汽车无级变速(CVT)项目调研报告

战略投资管理中心宗申产业集团比利时邦奇公司比利时邦奇公司CVTCVT项目汇报项目汇报 CVT技术主要生产商二 比利时邦奇公司概况三 CVT市场当前情况四 CVT技术应用前景五 无极变速技术（CVT）介绍一 项目投资建议六 无极变速技术（CVT）介绍一七大类七大类变速箱变速箱CVT机械式无级机械式无级MT手动手动 AT自动自动AMT机械式机械式自动自动DCT双离合器双离合器DSG双离合双离合EVT双模混合动力双模混合动力 变速器主要分类变速器主要分类 无极变速技术（CVT）介绍一 CVT连续变化的传动比 1982年荷兰的范道尔纳（Van Deurne Transmission）公司，首先研制成功金属带式无级变速器，并于87年开发为商品投放 市 场，名 为 C V T（Continuously Variable Transmission）变速器。无级变速传动（无级变速传动（CVT）的分类）的分类按动力传递方式分类无级变速器机械式流体式电气式传动带式牵引式传动橡胶/金属带传动链条传动圆环形圆板型 无极变速技术（CVT）介绍一带式无级变速器基本结构带式无级变速器基本结构 无极变速技术（CVT）介绍一无极变速器主要组成 1-主动带轮伺服油缸；2-主动带轮滑动盘；3-钢带；4-主动带轮固定盘；5-输入轴；6-前进挡离合器；7-太阳轮；8-齿圈；9-行星架及行星齿轮；10-倒挡制动器；11-阀体；12-从动带轮伺服油缸；13-从动带轮滑动盘；14-从动带轮固定盘；15-中间减速从动轮；16-主减速器从动齿轮；17-主减速器主动齿轮；18-输出轴；19-起步离合器；20-中间减速主动齿轮；21-中间轴无级变速传动（无级变速传动（CVT）的工作原理）的工作原理 传动带式无级变速系统不采用齿轮而采用两个直径可变的传动轮，中间套上传动带实现传动。传动轮的直径靠油压大小进行无级的变化，起步时主动轮直径变为直径最大，从动轮变为直径最小，实现较高的从传动比。电子控制单元（ECU）根据发动机转速、车速、节气门开度、和换挡控制信号等控制两个油压系统的控制油压，使主、从动工作轮的可动部分轴向移动，最终使工作轮直径发生变化，从而在整个变速过程中达到无级变速。无极变速技术（CVT）介绍一无级变速传动（无级变速传动（CVT）工作原理）工作原理工作轮：主、从动工作论轮由可动部分和固定部分组成，其工作面为直线锥面体。在控制系统的作用下，可动部分可作轴向移动，可连续地改变带传动工作半径，从而实现无级自动变速传动。金属带：金属带由多个金属片和两组金属环组成，金属环在两侧工作轮的挤压下传递动力。金属环在动力传递过程中，正确的推动和引导金属片的运动 无极变速技术（CVT）介绍一无级变速传动（无级变速传动（CVT）的工作原理）的工作原理低速时，增大主动滑轮的宽度，减小其工作直径。同时减小从动轮的宽度而增大工作半径，从而增大传动比。高速时，主动轮宽度减小，从动轮宽度增大，从而减小传动比。无极变速技术（CVT）介绍一无级变速传动（无级变速传动（CVT）的工作原理）的工作原理圆板式无级变速传动原理摩擦环式无级变速传动原理 无极变速技术（CVT）介绍一 无极变速技术（CVT）介绍一CVT则是由两组变速轮盘和一条传动带组成的。CVT采用传动带和工作直径可变的主、从动轮相配合传递动力CVT可以自动改变传动速比，实现传动速比的全程无级连续改变没有传统变速器换档时那种“停顿”的感觉，从而得到传动系统与发动机工况的最佳匹配提高车辆的燃油经济性和动力性改善驾驶者的操纵方便性及乘坐舒适性因此它是一种比较理想的汽车动力传动装置。无级变速传动的特性对比无级变速传动的特性对比1、结构紧凑 CVT技术省去了复杂又笨重的齿轮组合 变速传动，采用工作直径可变的住从动轮相配合传递动力。优点:2、工作可靠、寿命长 CVT的可靠性和寿命主要取决于金属带传动工作组件和 控制系统，故障率小于0.025%。采用好材料和制作工艺，可达到与发动机相同的寿命。3、动力性与经济性好 CVT能实现传动比的连续变化，可得到传动系与发动机工况的最好匹配，整车的动力性和经济性相应得到提高。4、传动效率高5、噪声低 驾驶员的驾驶环境和乘员的乘坐舒适性提高。无极变速技术（CVT）介绍一无级变速传动的特性对比无级变速传动的特性对比CVT与液力耦合器组成的无级变速传动CVT与电磁离合器组成无级变速传动缺点：起步性能差传动比范围不足双状态无级变速传动解决办法：无极变速技术（CVT）介绍一 无极变速技术（CVT）介绍一手动、自动和CVT无级自动变速器的功能比较项目换档控制变速器档位数手动变速器人工手动控制有级自动变速器电脑自动控制有级CVT无级自动变速器电脑自动控制无级 CVT技术主要生产商二全球主要CVT生产商厂商厂商概概 况况整车配套企业整车配套企业德国德国ZFZF（采埃孚）（采埃孚）该公司成立于1915年，总部位于德国，以变速箱和传动系统为主要业务，目前在全球有超过120个生产基地，6个研发中心，奔驰、宝马、奥迪等德国车大都装备ZF自动变速箱。奔驰、宝马、奥迪、上海大众、上海通用、一汽集团、沈阳宝马、重汽集团、奇瑞公司、金龙公司、东风集团、东南汽车日本日本Aisin-AWAisin-AW（爱信）（爱信）属丰田旗下，成立于1969年，由Aisin和Borg-Warner(博格华纳)合资建立。大众、马自达、大宇、欧宝、菲亚特、雪铁龙、宝马、奥迪。一汽丰田、广汽丰田、四川丰田、天津一汽日本日本JatcoJatco（捷特科）（捷特科）成立于1943年，前身是日产的AT/CVT（自动变速箱/无级变速器）分部，1999年该分部从日产独立出来，并合并了同样独立出来的三菱AT/CVT分部。日产、三菱、马自达、宝马、大众、路虎、捷豹、起亚、现代、大宇、长安福特、华晨比利时比利时BunchBunch（邦奇）（邦奇）司主要注重于A、B和C级汽车，目前主要为来自中国、马来西亚、台湾、俄罗斯和美国的客户提供服务。沃尔沃、罗孚、宝马、奇瑞、HMAC、现代起亚，大部分中国合资品牌和国产品牌艾里逊变速箱艾里逊变速箱（Alison TransmissionAlison Transmission）美国通用汽车旗下公司，是世界上最大的中重型自动变速箱生产厂家，成立于1915年城市客车、城间客车、旅游车、机场服务车辆、公路/非公路卡车、各种特种车辆及油田设备用车。德国德国GetragGetrag（格特拉克）（格特拉克）总部在德国科隆福特、宝马、奔驰、江铃、一汽 CVT技术主要生产商二 2014年大约全球自动变速箱销量是4000万套含售后，基本上占乘用车销量的一半。其中AT占绝对主流：约68%；双离合DCT占9%；CVT占19%；其他如AMT等占不到1%。预计到2017年的数据，AT仍是绝对主流，其中低档位AT减少，多档位AT增加，总体占有率将下降到60%。DCT和CVT的总数也将增加，占有率稍有提高。CVT技术主要生产商二 国内主要无级变速器制造商1 1、广州、广州JATCOJATCO工厂工厂JATCO广州全资工厂2009年开始投产，目前年产能约70万台。NISSAN是其控股股东，股份超过50%。作为全球最大作为全球最大CVTCVT制造商，其产量全部供应制造商，其产量全部供应NISSANNISSAN旗下的车型。旗下的车型。2 2、本田汽车佛山工厂、本田汽车佛山工厂本田位于佛山的CVT工厂于2012年开工建设，并与2013年投产使用，是目前本田公司全球设立的最大的变速器公司，具有年具有年2020万台生产能力，全部供应本田旗下品牌。万台生产能力，全部供应本田旗下品牌。3 3、丰田常熟汽车零部件公司、丰田常熟汽车零部件公司丰田常熟的CVT工厂于2014年8月投产，年产能为24万台。生产能力全部用于丰田旗下品牌，生产能力全部用于丰田旗下品牌，是丰田首个海外是丰田首个海外CVTCVT工厂。工厂。4 4、南京、南京PUNCHPUNCH比利时PUNCH 公司在南京设立的独资工厂，其目标是面向国内的自主车品牌。是我公司当前的最大竞争对手。2013年产量为10万台，进入中国市场较早，赢得了如下客户：BYD，吉利，长城，东南，海马等，部分销往海外。目前力帆大排量车型目前力帆大排量车型X60X60、720 720 车型也在与车型也在与PUNCH PUNCH 合作合作。CVT技术主要生产商二5、奇瑞汽车奇瑞CVT 的开发时间始于2003 年，2011 年之前其开发的进度与江麓容大基本一致。但在2012 年之后，由于其整车平台、资金实力以及供应商体系等优势，比如在芜湖地区的出租车推广活动，市场验证过程的样本量较大，整车系统协调一致的整改完善，使得奇瑞的产品推广速度远远快于江麓容大。据了解，2014 年奇瑞CVT 销售约9 万台套，2015 年预计产量为5 万6 万之间。6、北汽动力北汽自2009 年底开始与Bosch 变速器技术有限公司合作开发扭矩为240Nm的CVT 变速器，A 样机的设计制作于2011 年完成，并在2012 年经过性能测试后交付北汽，目前尚无其量产的相关信息。注：规模较大的整车企业，一般都有自己的合资工厂。比利时邦奇公司概况三 邦奇公司概况邦奇公司概况产品概览：产品概览：公司为最受欢迎的乘用车行业提供完整的动力系统解决方案组合。产品组合包括基于CVT的传统动力系统、不同的混合动力系统方案和全电动动力系统。主要管理层：主要管理层：首席执行官:Cor van Otterloo首席财务官：Bart Delaere首席技术官：Elias Van Wijk公司股东：公司股东：Gimv（32%）新天域（30%）LRM（持股比例未公开）Capricorn Venture Partners（持股比例未公开）战略概览：战略概览：为B级和C级汽车提供CVT 进一步提高产品的传动效率 以混合动力系统和全电动动力系统为基础，开发混合和电动车解决方案 寻求合作伙伴，提供全套动力传动系统 活地进行小批量部件的供应 比利时邦奇公司概况三 邦奇公司的发展历史邦奇公司的发展历史2010GIMV和Capricorn作为股东加入公司2008在中国南京建立首家邦奇工厂2009LRM收购了邦奇30%的股份201319752013年8月，邦奇收购了DTI，一家位于荷兰的专业变速箱科研公司；2013年12月，GIMV将30%的股份卖给新天域资本。GIMV仍是大股东，持股32%。1972邦奇的前身是DAF Produktie Sint-Truiden N.V.公司被Punch国际公司收购2006由沃尔沃收购并更名 比利时邦奇公司概况三 邦奇主要开发及制造适用于中小型汽车的无级传动变速器（CVT）和混合动力传动系统；公司着重关注A、B和C级汽车，目前为来自中国、马来西亚、台湾、俄罗斯和美国的客户提供服务；过去20年以来，邦奇已经开发了专业的高科技机械加工及测量工艺的技术，例如硬切削和CBN磨削等专业技术。邦奇还拥有高精度钻孔及铣削的生产能力、专用齿轮机械加工工艺和激光焊接技术，这些技术的应用能使产品的紧公差不超过10微米；公司位于比利时圣图尔登的生产工厂每年能够生产24万台CVT，位于中国南京的工厂的产能为每年15万台CVT。现在邦奇正在扩建位于南京的生产基地，计划将其生产能力提高到每年30万台；2012年公司的年收入约为1.5亿欧元，公司预期2015年年度销售规模为22-25万台；邦奇成立于1972年，总部位于比利时圣图尔登，目前拥有约600余名员工；公司在亚洲市场拥有多样化的客户基础。邦奇公司的优势邦奇公司的优势 比利时邦奇公司概况三 公司致力于不断提升传动性能和舒适度，并降低生产成本 新的产品组合满足更大的车型，从而带来更为广泛的应用前景和客户基础 CVT市场情况四 从全球乘用车自动变速器市场来看，主要分为AT(自动变速器)、CVT(无级变速器)、DCT(双离合变速器)等自动变速器技术。其中，美系、韩系以AT 为主，欧系以DCT 和AT 为主，日系以CVT 和AT 为主。在中国在中国 ，DCT DCT 和和CVT CVT 的市场份的市场份额呈现逐年增加趋势，额呈现逐年增加趋势，AT的市场份额有所下降。CVT市场情况四各种排量车型所搭载变速器类型统计各种排量车型变速器类型统计表发动机5MTCVT5AMT4AT5AT6AMT6AT6DCT6MT7DCT8AT车型数自动变速器总数自动变速器百分比0.8L3300.00%1.0L101213323.08%1.1L1100.00%1.3L2595391435.90%1.4L11211241354.17%1.5L44821521722838.89%1.6L3961311121733243.84%1.8L2382783175643453.13%1.9L1100.00%2.0L371111876611974950.52%2.4L1482241041.67%2.5L232611151280.00%2.7L111100.00%2.8L112150.00%3.0L21255100.00%3.2L111100.00%3.5L3144100.00%4.0L222100.00%4.3L111100.00%4.7L111100.00%合计2104016662623292217344321147.63%百分比47.40%9.03%3.61%14.90%5.87%0.45%7.22%2.03%4.97%3.84%0.68%100.00%CVT市场情况四各种排量车型变速器类型柱状图 CVT市场情况四各种排量车型自动变速器统计图各变速器类型百分比统计图 CVT市场情况四各年代款自动变速器车型百分比曲线图年份5MTCVT5AMT4AT5AT6AMT6AT6DCT6MT7DCT8AT车型数自动变速器总数自动变速器百分比20081100.00%200910211115426.67%20101342120630.00%2011251316561573154.39%201265126235181631305945.38%2013842072212114712931919549.74%2014123133115291655.17%合计2104016662623292217344321147.63%百分比47.40%9.03%3.61%14.90%5.87%0.45%7.22%2.03%4.97%3.84%0.68%100.00%CVT市场情况四 CVT市场情况四 统计数据分析结果：1、5MT在国内占主流，在国内占主流，MT有向多档发展趋势，有向多档发展趋势，MT变速器市场占有率将下降变速器市场占有率将下降。从统计的比亚迪、奇瑞、吉利、长安、长城、江淮、华晨、奔腾、荣威、东风日产、斯柯达、上海大众、广汽丰田、一汽丰田、一汽大众的所有车型数据显示，5MT车型数量占统计数量的47.4%，现阶段5MT仍处于主流。其中长城哈弗H5、H6(2.0L)、广汽丰田逸致(MPV 1.6L)、一汽丰田卡罗拉(1.6L/1.8L)、奔腾B70、华晨中华、江淮宾悦、东风日产SUV车型等均搭载了6MT变速器。就舒适性而言，档位数多，减小相邻档位传动比差值，换挡更舒适。就燃油经济性而言，档位数多，提高了发动机在低燃油消耗率区工作的可能性，降低了油耗。随着用户对换挡的舒适性要求及国家油耗法规的进一步加严，MT变速器有向多档发展趋势。从各年代款自动变速器车型百分比曲线图可以看出，2009年至2011年间，自动变速器所占比例呈上升趋势（2008年样本数量太少），按此趋势发展，MT变速器市场占有率将下降。2、自动变速器中，、自动变速器中，4AT占主流，并有向多档发展趋势。占主流，并有向多档发展趋势。在所统计的所有车型中，有43个4AT车型，4AT占14.9%，占自动变速器中的31.27%。另外5AT变速器车型26个，6AT车型32个，若以AT分类，则AT车型占全部车型的28.66%，AT在全部自动变速器中占60.18%。因此AT在我国现阶段处于主流，4AT车型最多。为提高舒适性和燃油经济型，较多车型使用6AT变速器，也有向多档发展趋势。3、1.8L以上车型中，自动变速器占主导地位。以上车型中，自动变速器占主导地位。从各种排量车型自动变速器统计图可以看出，1.8L以上发动机所搭载变速器均超过50%，2.7L以上的自动变速器占100%，因此在1.8L以上的车型中，自动变速器处于主导地位。CVT市场情况四 4 4、CVTCVT变速器与变速器与DCTDCT变速器各有所长。变速器各有所长。在所统计的所有车型中，有40个CVT车型，占自动变速器中的18.95%，而DCT占自动变速器的12.32%，CVT装车量目前略为多些。目前CVT主要搭载在日系车及比亚迪、长城、海马等车型上，而DCT目前主要搭载在大众车型上。因CVT变速器可实现真正的无级变速，在车速变化较大较快的工况（如城市道路）下，其燃油经济性优势表现明显，且换挡舒适性好。相比CVT，DCT是依靠齿轮传动动力，齿轮传动相比链传动的传递效率要高得多，故在长距离行驶中DCT的燃油经济性比CVT好。5 5、DCTDCT变速器车型会逐渐增加。变速器车型会逐渐增加。在大众将高尔夫GTI和奥迪TT带入中国后，国内汽车企业也开始认识到了DCT变速器的先进性。统计数据显示，自主品牌只有比亚迪G6采用1.5TSI发动机和6DCT变速器已开发完成，其余的DCT车型均为大众公司车型。2009年，由博格华纳（中国）投资有限公司与中国中发联投资有限公司（由一汽、上汽、东风、长安、奇瑞、华晨、江淮、长丰、吉利、广汽、北汽、天海、长城组成）共同投资成立了博格华纳联合传动系统有限公司。中发联投资有限公司将共同研发双离合器变速箱(以下简称“DCT”)的关键技术，比如自动变速器的双离合器、液压泵、电磁阀、电控单元等6大技术，形成一个共同的技术平台。届时，参与的国内企业都可以采用这些技术研发生产自己的变速器。而为了促进该项目的顺利进行，三家公司承担了相关课题，其中，吉利汽车和杭州前进齿轮箱集团有限公司承担了湿式DCT开发，重庆青山工业有限责任公司承担干式DCT的开发。2009年，吉利收购澳大利亚汽车自动变速器（DSI）公司，以研发吉利自己的DCT变速器,相信不久国产DCT变速器车型会逐渐增加,随着DCT的自主开发，DCT的装车率必将提高。CVT市场情况四 2 2、使用市场自动变速、使用市场自动变速器优先引进消化器优先引进消化ATAT技术技术 因AT在技术上存在一定优势，且市场占有率高，消费者认可度高，配套资源多，引进相对容易，因此建议在自动变速器中，优先发展AT项目。各种变速器的生产成本比较各种变速器的生产成本比较变速器变速器与手动变速器（与手动变速器（5MT）的生产成本比较）的生产成本比较6速自动变速器170%CVT170%DCT180%5速手动变速器100%6速手动变速器110%来源：Knibb Gormezano&Partners乘用车和轻型商用车变速器的发展趋势 变速箱目前整体市场很新问题汇集变速箱目前整体市场很新问题汇集 1 1、目前从、目前从经济性考虑经济性考虑，市场目前优先，市场目前优先使用使用MTMT 因MT变速器有结构简单，成本低的特点，从0.8倒2.5L的车型均广泛使用，现阶段仍是主流，考虑到油耗法规更加严格，可在排量稍大的车型使用6MT。CVT市场情况四3 3、跟进并研究、跟进并研究DCTDCT技术技术 咨询公司CSM Worldwide报告，截止2014年，欧洲市场上每销售11辆新型车，就有1辆采用DCT取代传统的传动装置，DCT将成为手动变速器的首选替代产品。在国内，众多汽车厂商也投下巨资研究DCT变速器，力帆也需要在此方面做好准备，跟踪研究DCT技术，以便适当时候加以应用。自动变速器优缺点对比自动变速器类型优点缺点AT实现车辆平稳起步和迅速加速；利用液力传动本身特有的减振性能降低振动，提高乘坐舒适性。液力传动工况下效率相对较低；结构复杂。AMT 效率高、成本低、机构简单；生产继承性好、维护保养方便。换挡过程动力传递中断；舒适性较差。CVT 重量轻、体积小、零件少、燃油经济性与动力性提高的潜能较大。金属带制造困难,可传递转矩相对较小DCT 传动效率高、生产继承性好、可传递转矩较大。双离合器模块难于生产制造,且控制策略复杂。CVT技术应用前景五无级变速器市场份额预测：无级变速器市场份额预测：结合中国20072014 年自动变速器市场格局的变化，博世公司预测在2018年和2021 年CVT 在中国市场的规模将会达到300 万台和320 万台。中国市场将是未来中国市场将是未来5 5 年内年内CVT CVT 的主要市场增长点。的主要市场增长点。CVT技术应用前景五CVT未来市场面临主要问题 相比传统自动挡变速箱而言，CVT制造成本要略高，可靠性不理想，并且如果操作不当的话，出问题的概率更高。故不可能取代或者大规模的代替其他类型的变速箱 由于发动机动力传输效率问题，CVT动力主要传递方式为金属带传递。金属传递带造价较高。因为大功率动力容易导致金属带断裂，所以整体上来讲CVT技术主要以小动力车型为主。未来市场扩大，但是混合与电动汽车在未来市场份额不断扩大时，会导致CVT技术的使用和竞争力大大下降 国内汽车消费的档次在逐步提高，低端车型和低动力车型数下降和CVT使用市场在未来会进入顶峰，增长的空间范围有限。长远看会增长率持续性和力度不会很大。CVTCVT技术总体结论技术总体结论增长空间存在，但是空间有限。市场份额存在，增长幅度不大。核心技术部分，成本高居不下。长期市场走向，面临相应挑战。项目投资建议六 建议投资方式：建议投资方式：明确对方融资需求和发展未来发展方向；明确自主知识产权及核心技术；尤其是混合动力系统和全店里系统设计书研发和市场开拓方面；在风险可控的的范围内，考虑到和公司战略转型的内容结合点不够充分；考虑在未来能够合理、安全退出的条件下，建议进行财务投资。项目投资建议六邦奇投资要点：邦奇投资要点：邦奇公司有技术和品牌并在市场有一定知名度的，目前CVT技术使用领域口碑良好；目前混合动力传动系统研发有一定的实力和基础。邦奇公司在中国及亚洲其他地区拥有一定的市场份额，并且市场份额在未来几年内有相拥的增长空间；邦奇公司在齿轮加工、焊接、磨削等技术上有世界领先技术。