、受教育的男性组成每周上网5小时的用户不到50%；使用量大的用户希望在家里也能上网互联网用户的需求集中在通信和信息，而非电子商务；对内容的偏爱只在具体的细分市场中才体现出来目前的支付和送货体系阻碍了消费者在网上购物消费者的不满主要体现在ISP速度和价格，而非缺乏高质量的中文内容LGD001016BJ(GB)-Internet5主要业务模式主要业务模式举例基本收入来源接入互联网服务供应商宽带移动电话接入费内容门户网站媒体虚拟社区广告B2C网上零售电子金融市场经营交易B2B网上市场卖方市场买方市场交易LGD001016BJ(GB)-Internet6许多投资者已将资金注入到中国的互联网企业许多投资者已将资金注入到中国的互联网企业高企业实力企业实力:专业知识专业知识/资金规模资金规模中低弱中强英特尔微软IBMSun贝塔斯曼VivendiPacific CenturyNew World(HK)Hikari TsushinNew Margins Inv.Liangban Inv.深圳高新技术基金 深圳风险资本Cybercity Capital在中国的投资现状在中国的投资现状本地准政府基金本地准政府基金行业企业行业企业软银J.H.WhitneyW.I.HarperAsiaTech VenturesWarburg PincusWalden GroupChinaVestThe Capital PartnersGeneral Atlantic partners风险基金风险基金投资银行投资银行高盛JP 摩根花旗ING Barings荷兰银行摩根斯坦利雷曼兄弟资料来源：文献研究；麦肯锡分析LGD001016BJ(GB)-Internet7国际及中国市场主要趋势国际及中国市场主要趋势中国互联网用户正在快速膨胀并将会成为亚洲最大的互联网市场之一。在国际风险基金的支持下，已在中国建立许多主要的互联网业务模式中国的中国的ISP市场规模到市场规模到2003年将达到约年将达到约50亿美元，它的形式将由固线接入亿美元，它的形式将由固线接入为主向电缆和移动接入转移。然而由于竞争激烈和政府影响，互联网接入为主向电缆和移动接入转移。然而由于竞争激烈和政府影响，互联网接入价格持续下滑，将迫使许多区域、中等规模的价格持续下滑，将迫使许多区域、中等规模的ISP供应商面临困境。这种供应商面临困境。这种趋势在发达国家早已出现趋势在发达国家早已出现中国的门户网站将出现一种“胜者通吃”的现状。前2-3家门户网站在未来一年至一年半时间内将整合中国市场，其余门户网站或被兼并，或将倒闭。门户网站的用户量和流量将增长很快，但广告收入仍非常有限，且竞争激烈由于中国客户还未成熟且基础设施不足等原因，B2C在短期之内的发展非常有限，一个有侧重的“鼠标”+“砖头”形式可能会有前途B2B随着传统企业的觉醒而进入成长期。交易市场虽然在短期内由于基础设施等原因受到限制，但长期而言会成为一种趋势LGD001016BJ(GB)-Internet8手机普及率手机普及率1998 年底有线互联网普及率德国日本西班牙英国美国瑞典芬兰泰国法国丹麦 意大利 挪威希腊新加坡香港台湾有线世界有线世界:为有线互联网、电子商务供应商提供互补的服务无线无线/有线并存世界有线并存世界:无线有线相互整合，成熟地发展无线世界无线世界:由移动运营商推动的各项服务马来西亚在中国，数据服务很可能会由移动运营商推动在中国，数据服务很可能会由移动运营商推动中国0102030405060700510152025303540资料来源：IDC；访谈；文献研究LGD001016BJ(GB)-Internet9因此，中国无线接入发展迅猛，其用户会超过固因此，中国无线接入发展迅猛，其用户会超过固线电话和缆线用户线电话和缆线用户0501001502002501997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005手机用户由99年的4,300万人将增至2003年的约1亿人如和Docomo(日本)的发展相似，预计无线数据的普及率就可由0%增至40%，即使达到20%的普及率，也很惊人各门户网站和内容网站争相提供WAP数据，竞争愈演愈烈无线数据发展趋势无线数据发展趋势用户总数用户总数百万PC固线电话无线缆线年末年末资料来源:MII；中国统计年鉴；IDC；访谈；文献研究LGD001016BJ(GB)-Internet10许多大型许多大型ISP为吸引更多用户已大幅度降低互联为吸引更多用户已大幅度降低互联网接入价格网接入价格*选任何时间的市场最低价为例 *假设联接时间为1年资料来源:文献研究，麦肯锡分析单个用户接入费用单个用户接入费用*美元/每月364.840.8+?2.08.720.39.61.04.37.72.4月话费月互联网使用费一次性联接*19951999年10月2000年3月每月小时数202020?估算LGD001016BJ(GB)-Internet11但对大众市场而言，固线互联网接入的费用仍然但对大众市场而言，固线互联网接入的费用仍然很高很高*假设三年内折旧，PC价格约为900美元资料来源：文献研究；访谈互联网接入费话费在线费用PC 费用*互联网费用总额中国城市印度澳大利亚美国香港占城市平均月收入的20%中国月平均互联网费用中国月平均互联网费用(截止截止2000年年3月月)美元/每个用户网上成本占月收入的比例网上成本占月收入的比例(不计不计PC费用费用)25.04.37.732.73.48.05.01.31.11占城市平均月收入的5%(不计PC费用)LGD001016BJ(GB)-Internet12接入成本和每个客户的平均营业额接入成本和每个客户的平均营业额利润下降将使许多中型利润下降将使许多中型ISP和地区性和地区性ISP面临困境，面临困境，类似情况在美国早已出现类似情况在美国早已出现每位客户每月的营业额美元数每位客户每月的营业额美元数*2000年内容及广告营业额的估计资料来源:项目小组分析入网客户数入网客户数千人小型小型ISPISPMindspringGTEEarthlinkAOLAOL低成本 低管理费用 获取客户成本低规模经济 获取客户 网络管理和客户热线 客户19.9519.95美元的美元的接入费用接入费用101001,000 10,0000NETCOM中间层次的业者具有结构上的劣势 网络成本 管理成本北美中等规模的 ISP 在统一的定价体系下将饱受其苦营业额CompuServe单位成本成本成本北美市场中间层次业者LGD001016BJ(GB)-Internet13国际及中国市场主要趋势国际及中国市场主要趋势中国互联网用户正在快速膨胀并将会成为亚洲最大的互联网市场之一。在国际风险基金的支持下，已在中国建立许多主要的互联网业务模式中国的ISP市场规模到2003年将达到约50亿美元，它的形式将由固线接入为主向电缆和移动接入转移。然而由于竞争激烈和政府影响，互联网接入价格持续下滑，将迫使许多区域、中等规模的ISP供应商面临困境。这种趋势在发达国家早出现中国的门户网站将出现一种中国的门户网站将出现一种“胜者通吃胜者通吃”的现状。前的现状。前2-3家门户网站在未来家门户网站在未来一年至一年半时间内将整合中国市场，其余门户网站或被兼并，或将倒闭一年至一年半时间内将整合中国市场，其余门户网站或被兼并，或将倒闭。门户网站的用户量和流量将增长很快，但广告收入仍非常有限，且竞争。门户网站的用户量和流量将增长很快，但广告收入仍非常有限，且竞争激烈激烈由于中国客户还未成熟且基础设施不足等原因，B2C在短期之内的发展非常有限，一个有侧重的“鼠标”+“砖头”形式可能会有前途B2B随着传统企业的觉醒而进入成长期。交易市场虽然在短期内由于基础设施等原因受到限制，但长期而言会成为一种趋势LGD001016BJ(GB)-Internet14资料来源:Forrester;CSFB;MSDW Asian portals report;team analysis200020022005百万美元/年20 100700中国近期网上收入将有一定增长中国近期网上收入将有一定增长主主要要广广告告收收入入复合年增长率复合年增长率=30-50%LGD001016BJ(GB)-Internet15最大的3个网站57%0.02%7591251999*前10个网站互联网广告收入市场普遍为互联网广告收入市场普遍为“胜者通吃胜者通吃”*仅为第1，2季度的平均值资料来源:Internet Ad Bureau and MSDW；MSDW全球网上广告支出细分，全球网上广告支出细分，1999100%前11-25 家网站前 26-50 家网站其他15,200100%=中国的广告收入，中国的广告收入，19998百万美元 Sina 22%Sohu 19%Netease 16%网站广告收入LGD001016BJ(GB)-Internet16-44-8326-102-39-25-496-11-213114-50%12345营运利润营运利润*获胜的门户网站可望在获胜的门户网站可望在3-4年内赢利年内赢利营运年份营运年份*税息前利润/收入*1995 Yahoo!,1996 Lycos,and 1990 AOL*2000年4月资料来源：银行股市分析AOL 收支平衡Yahoo!收支平衡Lycos 收支平衡*LGD001016BJ(GB)-Internet17每月上网小时段每月独特的网站段每月访问页面段购买人数百分比购买5次以上数百分比上网5年以上人数百分比闲逛型闲逛型31.51874,694681623“走捷径走捷径”6.148889853050尝试者尝试者5.444741425-特定兴趣型特定兴趣型8.02558748515精明买家者精明买家者7.4321,07065916运运动型5.63175949918总体总体7.4471,031581120“闲逛型闲逛型”对新品牌的真实网上体验走捷径走捷径 个性化是可行的，但不能太复杂尝试者尝试者 帮助他们游览，给他们安全感特定兴趣型特定兴趣型 新闻和财经网站可通过提供更好的内容，吸引此部分人精明买家型精明买家型 使“价格对比”搜索成为一种愉快的经历运动型运动型 设法扩大这个细分市场ICP业务必须致力于满足独特的消费细分市场的业务必须致力于满足独特的消费细分市场的新兴需求新兴需求美国数据LGD001016BJ(GB)-Internet18国际及中国市场主要趋势国际及中国市场主要趋势中国互联网用户正在快速膨胀并将会成为亚洲最大的互联网市场之一。在国际风险基金的支持下，已在中国建立许多主要的互联网业务模式中国的ISP市场规模到2003年将达到约50亿美元，它的形式将由固线接入为主向电缆和移动接入转移。然而由于竞争激烈和政府影响，互联网接入价格持续下滑，将迫使许多区域、中等规模的ISP供应商面临困境。这种趋势在发达国家早已出现中国的门户网站将出现一种“胜者通吃”的现状。前2-3家门户网站在未来一年至一年半时间内将整合中国市场，其余门户网站或被兼并，或将倒闭。门户网站的用户量和流量将增长很快，但广告收入仍非常有限，且竞争激烈由于中国客户还未成熟且基础设施不足等原因，由于中国客户还未成熟且基础设施不足等原因，B2C在短期之内的发展非在短期之内的发展非常有限，一个有侧重的常有限，一个有侧重的“鼠标鼠标”+“砖头砖头”形式可能会有前途形式可能会有前途B2B随着传统企业的觉醒而进入成长期。交易市场虽然在短期内由于基础设施等原因受到限制，但长期而言会成为一种趋势LGD001016BJ(GB)-Internet195341424431,225中国中国B2C在近期内的发展潜力极其有限在近期内的发展潜力极其有限中国网上中国网上 B2C 市场市场百万美元1999E 2000E 2001E 2002E 2003EB2C电子商务发展之障碍电子商务发展之障碍互联网接入的成本和接通率仍是一个大的挑战目前B2C发展水平低，满意度低配送基础设施是主要瓶颈支付系统尚未到位中国网民的心态也不利于B2C电子商务的发展资料来源:IDC;麦肯锡分析年递增率年递增率296%296%LGD001016BJ(GB)-Internet20B2C目前的总体发展水平仍较低目前的总体发展水平仍较低无全天侯服务价格无竞争力客户满意度低交易量几乎可忽略不计问题问题大多数网站不提供全天侯服务，有些网站只在工作日接受定单在中国如果考虑运费，在网上购买商品的价格与零售接近甚至更高中国的网上购物者只有40%对这种交易表满意1999年网上销售额为5,500万人民币(660万美元)，仅相当于国内零售额的0.18%About 2%of 1999 online sales in U.S.CCIDNet 调查结果调查结果*As of March 30,2000Source:Ministry of Information IndustryLGD001016BJ(GB)-Internet21中国中国B2C网上支付现状虽已受多方重视但在近期网上支付现状虽已受多方重视但在近期难以改善难以改善主要角色主要角色行动行动银行政府非银行机构本地CA电子商务网站中国招商银行，中国银行和中国建设银行都推出了网上银行，但服务项目很有限早已开始实施全国金卡工程，以期建立一个安全有效的银行之间的支付体系Visa 卡还在积极地”教育“中国银行如何进行网上银行业务Nantian 和 Huateng SCUBE 这样的银行业务系统集成者在银行上网中扮演着重要的角色只有少数的城市才有CA，如上海的SHECA中国的网站正在努力提高他们网站服务器的安全性资料来源：麦肯锡分析；文献检索LGD001016BJ(GB)-Internet22对电子业务而言，目前的配送系统还不够有效对电子业务而言，目前的配送系统还不够有效目前理想情况15403015751010524小时以内1-3 天3-7 天7天以上发展的需要发展的需要与送货公司联盟强有力的离线服务小组与供应商的紧密合作有效的信息实时能力B2C 送货的效率送货的效率调查人数 100%=712 答复资料来源:北京市场研究公司LGD001016BJ(GB)-Internet23此外，中国互联网用户对网上购物仍持犹豫态度此外，中国互联网用户对网上购物仍持犹豫态度网上购物的原因网上购物的原因购物过程复杂 注册手续繁琐 搜索时间过长 要求多种信息来源网上支付既不安全又不方便 只有30%的网上购物者使用信用卡 50%的网上购物者希望货到付款 15%的购物者通过邮寄支付送货较慢 能在24小时递到客户手里商品的不到15%40%的商品能在1-3天内送达 30.5%可在3-7天内送达 14.6%需要超过7天能送达售后服务不可靠 缺乏网下支持 客户反馈体系有限 制造商服务不到位2179%问题：问题：“你曾网上购物吗你曾网上购物吗”调查人数 100%=712No是资料来源:北京市场研究公司LGD001016BJ(GB)-Internet24“砖头砖头”品牌和信任品牌和信任产品的外观质感产品的外观质感人际互动人际互动愉快的购物经历愉快的购物经历“鼠标鼠标”24/7方便方便互动互动个性化个性化扩展的领域扩展的领域“鼠标鼠标+砖头砖头”的方法比的方法比“鼠标鼠标”的方式更具优的方式更具优势势LGD001016BJ(GB)-Internet25HecklersMultexCybermalls资料来源:文献研究Inktomitechnology licensingMotley Fool content allianceeBay e-commercepartnershipBertelsmannCegetelSun Microsystems访问量访问量技术技术内容内容地理扩张地理扩张General MotorsBooklink technologiesCyberianoutpostAmazone-commerceallianceBPreview TravelInfospaceIntuit e-commerce andcontent allianceiVillageDigital City商务商务SoftBankCJava consortiumstandards alliance高中低控制度控制度速度是至关重要的，所以嬴家通常结成合作伙伴以便快速度是至关重要的，所以嬴家通常结成合作伙伴以便快速地建立起他们的速地建立起他们的B2C平台平台LGD001016BJ(GB)-Internet26国际及中国市场主要趋势国际及中国市场主要趋势中国互联网用户正在快速膨胀并将会成为亚洲最大的互联网市场之一。在国际风险基金的支持下，已在中国建立许多主要的互联网业务模式中国的ISP市场规模到2003年将达到约50亿美元，它的形式将由固线接入为主向电缆和移动接入转移。然而由于竞争激烈和政府影响，互联网接入价格持续下滑，将迫使许多区域、中等规模的ISP供应商面临困境。这种趋势在发达国家早已出现中国的门户网站将出现一种“胜者通吃”的现状。前2-3家门户网站在未来一年至一年半时间内将整合中国市场，其余门户网站或被兼并，或将倒闭。门户网站的用户量和流量将增长很快，但广告收入仍非常有限，且竞争激烈由于中国客户还未成熟且基础设施不足等原因，B2C在短期之内的发展非常有限，一个有侧重的“鼠标”+“砖头”形式可能会有前途B2B随着传统企业的觉醒而进入成长期。交易市场虽然在短期内由于基础随着传统企业的觉醒而进入成长期。交易市场虽然在短期内由于基础设施等原因受到限制，但长期而言会成为一种趋势设施等原因受到限制，但长期而言会成为一种趋势LGD001016BJ(GB)-Internet27B2B模式的发展将远远超过模式的发展将远远超过B2C业务业务全球全球亿美元资料来源：IDC中国中国百万美元181081,3311092003199920031999B2C年增长率=57%B2B年增长率=84%B2C年增长率=296%B2B年增长率=244%51,2255,32238中国80%以上的网上业务来自于B2BB2BB2CLGD001016BJ(GB)-Internet282003年年B2B 电子商务交易额电子商务交易额 行业份额行业份额十亿美元十亿美元资料来源资料来源:Forrester ResearchForrester Research网上网上网下网下1,3301,0001,4501,3506501,1503501,8001,350550402,1008501,30014,150计算机和电子计算机和电子汽车汽车化工化工公用事业公用事业纸张和办公用品纸张和办公用品航运和仓储航运和仓储食品和农业食品和农业消费品消费品制药和医疗制药和医疗航空和国防航空和国防建筑建筑重工业重工业工业设备工业设备总计总计4002101801707050504020030156015在网上交易量小的行业中，公司有机会成为行业的塑造者 在网上交易额大的行业中，公司将不能落后于竞争对手和供应市场的变化LGD001016BJ(GB)-Internet29B2B电子商务模型电子商务模型Internet EDI卖方买方买方应用卖方买方卖方站点卖方买方市场交易卖方买方买方买方单一单一许多许多单一单一许多许多卖卖方方2005年年50%的的B2B将通将通过交易完成过交易完成LGD001016BJ(GB)-Internet30争夺大战开始，但只有那些实施得最好的商家才能抓住价值第三阶段第三阶段现有业者意识到了自身弱点，开始采取措施，但在真正的实施过程中却举步维艰第二阶段第二阶段进攻者找出机遇，领导变革第一阶段第一阶段西方国家西方国家亚洲亚洲已完成进程中尚未开始三个阶段三个阶段LGD001016BJ(GB)-Internet31目前，许多现有业者目前，许多现有业者(传统企业传统企业)正在觉醒正在觉醒EXAMPLES汽车汽车(二月二月)福特通用戴姆勒-克莱斯勒林木产品林木产品(三月三月)Georgia PacificInternational PaperWeyerhaeuserContinental联航American Delta航空航空(四月四月)法航英国航空公司 航天和国防航天和国防(三月三月)BAE Systems波音Lockheel MartinRaytheon15多家美国企业电力电力(四月四月)3 家英国企业Royal Dutch/壳牌BP Amoco陶氏化学 11 家其他企业能源和石化能源和石化(四月四月)宝洁雀巢联合利华50多家其他企业零售、制造业零售、制造业协会协会(三月三月)LGD001016BJ(GB)-Internet32B2B电子商务的增长电子商务的增长B2B电子商务增长的障碍电子商务增长的障碍卖家的困难 向买家提供网上产品信息(如电子产品目录等)和完成交易的能力的信息买家的困难 缺乏无缝网上交易的能力增进尚未谋面的增进尚未谋面的合作伙伴之间的合作伙伴之间的信任信任确认买家/卖家的身份及其交易权利确保交易各方满足交易要求(如产品质量、支付等)提供高效的提供高效的物流管理物流管理订单履行/完成配送简化、理顺交易流程简化、理顺交易流程存在网上交易差距尚未开发出全面的支付工具来弥补存在的差距使买家、卖家具备网上交易能力使买家、卖家具备网上交易能力LGD001016BJ(GB)-Internet33中国中国B2B电子商务的障碍电子商务的障碍缺乏互联网活动 上网的中国企业不到0.1%极少公司从事电子商务IT 的投资有限 中国最大的300家企业的 IT投资合计占总资产的0.3%不到企业思路的变革尚需时日现有的法规不适用B2B 电电子子商商务务最最终终将将进进入入中中国国的的绝绝大大多多数数行行业业，但但要要繁荣繁荣尚尚需需时时日日中国中国B2B电子商务的驱动因素电子商务的驱动因素政府推动新兴者的进攻普及的互联网接入将大大降低企业互动成本有效地增加市场需求 匿名性 透明性 获得流动性 低成本的执行 较低的技术成本和增加的技术能力资料来源：麦肯锡分析；文献检索LGD001016BJ(GB)-Internet34国际及中国市场主要趋势国际及中国市场主要趋势中国互联网用户正在快速膨胀并将会成为亚洲最大的互联网市场之一。在国际风险基金的支持下，已在中国建立许多主要的互联网业务模式中国的ISP市场规模到2003年将达到约50亿?美元，它的形式将由固线接入为主向电缆和移动接入转移。然而由于竞争激烈和政府影响，互联网接入价格持续下滑，将迫使许多区域、中等规模的ISP供应商面临困境。这种趋势在发达国家早已出现中国的门户网站将出现一种“胜者通吃”的现状。前2-3家门户网站在未来一年至一年半时间内将整合中国市场，其余门户网站或被兼并，或将倒闭。门户网站的用户量和流量将增长很快，但广告收入仍非常有限，且竞争激烈由于中国客户还未成熟且基础设施不足等原因，B2C在短期之内的发展非常有限，一个有侧重的“鼠标”+“砖头”形式可能会有前途B2B随着传统企业的觉醒而进入成长期。交易市场虽然在短期内由于基础设施等原因受到限制，但长期而言会成为一种趋势