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个人理财规划报告ESONALFNANCIAL PLANING REPORT尊敬的黄女士:您好!感谢您到中国建设银行广州东山支行个人金融理财中心进行咨询,并委托我们为您设计理财规划，我们愿竭尽全力为您提供力所能及的服务。理财是一段快乐的人生享受，也是一种积极的处世态度,更是一个良好的生活习惯。在别人都没想到时，您想得早一点；在别人都想到时，您想得好一点。而理财就是您生活中这必不可少的一小点，早用、巧用、常用这一小点，一定能使您的人生更加自由、自主、自在.这份理财计划是根据您向我行提供的财务资料和相关信息为您订制的，目的是帮助您实现您的各项理财目标。您拥有一个令人羡慕的三口之家，在未来的一段时间内您的家庭需要不断增加财富以实现养育子女规划和退休养老规划等人生目标，需要建立全面的家庭保障计划,进行与您风险承受能力相匹配的适当投资，相信通过我们为您提供的家庭财务安排,您将拥有更高质量、更有保障、更具回报的生活。在对您的理财目标分析之后，我们基于通常可接受的假设、合理的估计,综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支以及理财对策而制订的，推算出的结果可能与您真实情况存有一定的误差,您提供信息的完整性、真实性将有利于我们为您更好地量身定制个人理财计划，提供更好的个人理财服务。我们还对您的资产负债结构、现金流状况进行了诊断分析,从保险保障、资产配置、投资组合等方面考虑，提出了一些建议,并制定了以下理财方案，供您参考.理财规划是建设银行为客户提供的理财服务之一。本理财报告用来帮助您明确财务需求及目标，帮助您对理财事务进行更好地决策。本理财报告是在您提供的资料基础上，并作为我行尊敬的客户，所有信息都由您自愿提供，我们将为您严格保密。目 录第一部分 案例简介 5第二部分 家庭基本情况、家庭基本资料 6、目前的家庭资产负债表6、月度家庭收支表 4、年度家庭收支表 7第三部分家庭财务分析1、资产负债情况分析 82、收支情况分析 8、财务比率分析表 94、家庭财务状况综述 95、SWO分析 10第四部分 客户理财目标及风险偏好分析1、客户生命周期规划 、不同阶段的理财目标 13、对客户理财目标的可行性分析(1）资金需求分析 12(2）资金供给分析 14、客户风险偏好的测试与分析 风险承受能力(客观因素) 13 风险承受意愿（主观因素） 1第五部分 客户基本理财规划1、相关理财的基本假设 42、财务安全计划 15、保险规划 16、子女教育规划 15、退休规划 246、投资规划 28 7、规划总结 3第五部分 理财规划方案未来现金流评估、规划后的资产负债表 332、规划后的现金流评估 3第六部分 理财规划方案的执行 36第七部分 理财规划的心得 36第一部分 案例简介黄女士和黄女士的先生都是高级白领，均为35岁，夫妻双方工作稳定，属于典型的都市高收入人群，先生每月30000元,太太1000元.黄女士有一孩子只有5岁，孩子才上幼儿园，目前的开销还不大，每月大概500元；家庭的每月基本生活开销维持在00元左右;房屋贷款余额为5万,每月还款5000元,0个月可以还清。算下来，每个月还能有5000元的结余.虽然收入还行,但由于工作繁忙，夫妻两人平常对理财方面并不在行.余钱方面,有40万元的活期存款和95万元的定期存款,都老老实实放在银行,没有炒股也没有买过基金或债券。另外，95万定期存款于8年4月份已到期，本息和为98.933万.保险方面，夫妻两人都没投什么商业保险，也没有社保。虽然以前基本上没什么理财经历,但一家三口还是规划了一下未来0年的家庭计划：1年后,子女初中毕业，现在开始也要为他准备高中到留学的费用了。另外，夫妻两人都希望20年后都可以安安心心退休，并且至少能维持现有的生活水平不变。如何合理准备退休后的养老基金,到时不再增添子女的生活负担，做到未雨绸缪.第二部分 家庭基本情况1、 家庭基本资料家庭成员姓名年龄职业妻子黄太太35高级白领丈夫5高级白领孩子幼儿园2、目前的家庭资产负债表 （资产负债表日期：2008年4月）家庭资产负债状况 单位：万元家庭资产家庭负债项目余额占比项目金额占比流动资产现金及活存01.9房屋贷款（余额）501%定期存款98.汽车贷款（余额）0国债0%消费贷款(余额）0固定资产房地产0097其他00资产总计33510%负债总计510净资产（资产-负债)28说明:黄女士家庭有定期存款，从2007年月存入,定期为一年，2008年4月可以连本带息取回，总额为98.933万。目前资产结构图40%0%60%现金等价物金融资产实物资产3、月度家庭收支表月度收支状况 单位：元月度收入月度支出项目金额占比项目金额占比本人收入1000025%房贷5000333%配偶收入000075%基本生活开销7550。0%其他收入00%子女教育费50016.合计400010%合计00100。0每月结余（收入支出) 5004、年度家庭收支表 收入 支出 工资收入 4万 基本生活支出 万 房贷支出 万 子女教育支出 3万 收入合计 4万 支出合计 万 收支节余0万 第三部分 家庭财务分析1、资产负债情况分析（1）家庭偿债能力(总资产/总负债)正常的家庭偿债能力应再1.5以上，您的偿债系数为6.7.您一家有很强的偿债能力，家庭财务状况良好。（）资产变现能力（金融资产/总负债）您的流动负债仅为每月500元的房贷,您的家庭金融资产为0,则只考虑流量收入和流量负债比，为200500=5，。您的家庭资产变现能力良好。（)负债比(总负债比净资产）您的家庭总负债比5028=08；流动负债比率为5000/50002。通常情况下，负债比率在1以下都是健康的负债比。（4)投资与净资产比（投资资产/净资产）金融资产投资为0，一般来说投资比在.5以上为适宜，您的投资收益明显偏低，金融资产投资有待加强。2、收支情况分析:（)负债收入比（分期负债/收入总额）：50040000=0。15。一般来说负债比控制在.6以下是比较健康的负债比,您的家庭的负债比为0。12，说明还有很大的空间通过增加负债来提高生活水平。（2） 储蓄投资能力（家庭可投资额/收入总额）00/400=625，还是比较高的比率，一般在0.2-.3之间的储蓄投资能力就是健康良好的比率.（3） 开源节流能力（总支出/总收入）15/4000=0.3。所占比率不大，说明您家有进行持续投资,并不断扩大投资的能力。3、财务比率分析表考核项目比率客户状况理想标准简要评价净资产扩大能力结余比例(结余额/收入总额）62。10现金流充足投资与净资产比（投资资产/净资产）050有可利用的净资产还债能力清偿比率（净资产/总资产)86070有很强的负债能力负责比率(总负债/ 总资产）5%50有很强的负债能力即付比率(流动资产/负债总额）2.7.7左右有很强的负债能力4、家庭财务状况综合评述：(）您家的固定资产为00万，而金融资产投资比率为0，应加大金融资产投资比率。（2)您的家庭处于成长期,有较高的储蓄投资比例，子女教育支出20年内的支出较高，之后支出会有所下降。生活质量会更好。(3）负债比例不高，家庭财务风险不大。（4)家庭保险不足，应加强保险的投入，因为家庭属于形成初期，子女教育,家庭意外伤害或者重大疾病风险仍然存在，而且您俩夫妇是家庭的收入来源，更要注意加强疾病及意外险的投入.明天美好的生活，确实需要从今天就开始计划。下面我们将对您的家庭财务及支出等各方面的状况做一个详细全面地分析，并在此基础上提出合理可行的理财计划。希望能够帮助您的家庭在将来提高生活质量。5、SWO分析强项（tengts）：1、 黄女士夫妇职业和收入稳定，并且有较高的工资收入。2、 拥有一套房产,负债相对较低；净资产相对充裕，为较灵活的资金投资提供了可能和资金准备。弱项（eaneses）：1、 养老金不足,且夫妻两人都没投什么商业保险,也没有社保.2、 黄女士夫妇工作繁忙，缺乏对资产进行更好的投资收益，除了银行存款， 没有其他金融资产.机会（pportuies): 1、国家经济平稳发展,今明年的投资渠道增大,可以把握机会使自己的资产 抵御通胀和达到增值目的. 2、 家庭资产流动性强。威胁（tres）：1、 女儿尚小，且学费存在上涨率,以后会不断上涨，在未来10多年的求学其间可能会出现大额的额外费用。另外,为了孩子接受更好的教育，可能会有送女儿出国留学的目标.2、 女士夫妇没有任何的保障，一旦发生特大事故，将对黄女士家庭造 成无法承受的打击. 3、 物价持续上涨,人民币面临升值，而且股市存在动荡，这无疑对每个家 庭 都带来一定程度的威胁。第四部分 客户理财目标及风险偏好分析1、 客户生命周期规划生命周期规划年龄事业家庭理财目标准备当前状况描述35岁白领子女上幼儿园家庭保障、累积退休、教育金1年后状况6岁白领子女上小学家庭保障、累积退休、教育金10年后状况4岁白领子女上高中家庭保障、累积退休金20年后状况55岁退休领取退休金45年后状况80岁死亡、不同阶段的理财目标 短期目标：未来两年内支付孩子读幼儿班的费用6万，增加家庭保障 中期目标：未来0年内，还清自住房产房贷50万，并且同时还需要支付孩子的初期教育（从小学到初中）费用1986万。 长期目标：子女教育：逐步积累家庭财富，为孩子的将来进一步深造储备教育基金,高中、大学费用预计为 5.5万；留学费用预计为216.6 万。退休计划：您夫妇俩现年35岁，夫妇两人工作大约0年，预期寿命80岁,退休养老时间为2年,为保证退休后的生活水平不变，考虑到通货膨胀的影响，大约需要474万。、对客户理财目标的可行性分析(1)资金需求分析理财目标优先顺序几年后开始持续年限预估每年费用需求现值总和：不考虑时间价值生活支出0200归还房贷108年4个月6000050000家庭保险10203602100子女教育费用11230006000子女教育费用22261180子女教育费用333260980子女教育费用4110525000子女教育费用5118359531退休养老2025需求值总计6(2）资金供给分析理财资源优先顺序几年后开始现值流入持续几年供给现值总和：不考虑时间价值现有生息资产 11家庭税后收入 2480000教育金给付311755，000养老金给付 400025供给值总计 需求总缺口 4、 客户风险偏好的测试与分析 风险承受能力(客观因素）年龄 10分8分6分4分2分得分5总分50分,5岁以下者5分,每多一岁少1分，75岁以上分就业状况公务员上班族自由职业个体失业家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50%房贷50无自宅6投资经验10年以上610年25年1年以内无2投资知识专业人士财金类毕业自修有心得懂一些一片空白2总分4从上面的风险承受能力测试可以看出，您家的财务状况良好，偿债能力非常强,随时可以通过流动资产来完全偿还.同时您与您先生的工作与收入都相对稳定，且处于事业发展的上升阶段.这些因素都大大增强了您的家庭风险承受能力。但从您家的资产结构来看,除了房产外,主要是活期存款与定期存款,资产组合配置单一,家庭保障性比较弱，资金也没有得到很好的运用来使您的资产得到保值增值。而房产只是作为家庭必需品，变现能力差，特别是去年以来，国家加大了房价的宏观调控，影响了房产的价值。而您和您的先生因为工作繁忙，无暇涉足投资。以上因素都降低了黄女士家的风险承受能力。 风险承受意愿（主观因素)忍受亏损 10分分6分4分2分得分2不能容忍任何损失分，每增加%加2分,可容忍25得50分40首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息6认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠6关心行情几乎不看每月看月报每周看一次每天收盘价实时看盘1投资成败可完全掌控可部分掌控依赖专家随机靠运气无横财运6总分72通过对您的风险承受意愿分析以及与您的交流过程中了解到，您承受风险的意愿是中上风险偏好的，期望收益率保守估计为5%8。综合上述两点，我们认为您的家庭,应该对风险具有中等偏上的承受能力和意愿.经过对您的家庭财务状况进行分析，我们认为根据您现在家庭的职业和经济状况，只要合理规划好未来的收支情况,充分利用现有资金,您的理财目标是可以达到的.第五部分 客户基本理财规划1、相关理财的基本假设作为一个长期的理财规划，必须考虑到中国整体经济形势的变化和您家庭财务状况的变迁。根据现实情况,我们对于理财规划中的基本数据，作出以下几点假设： 随着我国经济持续快速发展以及经济发展中深层次矛盾问题的逐步解决,预计未来几年我国经济发展会进入一个温和通胀期。从过去20 多年的五轮经济增长周期来看，的PI 是温和通胀的下限.我们以此数值作为本理财规划中通货膨胀率的假定值通货膨胀的预测为4% 家庭收入增长的预计：广州市劳动和社会保障局公布显示，广州市职工职工月平均工资32元，平均工资增长率为7.29。那么我们从长期考虑，将您家的工资增长率预设为4%。 目前，国内学费的平均增长率为56,对于孩子教育费用的预计以每年增长为基本假设 最低现金持有量:从财务安全的角度出发，您的家庭应拥有满足个月以上开支的现金流，我们建议您的家庭最低现金持有量维持在6万元左右。而随着生活水平的上升，这一最低现金持有量也需要随着通货膨胀率而升高。 我国未来几年仍然保持良好的宏观经济环境，这有利于资本市场的发展，假设投资平均报酬率为8%左右 假设寿命为0岁,55岁退休，退休生活水平保持不变,退休后生活25年2、财务安全规划利用货币型基金，既满足流动性要求,又获得收益。每个家庭都需要有一定的变现能力来应对急时之需，一般来说预留3个月左右的现金,您的家庭生活每月固定基本开销为700元,考虑到房贷和子女,大概预留6万元现金，其余的便可用于投资货币基金.货币基金的收益率可达3左右,远远高于活期存款的利息。而急需用钱时，可以赎回基金，一般最长T+2个工作日可到账。货币型基金的收益差距不大，建议选择持有2只便可。产品推荐如下：建设银行代销基金货币型基金基金代码基金名称万份基金单位收益最近七日收益所折算的年资产收益率截止日期00303华夏现金增利0.882。4602008048040003华安现金富利1.4634000804-100003博时现金收益0。9683702080-18110006易方达货币A085693022008-041811016易方达货币09113。330200804-18150005银河银富.02908-081005银河银富B0。76773。10200-4837001上投货币A0.7882.200804-170B上投货币B0。8403.06600-01851988交银货币A0。8313。18502008485195交银货币B0。9043.430200804183、家庭保障社保保障的是被保险人基本的生活条件。如果黄女士的家庭没有社保的话,其家人就缺乏基本的经济保障,即使现在黄女士的家庭经济状况正常，家庭的收入比较高且比较稳定，具有一定的防范风险的能力.但是万一发生意外，家庭的经济状况会发生很大的变化，可能会给家庭财务造成巨大的困难和损失。因此，为了防范意外的风险，黄女士家庭需要增加保障这方面的投入，尽量完善家庭社家庭保险计划黄女士家庭年总收入为80000.收入较高，可考虑比较全面的家庭保障。一般来说，一个家庭的保费支出应为年收入的0%1，即保费支出为480007200。保险种类可考虑定期寿险、重疾险、意外险、等保障型保险产品。 重大疾病保险需求分析：重大疾病方面,考虑到不少常见重大疾病(如恶性肿瘤)的治疗费用较高，因此夫妻俩能有40万的保障金额,基本上可以得到较高的保险保障.建议险种：国寿康恒重大疾病保险。保障2种重大疾病和身故责任。 意外伤害险需要分析：项目黄女士丈夫残疾后收入的减小现值(预计收入为残疾前的一半)815419残疾后费用的增加3000300000合计建议险种:太平盛世长顺安全保险。保障被保险人因意外伤害所致残疾以及意外身故。 寿险需求分析黄女士丈夫丧葬费用200000000遗属生活费用现值733877733877子女教育现金现值20385203854债务总额200002500合计建议险种：平安幸福定期寿险。它是一款消费型定期死亡保险，保障单一;缴费低，保障高，体现人的身价尊严。保险需求汇总黄女士丈夫重大疾病险0004000意外伤害险残疾后收入的减小现值（预计收入为残疾前的一半)8541残疾后费用的增加30000000寿险需求丧葬费用200020000遗属生活费用现值3387773387子女教育现金现值2354254债务总额000250000合计家庭保障建议险种如下：险种被保险人基本保额（万）保险期间(年)缴费期（年)年交保费(元）太平盛世长顺安全保险妻子终身20丈夫3终身20380平安幸福定期寿险妻子20020370平安幸福定期寿险丈夫120202060国寿康宁终身重大疾病保险（A款),妻子2终身20760国寿康宁终身重大疾病保险（A款），丈夫终身208400成长无忧少儿重大疾病保险儿子202020640合计30604、 子女教育理财目标:在经济上保障孩子完成在国内的小学至大学的教育和三年硕士留学。假设:小孩7岁上小学，16岁读高中，19岁读大学,23岁出国（新西兰）留学。学费成长率5，汇率因期限太长，汇率因波动较大，无法预测。在计算中忽略不计。需求预测：i. 小孩上学前、幼儿园班（-岁），小孩费用占家庭费用比率最高不应超过2%。每月支出约2500元,每年共30000元.ii. 小孩上小学到初中阶段属于义务教育阶段,教育费用的减少，小学每年费用约为19800元(包括兴趣班)，初中每年费用约为200元。iii. 孩子171岁 高中阶段,考虑孩子就读重点高中，学费和寄宿费较高，每月支出约291。6元，一年约5000元。iv. 孩子22岁大学阶段，一年约0500元.v. 孩子23岁岁去新西兰留学,每年花费72万,约万.储备期限为18年.年龄阶段年期每年教育支出5幼儿园130,00幼儿园230,000小计0,0007小学19，8008小学419，0小学519,8000小学619,80011小学79,8001小学819，800118,013初中6,0014初中02，6005初中126,600小计79，806高中1235，017高中135，00018高中143，00小计105，0001大学1505，0020大学615,021大学175，0022大学110,00小计0,002325留学3年10，000(注：以上学费均为考虑学费成长率后的计算结果。）教育规划:小学与初中支出金额不大,年支出分别占年收入的4.15%和54，故从每月的收入中扣除。高中、大学和留学未来支出较大,且时间较长，可采用保险和基金进行规划.（一） 教育保险1建议从现在（孩子五岁）起，投保子女教育保险。因为教育保险采取复利计算，投保时间越早，积累的教育金就越多。但考虑到孩子成长初期黄女士夫妇失业风险较小,月结余较为充足和稳定，而孩子教育资金从高中起负担较大，长期失业风险难以估计,所以建议选择教育金领取年龄为高中到大学期间。险种选择（以国寿产品为例）险种产品名称保险期间缴费期限保险责任年金保险(生存保险）国寿子女教育A款合同生效日至被保险人14周岁的年生效日年缴,自合同生效年交至被保险人14周岁6-18岁年返还保额的10，192岁年返还保额的30%，被保险人身故返还保单现金价值定期寿险（死亡保险)国寿关爱成长定期寿险条款合同生效之日起至第二被保险人年满二十五周岁的年生效对应日年缴,缴费期间为合同生效年至第二被保险人1周岁第二被保险人先于第一被保险人或同时身故,返还保险现金价值；第一被保险人先于第二被保险人身故,按比例给付抚恤金至2周岁分红保险国寿鸿宇少儿两全保险合同生效之日起至被保险人年满六十周岁的年生效对应日止年缴，交至被保险人年满十八周岁的年生效对应日大学四年返还保额的1的,25周岁返还保额60%的婚嫁保险金，生存至岁返还20的满期保险金，1岁前身故返还保费的0%，每年按盈余情况分红经过比较和对您的家庭状况，我们可以看到，年金保险较符合您的需要，其具有较强的教育储蓄功能,缴费期间短，且有一定的保障功能，能够满足您孩子高中大学教育资金需求。3。推荐国寿的子女教育保险款，现在起(岁）投保保额为5万的教育保险。交费方式： 年缴保费49，85元交费期间：至被保险人年满十四周岁的生效对应日，十个保单年度保险期间：保单生效年度至被保险人年满二十一周岁的生效对应日在本合同有效期内,本公司负下列保险责任： (1)、被保险人生存至5、17周岁的生效对应日，本公司每年按基本保额的10给付高中教育保险金，即3,000元。 （2)、被保险人生存至、9、2周岁的生效对应日，本公司每年按基本保额的30%给付大学教育保险金，即05,000元。在被保险人21周岁的生效对应日给付教育保险金后,本合同终止. (3）、被保险人身故,本公司退还保险单的现金价值,本合同终止。 （)、投保人身故或身体高度残疾，从投保人身故或被确定身体高度残疾之日起, 若被保险人生存，本公司于每年的生效对应日按基本保额的给付成长年金,即17，500元，直至被保险人2周岁的生效对应日为止。 若投保人身故或身体高度残疾发生于缴费期内,从其身故或被确定身体高度残疾之日起，免缴以后各期保险费，本合同继续有效.(二）基金（留学储备） 您的孩子23岁开始留学,从现在开始储备有8年的时间。对长达年以上的长期理财目标建议采用基金定额定投，即投资者设定在每月指定日期，自动申购固定金额的开放式基金。这种长期地聚沙成塔可达到平均成本的效益，风险也被分散了。波动较大的基金比较有机会在净值下跌的阶段累积较多低成本的份数，待市场反弹可以很快获利。定期定额长期投资的时间复利效果,将分散了股市多空、基金净值起伏的短期风险，只要能坚守长期扣款原则，选择波动幅度较大的基金其实较能提高获利，而且风险较高基金的长期报酬率，应该胜过风险较低的基金，孩子23岁那年的留学学费FV为30000101872198.770元.留学三年的学费终值为 S =3FV=165957。31元,采用基金定额定投后，每个月须准备的留学基金P=511.60元，每年需要的费用为5419.2元，18年投资总额为745056。这部分基金投资可放在家庭投资计划中，两者的预期收益都以为计。具体投资组合请看投资部分。类似于这样10年以上的长期理财目标非常适宜采用这种方法，因为长期地聚沙成塔可达到平均成本的效益,风险也被分散了.波动较大的基金比较有机会在净值下跌的阶段累积较多低成本的份数，待市场反弹可以很快获利.定期定额长期投资的时间复利效果，分散了股市多空、基金净值起伏的短期风险,只要能坚守长期扣款原则,选择波动幅度较大的基金其实较能提高获利,而且风险较高基金的长期报酬率,应该胜过风险较低的基金,因此如果较长期的理财目标如五年以上至十年、二十年，不妨选择波动较大的基金，而如果是五年内的目标，还是选绩效较平稳的基金为宜。5、退休养老计划养老计划是每个人都必须面对的问题，老年时期工作能力大大下降，收入水平也处于低下水平,支出远远大于收入,甚至是净支出零收入。每个人都希望自己在老年时期可以保障生活，实现“老有所依.针对黄女生的家庭经济情况,目前黄女士处于家庭形成期至成熟期的阶段，家庭收入不断增加且生活较为稳定。因而提前储备养老金、在收入高峰期为自己制定一份充足完善的养老规划，显得尤为重要。黄女士夫妻两人的退休年龄均为5岁，夫妻俩人从55岁开始领取养老年金，至假设生命极限80岁止，养老年限是25年。保证退休养老的生活质量不低于现在的生活水平，假定的通货膨胀率是4%。下表是考虑通货膨胀的情况下,黄女士夫妇两人的月需养老金、年需养老金。年龄年数通胀后年需养老金额折现到54岁金额511971969125620592191573213286125842218201861352300189610623928191961724952186216282501966326980861610280680186176511291918963661233588862671128913683235618617691531441614016355289619117981961372138413189618731939921896164414718961875214320896176244376961723632961778248601896187950488189617养老总金额养老数据统计分析：根据上表的数据可得,黄女士夫妻要保证退休后的养老生活不低于现在的生活水平,在退休当年(5岁时）应当准备的退休后25年的生活费为元。为达到这个养老的目标,可以通过通过商业保险的养老保障和各种理财的方式使现有资产增值收益，真正达到老有所依的目标. 购买商业保险养老保险专家指出，保险是一项长期投资,一般买短期缴费的分红险，投入不超过家庭年收入的50，长期缴费的，投入不超过家庭年收入的20%。保险公司林立，产品更是让人眼花缭乱，如何选择合适的养老险种就成为投保养老的关键。现在市场上的养老保险主要可分为两种类型:分红型和保障型.购买养老保险是为了保障保险人退休后的生活保障,所以购买养老保险，保障型养老险种是首选，因为保障型是解决吃饱的问题,分红型则是解决吃好的问题。在经济允许的情况下，可以再投保分红型养老险种。那么二者具体的有哪些区别昵？下面将详细分析比较分红型和保障型两类保险以35岁的黄女士为例，她选择中国人寿的某款分红型和保障型产品，假设生命极限为8岁,保额为10万，同为10年交费，选择55岁领取养老金（具体对比。见下表分红型与保障型养老险对比表年交保费5岁开始每年领取金额身故保障金基本保额分红型1，40元00元200,0元100，00 保障型15，180元1，00元无00，0（保证领0年）25,00(领25年）根据数据对比，我们从中可以看到，二种养老险种到期每年领取的金额差别很大。如果黄女士对自己的寿命预期较长，应该选择保障型。黄女士如果更倾向于在自己身故后,给家人一笔可观的费用,分红型可能更适合她。黄女士在退休后，需要固定的养老金来维持一定的生活品质,同时对自己的寿命预期还比较高,选择保障型更为明智。养老保险的险种推荐：国寿松柏养老金保险保险责任一、在本合同约定的养老金开始领取日前被保险人身故,本公司按所交保险费(不计利息)与现金价值中数额较高的给付身故保险金，本合同终止。二、在本合同约定的养老金开始领取日及以后被保险人生存，本公司依约定于每年的年生效对应日按保险单载明保险金额的10给付养老金,保证给付10年。若被保险人自开始领取养老金之日起不满10年身故，其受益人可继续领取未满10年部分的养老金，本合同于自开始领取养老金之日起满10年的年生效对应日终止。若被保险人自开始领取养老金之日起满0年后仍生存，可继续领取养老金直至身故；被保险人身故，本合同终止。产品特色两全型保险。既可领取养老金,又有身故保险保障。服务功能齐全。当您未按期交费时,只要保单现金价值的余额足够抵交欠交保费，本公司将为您自动垫交保费，使保单继续有效；还可在保单现金价值余额的7以内申请保户借款。缴费方式趸交、年交:5年、10年、5年、2年和自本合同生效之日起至约定养老金开始领取日止.养老理财方式：为黄女士夫妻各购买一份国寿松柏养老金保险，保险金额为5万元,采用1年缴费方式。根据该保险的费率计算每份保险的相关保费和领取年金数，如下表（单位：元)险种开始缴费年龄交费期间、方式保险金额年缴保费额领取年龄年领取养老年金国寿松柏养老金保险10年缴费年缴万元37,9505525,000以上表数据,黄女士夫妻现在年龄为5岁，各买一份该保险，至退休年龄55岁开始领取养老年金。保费支出数额为:夫妻各买一份，每年保费支出为379502=7500元.0年两份保单共交保费总数为790*1=75,0领取年金数额为：夫妻两人每年各领年金额.5万元，25年领取年金总额为25*512万元。详细数据如下表：（单位:元）年保费支出0年缴保费支出年领养老年金金5年养老金总额黄女士3,037,00,000625，000黄先生37,9503，95025，00625，00夫妻两人75,90075，00，001,0，另外,根据国寿松柏养老金保险的详细条款规定,若黄女士夫妻任意一人,自开始领取养老金不满10年身故，其受益人可继续领取未满10年部分的养老金，合同于自开始领取养老金之日起满10年的年生效对应日终止。若被保险人自开始领取养老金之日起满0年后仍生存，可继续领取养老金直至身故;被保险人身故，本合同终止。保单借款如果客户急需流动资金，还可以凭借保单来中国人寿获取借款,解您燃眉之急若急需资金,客户可以保单现金价值余额的0%以内申请保户借款. 投资养老，使资产保值增值养老金总需求为元。通过购买商业保险,夫妻两人55岁退休后每年各领养老金2.5万元，年领取年金总额为.5*22=25万元.需求缺口养老金总需求保险养老金44481250000=349040每年投资金额349488%（1+8）2 7672年投资总额为选择基金定投的方式，通过每年的基金定额定投，可以使小钱变大钱，基金收益充当养老金.6、投资规划 核心投资部分。鉴于您和您的先生都是高级白领，平时工作繁忙,无暇顾及投资理财,故不建议投资股市、期货、外汇等高风险投资产品。那么您必须从长远来考虑投资,用较长的时间达成投资目标,而基金恰好可以满足到您的这种需求，基金市场将是绝大部分居民投资的主要方向。您以及您的丈夫投资期为2年左右，建议您的家庭建立较为激进型的投资组合：股票型基金以投资股票为主，通常投资组合中股票的比重在0以上.专业研究和市场历史表明，股票型基金在股市正常发展情况下平均收益可达10.0年10月份至今，股市进行了一次大幅度的调整,在未来几年时间里，股票型基金将明显优于其他基金。所以我们的建议您的家庭可支配投资资金的40%持有股票型基金.债券型基金主要投资于债券市场,这类基金投资回报率一般为%左右。当利率下降时，债券价格会上涨，债券型基金通过资本利得获得资金；当利率上升时,可以获得利息收入。所以债券型基金收益比较稳定，建议您的家庭投入总投资组合的20.平衡型基金既持有股票也持有债券，基金经理人依照他对于市场的判断适时地调整股票和债券的仓位比重,以便取得比较好的收益。这类基金回报高于债券型基金,而风险小于股票型基金，收益一般为8，建议持有量为总投资组合的20%. 非核心部分，尝试投资QDII产品除了核心部分，还有20%0%是非核心部分,它是一个动态的高波动，高风险，也许是高收益,也可能是高损失的部分。中国放开海外投资市场的时间不长，对各家商业银行与基金授予了代客境外理财的执照和额度。QDII（合格的境内机构投资者）产品开始出现在国内投资市场上.目前已有的一些QDI产品都属于浮动收益型产品,收益大多挂钩外汇汇率，美国国债或者股票指数。这类产品与股票类产品相比,相对比较稳健.我们认为,从资产组合的长期投资目标来看,DII产品可以作为家庭资产配置中的一个组成部分。在投资这类产品的时候，由于是境外理财,在投资是以人民币作为本金时,需考虑人民币汇率风险。尤其当前人民币升值压力较大,可以选择有锁定汇率风险的产品。我们建议您的家庭可以选择交通银行“得利宝产品，投资与信用评级位A的美元结构式债券，由银行承担汇率风险的预期收益率约为7。建议您的持有量为资产组合的。综合上述，黄女士家的资产组合配置情况可以从下面的列表和图中一目了然：家庭资产组合配置金融投资工具名称金融投资工具预期投资收益率投资比例实际回报率股票型基金10。00%4.00债券型基金00%20%。0%平衡型基金.%20%1.6DI产品7。0020%1.0%总和100%8.00家庭资产组合配置比较：投资工具收益率比较：10.00%5.00%8.00%7.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8.00%9.00%10.00%股票型基金债券型基金平衡型基金QDII产品以上投资组合，实际回报率可达8，符合预期收益. 定投部分年龄年期教育每年投资金额养老每年投资金额每年投资总额351543。2727.2130412462519262732112.437539.27627.242。43845413.7.2304243955139。2273。210412454139.276273.1012。441754139。273。10412.4485419.27627.21342.4454139。7673。210412。410543。276273。211。515413。27673。2301.446124139.2627.21312441354139。276273。130412.4145413276232134144915139.2763.21304.4501654。27627。21342.4154976273。21042。452185139.2762721302.319076273。2762。2540076273。76273。2总计745056499696教育基金定投 项目品种 基金名称投资比例平均收益率每年定投金额（元）18年后本利和（元）股票型基金上投摩根中国优势0%8%53.22026.2广发小盘成长债券型基金富国天利增长债券20嘉实债券平衡型基金招商平衡型基金20DI产品得利宝2%养老基金定投 项目品种 基金名称投资比例平均收益率每年定投金额(元）定投0年本利和（元)股票型基金上投摩根中国优势408%7273.23490115广发小盘成长债券型基金富国天利增长债券20嘉实债券平衡型基金招商平衡型基金%DII产品得利宝0% 一次性投资： 项目品种 基金名称投资比例平均收益率投资金额（万元）0年后本利和（万元)股票型基金上投摩根中国优势08%13369。广发小盘成长债券型基金富国天利增长债券20嘉实债券平衡型基金招商平衡型基金20%QDII产品得利宝07、规划总结理财是一个贯穿人生各个阶段的长期过程，切忌操之过急,应持之以恒。在未来的家庭理财安排上，您所需把握的原则是：、关注国家通货膨胀情况和利率变动情况，及时调整投资组合；2、根据家庭情况的变化不断调整和修正理财规划，并持之以恒地遵照执行；、“开源”是理财,“节流也是理财,如遇不必要的开支可以省下。针对您的家庭特点，在确保您家庭生活质量不下降的前提下，按照这份理财规划进行实际操作，可以帮您早日达成您的家庭理财梦想，并实现家庭财富的最大化。第五部分 理财规划方案未来现金流评估1、 规划后的资产负债表家庭资产负债状况 单位:万元家庭资产家庭负债项目余额占比项目金额占比流动资产现金及活存61.7%房屋贷款(余额）5010定期存款00汽车贷款（余额）00基金1333消费贷款(余额)00股票0固定资产房地产09其他00资产总计39100负债总计5010净资产（资产负债）289饼图规划后资产结构2%39%59%现金等价物金融资产实物资产2、 规划后的现金流评估 未来现金流评估 单位:万投资报酬率：（各种投资组合的平均报酬率)8期初生息资产33年份本人年龄配偶年龄女儿年龄收入生活支出教育支出还债支出基金定投保费支出净现金流期末生息资产035355489613051.681.271327366649.929363613.055.6.834842737751.929。1。9813.055。85。48165。15338388410。121861051877155343939956.161051.613051568893209354040105。411.941。61。0515。810.7236.864416.7511
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