风险管理概述

参考书目王海艳王海艳.保险学保险学.机械工业出版社，机械工业出版社，2010年年授课形式：课堂讲解+案例分析 第一章 风险管理概述第二章 保险原理第三章 保险的基本原则第四章 保险合同15岁的小杰，两年前患上白血病，虽然只要坚持长期治疗，完全可以继续自己的人生之路，但本以拮据的家庭为其治病已负债20多万元，几乎再也拿不出一分钱来延续这种希望。24岁的小项，三年前经详细检查确诊为“系统性红斑狼疮”，由于购买了保险金额为10万元的“重大疾病终身保险”，从而得到了良好的治疗，还免除了以后各期保险费，并且保险合同继续有效。食品安全（海底捞、味千、火锅油、塑化剂）交通安全（飞机、高铁、地铁、汽车）环境污染（康菲、苹果）衣服（李宁、阿迪）房屋（地震、火灾、强拆、偷窃）风险是损失的不确定性风险是损失的不确定性 风险是在特定条件下实际后果与预期后果之间的差异风险是在特定条件下实际后果与预期后果之间的差异 风险指引起灾害和意外事故的原因，或指由灾害和意风险指引起灾害和意外事故的原因，或指由灾害和意外事故造成的伤害和损失，还可以指灾害和意外事故本身。外事故造成的伤害和损失，还可以指灾害和意外事故本身。风险是围绕基于某种预期的不同变化结果的变化结果。风险是围绕基于某种预期的不同变化结果的变化结果。对特定情况下关于未来结果的客观疑虑对特定情况下关于未来结果的客观疑虑 Risk:损失的大小和发生的可能性损失的大小和发生的可能性Peril：指损失的原因，即风险有可能变成现实、以致：指损失的原因，即风险有可能变成现实、以致引起损失的结果，引起损失的结果，事故本身事故本身Hazard:引起或增加风险事故发生的因素，增加风险引起或增加风险事故发生的因素，增加风险事故发生可能性的因素，以及在事故发生后造成损失事故发生可能性的因素，以及在事故发生后造成损失扩大和加重的因素扩大和加重的因素 自然条件自然条件道德和心理条件道德和心理条件社会条件社会条件 风险因素风险因素(risk factors,hazards)指引起风险事故发生的因素，增加风险事故发生可能性的指引起风险事故发生的因素，增加风险事故发生可能性的因素，以及在事故发生后造成损失扩大和加重的因素，包因素，以及在事故发生后造成损失扩大和加重的因素，包括括自然风险因素、道德与心理风险因素、社会风险因素。自然风险因素、道德与心理风险因素、社会风险因素。风险事故风险事故（peril）损失的直接原因，是促使风险有可能变成现实的事件。包损失的直接原因，是促使风险有可能变成现实的事件。包括自然风险事故、人为风险事故、经济风险事故。括自然风险事故、人为风险事故、经济风险事故。风险损失载体（风险损失载体（exposure to loss）风险损失是指人身伤害和伤亡以及经济价风险损失是指人身伤害和伤亡以及经济价值的非故意的、非计划、非预期的减少或值的非故意的、非计划、非预期的减少或消失，有时也指精神方面的危害。消失，有时也指精神方面的危害。损失载体是指面临着可能损失的物体或状损失载体是指面临着可能损失的物体或状态，包括人身损失载体、财产损失载体、态，包括人身损失载体、财产损失载体、责任损失载体等责任损失载体等风险事故和风险因素的区分并不是绝对的主要看是否引起直接损失例如：暴风雨房屋毁坏、庄稼损失风险事故风险事故暴风雨路面积水、能加度差连环车祸风险因素风险因素 风风险事故险事故 自然风险因素自然风险因素是指有形的并能直接影响事物物理功能的是指有形的并能直接影响事物物理功能的因素，即由自然力量或物质条件所构成的风险因素因素，即由自然力量或物质条件所构成的风险因素 。如：木结构、地理位置等（客观）迈皋桥工厂爆炸如：木结构、地理位置等（客观）迈皋桥工厂爆炸道德和心理风险因素道德和心理风险因素，是指由于道德品行及心理素质等，是指由于道德品行及心理素质等潜在的主观条件产生的风险因素。潜在的主观条件产生的风险因素。如：不诚实、违法操作、占便宜（主观）如：不诚实、违法操作、占便宜（主观）扶摔倒老人扶摔倒老人社会风险因素社会风险因素是指社会文化及经济状况产生的风险因素是指社会文化及经济状况产生的风险因素 如：习俗、文化、政策、行业标准（黄金加工企业）如：习俗、文化、政策、行业标准（黄金加工企业）实例：实例：下雨路滑下雨路滑 行人被撞伤！行人被撞伤！车祸车祸天雨路滑、车速快天雨路滑、车速快=风险因素风险因素 车祸车祸 =风险事故风险事故 行人、其他车辆行人、其他车辆 =风险损失载体风险损失载体某栋建造于1970年的居民住宅楼，其结构大多采用木结构。内部居住密集，通道狭窄；居民用于烧煮的能源多为灌装液化气或煤炉；墙内电线已经多年未更换。某日，改房屋突然着火，后经过调查，发现是由于电线老化发生短路，进而引发灾。请分析本案例中的风险的三个构成要素：风险因素、风险事故、风险损失载体。风险因素：电线老化、木结构、建筑结构、烧煮的能源（自然风险因素）风险事故：火灾风险损失载体：居民住宅楼及居民的财产 客观性：不以人的意志为转移，独立于人的主观意识客观性：不以人的意志为转移，独立于人的主观意识之外。部分受到有效控制，但不可能完全消除。决定了保之外。部分受到有效控制，但不可能完全消除。决定了保险经济的必要性险经济的必要性如：抗生素如：抗生素超级细菌超级细菌 不确定性（偶然性）：损失是否发生，发生的时间、不确定性（偶然性）：损失是否发生，发生的时间、地点、程度及其承担的主体的不确定地点、程度及其承担的主体的不确定 普遍性：无处不在，无时不有普遍性：无处不在，无时不有可度量性（必然性）：风险是在特定的时间和空可度量性（必然性）：风险是在特定的时间和空间条件下的概念，凡是风险都与某种条件相联系间条件下的概念，凡是风险都与某种条件相联系。就个人而言不可预知，总体而言，符合某种概率就个人而言不可预知，总体而言，符合某种概率分布，这奠定了保险费率厘定的基础。分布，这奠定了保险费率厘定的基础。相对性：不同的人对同样的客观风险会做出不同相对性：不同的人对同样的客观风险会做出不同的判断和行动。（杞人忧天）的判断和行动。（杞人忧天）发展性：高新技术的开发与应用，使风险的发展发展性：高新技术的开发与应用，使风险的发展性更为突出。（日本地震导致核泄漏）性更为突出。（日本地震导致核泄漏）风险是一个客观概念。风险是一个客观概念。客观风险：实际损失与预期损失之间的相对差异客观风险：实际损失与预期损失之间的相对差异主观风险：精神和心理状态引起的不确定性，体现在主观风险：精神和心理状态引起的不确定性，体现在 不同的风险态度上（喜好、中性、厌恶）。不同的风险态度上（喜好、中性、厌恶）。如：一米距离、轻仓重仓如：一米距离、轻仓重仓 Mowbray,Blanchard 和和Williams 1969年提出年提出纯风险：只会造成损失而不会带来收益的风险纯风险：只会造成损失而不会带来收益的风险 如：意外事故如：意外事故投机风险：既可能造成损失也可能创造额外收益的风投机风险：既可能造成损失也可能创造额外收益的风险险。如：赌博、彩票、炒股如：赌博、彩票、炒股上述两种风险可能同时存在于一个总风险中。上述两种风险可能同时存在于一个总风险中。可保风险可保风险区别：纯风险重复出现的概率比较大，具有某种规律性，相对容易采取防范措施 投机风险重复出现的概率较小，预测的准确性较差“机不可失，时不再来”（1 1）财产风险指导致财产发生毁损、灭失和贬值的）财产风险指导致财产发生毁损、灭失和贬值的风险。风险。如：地震、车祸如：地震、车祸（2 2）人身风险指因生、老、病、死、残而导致的风险。）人身风险指因生、老、病、死、残而导致的风险。如：意外事故、疾病、自然灾害如：意外事故、疾病、自然灾害（3）责任风险指依法对他人造成过失人身伤害或财）责任风险指依法对他人造成过失人身伤害或财产损失应负的法律赔偿责任或无法履行契约所致产损失应负的法律赔偿责任或无法履行契约所致对方受损应负的合同赔偿责任。对方受损应负的合同赔偿责任。如：医疗事故、工伤、不合格产品如：医疗事故、工伤、不合格产品（4）信用风险指权利人因义务人）信用风险指权利人因义务人违约违约而遭受经而遭受经济损失的风险。济损失的风险。如：信用卡拖欠、网络购物、产品赊销、担保如：信用卡拖欠、网络购物、产品赊销、担保 经济上的可行性：发生的频率低但损失程经济上的可行性：发生的频率低但损失程度大度大 大量同质的风险存在大量同质的风险存在(规律规律)损失必须是意外的（偶然性、非投机）损失必须是意外的（偶然性、非投机）损失必须是确定的或可以测定的损失必须是确定的或可以测定的特大灾难一般不会发生（非巨灾性）特大灾难一般不会发生（非巨灾性）保险费必须合理，被保险人经济上能够承保险费必须合理，被保险人经济上能够承担担 非系统风险和系统风险非系统风险和系统风险（non-system risk;system risk):投资组合的多样化可以减小单一投资的风险，但组合投资组合的多样化可以减小单一投资的风险，但组合后的风险并非为零。被减小的风险称为可分散风险后的风险并非为零。被减小的风险称为可分散风险（非系统风险），剩余的风险是整个市场的风险，称（非系统风险），剩余的风险是整个市场的风险，称为不可分散风险（系统风险）。为不可分散风险（系统风险）。系统风险是指由于某种因素的影响和变化，导致股市上所有股票价格的下跌，从而给股票持有人带来损失的可能性。系统风险的诱因发生在企业外部，上市公司本身无法控制它，其带来的影响面一般都比较大。非系统风险单个股票价格同上市公司的经营业绩和重大事件密切相关。公司的经营管理、财务状况、市场销售、重大投资等因素的变化都会影响公司的股价走势。这种风险主要影响某一种证券，与市场的其他证券没有直接联系，投资者可以通过分散投资的方法，来抵消该种风险。1它是由共同因素引起的。它是由共同因素引起的。经济方面的如利率、现行汇率、通货膨胀、宏观经济政策与货币政策、能源危机、经济周期循环等。政治方面的如政权更迭、战争冲突等。社会方面的如体制变革、所有制改造等。2它对市场上所有的股票持有者都有影响，只不它对市场上所有的股票持有者都有影响，只不过有些股票比另一些股票的敏感程度高一些而已过有些股票比另一些股票的敏感程度高一些而已。如基础性行业、原材料行业等，其股票的系统风险就可能更高。3它无法通过分散投资来加以消除。它无法通过分散投资来加以消除。由于系统风险是个别企业或行业所不能控制的，是社会、经济政治大系统内的一些因素所造成的，它影响着绝大多数企业的运营，所以 股民无论如何选择投资组合都无济于事。对于一个股市来说，发生系统风险是经常性的。如1993年3月，沪深股市分别从历史的最高点1558点、358点开始下跌，一直跌到1994年7月末的330多点和94点，股票的市值下降了70%以上，这种下跌就是发生了系统风险。风险管理是指经济单位（企业、组织、团体、家庭、风险管理是指经济单位（企业、组织、团体、家庭、个人）通过风险识别、风险估测、风险评价，对风险个人）通过风险识别、风险估测、风险评价，对风险实施有效的控制和妥善处理风险所致损失，期望达到实施有效的控制和妥善处理风险所致损失，期望达到以最小的成本获得最大安全保障的管理活动。以最小的成本获得最大安全保障的管理活动。控制损失发生的不确定性，降低发生的概率控制损失的大小风险识别风险识别风险衡量风险衡量风险评价风险评价风险管理技术选择风险管理技术选择及实施及实施风险管理效果评价风险管理效果评价设定目标设定目标成本收益分析成本收益分析识别风险暴露识别风险暴露 实物资产暴露实物资产暴露 金融资产暴露金融资产暴露 法律责任风险暴露法律责任风险暴露 人力资本风险暴露人力资本风险暴露风险识别清单风险识别清单流程分析流程分析财务报表分析财务报表分析现场调查现场调查环境分析环境分析风险链分析风险链分析在风险识别、衡量及评价的基础上，风险管理人在风险识别、衡量及评价的基础上，风险管理人员就需要根据风险性质、损失频率（概率）、损员就需要根据风险性质、损失频率（概率）、损失程度及自身的经济承受能力，来选择适当的风失程度及自身的经济承受能力，来选择适当的风险处理方法，从而建立风险管理方案并组织实施。险处理方法，从而建立风险管理方案并组织实施。风险管理方案风险管理方案：通常是由多种风险管理技：通常是由多种风险管理技术组合而成的，这些技术方法往往需要多术组合而成的，这些技术方法往往需要多个部门相互配合才能得以顺利实施。个部门相互配合才能得以顺利实施。专人负责专人负责：例如风险经理：例如风险经理制定应急方案制定应急方案风险管理效果评价风险管理效果评价是分析、比较已实施的风险管理方是分析、比较已实施的风险管理方法的结果与预期目标的契合程度，以此来评判风险管法的结果与预期目标的契合程度，以此来评判风险管理方案的科学性、适应性和收益性。理方案的科学性、适应性和收益性。四个方面：四个方面：（1 1）风险管理方案实施的效果；）风险管理方案实施的效果；（2 2）风险管理决策的科学性；）风险管理决策的科学性；（3 3）风险管理者的管理水平；）风险管理者的管理水平；（4 4）风险管理的执行情况，总结风险管理实施过程）风险管理的执行情况，总结风险管理实施过程 中的经验和教训。中的经验和教训。小李是一家证券公司的职员，每天早晨必须在小李是一家证券公司的职员，每天早晨必须在9:00以前赶到公司上班，以保以前赶到公司上班，以保证在证在9:30证券交易所开盘以前做好充分的准备。小李的家离单位不算很近，证券交易所开盘以前做好充分的准备。小李的家离单位不算很近，他一般他一般7:00起床，一边洗漱、吃早饭，一边听新闻。以前，他坐公交车上班，起床，一边洗漱、吃早饭，一边听新闻。以前，他坐公交车上班，一般一般7:50出门，坐公交车大概需要出门，坐公交车大概需要50分钟到达；有时也可以坐公交车换乘地分钟到达；有时也可以坐公交车换乘地铁，大概需要铁，大概需要40分钟；小李新近买了辆汽车，他可以开车上班，开车的路线分钟；小李新近买了辆汽车，他可以开车上班，开车的路线需要经过一个集市，然后上高架，再经过一段市内路段到达公司，正常情况需要经过一个集市，然后上高架，再经过一段市内路段到达公司，正常情况需要需要20分钟。请用所学到的风险管理知识分析一下，小李开车上班的过程可分钟。请用所学到的风险管理知识分析一下，小李开车上班的过程可能有哪些风险？如何解决能有哪些风险？如何解决?风险识别：没有准时起床公交车（没有按时来，没挤上去，人多没下来）公交车+地铁（地铁意外）开车（堵车、车祸）抢救：在最短时间内作出阻止损失扩大的正确反应抢救：在最短时间内作出阻止损失扩大的正确反应 风险分离或隔离：就是将风险载体之间相互隔开或风险分离或隔离：就是将风险载体之间相互隔开或分离。分离。风险分散：是根据风险因素间以及风险因素与其他风险分散：是根据风险因素间以及风险因素与其他因素间的负相关关系，将风险载体多样化组合，使因素间的负相关关系，将风险载体多样化组合，使各载体承受的风险相互抵消以减少风险各载体承受的风险相互抵消以减少风险 。追偿：是指在损失发生后，如果损失是由追偿：是指在损失发生后，如果损失是由其他责任人造成的，受损害方有权向其提其他责任人造成的，受损害方有权向其提出索赔，通过赔款从经济上弥补一部分损出索赔，通过赔款从经济上弥补一部分损失失。应急计划：通常是多种风险管理措施的组应急计划：通常是多种风险管理措施的组合运用，比如应急培训、建立应急领导小合运用，比如应急培训、建立应急领导小组、应急融资计划、改进建筑结构、备份组、应急融资计划、改进建筑结构、备份重要记录并存放在不同的地方、建立与社重要记录并存放在不同的地方、建立与社区的合作关系，等区的合作关系，等保险是一种风险转移的方法保险是一种风险转移的方法，即将少数人的，即将少数人的损失分摊给同类险种的所有投保人。损失分摊给同类险种的所有投保人。不相关的不相关的非保险公司非保险公司 2 2姊妹子公司姊妹子公司 2 2姊妹子公司姊妹子公司 1 1母公司母公司保险公司保险公司 B B保险公司保险公司 A A自保公司自保公司不相关的不相关的 非保险公司非保险公司 1 1自保公司，即自营保险公司，是由非保险企业拥有或控制的保险公司，其主要的目的是为母公司及其子公司的某些风险提供保险保障。随着自保公司的发展，其含义也逐渐加入开放性，不仅仅为母公司提供保险，也为与母公司无隶属关系的企业提供保险。因此，有的自保公司由最初的作为企业内部的风险管理机制，逐步发展成为以利润为中心。?校长在一次电视采访中，宣布了大学体育馆对附近的孩子们开放校长在一次电视采访中，宣布了大学体育馆对附近的孩子们开放的消息。而这一开放政策，他并没有事先和学校的其他管理层讨论过，的消息。而这一开放政策，他并没有事先和学校的其他管理层讨论过，特别是没有和首席财务官进行过商讨。校长的消息发布是随兴的，但特别是没有和首席财务官进行过商讨。校长的消息发布是随兴的，但引起了学校首席财务官引起了学校首席财务官Carl的担忧。因为，他凭着多年的经验和直觉，的担忧。因为，他凭着多年的经验和直觉，考虑到这一开放政策的背后有可能会引来很多不必要的麻烦，引发城考虑到这一开放政策的背后有可能会引来很多不必要的麻烦，引发城市大学承担许多额外的法律责任，从财务角度来看，从而也可能导致市大学承担许多额外的法律责任，从财务角度来看，从而也可能导致一系列的额外开支。尽管，学校的体育设施对附近的孩子开放，从公一系列的额外开支。尽管，学校的体育设施对附近的孩子开放，从公益上来讲，是对附近社区是有益的，而且能提高大学的声誉。但是，益上来讲，是对附近社区是有益的，而且能提高大学的声誉。但是，作为首席财务官的作为首席财务官的Carl还是不得不更多的考虑一些负面因素。于是，还是不得不更多的考虑一些负面因素。于是，Carl邀请了保险经纪公司的邀请了保险经纪公司的Igor来一起商量这项政策的风险问题，希来一起商量这项政策的风险问题，希望从望从Igor那里了解如何通过购买保险来消除可能的隐患。那里了解如何通过购买保险来消除可能的隐患。学校开放的运动项目都是高安全性的，而且组织部门还借助保险手段，按学校场地投“运动场地责任险”。此外，安全措施中还包括了每件运动设施上都须标上必要的警示标志；每个运动场地、重要设施前都要有专业老师以及志愿者保护等，以确保学生在活动中的安全性。请回顾请回顾2003年非典时期，政府、企业、学校应该采年非典时期，政府、企业、学校应该采取哪些风险控制措施。取哪些风险控制措施。传播途径：主要与病人近距离接触而传播，亦可经传播途径：主要与病人近距离接触而传播，亦可经接触病人的痰、气管分泌物、粪便或被其污染接触病人的痰、气管分泌物、粪便或被其污染隔离：切断传染途径良好卫生习惯通风消毒戴口罩保护易感染人群加强锻炼，提高免疫力补充营养