《资产减值会计问题》PPT课件

资产减值会计问题,北京国家会计学院 于长春教授,1.资产减值的概念,1.1资产减值的概念 1.2资产减值的理论 1.3资产减值的现状 1.4资产减值的法规,国际会计准则第36号资产减值（IAS 36）将“资产减值”界定为“资产的账面金额超过了通过使用或销售而收回的价值，这时该资产的价值就是按超过其可收回金额计量的”。 美国财务会计准则公告第121号长期资产减值、处置的会计处理（FAS 121）说：“企业预期从长期资产的使用和最终处置获得的、未折现的未来现金流量低于其账面价值引起的价值，说明该长期资产发生了减值”。 我国企业会计制度对资产减值的规定是：资产的账面金额超过了其可收回金额，因而应确认的预计损失。企业应当定期或者至少于每年年度终了，对各项资产进行全面检查，并根据谨慎性原则的要求，合理地预计各项资产可能发生的损失，对可能发生损失的各项资产计提资产减值准备。,1. 2 资产减值的理论,资产涵义转变：从“会计资产”到“经济资产” 资产减值会计的出现：会计报表中心转移 资产减值会计目标：决策有用观,3.资产减值的现状：八项减值在20012004年的变化趋势 20012004年各年计提的资产减值数额（单位：元）：,注：数据来源于“wind资讯”。,以横轴表示2001、2002、2003和2004年度，纵轴表示资产减值的增加数，可以看到八项减值的总体变动趋势如图: 图中：系列1代表固定资产减值准备(增加额) ，系列2代表存货跌价准备合计(增加额) ，系列3代表应收账款(增加额) ，系列4代表短期投资跌价准备合计(增加额) ，系列5代表长期投资减值准备合计(增加额) ，系列6代表在建工程减值准备(增加额)，系列7代表无形资产减值准备(增加额)，系列8代表委托贷款减值准备(增加额) 。,2004年1月2日，鉴于南方证券违法违规经营，管理混乱，为保护投资者和债权人合法权益，中国证券监督管理委员会、深圳市人民政府决定对南方证券实施行政接管。消息公布后，南方证券的7家股东，在被接管公告发布日，除了邯郸钢铁已计提5 175万元长期投资减值准备外，其他6家上市公司均称，南方证券被行政接管后，对本公司的财务状况会有一定影响，但影响程度大小目前尚无法判断，因此均未计提减值准备。 再来看一下各家股东在2003年报中披露的数字：邯郸钢铁计提60，上海汽车100全额计提，首创股份仅计提5 940万元，计提比例约15，而路桥建设则按20的比例计提。其差异显示各投资方计提长期投资减值准备的依据极不统一。 原因可能有两个，一是各公司管理当局对南方证券的风险状况的判断存在很大差异，二是各公司的管理当局根据公司自身的实际需要而非依照客观的风险判断标准作出了符合自身需要的“估计”。,案例1：,1.4法规依据和参考文件,企业会计制度（2001.1.1） 企业会计准则资产减值（征求意见稿）（2005.7.22） 国际会计准则第36号资产减值（IAS36） 企业会计准则存货、企业会计准则固定资产、企业会计准则无形资产 财政部相关问题解答 (20022004）,2. 资产减值的确认,资产减值确认的时间：我国规定至少每年期末一次测试；而国际会计准则和我国资产减值准则（征求意见稿）规定有明显资产减值迹象时才测试。 当资产的可收回金额小于其账面价值时，便应将可收回金额小于其账面价值的差额确认为损失。,3. 资产减值的迹象,3.1资产减值迹象 3.2资产减值其他规定,2020/9/13,11,3.1减值迹象,（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于正常使用而预计的下跌。 （2）企业经营所处的经济、技术或法律环境以及资产所处的市场在当期或将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。 （3）市场利率或其他市场投资回报率当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。 （4）企业的市值（如上市公司股票市值）已经低于其净资产账面价值。（长期投资）,2020/9/13,12,减值迹象(续),（5）有证据表明资产已经陈旧过时或其实体已经损坏。 （固定资产） （6）资产已经或将被闲置、重组、终止使用或者提前处置。 （固定资产） （7）资产的经济绩效已经低于或将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的净损益远远低于预算。 （8）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。,3.2资产减值规定的国际比较,1关于减值迹象，IAS第36号规定得较为详细。准则将减值迹象分为外部信息来源（包括：资产市价下跌、企业经营环境及资产的营销市场的变化、市场利率及其他投资回报率对计算资产在用价值使用折现率的影响、资产的市场化金额的变化）对资产减值的影响；内部信息来源（包括：资产的自然状态和使用方式、资产使用计划及重组计划、资产的经济绩效）对资产减值的影响。即确认资产减值的所谓“7条标准”。 2IAS第36号准则对资产减值披露的要求：对单项资产减值损失的恢复，该准则涉及重估资产的规定：如果减值恢复超过原计提部分，超过部分属于重估资产增值，直接贷记股东权益；如果重估资产的减值损失前期记入费用，减值损失冲回应确认为当期收益。 3美国财务会计准则规定：当公允价值（有效的活跃市场公开报价）不存在时，可用其他评估方法，如未来现金流量折现值、期权定价模型、矩阵定价法、调整期权分布模型以及基本分析等来替代公允价值；另外，在测试资产减值时，该准则是运用预计未来现金流量总额（非贴现指标，没有利息支出）作为计量属性来同资产帐面价值比较确认资产减值。 4美国财务会计准则禁止对固定资产减值进行恢复是由于：资产经过减值，以减值后资产新的成本基础，将其同没经过减值的资产列于资产负债表中，这就意味着这些资产有着相同的成本基础而无须再对已减值的资产进行恢复，除非有关未来折旧预计、折旧方法的变化或是未来减值损失用现行成本模式核算。,在资产减值的确认上采用永久性损失标准，而IAS和我国会计制度采用的是经济性标准。,1我国与IAS采用了相同的计量属性，即销售净价与在用价值两者孰高与资产账面价值进行比较，而美国财务会计准则采用资产的预计未来现金流量总额（非贴现指标）作为计量属性来同资产账面价值比较确认资产减值； 2与IAS判别资产减值的7条标准相比，我国在企业会计制度中对八项资产减值的迹象分别规定了标准。其中以固定资产减值规定的标准最多。 3在资产减值恢复上，我国与IAS都允许企业对资产减值进行恢复，相比之下，美国财务会计准则不允许企业对资产减值已经恢复的价值施行逆转。 4在资产减值会计信息的披露内容上，IAS将企业在实际中涉及到的资产减值信息给予了详细规范。在这一点上，IAS对资产减值会计信息的披露的规范较美国财务会计准则和我国会计准则规定得较为详细、全面。,4. 资产减值的计量,资产账面价值超过可收回金额的差额，减去已经提取减值准备的余额。,概念：可收回金额（可收回价值）,可收回金额（价值）：资产的销售净价与其使用价值二者之中的较高者。 为什么是“销售净价与使用价值孰高”？从企业理性选择的角度考虑，企业考虑期末某项资产价值时面临两种选择：如果将资产处置可以得到多少利益或者持续使用资产可以获得多少利益。企业应该选择两者之中较高者。,可收回价值（续）,对短期投资，指市价，市价是指在证券市场上挂牌的交易价格，一般按照期末市场上的收盘价作为市价； 对存货，指可变现净值，即存货的估计售价减去至完工估计将要发生的成本估计的销售费用以及相关税金。 对长期资产，是资产销售净价与持续使用预期未来现金流量的现值（使用价值）之孰高者。“销售净价指销售价格减去资产处置费用的净额，处置费用包括与资产处置有关的法律费用、印花税、其他相关税金、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。”企业会计准则资产减值（征求意见稿）。,可收回价值（续）,资产未来现金流量：预期从该资产的持续使用以及最终处置时所产生的未来现金流量按照一定的折现率进行折现后的数值。 折现率：反映货币时间价值和风险的报酬率，将未来收入或者现金流量折算成现值。折现率无风险报酬率风险报酬率。一般可取当期社会或者行业平均资金利润率或企业加权资本成本率。 IAS36：“折现率应是反映货币时间价值的当前市场评价以及资产特有风险的税前折现率”。 折现期：即企业预计将持续使用该资产至最终处置的期限，即资产的剩余使用寿命。IAS36：“使用期限，指（1）资产预期为企业所使用的期间；或（2）企业预期可从资产中获得的产品数量或类似产品数量的单位”。,5. 资产减值的特殊项目,5.1“现金产出单元”或“资产组”的运用 以采矿企业为例，如果一矿山为了将其产品运输到市场上去而修筑有一条铁路专运线，则该专运线以及其他的房屋、设备本身并不能单独为企业带来现金的流入。因而，若想判断该企业的资产是否减值，就不能按照铁路专运线、房屋、机器设备和矿产资源等资产项目分别测试，所以，这里的现金产出单元只能是包括铁路专运线在内的该矿山整体。 下面详细举例说明如何确定现金产出单元：,难点概念现金产出单元（资产组）,测试长期资产减值需要计算其未来现金流量，但对固定资产和无形资产而言，其往往需要与其他资产相协调才能为企业创造经济利益，即，往往是一条生产线而不是单台设备能为企业独立地创造利益；购买的一项专有技术需要与一条生产线结合才能生产出合格产品等。对这种情况，测试其减值与否，需要针对这些“资产组”而不能针对其中的某些设备。IAS36定义为“现金产出单元”，新的资产减值会计准则（征求意见稿）称之为“资产组”。 比如：某化工厂的丙烯酸装置即可作为一个资产组。如果一套装置生产的产品主要是作为下一套装置的中间产品的，应该合并作为一个资产组。,5.2举例5.2.1零售连锁店(1)背景 商店X属于零售连锁店M。X通过M的购货中心进行所有零售业务的购买。定价、销售、广告及人力资源政策(雇佣X的出纳和营业员除外)均由M决定。M在同一城市(不同地区)还拥有5家和X一样的商店，在其他城市拥有20家商店。所有这些商店的管理方式和X是一样的。X和其他4家商店是在5年前购入的，商誉已经确认。 对X而言，现金产出单元(X的现金产出单元)是什么？,(2)分析 在认定X的现金产出单元时，主体应考虑：(1)在计量业绩时，内部管理报告是否是以单个商店为基础编制的；(2)企业的营运是以单个商店的利润为基础，还是以地区城市的利润为基础。 M的所有商店均在不同的邻近地区，并可能有不同的客户群。这样，虽然X纳入总部进行管理，X可以产生基本上独立于M其他商店的现金流入。因此，X很可能是一个现金产出单元。 如果X的现金产出单元代表M中的最低层次，在这个层次上，商誉是出于内部管理的目的而受到监控的。M就应当对该现金产出单元实施IAS 36中第90段描述的减值测试。如果关于商誉的账面余额无法获得，并且在X的现金产出单元的层次上为内部管理的目的受到监控，M就应当按照IAS 36中第88段的描述对该现金产出单元实施值测试。,5.2.2.进行生产过程中间步骤的工厂(1)背景工厂Y的最终产品所需的一种重要原料是从同一主体的工厂X购入的中间产品。X的产品以成本加毛利的转移价格出售给Y。Y最终产品的80出售给主体以外的客户。X最终产品的60出售给Y，剩余的40出售给报告主体以外的客户。在以下各种情况下，对X和Y而言，现金产出单元为何?情况1：X可以在活跃市场上销售其出售给Y的产品。内部转移价格高于市场价格。情况2：X出售给Y的产品不存在活跃市场。,(2)分析情况1:X可以在活跃市场上出售其产品，也就可以产生基本上独立于Y的现金流入。因此，X很可能是一个单独的现金产出单元，即使其产品的一部分是由Y使用的(参见IAS 36第69段)，也很可能是一个单独的现金产出单元。Y将其产品的80出售给报告企业以外的客户。因此，其现金流入可以被认为在很大程度上是独立的。内部转移价格并不反映X产品的市场价格。因此，在确定X和Y的在用价值时，主体应调整财务预算或预测，以反映管理层对用于内部使用的X的产品的未来价格的最佳估计，这个未来价格是指被内部使用的X产品在公平交易中能够实现的价格（参见IAS 36第70段）。情况2:每个工厂的可收回金额很可能不能与另一工厂的可收回金额分开来进行单独估定。原因在于：(1)X产品的大部分在内部使用，不能在活跃市场上销售。X的现金流入依赖于 Y对产品的需求，因此，不能认为X产生了基本上独立于Y的现金流入。(2)两个工厂是一起进行管理的。结果，X和Y的组合很可能是产生基本上独立的现金流入的最小的资产组合。,6.资产减值计提的程序,企业会计制度没有明确要求，中国证监会对上市公司有明确规定（证监公司字（1999）138号文件）。 1.制订有关资产减值计提和核销的内部制度，经公司董事会审议通过后实施； 2.期末对各项资产状况进行检查，判断有无减值迹象； 3.根据减值迹象，收集相应资料，选取合适参数、假设，计算资产的可收回金额，并形成书面文件； 4.公司经理向董事会提交计提资产减值准备的书面报告，详细说明提取减值准备的依据、方法、比例和数额，对公司财务状况和经营成果的影响等。 5.董事会批准各项资产减值准备的计提，财务部门进行帐务处理。,7. 资产减值准备的计提方法,7.1应收款项 7.2短期投资 7.3存货 7.4委托贷款,7.5长期投资 7.6固定资产 7.7无形资产 7.8在建工程,计提方法,应收款项：帐龄分析法、余额百分比法、销货百分比法、个别认定法。先按个人认定法进行个别甄别。 短期投资：可选择三种方法之一：按单项投资，或投资类别，或投资总体。单个投资占整个投资10以上的应按单项计提。 存货：可按单个存货计提、按地区合并计提、按同类存货计提。不能按存货总体计提（只有在极少情况下并且有充分可靠证据）！按单个存货项目计提是基本要求 ；在同一地区销售的相类似存货可以合并计提；对数量繁多单价较低存货可以按存货类别计提。,计提方法（续）,长期资产类： （1）按单个项目计提。对于固定资产和无形资产，其往往需要与其他资产相协调才能为企业创造经济利益，即，单个资产无法独立产生现金流入，此时，按照“现金产出单元（资产组）”计算现金流量。现金产出单位（cash generating），指从持续使用中产生现金流入的最小的可辨认资产组合，而该资产组合的持续使用很大程度上独立于其他资产或资产组合。 （2）示例： 某矿业企业自己拥有一条铁路以支持其采矿生产，该铁路只能以报废价值出售，并且该铁路持续使用不可能在很大程度上独立于矿业企业的其他资产而产生现金流入。估计该铁路的可收回价值是不可能的，因为不能确定铁路的使用价值，而且其很可能不同于其报废价值。因此，企业估计现金产出单位（即整个矿山）的可收回价值。 （3）如果相关现金产出单位没有减值，单个资产不能确认减值损失，即使资产的销售净价已低于其帐面价值。IAS36,资产减值的测试方法,基本概念：流动资产类简单；长期资产类复杂，尤其固定资产和无形资产。 并不是总需要同时确定资产的销售净价与其使用价值。例如，如果资产的销售净价与其使用价值中的任何一项超过其帐面价值，资产就没有减值，因而没有必要估计其他金额。 如果没有理由相信资产的使用价值远设超过其销售净价，则资产的销售净价可视为其可收回价值，对于所持有的待处置资产（或：资产预计使用方式发生重大不利变化）而言，往往属于这种情况，这是因为，资产的持续使用到处置为止所产生的未来现金流量可能很少，待处置资产的使用价值主要是处置净收入。,7.1资产减值的测试方法应收款项,减值迹象：债务人死亡、破产、债权逾期3年以上、被政府注销或吊销、或被勒令关闭、停业整顿、已资不抵债、现金流量严重不足、拖欠供应商货款而被逼债、生产陷于停顿、遭受自然灾害导致停产等。 应收款项的可收回金额，根据企业以往的经验、债务单位的实际财务状况和现金流量等相关信息进行判断。 目前一般采用个别认定法与帐龄分析法相结合的方法。首先对债务单位的财务状况和现金流量进行个别分析，判断其可收回性，根据判断的情况分别提取准备；在此基础上将各帐龄段应收款项扣除经个别认定已提取准备的应收款项后的余额，在分析自身以往的历史数据的基础上合理估计计提的比例。按照不同的帐龄段计提的比例提取。 对于不断滚动形成的应收款项，按照先发生先收回的假定原则，分段确定期末余额的帐龄。,7.2资产减值的测试方法短期投资,每期期末，将股票、基金、债券等短期投资的市价与帐面成本进行比较。市价低于成本的，按照其差额计提跌价准备。 应通过开户的证券营业部，获取截至期末帐面股票、基金、债券等的交易对帐单，并请其协助提供期末交易日的相应证券收盘价格。,7.3资产减值的测试方法存货,最直观的需要计提跌价准备的现象产品生产成本与市场销售价格倒挂，即“亏着卖”。期末计提跌价准备相当于提前将销售亏损确认入帐，待实际销售时转回跌价准备，体现正常销售亏损。 其他减值迹象： 长期积压、残背冷次、遭毁损、已过期（全额）、已霉烂变质（全额） 存货会计准则第19条规定：确定存货的可变现净值，应当以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。这与修订后的资产负债表日后事项准则的规定是一致的。,存货（续）,对已生产的产成品： （1）没有针对特定用户并约定固定价格的（即：按定单生产和销售），直接比较期末帐面留存单位成本与期末市场净售价（市场价格销售费用销售税金），按其差额计提； （2）按定单生产和销售的，按合同约定价格，比较期末帐面留存单位成本与合同约定价格，按其差额计提。 对尚未完工的在产品： 将期末帐面留存单位成本估计完工尚需单位成本，与期末市场净售价（市场价格销售费用销售税金）比较，按其差额计提。按定单生产和销售的，按合同约定价格比较。 对原材料： 不能简单依据原材料的价格变动计提，需要看用该原材料生产的产品是否发生跌价损失。即：单纯原材料自身价格下降但用其生产的产品没有跌价的，不计提减值。但是，如果该原材料是用于直接销售的，则需要比较其帐面成本与其现行市价孰低，计提减值准备。,7.4资产减值的测试方法委托贷款,目前企业由于委托证券公司等金融机构进行理财而发生资金损失的例子很多，如果证券市场上已经暴露证券公司发生资金链条断裂、发生违规事项被证监会查处等事项，预计委托资金可能发生损失的，应该计提减值。具体金额可以按照事态严重程度进行估计，最好有专业机构意见。 对于委托贷款，如果对方单位不能按期支付利息，贷款本金可收回金额低于其本金的，应计提减值准备。可以参考财政部对金融企业呆坏帐计提准备的条件和比例。一般应有律师的专业意见。,7.5资产减值的测试方法长期股权投资,基本要领： 企业会计制度罗列的出现减值的迹象很多，但只要把握一条原则即可：只要被投资单位出现持续经营能力问题，就需要考虑是否计提减值准备。 持续经营能力问题，指企业出现严重亏损、被清理整顿、面临清算等财务状况严重恶化而严重影响其持续经营能力的现象。 权益法核算与计提长期股权投资减值准备的关系： 在权益法下，被投资企业的盈利或者亏损已经反映在投资方的长期股权投资的帐面价值中，实务中容易产生一个疑问：既然权益法已经反映了长期股权投资的价值，那么还需要计提长期投资减值准备吗？ 分析需要计提减值准备的可以看出，这些情形有些是财务方面的并且可以体现在报表上，如发生严重亏损；有些则是非财务因素，无法在报表上反映，但被投资单位的持续经营能力已受到严重影响。当被投资单位的持续经营能力存在重大不确定性时，其会计报表反映的财务状况是失真的，因而即使已经按照权益法核算的要求将被投资单位的盈利或亏损体现了出来，可能仍不足以反映投资的真实状况，所以需要计提减值准备来进一步反映。,长期股权投资可收回价值,净销售价值与其使用价值较大者。 （1）净销售价值，即股权的市场价值扣除必要的交易税费的净额。对上市公司股权，可参考股票市价；对非上市公司股权，可参考当地产权交易中心类似交易价格。类似于用市场比较法评估长期股权价值。 （2）使用价值，即假设股权将持续持有而能得到的未来现金流量的现值。将被投资单位作为一个整体（类似于现金产出单元），计算其整体资产的价值，再乘以所持有股权比例，得到长期股权投资的价值。类似于用收益法（现金流量法）评估长期股权投资价值。 需要说明的是，IAS36资产减值以及新发布的资产减值准则征求意见稿都不包括长期股权投资，下面介绍的方法仅供参考。,计算方法1：市场比较法,或者叫市场法、交易案例法，即，通过选取与目标资产各方面情况相类似的几个交易案例，通过这些交易案例的交易价格，考虑目标资产的特殊情况进行修正，来推定目标资产的市场价值。其基本原理是替代原则，在市场比较成熟的发达国家应用较多。具体有市盈率乘数法、托宾Q值法等。详细内容可参考资产评估所书籍,计算方法2：收益（现金流量）法,（1）基本公式： V企业价值；Rt第t年收益（净现金流量）；n预测年限；i折现率 收益法是将企业整体资产在未来预测年限内的预期收益（现金流量）折现还原为当期数，其对企业价值评估的基础是企业盈利能力。其基本原理是企业的价值等于该企业未来所产生的现金流量的现值之和。,运用现金流量法的影响因素,现金流量法的实际运用可能会比较复杂，需要注意以下影响因素： 1.取得被投资单位所处行业和市场环境数据的完整准确性。 2.被投资单位历史经营数据资料的准确可靠性，以及取得这些资料的难易程度。 3.对被投资单位以后年度收入、费用等预测的合理性。整体资产的收益能力不可能无限上升，一般要求按两阶段预计，第一阶段逐年预测，但最多5年，每年有一个变动率；5年以后稳定在第5年的水平上，适用年金模式。 4.预测期的长短。单纯企业价值评估可以按无限期预计（但有明显企业寿命的除外，如经营公路收费企业等），但在长期股权存在减值迹象的情况下预测期的确定应有合理性。,针对不同减值迹象，采用不同测试方法,（1）以上介绍了用于企业价值评估的收益法（现金流量法），如果被投资企业出现严重亏损、资不抵债等财务状况严重恶化的情况但尚未达到清理整顿关停倒闭的地步，可以采用收益法、市场比较法等；如果很可能面临清理整顿关停倒闭，则可按照快速变现的原则，采取假设清算法、交易案例法等方法计算对应股权的变现价值。 （2）实务中，还可以考虑参考国资委在清产核资中对企业资产预计损失的认定方法。区分两种情况：,国资委预计损失计提方法持有上市公司股权,（1）在出现减值迹象（如：市价连续2年低于帐面价值、被暂停交易1年以上、当年严重亏损或连续2年亏损、清理整顿清算等）的前提下，可以考虑按照帐面价值与期末市价孰低的方法提取减值准备。 （2）分析： 运用以上方法应该有严格的限定条件，首先一定要有减值迹象，其次，对股票市价的走势要判断属于暂时性下跌还是持续性下跌，不能仅仅根据期末帐面价值高于市价就计提减值准备。,国资委预计损失计提方法持有非上市公司股权,（1）需要取得确凿证据，如被投资单位已无法存续，拟进行清理整顿、关闭清算等，并取得相应法律文件。 （2）最好能取得律师意见、委托中介机构进行尽职调查。 （3）对于按成本法核算的非上市公司股权，可以取得对方经审计后的会计报表，按投资份额计算应享有的所有者权益，对低于长期股权投资帐面价值的部分计提减值准备。相当于采取权益法把被投资企业的盈亏确认入帐。,特殊事项,对于被投资单位处于筹建期而没有正式生产经营活动，一般不能根据被投资单位已经耗费的筹建费用而计提减值准备。因为筹建期一般为必须经历的正常阶段，预期的投资价值并没有收到不良影响，除非该项投资遭遇重大变故而无法继续进行，如不符合国家产业政策而被勒令下马等。,7.6资产减值的测试方法固定资产,全额计提准备的情况： （1）长期闲置不用无使用价值； （2）已毁损而不可使用； （3）技术陈旧不可使用； （4）尚可使用但生产出产品不合格。 除上述4个实质上已经形成资产损失的情况外，固定资产准则罗列了4个减值迹象，其中一般企业可能遇到而比较有现实意义的情形有： （1）市场利率大幅上升，影响未来现金流量现值的计算； （2）固定资产的市价大幅且持续地、不可逆转的下跌； （3）固定资产陈旧过时或者实体毁坏； （4）固定资产的预计使用方式将发生重大不利变化。,续：注意事项,对于固定资产市价持续下跌的条件，需要注意的是一般购置作为办公设备的电脑。由于IT技术进步飞速，计算机类产品的价格总是在下降，但一般不能因此而计提减值。因为作为办公设备的电脑的价值是用于经营管理，可以提高企业效率、参与创造企业现金流量而非用于出售，其效用不会因为市场价格下降而减少，一般不能仅仅依据其重置价格下跌而计提减值。除非其技术已十分陈旧或毁坏而难以使用已经或者将被闲置。 预计使用方式将发生重大不利变化，主要指企业计划提前处置资产或者终止（或重组等）某类业务而影响其对应的资产。实际的例子有：因为市场变化，相应产品亏损，公司计划2006年出售一条生产某产品的生产线，则企业需要考虑是否在2005年对该条生产线对应固定资产计提减值准备。进行减值测试时需要把整条生产线作为一个资产组（现金产出单元）进行。,7.6资产减值的测试方法固定资产,假定某化工厂的丙烯酸装置出现减值迹象，也没有计划处置该装置，则需要计算其可收回价值： （1）测算装置的销售净价，即，假定将该装置出售而能得到的变现价值。按照该装置的目前市场价格，考虑成新率，扣除处置费用后的净额。类似于用市场比较法评估固定资产价值。 （2）测算的未来现金流量，即，假定继续使用该装置而能带来的经济利益。类似于用收益法评估固定资产价值。,(续)固定资产的未来现金流量测算,需要测算的因素包括： （1）资产持续使用所产生的现金流入的预计。比如，对于一条生产线，可以通过预计其剩余使用寿命内每年度的产量，进而预计每年度的产品销售收入来确定。 （2）资产持续使用过程中必需的现金流出的预计。包括能够直接归属于、或在合理且一贯的基础上分摊于资产上的各种成本费用（付现费用）。比如，一条生产线的日常操作成本、维护费用等。如果是在建工程，还要预计使资产达到使用状态而发生的现金流出。 （3）在资产的使用期限结束时，通过处置资产而收回或支付的现金净流量。 （4）预计剩余使用寿命，即折现期。 （5）确定折现率，比如，使用资本资产定价模型计算的企业加权平均资本成本。,测算方法举例参考采用收益法进行固定资产价值评估,背景资料：2000年，企业A以2000美元（公允价值）购入固定资产M。固定资产M预期使用年限为15年。固定资产M用于生产企业的主要生产产品T；企业A使用直线法在15年内对固定资产M进行折旧计提。预计固定资产M无残值；2004年，企业因国家出台相关立法，严格限制企业A的主要生产产品T的出口。结果产品T的产量将下降40%；重大的出口限制和企业产品产量的下降，要求企业A估计固定资产M的可收回金额；由于不存在购买固定资产M的购买者，因而其销售净价不能确定；为了确立固定资产M的在用价值，企业A：根据管理层批准的最近编制的未来5年（2005年-2009年）的财务预算/预测编制现金流量预测；按递减的增长率估计以后的现金流量（2010年-2015年）。该增长率低于企业A所在国的长期平均增长率；选择15%作为折现率（税前），其代表了对货币时间价值的当前市场估计。,2004年末固定资产M在用价值的计算表 年份 长期增长率 未来现金流量 折现率为15% 折现后未来 的现值系数 现金流量 2005 230 0.86957 200.00 2006 253 0.75614 191.30 2007 273 0.65752 179.50 2008 290 0.57175 165.81 2009 304 0.49718 151.14 2010 -1% 301 0.43233 130.13 2011 -2% 295 0.37594 110.90 2012 -6% 277 0.32690 90.55 2013 -15% 235 0.28426 66.80 2014 -25% 176 0.24719 43.51 2015 -67% 58 0.21494 12.47 固定资产M在用价值 1342.11 *需要说明的是：（1）企业A是考虑减产因素后，并借助企业财务预测信息对固定资产M在2005-2009年现金流量进行预测的；（2）对2010-2015年固定资产M现金流量的预测是以2009年的现金流量为基础，通过选择一个不断递减的增长率进行估计；（3）以15%作为折现率是以活跃的资金拆借市场为前提的。,探讨:税前现金流量还是税后现金流量？,上述思路与用收益法进行固定资产评估的方法基本相同，但用收益法进行固定资产评估计算的是税后净现金流量，但这里的现金流量是税前的，其原因在IAS36中有详细解释： “未来现金流量的估计数不包括：（1）筹资活动产生的现金流入或流出；（2）所得税收入或支出”；“既然折现率是在税前确定的，因此，未来现金流量也应在税前估计”。,进一步探讨预计每年度收入和成本递增、递减或者稳定的依据？,预计每年度收入和成本递增、递减或者稳定的趋势是由企业根据自身以往历史数据以及目前的市场情况预测而出的，确实具有较大的主观性，但应力求具有合理性。比如，如果无限期地预计每年度均会有一个递增的增长率，是明显不合理的。对于如何预测，IAS36中有详细的解释，类似于资产评估方法中的两阶段评估法。,探讨(续),“通常情况下，如果期间超过五年，对未来现金流量的详细、清晰、可靠的财务预算或预测不易于获取。由于这个原因，管理部门对未来现金流量的估计应基于最多为五年的最近预算或预测”； “直至资产使用期限结束为止的现金流量预计，是采用随后期间的增长率通过对建立在财务预算或预测基础上的现金流量预计加以推断而估计出来的。这个增长率应是稳定的或是递减的，除非增长率的提高与产品或行业寿命周期所表现的客观信息相吻合，如果恰当的话，该增长率是零或负数。”,7.7资产减值的测试方法无形资产,相较于固定资产，无形资产未来现金流量的测算更具有难度，因为无形资产的性质决定了其通常与企业其他资产相结合才能为企业创造经济利益，企业通常应有某项资产或资产组合来支撑无形资产，否则无形资产是难以发挥作用的。 可以参考使用无形资产评估的方法计算其可收回价值。分别参考市场法和收益法评估无形资产计算其销售净价和使用价值。 国资委清产核资要求，对计提无形资产减值准备的，应有相关部门的技术鉴定、技术发展和技术产业化信息、技术市场价格信息等资料作为计提的依据。,计提方法专利技术、非专利技术、商标,（1）专利技术、非专利技术、商标通常与企业的产品有对应关系，如一条生产线主要运用A专利技术生产B产品，此时，应该把A专利技术和这条生产线作为一个资产组（现金产出单元）测算其可收回金额。如果作为一个整体测算出需要计提减值，可以把计提减值金额在该专利技术和生产线之间进行分摊。 （2）技术类无形资产和商标的价值判定的前提是该类无形资产能为企业带来超额利益。,计提方法计算机软件,国资委清产核资中对无形资产软件计提减值的方法是： 对通用软件，通过市价与帐面价值孰低的方法确定减值准备（有待商榷，与用于经营管理的电脑不能仅仅根据市价而计提减值的道理类似）；对无市价的专业软件，检查是否仍在使用，如果不使用或者已购买新软件，应全额计提。,计提方法商誉,首先要说明的是，对无形资产商誉的核算，IAS以及各国会计准则一直有不同的做法，或者要求不摊销，或者要求摊销，要求摊销的期限也不相同，最新的意见是不摊销而进行减值测试。国内会计准则原来只是要求摊销，新的资产减值准则征求意见稿要求对商誉进行减值测试。,商誉(续),资产减值准则征求意见稿要求：商誉必须分摊到相关资产组或者资产组组合后才能据以确定是否应当确认减值损失。相关的资产组或资产组组合不应当大于按照企业会计准则分部报告所决定的主要分部或者次要分部。 其理论依据是商誉是在企业合并中产生的，其为企业创造经济利益的能力是与所并购的地区或者业务分部的创利能力结合在一起的。 如果经测试包括商誉在内的资产组合需要计提减值，应该先冲减帐面商誉的价值，再在其他资产之间进行分摊。 对商誉的评估主要有剩余法和超额收益法两种，具体可参考有关资产评估书籍。,计提方法土地使用权,（1）把土地使用权作为无形资产，是我们国家特有的，因为我们国家土地国有。另外一个发展的动态是，目前在征求意见的会计准则已经按照国际会计准则IAS40的做法，把“投资性房地产”在资产负债表上单独列示，不再作为固定资产和无形资产的一部分。相应会计核算方法可能也要改变。 （2）目前的制度以及新的资产减值征求意见稿都没有明确土地使用权的减值。土地为企业创造经济利益的能力通常是与企业整体资产的创利能力结合在一起的，所以，理论上讲，只有公司的地区或者业务分部所对应的土地使用权才有减值的可能，和分部对应商誉的减值的道理是类似的。另外，从实际情况看，土地使用权一般也是不可能减值的，极端的例子是房地产开发商购入土地但2年内没有开发被政府收回，此时，直接作为损失冲销无形资产即可。,7.8资产减值的测试方法在建工程,企业会计制度规定，对长期停建并且预计在3年内不会重新开工的在建工程，计提减值准备。对于这种情况，理论上讲，不需要测算其未来现金流量，只测算其变现价值即可。,8.资产减值的信息披露,案例2：2003年年报：浙江广厦（600052）现金流量表补充资料中显示母公司计提的资产减值准备是5 228 422.54元，合并报表后计提的资产减值准备是16 47 339.64元，该公司后附的资产减值准备明细表反映资产减值准备本年增加数是1 560 080.61元，转回的减值准备是3 659 911.13元，由于公司提供的资料不详，转回的减值准备中只能确定875 544.12元短期投资跌价准备是由于其他原因转出，另外转回的2 784 368.01元坏账准备不能分清是转回原因，假设转回的减值准备全部是由于其他原因转出，那么计提的减值准备最多是1 560 080.61元，远远小于现金流量表中显示的母公司计提的资产减值准备5 228 422.54元，合并报表后计提的资产减值准备16 647 339.64元，可以看出该公司要么在会计处理上出错，要么是的操纵数字。,案例3：澄星股份（600078） 2004年年报的资产减值准备明细表反映坏账减值准备本年增加数是1 233 186.85元，本年转回数是124 993.79元，其中应收账款本期增加数是1 233 186.85元，其他应收款坏账的转回数是1 724 993.79元。其实在财务报表附注中可以看出当年应收账款坏账准备按账龄分析，12年和1年之内的坏账准备合计比上年减少了7.92%，只有23年和35年的坏账准备增加了；其他应收款中12年和23年账龄的坏账准备合计比上年增加了4 154.20%，所以简单地把应收账款准备期末与期初总额的差值作为坏账准备的增加数，把其他应收账款准备期末与期初总额的差值作为坏账准备的转回数是不合适的，这样的简化不仅没有清楚地反映资产减值准备的计提数和相应的变动过程，而且还给出了错误的信息。该公司现金流量表中显示合并报表后计提的资产减值准备51 806.94元也仅仅是将资产减值准备明细表中各减值准备期末数与期初数直接相减得到的。而且该公司历年的财务报表都是如此处理。,目前我国对于资产减值准备信息披露的相关规定,1、存货：企业会计准则存货要求披露的相关信息有：当期计提的存货跌价准备和当期转回的存货跌价准备；存货跌价准备的计提方法；确定存货可变现净值的依据。 2、固定资产：企业会计准则固定资产要求披露的相关信息有：当期确认的固定资产减值损失及当期转回的固定资产减值损失。 3、无形资产：企业会计准则无形资产要求披露的相关信息有：当期确认的无形资产减值准备。 4、短期投资、长期投资：企业会计准则投资要求披露的相关信息有：当年提取的投资损失准备；短期投资的期末市价。 5、其余资产，包括应收款项、委托贷款、在建工程三类，目前我国并没有发布相关的具体准则予以规范。,中国证券监督管理委员会发布的公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号财务报告的一般规定中要求披露：,（1）短期投资：说明短期投资跌价准备的增减变动情况，计提短期投资跌价准备所选用的证券期末市价的资料来源。 并应单独说明本项目中公司1年内到期的委托贷款的本金、利息、受托人名称及计提的减值准备金额。 （2）应收款项：应按不同账龄段(如1年以内、12年、23年、3年以上)分别列示应收款项(含应收账款和其他应收款)金额、占应收款项总额的比例、坏账准备计提比例和坏账准备金。对应收款项还应说明如下事项： 本年度全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大的(如计提比例超过40及以上的，下同)应收款项，应单独说明其计提的比例及其理由； 以前年度已全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大，但在本年度又全额或部分收回的，或通过重组等其他方式收回的应收款项，应说明其原因，原估计计提比例的理由，以及原估计计提比例的合理性； 对某些金额较大或账龄较长的应收款项不计提坏账准备，或计提坏账准备比例较低(一般为5或低于5)的理由。 （3）存货：分项列示计提的存货跌价准备及其增减变动情况，并说明存货可变现净值的确定依据。 （4）长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产：长期资产的披露要求相同，即要求分项列示计提的资产减值准备金额、增减变动情况以及计提的原因。,总结,出现减值迹象才进行减值测试和计提减值准备。 流动资产类减值测试的基础基本上是资产的市价。 长期资产类减值测试要计算资产的使用价值，即未来现金流量。 计算在用价值类似于用收益法（现金流量法）进行资产评估。 将减值准备入帐需要具备内部审批手续并有相应测算材料包括评估报告的支持。,地址：北京市顺义区天竺镇 邮编：101312,谢谢！,