证券投资模拟实验报告

证券投资模拟实验报告专 业： 金融工程 班 级： 1 班 学 号： 姓 名： 2016 年 1 月 5 日怀着无比激动的心情，我们终于迎来了大学以来第一次的模拟实验。这次实验主要是针对我们所学的专业金融工程开展的证券投资模拟实验。这个学期我们学习了证券投资分析这门课程，接触了很多专业的股票知识，有着专业理论知识的充实，对我们这次的模拟实验提供了很大的帮助。 自从模拟炒股以来，中国的股票市场行情总体状况不是很乐观，市场上利好与利差消息不断。通过此次证券投资模拟实验，我们得以在近乎现实的环境中体会中国股市的危与机，这对我们今后真正面临证券市场交易留下了一笔宝贵的实践财富。然而在整体局面不好的情况下，也有些股票却出人意料，逆市上扬。下面我就将自己本次模拟实验最为关注的“石基信息002153”进行全面的分析。一、 公司概况 1.公司名称 北京中长石基信息技术股份有限公司 2.基本信息 北京中长石基信息技术股份有限公司是注册于北京中关村海淀园区的高科技公司，1998年成立，2002年荣获 “中关村最具发展潜力十佳中小高新技术企业最佳科技创新能力奖” ，2003年通过ISO9001国际质量管理体系认证，2004年荣获北京市中关村 “最具发展潜力的中小企业奖” ，2007年8月13日在深圳证券交易所挂牌上市，简称“石基信息”，股票代码“002153” 3.发展历程 石基信息拥有构建饭店管理信息系统所需要的全套技术与方案，拥有多项与饭店信息系统相关的具有自主知识产权的产品。主要产品的技术，居于国内领先水平，部 分产品技术达到国际领先水平，其中包含支持多物业、多语言、多货币处理的、基于B/S结构的、全球领先的Micros-Fidelio Opera物业管理系统软件技术在中国大陆内地的独家使用许可，以及与Micros-Fidelio共享版权的Fidelio Suite V7，还有同时兼顾东、西方餐饮业需求的Infrasys等，技术优势明显超越国内同行。 4.经营范围 技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务、技术培训；销售开发后的产品、计算机及外围设备；提供信息源服务；网络技术服务；电子商务（未取得专项审批的项 目除外）；安装计算机；货物进出口、技术进出口、代理进出口；法律、行政法规、国务院决定禁止的，不得经营；法律、行政法规、国务院决定应经许可的，经批 准机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营；法律、行政法规、国务院决定未规定许可的，自主选择经营项目开展经营活动。 5.投资亮点 （1）公司主要从事酒店信息管理系统软件的开发与销售、系统集成、技术服务业务,是目前国内最主要的酒店信息管理系统全面解决方案提供商之一。 （2）公司2009年前三季度主要财务指标:每股收益0.4100(元), 每股净资产3.0400(元),净资产收益率13.5200%,营业收入313518699.7200(元),同比增减1.5375%;归属上市公司股东 的净利润92016419.86(元),同比增减4.5652%。 （3）公司2008年度权益分派方案为:每10股派3元人民币现金(含税),每10股转增10股。本次权益分派的股权登记日为:2009年5月4日,除权除息日为2009年5月5日。二、行业分析行业收入增速较中报略有提升，净利润增速进一步下滑2015年前三季度，计算机行业收入增速中位数为18.73%，较去年同期的17.67%有小幅提升。相比A股3.16%的收入增速中位数而言（去年同期收入增速中位数为8.15%），计算机行业仍然具有较高的成长性。单季度毛利率、销售费用率中位数与去年同期基本持平，但管理费用率中卫数为19.89%，较去年同期的18.58%提升了1.3个百分点。单季净利润增速中位数9.85%，较去年的25.60%的净利润增速中位数有大幅下降。导致前三季度净利润增速中位数为在中报14.53%的基础上，进一步下降至13.16%，较去年同期的20.78%下降7.62个百分点。前三季度经营活动现金净流量增速中位数为-30.11%，较去年同期 的-14.75%下降15个百分点，但较中报时的-32.10%略有好转。下游需求影响与新业务支出加大，部分个股净利润大幅缩水从净利润增速排名前十的个股看，银之杰、汇金股份、华平股份、二三四五、汉鼎股份通过外延扩张或出售子公司股权等方式，净利润得以迅速提升。净利润增速较低的十大个股看，两大原因导致第三季度业绩不理想：1.新业务尚处发展初期，带来的收入增长有限，同时费用率大幅增长，导致公司当期净亏损；2.下游需求减弱，收入增长放缓、毛利率下降。短期上涨压力较大；中长期板块成长性突出且新业务接近落地估值层面看，截止至11月3日，计算机板块市盈率（TTM）市盈率76倍，回到15年2月、3月水平，从业绩增长和估值看，板块短期上涨压力较大。中长期，相对A股整体而言，计算机行业不仅成长性仍然突出，而且确实有不少新业务正在接近落地兑现。三、财务分析净资产收益率高表明公司盈利能力强。该指标行业平均值：4.5143%净利润增长率高表明公司增长能力强，前景好。该指标行业平均值：-21.7744%存货周转率高表明公司经营效率高，占用资金少，营运能力强。该指标行业平均值：9.706次/年净利润现金含量高表明公司收益质量良好，现金流动性强。该指标行业平均值：-2425.3404%四、 技术分析 这三周以来，石基信息经历了大涨大落，但纵观其趋势，我个人认为可长期持有，前景很好。五、个人体会我觉得股市就是个圈套，因为股票从理论上讲是不返还永久存在的，但是事实是一个公司不可能永久的生存下去，而股票是以股份公司的存在为前提的，自然股票也 就不可能永续存在。但是不可否认的是股市为企业的发展壮大，在聚敛社会闲散资金的方面做出了不可磨灭的贡献，这也许就是为什么这样一种带有赌博性质的东西 会在我们人类社会中存在并蓬勃发展的原因。企业通过股市直接融资所创造的社会价值远远大于股市为社会带来的负面影响，甚至可以把负面影响忽略不计。作为一 个股民如果想在股市中立于不败之地，关键还是经验，其次是相应理论的指导，而技术分析为我们积累经验搭建了一个平台，各种技术指标成为我们积累股市经验不 可或缺的工具，例如：由于对基础知识掌握和对市场分析能力的不足，导致了在宏观经济分析和行业分析等领域涉及的知识和信息不够完整。还有对于证券投资分析的相关知识把握程度不够，尤其是技术分析里关于指标分析的环节有待提高。总之，这次实验给我带来了很大的收获，相信会对我以后所从事的相关工作产生重大的影响。同时，暴露出的不足之处能够让自己快速成长，在今后的学习和实践中还需要掌握更多这方面的知识，希望能够不断努力加倍完善自己